股指期貨主力合約轉(zhuǎn)換的判別法則選擇研究
關(guān)鍵詞：股指期貨 主力合約 成交量 持倉(cāng)量 低頻數(shù)據(jù)
摘要：該文分別以日低頻數(shù)據(jù)和1分鐘高頻數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，以持倉(cāng)量最大標(biāo)準(zhǔn)和成交量最大標(biāo)準(zhǔn)作為主力舍約轉(zhuǎn)換的判別標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建主力合約轉(zhuǎn)換的4類(lèi)判別法則，研究不同判別法則確定的股指期貨主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的差異性和有效性。對(duì)我國(guó)滬深300股指期貨連續(xù)10次主力合約轉(zhuǎn)換進(jìn)行實(shí)證分析，得到的結(jié)論是：以不同判別法則確定的主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)存在明顯的差異性，以持倉(cāng)量最大標(biāo)準(zhǔn)確定的主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)比以成交量最大標(biāo)準(zhǔn)確定的主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)更早，以高頻數(shù)據(jù)確定的主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)比以低頻數(shù)據(jù)確定的主力合約轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)具有更強(qiáng)的時(shí)效性。其中，基于低頻數(shù)據(jù)的持倉(cāng)量最大標(biāo)準(zhǔn)和基于高頻數(shù)據(jù)的成交量最大標(biāo)準(zhǔn)的判別法則是股指期貨主力合約轉(zhuǎn)換的最優(yōu)選擇。
蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)雜志要求:
{1}圖像要求足夠清晰，數(shù)量可達(dá)20～30幅，并貫穿文字說(shuō)明和評(píng)析。
{2}文稿應(yīng)具有創(chuàng)新性、科學(xué)性、實(shí)用性，論點(diǎn)明確，資料可靠，文字精煉，層次清楚，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、規(guī)范。
{3}各層次標(biāo)題序數(shù)以數(shù)字連續(xù)編碼。格式為：“一、”“（一）”“1.”，其下為“(1)(2)”，再下為“①②”，之下不宜再分。
{4}稿件摘要一般在200-300字、關(guān)鍵詞一般3-8個(gè)。
{5}來(lái)稿需附作者簡(jiǎn)介，注明作者姓名、出生年月、籍貫、性別、單位、職務(wù)、職稱(chēng)、研究方向、學(xué)歷，作者詳細(xì)的聯(lián)系地址、郵編、電話、電子郵箱等信息。
注：因版權(quán)方要求，不能公開(kāi)全文，如需全文，請(qǐng)咨詢(xún)雜志社
