GARCH模型的貝葉斯局部影響分析及其應(yīng)用
關(guān)鍵詞：garch模型 敏感分析 貝葉斯局部影響 擾動(dòng)流形
摘要：廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型能夠很好地刻畫金融資產(chǎn)收益二階矩的相依關(guān)系,因此在金融時(shí)間序列中受到了廣泛的應(yīng)用。在GARCH模型的框架下,本文利用貝葉斯局部影響分析來評(píng)價(jià)先驗(yàn)、個(gè)體觀測(cè)和樣本分布的微小擾動(dòng)的影響,利用擾動(dòng)模型來刻畫不同類型的擾動(dòng)形式。我們構(gòu)建了擾動(dòng)模型的貝葉斯擾動(dòng)形式,計(jì)算其幾何量來表征擾動(dòng)模型的內(nèi)部結(jié)構(gòu)?；趲讉€(gè)目標(biāo)函數(shù),本文利用幾個(gè)不同的局部影響測(cè)量來量化不同擾動(dòng)的程度。數(shù)值模擬研究驗(yàn)證了所提方法的有限樣本表現(xiàn)。對(duì)紐約證券交易所綜合指數(shù)(NYSE)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的GARCH建模說明了所提方法在實(shí)例研究中的有效性。
數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理雜志要求:
{1}作者信息應(yīng)當(dāng)包括作者姓名、工作單位（工作單位要求規(guī)范、統(tǒng)一、穩(wěn)定，寫出一、二級(jí)單位）、城市名和郵政編碼，以及作者姓名、工作單位、城市名的英文翻譯。另應(yīng)提供詳細(xì)的通訊地址、郵政編碼、電子信箱、聯(lián)系電話、傳真等。
{2}投稿作品必須出自原創(chuàng)，不得作假，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將取消作者的投稿資格，情節(jié)嚴(yán)重者，將在首頁進(jìn)行公布。
{3}文中圖、表要精選，具有自明性，切忌相互重復(fù)或與文字表述重復(fù)。每個(gè)圖、表均應(yīng)有簡(jiǎn)明的圖題或表題及用阿拉伯?dāng)?shù)字連續(xù)編碼的圖序和表序。
{4}因匿名評(píng)審需要，正文部分不得出現(xiàn)與作者有關(guān)的任何信息。
{5}基金項(xiàng)目：標(biāo)明基金項(xiàng)目名稱及項(xiàng)目編號(hào)，以腳注形式標(biāo)注于作者簡(jiǎn)介上方。
注：因版權(quán)方要求，不能公開全文，如需全文，請(qǐng)咨詢雜志社
