導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

訊：近日，作為中國領(lǐng)先的整合數(shù)字營銷平臺，易傳媒再次重拳出擊。在整合展示廣告網(wǎng)絡(luò)、視頻廣告網(wǎng)絡(luò)、社交廣告網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)質(zhì)網(wǎng)絡(luò)媒體資源的基礎(chǔ)上，日前，易傳媒正式了移動互聯(lián)網(wǎng)廣告平臺。該平臺已經(jīng)覆蓋2億中國移動互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民，能夠高效到達目標受眾。

中投顧問文化行業(yè)研究員蔡靈指出，從單純的網(wǎng)絡(luò)廣告到廣告網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)變，易傳媒此次全面進入移動互聯(lián)網(wǎng)廣告領(lǐng)域，標志其整合互聯(lián)網(wǎng)及移動的數(shù)字化營銷平臺的構(gòu)建正式拉開帷幕。以網(wǎng)絡(luò)為傳播平臺，數(shù)字化信息的高效傳播已經(jīng)實現(xiàn)，現(xiàn)在要解決的關(guān)鍵問題是如何在用戶端做到精準高效，使廣告效果最大化。

據(jù)悉，易傳媒不僅是國內(nèi)數(shù)字廣告領(lǐng)域的先驅(qū)，其研發(fā)的AdManager和DynamicAudienceSegments數(shù)字廣告管理系統(tǒng)，在國際上也處于領(lǐng)先水平，并率先建立國內(nèi)社交媒體廣告網(wǎng)絡(luò)。在向移動互聯(lián)網(wǎng)進軍之前，公司也進行了大范圍的布局。

去年，我國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模達到207.3億元，在08年的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了21.9%的增長。在整體經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)向好的情況下，今年互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模將會有更大幅度的增長。蔡靈認為，易傳媒跨互聯(lián)網(wǎng)及移動的無線營銷平臺，在互聯(lián)網(wǎng)龐大用戶資源的基礎(chǔ)上，借助移動網(wǎng)絡(luò)對用戶實行精準定位，將雙方優(yōu)勢互補，達到1加1大于2的效果。

中投顧問的《2010-2015年中國網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告》中指出，網(wǎng)絡(luò)覆蓋面的增大，導(dǎo)致網(wǎng)民年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。隨著未來網(wǎng)民的個人價值觀和網(wǎng)絡(luò)行為特征日趨復(fù)雜化和多樣化，網(wǎng)民對信息的需求以及消費結(jié)構(gòu)也將呈現(xiàn)多元化發(fā)展的特點。數(shù)字無線營銷平臺的構(gòu)建，通過內(nèi)容定向、地域定向，甚至可以實現(xiàn)手機型號定向，是實現(xiàn)廣告效益最大化的有效途徑。(中國投資咨詢網(wǎng))

篇2

2007 年9 月份與8 月份相比，創(chuàng)業(yè)投資案例數(shù)量增加8 起，月度增長率為38.1%，投資金額增加1.2908 億美元，月度增長率高達54.7%；平均單筆投資金額也有增加，與上個月的1123 萬美元相比，月度增長率為12.0%。本月平均單筆投資金額持續(xù)增長主要是由于教育產(chǎn)業(yè)及食品飲料加工領(lǐng)域披露多起大規(guī)模投資案例。如安博教育獲5400 萬美元高額投資，新世界教育、巨人環(huán)球教育各獲得2000 萬美元投資；江西潤田獲得2 億元人民幣投資，草原牛媽媽乳業(yè)獲得3500 萬美元投資。

本月中國市場PE 投資依然活躍。雖然本月共披露6 起PE 投資案例，案例數(shù)僅為上月案例數(shù)量的一半，但投資總金額高達9.9 億美元，是上個月投資額的2 倍多，月度增長率為110.6%；本月平均單筆投資金額達1.65 億美元。本月PE 投資案例除TMT行業(yè)的巨人網(wǎng)絡(luò)獲得1 億美元戰(zhàn)略投資，其他均為非TMT 行業(yè)投資，其中化工產(chǎn)業(yè)的藍星集團獲得黑石6 億美元巨額投資。

B.TMT與非TMT

2007 年9 月份，中國創(chuàng)投市場非TMT 行業(yè)投資案例數(shù)量和金額遠遠超過TMT 行業(yè)。TMT 行業(yè)披露創(chuàng)投案例10 起，投資金額為1.3870 億美元，平均單筆投資金額1387 萬美元；非TMT 行業(yè)披露創(chuàng)投案例19 起，投資金額為2.2623 億美元，平均單筆投資金額為1191 萬美元。本月TMT 平均單筆投資金額較高主要是由于提供遠程教育服務(wù)的安博教育集團獲得5400 萬美元巨額投資，網(wǎng)絡(luò)視頻廠商PPlive 獲得2100 萬美元投資。

2007 年1 月以來，非TMT 行業(yè)投資發(fā)展迅速，其投資規(guī)模雖然各月份上下有所波動，但整體仍然呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢。至今年9 月份投資案例數(shù)量披露19 起，達今年以來最高水平，投資金額為2.2623 億美元，僅稍微次于7 月份2.3968 億美元的投資金額。TMT行業(yè)投資案例數(shù)量則大部分保持在10-20 起之間，沒有明顯地上漲或下降趨勢。

2007 年9 月，中國創(chuàng)投市場TMT 行業(yè)投資規(guī)模仍然持續(xù)了3 月――7 月份的下降趨勢。從案例數(shù)量上看，TMT 行業(yè)占整個創(chuàng)投市場案例總數(shù)的34%，非TMT 行業(yè)占66%。從投資金額上看，TMT 行業(yè)占整個創(chuàng)投市場投資總額的38%，非TMT 行業(yè)占62%。

C. TMT行業(yè)投資分析

2007 年9 月份，中國創(chuàng)投市場共披露TMT 行業(yè)投資案例10 起，投資金額1.3870 億美元。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)披露投資案例6 起；投資金額1.1220 億美元，占TMT 行業(yè)投資金額80.9%；平均單筆投資金額1870 萬美元。IT 行業(yè)僅披露投資案例1 起；IT 行業(yè)投資總金額600 萬美元，占TMT 行業(yè)投資金額4.3%；平均單筆投資金額600 萬美元。電信及增值產(chǎn)業(yè)共披露3 起案例；投資金額2050 萬美元，占TMT 行業(yè)投資金額14.8%；平均單筆投資金額683萬美元。

2007 年9 月份，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)案例數(shù)量占創(chuàng)投市場案例總數(shù)20.7%；投資金額占創(chuàng)投市場案例總數(shù)30.7%。

本月互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有2 起網(wǎng)絡(luò)教育行業(yè)投資案例，投資金額達6220 萬美元。其他四起分別屬于電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)視頻、電子雜志、分類信息搜索領(lǐng)域。

D. 非TMT行業(yè)投資分析

篇3

    截至2012年底,全國團購網(wǎng)站累計誕生總數(shù)高達6177家,累計關(guān)閉3482家,死亡率已達56%,尚運營中2695家。2013年,全國團購成交額達到358.8億元,同比增長67.7%;購買人次達到6億人次,同比增長32.5%;在售團單的數(shù)量進一步擴大,全年共計571.5萬期,同比增長將近1.3倍。

    2014年上半年團購市場累計成交額達到294.3億元,在眾多的團購品類中,餐飲類和酒店類團購增長迅猛,半年成交額同比增長均達到1.3倍。在整體團購市場體量不斷增長的同時,團購市場的馬太效應(yīng)進一步加劇,排名前5的團購網(wǎng)站成交額占到整體的99%以上。而國內(nèi)團購網(wǎng)站的數(shù)量卻進一步減少,到2014年6月,團購網(wǎng)站的數(shù)量銳減至176家,相比2011年8月高峰時的5058家,存活率僅為3.5%。

    移動互聯(lián)網(wǎng)和三四線城市成為團購行業(yè)的新目標。截至2012年12月,來自移動端的生活服務(wù)團購交易(不含聚劃算)同比激增27倍,移動業(yè)務(wù)占總體交易的占比例已超過15%。這預(yù)示著團購競爭逐漸由電腦桌面轉(zhuǎn)移到移動互聯(lián)網(wǎng)。近年來,風(fēng)頭正勁的移動互聯(lián)網(wǎng)成為團購網(wǎng)站對接的新平臺,團購網(wǎng)站和團購導(dǎo)航的客戶端憑借便捷效應(yīng)獲得越來越多消費者的青睞。

篇4

創(chuàng)業(yè)公社創(chuàng)始人兼社長、工信部電信經(jīng)濟專家委員會委員李易在微博里說：收到一份來自山東某醫(yī)院在職醫(yī)生的商業(yè)計劃書，他計劃打造一款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，解決就醫(yī)難、看病貴的問題，這個互聯(lián)網(wǎng)平臺將成為繼騰訊、阿里、百度之后的第四家帝國級全產(chǎn)業(yè)鏈公司。計劃書最后一句是，“我是喬布斯一樣的產(chǎn)品經(jīng)理，我更需要認可喬布斯的老板?！蹦阍趺纯?？

知名互聯(lián)網(wǎng)投資分析師、多項專利發(fā)明人迮鈞權(quán)說：“我也同樣收到，因最后一句話，我把商業(yè)計劃書從頭到尾又看了一遍。感慨啊，年輕時有夢想、有信仰真好！”

偉大從偉大的夢想開始

Bardo：只說他是喬布斯，沒說他有像喬布斯對等的團隊，那就不靠譜。如果是我，我要告訴你，我的團隊如何，我如何易于合作，比喬布斯還要易于合作。

Caffrey李智鴻：偉大的公司、模式都是從幾十年的經(jīng)營當中磨練和探索出來的，一上來就締造這個那個的都很扯淡。

上海de咖啡館：做醫(yī)療就專注醫(yī)療，這個“第四”就沒必要了，要說成為醫(yī)療的龍頭還可信，非扯“第四”，直接無視。

恩克：四個字，鼓勵嘗試。不要輕易否定，也不要輕易肯定，需要認真分析。我們?nèi)狈?yōu)秀的項目，也缺乏敏銳、遠見、果敢、理智的投資人。

上海浦東：有想法總比沒想法好。如果能解決看病難，看病貴的問題，不管是不是喬布斯式的產(chǎn)品經(jīng)理，不管能不能達到蘋果一樣的成功，都值得嘗試，值得尊敬。

胡天胡：如果他說，他是馬化騰一樣的產(chǎn)品經(jīng)理，可以給他錢。需要分析商業(yè)模式是否顧及到行政機構(gòu)、藥廠、省市縣各級醫(yī)藥公司、醫(yī)院、醫(yī)生、藥代、患者等多方利益，缺一不可。但不要讓火花泯滅了。

Schlumberger AlexG：理想很美好，現(xiàn)實很殘酷；現(xiàn)在遠沒有到技術(shù)解決一切的地步。

互聯(lián)網(wǎng)的小路：有夢想肯定是好事，做大規(guī)劃也不是不可以，但一切都要從現(xiàn)實點滴做起。我最近接觸了一個互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)者，我跟他談及個人的體會，做生意有大格局是對的，但起步時必須結(jié)合自己的條件與環(huán)境，即便有著同樣的項目與思路，卻不一定有馬云、馬化騰的運氣。

英雄主義情結(jié)

2013“十大新銳天使”張巍，是浙商創(chuàng)投合伙人、萬嘉投資董事長，80后，他既做LP，又當GP，但卻更愿將自己定義為獨立的天使投資人。在2012年一年內(nèi)，他投資了近20個項目，行業(yè)涉及廣泛，還發(fā)起成立青年天使會。他涉獵廣泛，被稱為投資圈里最具時尚感與娛樂精神的投資人；但是，他骨子眼里卻有嚴肅的英雄主義情結(jié)，他說，“未來我會用畢生精力去完成我兩個‘五一’的使命：萬嘉資本會幫助一萬個人創(chuàng)業(yè)、投資一千家企業(yè)、推動一百家公司上市、打造十個中國頂級企業(yè)、成就一家世界級偉大企業(yè)；成立1個萬嘉慈善基金、認捐10個慈善項目、捐贈100所希望小學(xué)、捐獻1000口母親窖、幫助10000個失學(xué)兒童……”

美國的托馬斯?威爾遜說，我們因夢想而偉大，所有的成功者都是大夢想家：在冬夜的火堆旁，在陰天的雨霧中，夢想著未來。

喬布斯論創(chuàng)業(yè)語錄

篇5

智能投顧是什么？

智能投顧也稱機器人投顧（robo advisor），最早于2012年起源于美國，是一種在線財富管理服務(wù)。其根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，結(jié)合個人投資者的風(fēng)險偏好和理財目標，利用算法和友好的互聯(lián)網(wǎng)界面為客戶提供資產(chǎn)管理和在線投資建議服務(wù)。 機器人投顧可以在無需人工參與的情況下提供投顧服務(wù)，包括投資咨詢建議，投資分析報告、投資組合選擇、交易執(zhí)行、風(fēng)險管理等。其按管理主要可分為咨詢建議型、資產(chǎn)配置型、資產(chǎn)管理型三大類。

智能投顧的特點：傳統(tǒng)投顧由于其成本相對較高，其一般服務(wù)對象是高凈值客戶。而智能投顧由于其采用基于算法的自動化策略，其成本大大降低，其主要特點有低門檻：大多數(shù)智能投顧平臺對客戶的最低投資金額要求都很低，有的平臺已經(jīng)達到了0美元。

低費率：相對于傳統(tǒng)投顧的最低管理資產(chǎn)1%以上的管理費率，智能投顧平臺的最低費率已降至千分之一。

易操作：智能投顧平臺的投資流程相對標準和固定，其一般只需幾個流程就可完成投資。

高透明：相對于傳統(tǒng)投顧，智能投顧的投資組合是完全向用戶公開的。投資信息以及費用信息完全透明。

分散化：智能投顧服務(wù)是根據(jù)現(xiàn)代組合理論按照其風(fēng)險偏好和理財目標把客戶資產(chǎn)分散到不同類別資產(chǎn)中。

個性化：它可以針對不同客戶制訂定制化的最優(yōu)方案。

長期投資：其追求的不是短期的漲跌回報，其追求的是長期的穩(wěn)健投資回報。

智能投顧具有相似化的服務(wù)流程，根據(jù)美國金融監(jiān)管局的標準，智能投顧服務(wù)包括：客戶分析、大類資產(chǎn)配置、投資組合選擇、交易執(zhí)行、投資組合再平衡、稅收規(guī)劃、投資組合分析。

而在實踐中，客戶的風(fēng)險偏好不是一成不變的。隨著時間和市場的改變，客戶的風(fēng)險偏好很大程度上會發(fā)生改變。因此，客戶的風(fēng)險偏好往往很難建立一個統(tǒng)一的標準來測量。智能投顧服務(wù)已將其作為研究方向之一，期望建立一個動態(tài)的、覆蓋多影響因子模型來測量客戶的風(fēng)險偏好。

大類資產(chǎn)配置：根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，在確定性收益情況下是存在最優(yōu)投資的。大多數(shù)智能投顧服務(wù)都利用此原理建立了分散的投資組合。并且依據(jù)其不同的商業(yè)模式做了優(yōu)化。

投資組合選擇：投資組合選擇是依據(jù)前兩步得出的進一步結(jié)論?？蛻舴治鍪堑贸隽己玫娘L(fēng)險偏好參數(shù)，資產(chǎn)配置是形成不同風(fēng)險偏好的資產(chǎn)組合，組合選擇是完成前兩步的一一對應(yīng)。在實踐中，投資組合主要有兩種類型，一種是由風(fēng)險等級選擇不同的投資組全，而另外一種是根據(jù)投資風(fēng)格選擇不同的投資組合。

交易執(zhí)行：大多數(shù)智能投顧的交易執(zhí)行在本質(zhì)上沒有區(qū)別，其都是技術(shù)上的實現(xiàn)，都是利用自有的券商或合作券商提供順暢的交易執(zhí)行服務(wù)，其沒有其他的更多的金融工具的創(chuàng)新。

投資組合再平衡：組合再平衡主要是指隨著市值的變化，如果資產(chǎn)投資配置偏離目標資產(chǎn)配置過大，投資組合再平衡可以實施動態(tài)資產(chǎn)配置向靜態(tài)資產(chǎn)配置的重新調(diào)整。其不是指資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整。

稅收規(guī)劃：稅收規(guī)劃主要是針對美國市場的一項增值服務(wù)。雖然其不是智能投顧價值鏈的一項基礎(chǔ)服務(wù)，但是其在美國市場使用廣泛。稅收規(guī)劃主要是指智能投顧分析稅收的特征和結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，使客戶獲得最多的的稅后投資收益。

投資組合分析：投資組合分析主要是智能投顧為客戶提供的投資分析，一般包括：業(yè)績展示，業(yè)績歸因，風(fēng)險因子分析，組合描述性統(tǒng)計分析，回測和模擬等。在傳統(tǒng)的投資工具中，對客戶而言最重要的業(yè)績歸因，風(fēng)險因子分析往往都是沒有的。

財富管理新變革

美國的財富管理也正在經(jīng)歷一個非常重大的變革，千禧一代正在成為美國市場的新生力量，新一代的成長環(huán)境和投資習(xí)慣提供了智能投顧發(fā)展的土壤。被動投資占比不斷上升在過去的20年，美國被動投資管理的資產(chǎn)在不斷增加， 被動投資的占比在美國共同基金的占比也已由1995年的3%上升至了2005年的9%。2014年美國被動投資在總行業(yè)投資的占比已達27%，另外一方面，被動投資的費率也在不斷下降，其平均數(shù)已從2005年的0.9%下降至2014年的0.7%。千禧一代成為增長潛力根據(jù)美國TD-Ameritrade的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在可投資資產(chǎn)大于50萬美金的人群中65%都會有投顧服務(wù)，但是當可投資資產(chǎn)下降到 15w美金至50萬美金區(qū)間時，享受投顧服務(wù)占比下降為33%。在相對高收入但是不是很有錢的千禧一代中，投顧服務(wù)存在相當大的真空。另外一方面，千禧一代對于對于移動技術(shù)與在線平臺的熟悉，為智能投顧的發(fā)展帶來了較大的機遇。

智能投顧成本優(yōu)勢明顯一方面，相對傳統(tǒng)投顧服務(wù)，智能投顧無需租用物理設(shè)施而且其基于算法提供策略而人工投顧專家投入可以節(jié)省一大筆開支，另外，利用互聯(lián)網(wǎng)在社交網(wǎng)絡(luò)天然優(yōu)勢，其在獲客成本上也下降明顯。值得注意的是，智能投顧服務(wù)往往都會提供增值服務(wù)，尤其是其稅收收割等增值服務(wù)，可以有效地降低稅收成本。

互聯(lián)網(wǎng)公司類智能投顧：京東智投

由于互聯(lián)網(wǎng)公司在技術(shù)方面的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)公司也是智能投顧的重要參與方。阿里巴巴的螞蟻聚寶，騰訊的微眾銀行，百度的百度股市通都是互聯(lián)網(wǎng)公司的雛形。另外，京東金融的京東智投是互聯(lián)網(wǎng)公司打造智能投顧的典型代表。

京東智投由京東金融于2015年8月推出，基主要是通過風(fēng)險測評為用戶畫像，然后結(jié)合京東金融的產(chǎn)品資源以及京東的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論為投資者定制個性化投資定制。京東智投降低了投資者獲取投資組合的難度，非專業(yè)人士也可以通過京東智投獲取投資組合。京東智投風(fēng)險評測包括6個方面：用戶的年齡、投資金融、資產(chǎn)狀況、投資期限、主觀風(fēng)險承受態(tài)度及收益預(yù)期。從用戶客觀風(fēng)險承受能力和主觀風(fēng)險承受態(tài)度兩個維度綜合考量，依據(jù)京東金融大數(shù)據(jù)建模計算，向用戶推薦符合自身投資偏好和風(fēng)險承受能力的個性化投資組合，用戶可以通過關(guān)注組合，一目了然地看到組合的整體收益，同時進行持續(xù)追蹤。例如，同為積極投資者，由于其年齡、收入等諸多因素的差異，同為積極型的投資者理財產(chǎn)品的需求也會存在很大差異。因此，會根據(jù)投資者的個體差異，利用京東大數(shù)據(jù)平臺優(yōu)勢，為投資者制定個性化的最優(yōu)組合投資方案。

財富管理起步晚市場大。我國財富管理市場起步晚，專注高凈值人士的私人銀行也才起步于2007年，至今不到十年。我國中低凈值人員的財富管理服務(wù)市場目前仍存在許多空白。另外一方面，我國財富管理市場規(guī)模龐大。截止2015年底，我國金融機構(gòu)和第三方理財總規(guī)模已達81.18萬億元，其中，銀行23.5萬億，占比28.95%；信托16.3萬億，占比20.08%；券商11.89萬億，占比14.65%；保險11.86萬億，占比14.61%；基金公司16.65萬億，占比20.51%，其中包括基金專戶4.03萬億、基金子公司8.57萬億、私募基金4.05萬億；互聯(lián)網(wǎng)P2P規(guī)模為9800萬。占比1.21%。2015年，互聯(lián)網(wǎng)P2P規(guī)模增速超過400%，基金子公司規(guī)模和私募基金規(guī)模增速均超過了100%。

篇6

想當初以“非死不可”的名義天價發(fā)行破千億的市值，成為此輪互聯(lián)網(wǎng)浪潮的最！隨后的表現(xiàn)大家都知道了，給整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來的資本市場的小寒冬，著實讓人唏噓！

其創(chuàng)富效應(yīng)及戲劇化的表現(xiàn)，讓你感覺何其相識有木有？對，就像中國的資本市場一樣，充斥著大起大落的狂悲狂喜，再結(jié)合娛樂圈看看，那些明星人物和明星企業(yè)的股票，是否有點會心一笑，恐怕很難貽笑大方不是嗎？如果你是一個身在其中的投資者！

前段時間中國作家莫言獲得諾獎，讓你一睹中國人瘋狂的本性，一夜之間洛陽紙貴，一書難求成了現(xiàn)實，連帶出版企業(yè)的資本市場表現(xiàn)都給出了答案！是否感受到娛樂圈明星般的瘋狂與歇斯底里？娛樂圈你要常露臉，保持曝光率，沒話題制造話題也得上！當然咱們只看一點，娛樂圈明星潮起潮落，猶如受追捧的資本市場的寵兒一樣！哪個明星莫名其妙火了，繼而紅的發(fā)紫，看資本市場那些風(fēng)云翹楚也不次于他們，忽如一夜春風(fēng)來，暴漲暴跌資本海！其中一點得由人捧，有資金追捧才能風(fēng)光一時無兩！人們需要期望和崇拜，不然生活很無趣?？上г谫Y本市場最需要冷靜的地方真槍實彈的戰(zhàn)場，人們也會被欲望沖昏頭腦！

當然相比國外成熟市場，中國表現(xiàn)的更極端更乖戾，所以由不得你去苦笑，參與了就保持個好心態(tài)吧！從娛樂明星可以看出來，火的生活眾星捧月怎么都好怎么都美，但人們都是喜新厭舊的，由新的出來了就被人們拋棄了，所以人說了資本市場也得常換，既然是娛樂嘛！當然這是絕大多數(shù)也由個別如巴老般癡迷某些東西的。

篇7

中圖分類號：G203

文獻標識碼：A

文章編號：1007-7316-（2014）02-

金融證券市場變化萬千，股票市場的任何變化，無論是宏觀上還是微觀上的變化都會引起證券市場的大范圍波動。而信息作為證券市場的主體地位，是各種決策的基本依據(jù)，及時對于所得到的信息進行分析是十分重要的，投資者的信息以及有效的回應(yīng)可能影響證券市場發(fā)展的主要方向，因此，要做到收集大量的資料并且加以完善。

一、金融證券信息的有效性

（一）有效的財經(jīng)政策市金融證券信息有效性的基礎(chǔ)

有效的財經(jīng)政策包括財稅的減免以及相關(guān)的獎勵措施，這些也都與利率的變動以及關(guān)稅政策有一定的關(guān)系。其中證券交易稅的增減，證券交易稅的征收以及是否可融資或者融資的比例可以達到什么程度都是證券人應(yīng)該考慮的。

（二）相關(guān)發(fā)行公司的狀態(tài)

相關(guān)發(fā)行公司的狀態(tài)包括每個月的營業(yè)額以及季度的虧損和增益表，資金流量的動態(tài)和平時所的董事會決議，這些也包括營運消息，例如，新機構(gòu)的增加以及新產(chǎn)品與接貨批量訂單的形成。

（三）金融證券相關(guān)人員要學(xué)會從一般生產(chǎn)統(tǒng)計資料里進行數(shù)據(jù)分析，盡量多了解各行各業(yè)的發(fā)展狀況。

（四）對金融以及物價變化做統(tǒng)計

鑒于政府通過每個月以及季度內(nèi)貨幣供應(yīng)量的比率出臺相關(guān)的財政政策，因此政府的每一項財政政策以及貨幣量的每一次變動都不容我們業(yè)內(nèi)人士忽視。

（五）重要的貿(mào)易統(tǒng)計資料

每個月的貿(mào)易額出超和入超狀況以及外匯儲備量的變化都要十分清楚，這些都會影響到本幣的匯率，進而影響到股市。

二、金融證券投資信息的來源

（一）發(fā)行公司的材料是信息來源的主要組成部分

各國證券法一般都會對證券發(fā)行公司有一定的要求，例如，必須向證券主管部門等提供有關(guān)信息資料，并且公告招聘說明書，上市公告書等等。其中主要內(nèi)容包括公司的狀況、公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的計劃、專家審查意見，也包括公司債發(fā)行記錄，股票的承銷機構(gòu)和公司財務(wù)狀況，提供相關(guān)的財務(wù)資料有資產(chǎn)負債表、虧益表以及相關(guān)的說明事項等等。

（二）證券管理機構(gòu)的信息

大體上說，各國的證券管理機構(gòu)普遍對以下資料進行公開：

首先是上市證券的介紹資料。這里包括上市股票的類型、各種股票的最高和最低價、上市股票的市價總額以及成交額。其次是上市公司營業(yè)額匯總，這也就是上市公司的營業(yè)額年與年比較的相關(guān)資料。再次是上市公司獲得利潤的比較表，其中包括上市公司前后兩個年度的營業(yè)收入、稅前利潤以及稅后利潤、實收股本以及凈資產(chǎn)收益率等等。然后是證券交易的資料，這些資料都有交易所每個月定期來編制，內(nèi)容包括：有價證券法規(guī)增補，上一個月的證券記錄、前一個月證券發(fā)行量、國際股市狀況以及營業(yè)匯總表等等。最后是證券統(tǒng)計結(jié)果，這里包括有價證券的發(fā)型以及證券交易和其他事項的統(tǒng)計資料。

（三）證券研究機構(gòu)的相關(guān)信息

某些證券研究機構(gòu)定期會對證券市場現(xiàn)狀以及趨勢進行研究，而這些報告往往都極具權(quán)威性和準確性，因此很受投資者的青睞。

（四）某些私下來往的信息

投資者除了要重視公司以及公開公布的信息，還要對某些私下來往的信息引起重視，這些信息往往也很真實，并且也可能極具價值。

（五）金融證券投資信息更離不開互聯(lián)網(wǎng)

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運用是現(xiàn)代企業(yè)的重要標志。從互聯(lián)網(wǎng)上可以看到證券交易會上上市公司提交的報表，更有許多公司也在網(wǎng)上將自己信息的網(wǎng)頁粘貼上去，甚至某些公司還做出了為投資者提供的投資分析軟件。

三、如何在互聯(lián)網(wǎng)上獲取金融證券信息

（一）瀏覽以及訪問網(wǎng)站

利用互聯(lián)網(wǎng)使許多投資者較容易的從互聯(lián)網(wǎng)上獲得時效性較強的信息。目前許多投資者都在網(wǎng)上獲取信息，其中的方法有查詢檢索和網(wǎng)絡(luò)瀏覽。對于訪問瀏覽來說，主要是訪問以及瀏覽專業(yè)網(wǎng)站例如證券交易公司。這也就是許多專業(yè)網(wǎng)站的主頁都加開許多欄目，例如行業(yè)動態(tài)、深度透視、新聞公告等，訪問者可以通過瀏覽這些節(jié)目來獲取最新的信息。

（二）對信息的查詢和檢索

通過查詢檢索的方法可以在網(wǎng)上獲得金融證券類的信息，一般來講都通過專門的搜索引擎，首先投資者要明確查詢檢索的目的，接下來要對所需要的信息主題進行概括并選擇搜索引擎，進行關(guān)鍵字的輸入，反復(fù)多次進行查詢，方能得到最佳效果。

四、金融證券信息專業(yè)網(wǎng)站詳介

（一）我國政府證券監(jiān)管部門用于公告以及有關(guān)法律法規(guī)和股票期貨市場信息的中國證監(jiān)會網(wǎng)站

首先是我國政府證券監(jiān)管部門用于公告以及有關(guān)法律法規(guī)和股票期貨市場信息的中國證監(jiān)會網(wǎng)站（），這個網(wǎng)站不僅有各種投資者需要的信息、各種股票的漲幅情況還有人員資格考試等相關(guān)文件，并且此類網(wǎng)站依然在完善當中，某些海外的投資者也可以通過英文版來瀏覽。中國證監(jiān)會不僅體現(xiàn)了政府對證券業(yè)的控制和良性指導(dǎo)，對廣大股民也是十分有利的。

（二）上海證券交易所、深圳證券交易所以及上海證券報網(wǎng)絡(luò)版

上海證券交易所（.CN）以及深圳證券交易所（.CN）和上海證券報網(wǎng)絡(luò)版（.CN）這些都是我國證券投資者尊文投資信息的好去處，其中前兩個是我國證券交易所正式網(wǎng)站，其中主要內(nèi)容有每日的股市行情、公告以及市場規(guī)劃和股票指數(shù)等等。上海證券報也是國內(nèi)首家證券類的專業(yè)性報紙，自90年代初期開始創(chuàng)辦起一直為我國金融證券事業(yè)做出巨大貢獻。

參考文獻

篇8

未經(jīng)證實的消息稱，中國平安在新公司的持股量為15%，騰訊與阿里巴巴的持股量應(yīng)該遠超平安。

中國平安發(fā)言人拒絕對《第一財經(jīng)周刊》證實上述持股比例。

倘若遵循這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)，則可能與三家公司將在合資公司中所扮演的角色有關(guān)。

中國平安發(fā)言人對《第一財經(jīng)周刊》表示，中國平安希望借助騰訊與阿里巴巴的社交平臺，拓寬保險的網(wǎng)銷渠道。

在新公司中，中國平安則更像產(chǎn)品提供商。騰訊和阿里巴巴的平臺則占據(jù)更大的比 重。

合資公司的成立，對于作為渠道服務(wù)提供商的騰訊與阿里巴巴來說，意味著朝金融領(lǐng)域又邁進一步。

阿里巴巴曾成立小額貸款公司，截至6月底，貸款總額已超260億元。

一個月前，騰訊成立證券軟件事業(yè)部，在2011年年報中，騰訊披露斥資3.8億元將一家證券投資分析軟件公司超1/5的股權(quán)收入囊 中。

二者都有支付業(yè)務(wù)，并掌握了豐富的中小企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。在中國，金融牌照是稀缺資源。阿里巴巴為貿(mào)易公司提供銷售平臺，由此衍生出供應(yīng)鏈融資商機，而這是銀行業(yè)正在開展的一項重要業(yè)務(wù)，也正因此，阿里巴巴一直想介入銀行領(lǐng)域，但因牌照問題始終未能如愿。

中國曾于6月再次強調(diào)歡迎民營企業(yè)投資銀行，但一直沒有成功的范例。

中國平安擁有全金融牌照。旗下金融版圖無所不包。它是為數(shù)不多的可以經(jīng)營銀行、信托、證券、保險等所有金融業(yè)務(wù)的金融集 團。

阿里巴巴和騰訊如果希望進入金融領(lǐng)域，則很難再找到像平安這樣的合作伙伴。

中國平安、騰訊、阿里巴巴三家公司董事長都姓馬，他們擁有豐富的產(chǎn)品、基數(shù)極大的客戶，以及完備的網(wǎng)上銷售渠道。他們看起來正準備精誠合作，不過，還有一些問題需要解 決。

金融產(chǎn)品的在線交易對電商平臺的安全性要求更高。在線運營平臺需快速做出反應(yīng);而金融創(chuàng)新產(chǎn)品線上操作的細微變化，都需要反復(fù)論證合規(guī)性與安全性，同時可能需要向監(jiān)管機構(gòu)備案，這使得在線運營平臺的反應(yīng)可能滯后。合資公司需解決這一矛盾。

無卡化與非現(xiàn)金化被認為是未來金融服務(wù)的方向，但傳統(tǒng)銀行則沒有動力推動變革。擁有龐大用戶群的互聯(lián)網(wǎng)公司一旦進入這個領(lǐng)域，則可以通過用戶習(xí)慣的培養(yǎng)而形成一股強大的外部推動力量。

中國平安現(xiàn)在的選擇則說明，與其與潮流對抗，不如成為潮流的一部分。

篇9

中圖分類號：F235 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-01

一、大數(shù)據(jù)時代下，財務(wù)分析發(fā)展的重要性

研究發(fā)現(xiàn)，財務(wù)分析的理論與實務(wù)已經(jīng)有一個世紀的發(fā)展，一般認為財務(wù)報表分析是財務(wù)分析的初始形式。隨著社會實踐活動的不斷豐富和發(fā)展，財務(wù)分析早已不紀的歷史局限于早期的信貸分析和投資分析。目前的財務(wù)分析主要包括經(jīng)營分析、投資分析、全面系統(tǒng)的籌資分析，同時財務(wù)分析在資本市場、企業(yè)股價、績效評價等領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)用。

大數(shù)據(jù)（big data），是指無法在一定時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力來適應(yīng)海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)的4V特點：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）、Value（價值）第一，Volume（大量）。大數(shù)據(jù)時代的數(shù)據(jù)量十分龐大，從TB級別躍升到PB級別。第二，Velocity（高速）。，和傳統(tǒng)的收集整理數(shù)據(jù)相比，大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)有著本質(zhì)的不同，處理速度要快得多。第三，Variety（多樣）。數(shù)據(jù)有著不同種類的存在形式，如：視頻、圖片、網(wǎng)絡(luò)文獻等等。第四，Value（價值）與傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方式相比，大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)采集量達到了一定的規(guī)模，故大數(shù)據(jù)具有數(shù)據(jù)采集及時，數(shù)據(jù)較全面，數(shù)據(jù)具有連續(xù)性、易存性等特點。進而可以從更多方面、更全面、真實的反應(yīng)實際情況。

二、大數(shù)據(jù)環(huán)境下財務(wù)分析的發(fā)趨勢

會計報表按編制時間可分為月報表、季報表、半年報表和年報表。都是在生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生后，是會計核算的最終產(chǎn)品，故影響企業(yè)的財務(wù)信息分析的時效性，進而對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了不利的影響。隨著目前我國信息化進程不斷加速以及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，實時財務(wù)報告的重要性被越來越多的企業(yè)和數(shù)據(jù)使用者重視，而大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展為實時財務(wù)報告的實現(xiàn)提供了可靠的依據(jù)。實時財務(wù)報告是信息化條件下會計技術(shù)和方法發(fā)展的必然產(chǎn)物，是信息技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)較好交叉融合的最好表現(xiàn)，某些行業(yè)，如證券、保險、銀行等，這些對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險控制“實時性”要求很高的行業(yè)，對實施實時財務(wù)報告的需求日益增加。

在大數(shù)據(jù)時代的背景下，實時財務(wù)報告的實現(xiàn)，首先可以通過建立企業(yè)的中心數(shù)據(jù)庫來實現(xiàn)，這需要企業(yè)將自己的會計信息系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)的通過內(nèi)部局域網(wǎng)收集實時數(shù)據(jù);然后是將企業(yè)局域網(wǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)資料與互聯(lián)網(wǎng)相連，實時財務(wù)報告系統(tǒng)中所用到數(shù)據(jù)，就集合了企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)。財務(wù)人員處理完會計信息之后，使之網(wǎng)頁化，提供實時的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。

財務(wù)人員可以借助大數(shù)據(jù)時代的背景優(yōu)勢，充分利用大數(shù)據(jù)的特別，全面整體的分析財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)預(yù)測和防范經(jīng)營過程中可能遇到的風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員在工作中充分發(fā)揮前瞻性和戰(zhàn)略性的作用，不斷學(xué)習(xí)新技術(shù)，收集和整理數(shù)據(jù)信息，在數(shù)據(jù)的分析過程中預(yù)測重要的趨勢，并對企業(yè)的管理者提出自己專業(yè)的意見。

傳統(tǒng)的財務(wù)分析是對數(shù)據(jù)的精確分析，這種數(shù)據(jù)分析方式相對來說更適合數(shù)據(jù)量較小的分析。和大數(shù)據(jù)相比，數(shù)據(jù)的完整性和時效性不強。無法幫助財務(wù)報表的使用這個全面的了解財務(wù)狀況的全貌?！熬_”將不僅僅是財務(wù)工作的全部，全面系統(tǒng)的分析將在未來的財務(wù)分析工作中處于越來越重要的地位。

大數(shù)據(jù)時代的超級數(shù)據(jù)量和數(shù)據(jù)的多樣存在形式，已經(jīng)超越了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的管理范圍和能力。需要更新數(shù)據(jù)的查找、存儲、分析、處理等方面的方法。隨之一批新的數(shù)據(jù)管理技術(shù)和數(shù)據(jù)管理工具將不斷的涌現(xiàn)，在提高人們工作效率的同時，減少了工作量。

如今，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、新興網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及云計算、云存儲的出現(xiàn)，世界經(jīng)濟和社會的發(fā)展都產(chǎn)生了巨大的變化，為人們的生活和工作方式提供了全新的思路和防范。在大數(shù)據(jù)時代的背景下，數(shù)據(jù)分析也充分利用了大數(shù)據(jù)的特點，不斷改進數(shù)據(jù)分析的技術(shù)和方法，使之與新的數(shù)據(jù)分析思維相吻合，使財務(wù)分析與時俱進的發(fā)展。

三、結(jié)語

隨著我國的經(jīng)濟不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)云技術(shù)業(yè)務(wù)的拓展，大數(shù)據(jù)時代下的財務(wù)分析發(fā)展也將迎來全新的變革，同時對財務(wù)工作者來說也是全新的機遇和挑戰(zhàn)，在這種情況下要抓住機遇，創(chuàng)新思維，學(xué)習(xí)新技術(shù)，開拓新方法，合理把握大數(shù)據(jù)的特征，讓財務(wù)報告分析在企業(yè)中發(fā)揮出最大的價值，為企業(yè)和社會的發(fā)展提供充足動力。

參考文獻：

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[2]梁建軍.財務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（20）.

[3]趙曉麗.財務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2014（08）.

篇10

引言

財富管理的概念早在1933年就已經(jīng)出現(xiàn)，之后，高盛和摩根斯坦利將它廣泛用于私人部門，現(xiàn)如今，這個概念已逐漸滲入到西方國家的家庭中。私人財富管理公司為高凈值資產(chǎn)的客戶提供個性化、專業(yè)化的財務(wù)規(guī)劃和投資建議，涉及到股票、基金、不動產(chǎn)、衍生品、信托投資、退休金管理等。

目前，國內(nèi)不少銀行已經(jīng)推出私人銀行服務(wù)，主要是面向高資產(chǎn)、高收入人群，以招商銀行為例，私人銀行只為凈資產(chǎn)在1000萬以上的客戶提供服務(wù)，境外私人銀行以匯豐銀行為例，門檻都在100萬美元左右。私人銀行為客戶提供全方位、個性化、私密性質(zhì)的財富管理服務(wù)，包括客戶投資的投資規(guī)劃（有貨幣類資產(chǎn)投資、固定收益資產(chǎn)、權(quán)益類，其他等），設(shè)立私人基金、合理避稅、教育信托等。

據(jù)福布斯和宜信公司公布的《2013中國大眾富裕階層財富白皮書》，中國私人財富快速增長，2012 年末中國個人可投資資產(chǎn)總額約83.1 萬億元。其中，可投資資產(chǎn)在10萬美元到100萬美元之間的大眾富裕階層迅速擴大，2012 年末達到了1，026 萬人。大眾富裕階層的財富保值需求強勁。

然而國內(nèi)外大多數(shù)私人銀行的準入門檻和費用太高，大多數(shù)的大眾富裕階層并沒有選擇享受財富管理的服務(wù)。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮帶來了普惠金融的福音。私人銀行和財富管理行業(yè)也不再是高資產(chǎn)人群的專享了。

美國的在線財富管理平臺如“Persoanl Capital”、“Wealthfront”、“Betterment”風(fēng)生水起。所謂“在線”是因為它的服務(wù)都是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的，和私人銀行的區(qū)別在于它沒有一對一的服務(wù)人員，所有的服務(wù)都是通過互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)實現(xiàn)的，是一種以客戶為中心、提供整體建議的消費科技?？蛻艨梢酝ㄟ^聯(lián)網(wǎng)，24小時不間斷的獲得投資建議和服務(wù)，管理自己的資產(chǎn)。

美國市場上的這種普惠金融模式和中國不斷擴大的大眾富裕階層的需求不謀而合，中國市場未來數(shù)年必將誕生一系列新型財富管理公司。之所以說它新，是指新客戶、新投資方式和新用戶體驗。而這一切與互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)密不可分。

本文的主要目的是介紹美國最前沿的在線財富管理平臺的運營模式，這種新型財富管理平臺的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新點，以及這種模式在中國市場的發(fā)展前景和挑戰(zhàn)。

一、美國互聯(lián)網(wǎng)財富管理模式概述

美國主要的個人互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺有：“Personal Capital”、 “Sigfig”、“Wealthfront”、“Betterment”、“Future Advisor”。這些互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺建立的初衷是考慮到每個客戶都值得擁有一個精致的、量身定做的投資計劃，這些計劃成本低、多元化、分散風(fēng)險、能有效避稅。這些公司讓最好的金融機構(gòu)和私人財富管理師為客戶提供高質(zhì)量的金融建議，卻不需要太高的資本準入限度或費用成本。

使用在線財富管理的客戶，大多數(shù)都有一個共同的特征：受過一定教育，熟悉互聯(lián)網(wǎng)，非金融專家，資產(chǎn)凈值不高，顧忌大銀行的理財費用或門檻。

目前，國外的新型財富管理平臺可以分為兩類：賬戶管理類平臺和資金管理類平臺。

一類以“Personal Capital” 和“Sigfig”為代表，主要是為客戶提供投資賬戶管理建議，稱為賬戶管理類平臺。平臺將客戶的各類金融賬戶（儲蓄類賬戶、信用卡、股票、基金、信托、保險及退休金賬戶）聯(lián)系在一起，在一個可視化的面板上呈現(xiàn)出來，客戶登錄一個平臺就可以看到自己所有的投資賬戶信息。平臺利用信息技術(shù)實時的跟蹤客戶的金融資產(chǎn)表現(xiàn)，推薦優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)；分析經(jīng)紀商的費用是否過高，推薦最合適的經(jīng)紀商。

第二類稱為資金管理類平臺，以“Betterment”和“Wealthfront”為代表?？蛻粑衅脚_管理一定數(shù)額的資金，平臺利用其專業(yè)性將資金進行有效、優(yōu)質(zhì)的配置?！癇etterment”和“Wealthfront”主要是通過購買ETF基金的形式，將客戶的資金分散投資到7-8種不同類別的資產(chǎn)上，資產(chǎn)類別包括國內(nèi)股票、全球股票、國內(nèi)債券、全球債券、不動產(chǎn)、自然資源。根據(jù)客戶的不同風(fēng)險偏好，資產(chǎn)類別的配置也會有所不同?？蛻艨梢栽谄脚_上一目了然的獲得配比信息，也有權(quán)更換ETF基金類別和比例。

這類平臺的投資過程通常分為以下幾個步驟：1.針對當前的投資環(huán)境，確定一個理想的資產(chǎn)類別集合。2.根據(jù)客戶不同的風(fēng)險承受能力，利用現(xiàn)資組合理論來分配這些資產(chǎn)類別。3.選擇低成本的投資工具來代表資產(chǎn)類別。4.客戶確定自己的風(fēng)險容忍度，為客戶量身打造一個定制的投資組合。5.平衡和持續(xù)管理。6.全方位考慮，包括涵蓋遞延稅項資產(chǎn)組合在內(nèi)的差異化資產(chǎn)配置。

截至2013年6月，“Personal Capital”已有 20 多萬用戶，跟蹤的資金量超過 200 億美元?！癢ealthfront”管理著超過2.5億美元的資產(chǎn)，僅在2013年就增長了150%。它的客戶平均信托資產(chǎn)超過8萬美元，賬戶規(guī)模從5000美元到500萬美元不等。

二、新型財富管理平臺的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神與財富管理的理念碰撞后，產(chǎn)生了巨大的效應(yīng)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的開放性，財富管理不再有任何門檻限制，它對所有的客戶一視同仁，他們以客戶為中心、打造整體消費建議，24小時不間斷的為客戶提供建議，計算精準、科學(xué)。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的新型財富管理平臺，具有傳統(tǒng)財富管理模式無法比擬的一些優(yōu)勢：

（一）準確的客戶定位和精確的客戶屬性分析：賬戶管理類平臺需要客戶綁定股票、債券、信托、基金、養(yǎng)老金、貸款、保險賬戶，公司可以一目了然的了解客戶的賬戶信息，當然是基于保密性前提，平臺對客戶的定位更加準確，信息處理更加全面、迅速。

資產(chǎn)管理類平臺首先要客戶在線填寫個人信息，完成風(fēng)險評估，利用軟件得出客戶風(fēng)險水平。基于客戶特定的風(fēng)險水平，進行有針對性的資產(chǎn)配置，結(jié)果會更加精確。

（二）整合資源，以可視化面板呈現(xiàn)：賬戶管理類平臺憑借其專業(yè)性，將用戶的現(xiàn)金支票、借記卡、股票、基金、退休金、貸款賬戶整合在一個平臺上，用可視化面板呈現(xiàn)給客戶?？蛻舨恍枰褚酝菢拥顷懖煌木W(wǎng)站，只需要一個平臺，就可以看到所有的投資賬戶信息，大大節(jié)省了時間和精力。

資金管理類平臺選擇了7-8種完全不同類別的資產(chǎn)進行投資，具有多樣性、整合性特征，同時又分散了風(fēng)險。投資結(jié)果、資金分配額度都用可視化面板呈現(xiàn)出來，客戶可以輕松了解自己的資產(chǎn)配置。

（三）智能分析和評估：賬戶管理類平臺利用信息技術(shù)，分析客戶已有的金融資產(chǎn)類別和表現(xiàn)，自動的提供類比結(jié)果。當客戶的經(jīng)紀商收費過高時，也會自動的被系統(tǒng)偵測出來，客戶可以選擇更換經(jīng)紀人。

對于資金管理類平臺，當客戶完成了風(fēng)險評估投入資金以后，客戶無需從海量的基金產(chǎn)品中去挑選優(yōu)質(zhì)的基金，投資分析決策就完全交給了計算機和互聯(lián)網(wǎng)。多樣化的投資方式，以及避稅的考慮，可以幫助客戶獲得比市場回報率顯著較高的收益。

（四）透明性與主動決策：賬戶管理類平臺只為客戶提供建議，所有的決策都由客戶做出，沒有經(jīng)理人代為操作，可以保證客戶的主動決策權(quán)。

資金管理類平臺讓客戶了解資金每一分一厘的去處，客戶可以調(diào)節(jié)ETF基金的比例。目前在國內(nèi)購買理財產(chǎn)品，客戶只能大致的了解它是股票型基金還是債券型基金，但卻無法知道投資了哪些產(chǎn)品及投資比例。這一類平臺就不會產(chǎn)生這個問題，給客戶展示了一個高透明、可調(diào)節(jié)的在線投資理財方式。

（五）交易成本低，支付快：互聯(lián)網(wǎng)模式下的新型財富管理模式，幫助客戶節(jié)約了大量的人力資本，資金支付也更加的迅速，整個金融市場都互聯(lián)網(wǎng)化；最后互聯(lián)網(wǎng)有強大的數(shù)據(jù)分析和跟蹤能力，能夠追蹤客戶的交易規(guī)律，比如贖回規(guī)律等。

（六）流動性：使用資金管理類財富管理平臺如“Wealthfront”進行投資，完全不需要擔心資金的流動性問題?？蛻艨梢噪S時從賬戶中取出資金，每筆至少取出2500美元，也可以取出全部資金，這樣就等于關(guān)閉賬戶。取出資金和關(guān)閉賬戶都沒有費用。

（七）實時更新，保持同步。客戶可以通過手機App和郵件通知迅速的了解賬戶信息和投資訊息，方便而快捷。

互聯(lián)網(wǎng)化的新型財富管理平臺，最讓客戶最擔心的就是賬戶和資金的安全性，以及投資風(fēng)險。因此，相較于傳統(tǒng)模式的財富管理，它必須提供更好的安全保障措施?！癢ealthfront”這一類資金管理類財平臺的客戶資金與公司資金完全分離，客戶的資產(chǎn)受證券投資者保護公司（SIPC）保護，上限為50萬美元的證券和25萬美元的現(xiàn)金；公司被并購或者上市，客戶的經(jīng)紀商賬戶不變，可以隨時取出自己的資金；公司一旦破產(chǎn)，客戶的賬戶將由合作的經(jīng)紀商代管，也可以變現(xiàn)。

三、新型財富管理在中國的機會和挑戰(zhàn)

就國內(nèi)實際情況而言，中產(chǎn)階級及富裕階層逐漸增多，對財富管理有著巨大需求。但是國內(nèi)的專業(yè)財富管理機構(gòu)少，加上資產(chǎn)證券化水平低、產(chǎn)品選擇少、受到最低投資額限制等，該群體基本找不到合適的財富管理機構(gòu)。目前，國內(nèi)外傳統(tǒng)金融機構(gòu)目光均集中于高凈資產(chǎn)人群，龐大的中產(chǎn)和富裕人群卻缺乏財富管理服務(wù)。

中國市場這種普惠金融模式還處于真空狀態(tài)，正為這種新型財富管理模式提供了一個巨大的空間。如果有一種軟件對每一個客戶來說費用很低甚至免費，它的出現(xiàn)將打亂金融業(yè)的秩序。

但是目前中國要搭建這樣的平臺，面臨以下幾個挑戰(zhàn)：

挑戰(zhàn)一 ：產(chǎn)品不足

以資金管理類平臺為例，如果要投資ETF基金，目前在中國市場上交易的僅有56只ETF基金，最新的一只ETF基金——納斯達克100指數(shù)ETF基金于2013年5月15日正式在上海證券交易所開始交易，國內(nèi)ETF基金的數(shù)量和種類還無法與美國市場相比擬，無法充分實現(xiàn)投資多樣化和風(fēng)險分散。

挑戰(zhàn)二 ：客戶信心不足

網(wǎng)絡(luò)安全性問題一直被質(zhì)疑，即使金融公司采用加密技術(shù)，黑客也有機會盜竊客戶資產(chǎn)。大多數(shù)人仍堅信把錢存在銀行才是最安全的。此外客戶也不放心把自己的賬戶或者是資金交給一家信譽不高的公司管理。

挑戰(zhàn)三 ：法律保障缺乏、監(jiān)管措施不完善

目前，國內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是財富管理方面的法律保障還是很不完善，關(guān)于誰來負責監(jiān)管這些平臺，用戶資金一旦被盜由誰來承擔責任等問題，都還沒有系統(tǒng)的法律出臺，這也給平臺的發(fā)展增添了阻力。

四、結(jié)論

隨著國內(nèi)中產(chǎn)階級及富裕階層人數(shù)逐漸增多，投資理財觀念增強，對財富管理有著巨大需求。大多數(shù)銀行的私人財富服務(wù)都是提供給高資產(chǎn)凈額的富裕人群，普通民眾根本無法享受到類似的服務(wù)。美國的一系列在線財富管理平臺如“PersoanlCapital”、“Wealthfront”、“Betterment”，都是一種以客戶為中心、提供整體建議的消費科技?？蛻艨梢酝ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)24小時不間斷的獲得投資建議和服務(wù)來管理自己的資產(chǎn)。

美國市場上的這種普惠金融模式和中國不斷擴大的大眾富裕階層的需求不謀而合，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，證券化產(chǎn)品的增加，居民財富和投資信心的增加，國內(nèi)法律環(huán)境的不斷改善，這一類平民化的基于互聯(lián)網(wǎng)金融的新型財富管理平臺的市場前景將無限廣闊。

參考文獻：

[1]《2013中國大眾富裕階層財富白皮書》.福布斯