導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇風(fēng)險識別機(jī)制，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

大企業(yè)整體規(guī)模大、員工人數(shù)眾多、營業(yè)收入巨大；大企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)上往往也比較復(fù)雜，擁有大量母子公司以及分公司；稅收征收事項比較復(fù)雜，大企業(yè)每年帶來稅收貢獻(xiàn)的同時，對大企業(yè)進(jìn)行征稅也是非常復(fù)雜的工作，對于跨國家、跨區(qū)域、多產(chǎn)業(yè)鏈條、寬領(lǐng)域的大型企業(yè)，適用的稅率、稅收征管的對象等方面都是一個難題；企業(yè)本身有一定的稅收風(fēng)險管理意識，因為大企業(yè)的稅收數(shù)量龐大，大企業(yè)在內(nèi)部管理上會關(guān)注稅務(wù)問題，對國家頒布的一些稅收政策也比較敏感。首先，因大企業(yè)的稅收在國家稅收安全所占的比重比較大，其稅務(wù)風(fēng)險問題已越來越引起我國稅務(wù)機(jī)關(guān)的重視，2009年，國家稅務(wù)總局印發(fā)《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理指引》，要求企業(yè)“結(jié)合自身經(jīng)營情況、稅務(wù)風(fēng)險特征和已有的內(nèi)部風(fēng)險控制體系，建立相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險管理制度”，近年來，國家不斷加大對大企業(yè)的檢查管理力度；其次，稅務(wù)風(fēng)險管理是大企業(yè)進(jìn)行整體風(fēng)險管理的重要組成部分，在當(dāng)前瞬息萬變但又錯綜復(fù)雜的市場條件下，大企業(yè)要想保持在行業(yè)中的領(lǐng)先地位，必須進(jìn)行正確有效的的風(fēng)險管理，而稅務(wù)問題作為直接影響到企業(yè)流動資金的重要一環(huán)，在考慮企業(yè)風(fēng)險管理時不能被遺漏；再次，加強(qiáng)稅務(wù)風(fēng)險管理可以提高大公司的盈利能力，對稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，本質(zhì)就是更好地研究國家對于大企業(yè)的稅收政策，在保障不違背國家稅收政策的前提下，確保充分合理地利用國家的稅收優(yōu)惠政策，增加企業(yè)利潤

二、大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理過程中的主要問題

（一）對稅務(wù)風(fēng)險管理的意識不夠

很多企業(yè)都有非常完善的財務(wù)控制系統(tǒng)，但是卻很少有相應(yīng)的稅務(wù)控制系統(tǒng)，這已在一定程度上表明我國的企業(yè)對稅務(wù)風(fēng)險的重視程度嚴(yán)重不足。企業(yè)一般就是被動接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，完成相應(yīng)的稅務(wù)繳納工作。我國的大企業(yè)很少能夠?qū)Χ悇?wù)風(fēng)險的管理上升到提升企業(yè)的戰(zhàn)略定位、增加企業(yè)價值的高度。總體而言，大企業(yè)缺乏對稅務(wù)風(fēng)險管理的意識主要體現(xiàn)在：管理層缺乏對稅務(wù)風(fēng)險的戰(zhàn)略性定位，公司的管理層對于稅收只是被動接受，而沒有將其作為提升競爭力的工具；公司執(zhí)行層在具體經(jīng)營活動中缺乏對稅務(wù)風(fēng)險的考慮。稅務(wù)問題涉及到大企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面，包含投資、銷售、采購、生產(chǎn)，這些具體的經(jīng)營活動的開展主要是由公司的執(zhí)行層員工負(fù)責(zé)落實，如果員工稅務(wù)風(fēng)險不夠，最終也會帶來很多問題。稅務(wù)風(fēng)險管理意識不夠還體現(xiàn)在缺乏全面的稅務(wù)風(fēng)險意識上。全面的稅務(wù)風(fēng)險意識包含兩個方面，一方面表現(xiàn)在企業(yè)如果沒有按時足額地繳納所有的稅款，則會給企業(yè)帶來需要補(bǔ)繳稅款、影響聲譽(yù)等一系列的損失；另一方面，也包含企業(yè)沒有充分了解與利用國家稅收優(yōu)惠政策，從而多繳納了稅款，導(dǎo)致企業(yè)不必要的現(xiàn)金流支出。

（二）存在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置問題

企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的重要內(nèi)容之一，同時稅務(wù)風(fēng)險管理是一個完整的體系，需要在經(jīng)營的過程中展開完備的事前管理、事中管理以及事后管理。因此需要同財務(wù)風(fēng)險管理一樣，設(shè)置相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，但是不同于企業(yè)的財務(wù)部門，很少有企業(yè)設(shè)置了稅務(wù)管理部門，甚至連稅務(wù)管理崗位也沒有。在少數(shù)設(shè)置了稅務(wù)崗位的公司，對其職能定位也和稅務(wù)風(fēng)險管理存在較大的差異。目前稅務(wù)崗位的基本職能是進(jìn)行稅收的申報、發(fā)票的收集和繳納。在具體的人員配備上也存在一定的問題，現(xiàn)在的稅務(wù)崗位一般是由財務(wù)崗位兼任，雖然在工作內(nèi)容上涉及的點有所類似，但是也存在較大的差異。財務(wù)管理人員兼任稅務(wù)管理人員，容易導(dǎo)致工作內(nèi)容自己負(fù)責(zé)、自己監(jiān)督的局面，從而加大稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。同時，大企業(yè)沒有設(shè)置專業(yè)的稅務(wù)機(jī)構(gòu)，使企業(yè)缺乏對稅務(wù)風(fēng)險信息的實時把握，這些都會最終導(dǎo)致大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能性的加大。

（三）各部門與稅務(wù)機(jī)關(guān)缺乏針對稅務(wù)風(fēng)險的有效溝通

內(nèi)資占主導(dǎo)的一般大型企業(yè)少有或甚至沒有設(shè)置專門的稅務(wù)部門，這樣就缺少了企業(yè)各部門之間以及與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間針對稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行溝通的組織機(jī)構(gòu)保證。由于對稅務(wù)風(fēng)險的戰(zhàn)略性地位的認(rèn)識不夠，企業(yè)在進(jìn)行重大戰(zhàn)略決策的時候沒有將稅務(wù)風(fēng)險考慮進(jìn)去，缺乏對稅務(wù)風(fēng)險的事前控制。同時在公司級戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成部門級戰(zhàn)略的執(zhí)行過程中，業(yè)務(wù)部門由于缺乏對稅務(wù)制度的敏感性，也沒有及時將有關(guān)的稅務(wù)信息溝通給稅務(wù)部門，容易導(dǎo)致稅務(wù)部門不能很好地進(jìn)行事中控制。另外，大企業(yè)針對稅務(wù)風(fēng)險的溝通不暢還表現(xiàn)在企業(yè)和政府稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的信息不暢。目前，我國的整個稅收制度還處在不斷的完善之中，稅務(wù)機(jī)關(guān)會在必要的情況下對稅種以及稅率做出一定的調(diào)整，但是由于目前在國內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)和企業(yè)之間還不存在很好的溝通機(jī)制，納稅資質(zhì)認(rèn)定、稅務(wù)信息登記、關(guān)聯(lián)關(guān)系及組織架構(gòu)等涉稅信息沒法進(jìn)行良好登記以致連企業(yè)連上述基本信息都不掌握，幫助企業(yè)建立完善的稅務(wù)風(fēng)險管理體系就難以獲得實現(xiàn)。這些變化不能及時傳達(dá)到企業(yè)之中，就會對企業(yè)的戰(zhàn)略決策帶來一定的影響。

三、大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的識別

（一）經(jīng)營復(fù)雜性帶來的稅務(wù)復(fù)雜性

大企業(yè)在經(jīng)營活動中面對的稅務(wù)風(fēng)險通常是與一些重要的戰(zhàn)略性活動聯(lián)系在一起的，例如大企業(yè)經(jīng)營范圍的變更、企業(yè)的兼并重組、注銷和破產(chǎn)等等。由于組織的高層管理者或者企業(yè)的財務(wù)人員在進(jìn)行戰(zhàn)略性決策的過程中，沒能很好地研究國家相關(guān)的稅務(wù)政策，沒有將行動的稅務(wù)風(fēng)險作為戰(zhàn)略部署的考慮因素，采取行動后，可能面臨嚴(yán)重的稅務(wù)問題。

（二）內(nèi)部控制機(jī)制不健全導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險

一般而言，大企業(yè)需有較好的稅務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而保證對于企業(yè)的經(jīng)營過程的稅務(wù)風(fēng)險掌控度，但目前對于內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)的建立主要受如下制約：

（1）大企業(yè)稅務(wù)內(nèi)控機(jī)制的配套制度不夠完善，且缺乏強(qiáng)制性設(shè)立要求。截至目前，尚沒有一部完整法律來指導(dǎo)大企業(yè)的稅收風(fēng)險內(nèi)部控制機(jī)制的建立。《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理指引》以及國家稅務(wù)總局下發(fā)的其他相應(yīng)的規(guī)范性文件都只是指導(dǎo)性規(guī)定，并沒有足夠的強(qiáng)制執(zhí)行度。

（2）企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)存在某些問題。一般而言，在我國大型企業(yè)有比較完備的財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，卻往往缺乏稅務(wù)部門的相關(guān)設(shè)置，內(nèi)部控制系統(tǒng)往往是由財務(wù)部門進(jìn)行設(shè)置，同時又由該部門負(fù)責(zé)日常的監(jiān)管，然而財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險是有區(qū)別的，稅務(wù)風(fēng)險管理需要進(jìn)行事前統(tǒng)籌，而這是財務(wù)風(fēng)險管理所不需要的，因而許多財務(wù)風(fēng)險管理人員尚不具備稅務(wù)風(fēng)險管理的專業(yè)知識與技能。此外，在一些內(nèi)資控股的大企業(yè)中（含原鐵道部企業(yè)），大量存在即使設(shè)置專門的稅務(wù)風(fēng)險內(nèi)控部門，也只是從屬于風(fēng)險控制部門，缺乏獨立性，并且組織混亂，有的歸屬內(nèi)審部門，有的則是財務(wù)部門，與其他部門缺乏聯(lián)動，統(tǒng)籌不足，導(dǎo)致企業(yè)整體稅務(wù)風(fēng)險管理能力低下。

（三）國家稅務(wù)相關(guān)政策地區(qū)差異帶來的稅務(wù)風(fēng)險

國家稅務(wù)機(jī)關(guān)的很多條例都是指導(dǎo)性的規(guī)定，在不同的地區(qū)適用的時候，不同的地區(qū)往往根據(jù)地區(qū)的不同情況對條例做出具有地區(qū)特色的規(guī)定。這種規(guī)定就使給大企業(yè)面臨一定的稅務(wù)風(fēng)險的可能，大企業(yè)在機(jī)構(gòu)設(shè)置上往往跨國家和跨區(qū)域，對于同一個項目在不同的地區(qū)，可能會因為不同地區(qū)的稅收政策的不同要做出相應(yīng)的調(diào)整，如果企業(yè)的財務(wù)或者稅務(wù)部門沒有意識到這樣一個問題，在做出行動之后可能就會面臨巨大的稅務(wù)問題。特別是對于房地產(chǎn)行業(yè)的增值稅條例，不同的地區(qū)對于可以納入成本扣除的項目都有不同的規(guī)定，大企業(yè)應(yīng)該重視到這一問題。

（四）制度建設(shè)不足

大企業(yè)由于行業(yè)復(fù)雜，決定了其對于稅收政策的調(diào)整、改變比較敏感。企業(yè)從意識到問題到采取措施來解決問題還需要稅務(wù)機(jī)關(guān)的服務(wù)，但是當(dāng)前我國的稅務(wù)機(jī)關(guān)還沒有針對大企業(yè)稅務(wù)問題的專門和特色性的服務(wù)，而大企業(yè)面臨的市場環(huán)境的變化，迫使大企業(yè)必須在最短的時間內(nèi)做出相應(yīng)的決策，這一決策是否符合國家的稅務(wù)政策具有不確定性，就會給大企業(yè)埋下稅務(wù)風(fēng)險的隱患。同時，稅務(wù)機(jī)關(guān)相應(yīng)的制度體系建設(shè)、服務(wù)監(jiān)管能力有待提升。大企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，具體生產(chǎn)經(jīng)營項目多，信息化應(yīng)用程度高。而基層稅務(wù)人員常常疲于應(yīng)付稅款的核查、催報、征繳等日常事務(wù)工作，難有余力建立納稅模型、風(fēng)險指標(biāo)模型，無法準(zhǔn)確形成風(fēng)險評估報告，更無法及時準(zhǔn)確反饋至企業(yè)，幫助企業(yè)提升自身納稅風(fēng)險控制能力，規(guī)避風(fēng)險。

四、大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的原則與應(yīng)對機(jī)制設(shè)計

（一）大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的原則

（1）合法性原則。對大企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險管理其中一個目標(biāo)是最大程度地利用我國稅收政策的優(yōu)惠性，盡可能降低企業(yè)所繳納的稅款，從而有利于進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)。但是必須意識到，利用稅收優(yōu)惠性的前提是企業(yè)必須符合合法性的原則。合法性的原則包括：在企業(yè)日常的經(jīng)營活動中應(yīng)將稅收因素考慮其中，尊重并符合稅法的規(guī)定；在具體的稅務(wù)條目的處理、稅務(wù)的登記、申報、賬簿憑證管理、稅務(wù)相關(guān)檔案管理等都必須符合國家相應(yīng)的規(guī)定。

（2）成本收益的原則。企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理是一個完備的系統(tǒng)，涉及到企業(yè)內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)等多方面的因素，因此所需要花費的成本也是一個巨大的數(shù)目，要是不考慮企業(yè)當(dāng)前的實際情況，盲目地進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險管理的整個體系的構(gòu)建，可能會給企業(yè)的收益帶來一定的影響，因此，企業(yè)必須考慮當(dāng)前所處的實際情況，對稅務(wù)風(fēng)險體系構(gòu)建的成本和收益有一個較為全面的認(rèn)識。

（3）及時溝通的原則。前面提到大企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險管理上存在的一個問題就是內(nèi)部部門之間以及企業(yè)稅務(wù)部門與政府稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的溝通存在問題。由于我國的大企業(yè)所屬行業(yè)不同，在具體的規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、涉稅事項上都存在較大的差異，所以為了盡可能實現(xiàn)對稅務(wù)風(fēng)險全過程的監(jiān)控，就必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各個部門在涉及到稅務(wù)問題上的及時溝通，以及企業(yè)稅務(wù)部門和政府稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的及時溝通，以了解國家最新、最準(zhǔn)確的稅務(wù)政策信息，這樣才能使企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略決策時提前進(jìn)行綜合考慮。

（二）大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的應(yīng)對機(jī)制

（1）在企業(yè)上下強(qiáng)化稅務(wù)風(fēng)險管理的意識。從以往的實踐情況來看，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的發(fā)生在很大程度上是由于企業(yè)的管理者或者具體的稅務(wù)執(zhí)行部門缺乏對稅務(wù)風(fēng)險管理的應(yīng)有重視，或者沒有及時了解國家稅務(wù)相關(guān)政策的變化造成的。所以進(jìn)行完善的稅務(wù)風(fēng)險管理，必須強(qiáng)化全公司對稅務(wù)風(fēng)險管理的重視。一方面，公司的管理層必須從戰(zhàn)略意義的高度來認(rèn)識稅務(wù)風(fēng)險管理，關(guān)注國家在稅務(wù)政策上的變化并結(jié)合企業(yè)自身的特點，來決定企業(yè)在不同階段的稅務(wù)風(fēng)險管理的策略。企業(yè)的管理者還必須加強(qiáng)在執(zhí)行過程中的監(jiān)督，促使全公司形成重視稅務(wù)風(fēng)險管理的文化和環(huán)境；另外一方面，必須強(qiáng)化公司每一個員工的稅務(wù)風(fēng)險意識，因為稅務(wù)風(fēng)險往往來自于企業(yè)的經(jīng)營活動，這就要求企業(yè)的每一個員工尤其是稅務(wù)經(jīng)辦人員要有比較好的風(fēng)險管理意識，因此，企業(yè)必須加強(qiáng)對員工尤其是稅務(wù)經(jīng)辦人員的定期培訓(xùn)工作，企業(yè)內(nèi)部的稅務(wù)部門的工作人員是企業(yè)不發(fā)生稅務(wù)風(fēng)險的最直接保障，必須對員工開展定期培訓(xùn)，特別是在國家的稅務(wù)政策發(fā)生改變時，以提高其識別、管控、規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險的能力。

（2）依據(jù)企業(yè)自身的特點設(shè)置專門的稅務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。隨著稅務(wù)風(fēng)險管理重要性的日益凸顯，我國的大企業(yè)應(yīng)依據(jù)自己的不同發(fā)展?fàn)顩r和稅務(wù)風(fēng)險管理對其影響程度，設(shè)置不同的稅務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)?？梢栽O(shè)置專業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理部門，也可以在一定時間之內(nèi)在財務(wù)部門內(nèi)部下設(shè)稅務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，人員的配備也應(yīng)予以保證。

篇2

中圖分類號：F830.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：10035192（2017）02005106doi：10.11847/fj.36.2.51

Study on the High Cost Booms Identification in Real Estate Marketand Its Real Time Early Warning Mechanism

――Based on International Experience Data

HU Wenxiu， WU Tingting， FU Qiang

（School of Economics and Management， Xi’an University of Technology， Xi’an 710054， China）

Abstract：In order to effectively control the effect of house price’s irrationally rising on macroeconomic， this paper distinguishes the house price booms. According to 27 countries from 1990 to 2014 real estate price data， by constraining the smooth Bspline model（COBS）， this paper identifies each country’s real estate price inflation interval. Subsequently， it distinguishes the high cost booms and the low cost booms by the macroeconomic reactions after different inflation intervals. Then， using the determinants through nonparametric tests， it establishes the real time early warning mechanism of high cost booms in real estate market， based on discrete choice model. Finally， this paper uses China’s real estate data to make insample test and outofsample test of that real time early warning mechanism. Key words：high cost asset price boom； COBS model； discrete choice model； real time early warning mechanism

1引言

資產(chǎn)價格膨脹尤其是房地產(chǎn)價格的急速暴漲是近年來我國甚至世界范圍內(nèi)出現(xiàn)的重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象[1]。2000年以來，我國平均房地產(chǎn)市場價格上漲了3倍左右，一線城市部分區(qū)域的房地產(chǎn)價格甚至上漲了5倍以上。同樣，國外的房地產(chǎn)市場也出現(xiàn)了價格過熱的情況，如日本房地產(chǎn)價格從1985年以來，經(jīng)歷了數(shù)次房地產(chǎn)價格暴漲[2]。然而，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，有些資產(chǎn)價格膨脹會隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸消退，而有些資產(chǎn)價格膨脹卻會對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為嚴(yán)重的影響。如日本80年代末90年代初出現(xiàn)的資產(chǎn)價格大幅上漲，最終以泡沫經(jīng)濟(jì)為后果，直接導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)陷入十年蕭條[3]。2007年美國房地產(chǎn)價格上漲引起的次貸危機(jī)甚至引發(fā)了世界金融危機(jī)的爆發(fā)。中國香港和新加坡的房價大幅上漲卻并沒有對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生太大影響[4]。

然而現(xiàn)有研究主要關(guān)注于房地產(chǎn)價格膨脹與宏觀經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系，但是忽視了不同階段資產(chǎn)價格膨脹對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響不同，在研究時不可一概而論。我國的現(xiàn)有研究尚未對資產(chǎn)價格膨脹進(jìn)行區(qū)分，但是近年來，國外已有一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)并不是所有的資產(chǎn)價格膨脹都會引起較大的產(chǎn)出損失，如Dieter和Hans[5]通過分析發(fā)現(xiàn)不同的資產(chǎn)價格膨脹會對膨脹期后的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不同的影響。因此，他們根據(jù)膨脹期后經(jīng)濟(jì)增長率的不同將資產(chǎn)價格膨脹分為高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹和低風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹。之后的學(xué)者根據(jù)這一結(jié)論進(jìn)行了更加細(xì)致的分析，Detken和Smets[6]將資產(chǎn)價格膨脹定義為是一個連續(xù)的至少4個季度的過程，在這一過程中實際總價格指數(shù)超過其趨勢至少10%以上。Adalid和Detken[7]在這一研究的基礎(chǔ)上將資產(chǎn)價格膨脹根據(jù)膨脹期后的GDP增長率分為低風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹和高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹。如果GDP平均實際增長率在膨脹期中高于膨脹期后，則這個膨脹期就可以稱為高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹。

在識別出高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹區(qū)間之后，如何對其進(jìn)行預(yù)警進(jìn)而通過宏觀政策控制高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹對實體經(jīng)濟(jì)的影響是研究中至關(guān)重要的問題?，F(xiàn)有對于危機(jī)預(yù)警的研究主要分為非模型預(yù)警和模型預(yù)警。非模型預(yù)警由于其操作簡便，在前期的危機(jī)預(yù)警研究中得到廣泛的運用[8，9]。然而，Berg和Pattillo[10]通過實證分析對模型預(yù)警和非模型預(yù)警進(jìn)行了對比研究，結(jié)果顯示模型預(yù)警的準(zhǔn)確性要遠(yuǎn)高于非模型預(yù)警，因此現(xiàn)有的危機(jī)預(yù)警研究以模型預(yù)警為主要方法。由于研究內(nèi)容和視角不同，不同學(xué)者對于模型的選擇也往往具有較大差別。首先，KLR信號分析法[11]和STV截面回歸模型[12]，以其指標(biāo)選擇的廣泛性被廣為運用。史建平和高宇[13]通過KLR信號分析法對于一些新興市場國家的金融危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。張元萍和孫剛[14]通過STV模型得到中國金融環(huán)境不穩(wěn)定的原因主要是受外部因素干擾。但是以上預(yù)警模型在運用時不能區(qū)別不同的指標(biāo)對危機(jī)的影響，顯然不適合具有復(fù)雜影響因素的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的研究。馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換模型[15]則主要針對不同國家的經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)沖擊及國家間經(jīng)濟(jì)影響的研究。朱鈞鈞等[16]改進(jìn)了馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)化模型，并重新研究了東南亞金融危機(jī)的影響因素。但是馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)化模型在價格波動方面的研究并沒有明顯優(yōu)勢。二元離散選擇模型[17]，其本質(zhì)是測度危機(jī)發(fā)生概率的方法。馬德功等[18]通過對比分析現(xiàn)有各種危機(jī)預(yù)警模型，得出Logit模型更適合構(gòu)建中國的貨幣危機(jī)預(yù)警。Cipollini和Kapetanios[19]得到預(yù)測經(jīng)濟(jì)危機(jī)的指標(biāo)后，運用Probit模型進(jìn)行動態(tài)危機(jī)預(yù)警。該模型可以直接計算危機(jī)發(fā)生的概率，適合多指標(biāo)研究，可以反映每一指標(biāo)和危機(jī)之間的關(guān)系，是現(xiàn)階段較為適合的資產(chǎn)價格膨脹的預(yù)警模型。

扈文秀，等：房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹識別及其預(yù)警機(jī)制研究――基于國際經(jīng)驗數(shù)據(jù)

Vol.36， No.2預(yù)測2017年第2期

根據(jù)歷史經(jīng)驗，中國資產(chǎn)價格膨脹區(qū)間有限，在此基礎(chǔ)上對宏觀經(jīng)濟(jì)有影響的資產(chǎn)價格膨脹更少，研究中缺乏足夠數(shù)據(jù)，因此，國際經(jīng)驗數(shù)據(jù)就更為重要?，F(xiàn)有研究忽視了不同階段房地產(chǎn)價格膨脹對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，識別不同國家不同階段的房地產(chǎn)價格膨脹區(qū)間，對于價格膨脹的研究具有重要意義。通過以上綜述，本文主要分析以下三個具有遞進(jìn)關(guān)系的問題：如何識別房地產(chǎn)價格膨脹區(qū)間以及高風(fēng)險價格膨脹區(qū)間？哪些因素會對房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹具有顯著影響？如何對房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹進(jìn)行預(yù)警？

3高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹預(yù)警體系的構(gòu)建

3.1高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的預(yù)警指標(biāo)

識別出房地產(chǎn)市場的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹區(qū)間之后，其關(guān)鍵問題就是如何在房地產(chǎn)價格發(fā)生急速上漲時，區(qū)分每次膨脹是高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹還是低風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹。首先本文通過非參數(shù)檢驗確定房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹的預(yù)警指標(biāo)，作為構(gòu)建預(yù)警模型的基礎(chǔ)。

3.1.1原始指標(biāo)的選擇與預(yù)處理

結(jié)合多國經(jīng)濟(jì)環(huán)境，本文首先列出了可能對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響的18種因素，作為實證分析的備選指標(biāo)。具體分為宏觀經(jīng)濟(jì)因素和金融指標(biāo)，其中Xi為第i個原始指標(biāo)（以下數(shù)據(jù)均為季度數(shù)據(jù)，取自萬德數(shù)據(jù)庫）：

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)是否平衡是衡量一國金融w系是否穩(wěn)健的根本條件。高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的產(chǎn)生，從根本上說是一國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不平衡的表現(xiàn)之一。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)因素的異常是對高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹進(jìn)行預(yù)警的基礎(chǔ)指標(biāo)。本文選擇GDP（X1）作為宏觀經(jīng)濟(jì)的主要核算變量。

CPI（X2），即居民消費價格指數(shù)，它在實際研究中經(jīng)常作為經(jīng)濟(jì)分析和決策的先行指標(biāo)，其變動在一定程度上說明了通貨膨脹和通貨緊縮的程度。

社會融資規(guī)模（X3）、固定資產(chǎn)投資完成額（X4）、財政收支余額（X5）分別從金融角度，投資市場和國家財政說明實體經(jīng)濟(jì)的活躍程度，及對資產(chǎn)市場的潛在影響。

稅收收入（X6）、工業(yè)增加值（X7）、公共財政收入支出（X8）從國家資金儲備量的角度說明國家經(jīng)濟(jì)的繁榮或者衰退，在一定程度上也反映了資產(chǎn)市場的活躍程度。

（2）金融指標(biāo)。銀行危機(jī)與貨幣危機(jī)是高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹后產(chǎn)生的嚴(yán)重后果之一，因此，金融體系的穩(wěn)定是影響資產(chǎn)價格波動的重要因素。

利率（X9）和匯率（X10）變化是國家對于維護(hù)金融穩(wěn)定所采取的最直接的行為。低利率使得對于未來股票紅利和租金水平的預(yù)期提高，同時又會降低貼現(xiàn)率從而引起資產(chǎn)價格的上漲。另一方面，在資產(chǎn)價格膨脹期中，利率的提高可以通過強(qiáng)化逆向選擇和道德風(fēng)險從而導(dǎo)致高負(fù)債的房地產(chǎn)企業(yè)的違約率，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)價格下跌。匯率的波動對于本國貨幣的升值和貶值有直接的影響。本文的數(shù)據(jù)均為剔除通貨膨脹率的實際利率和實際匯率。

國家外匯儲備（X11）衡量了中央銀行外匯貯備的充足程度，是一國進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具，如干預(yù)匯率的波動，穩(wěn)定資產(chǎn)價格。M0（X12），M1（X13），M3（X14）這三種貨幣供應(yīng)量的指標(biāo)以及基礎(chǔ)貨幣余額（X15），經(jīng)常被用來分析經(jīng)濟(jì)動態(tài)變化，且通過影響產(chǎn)出引起資產(chǎn)價格膨脹。實際信貸變量（X16）與進(jìn)口價格（X17），出口價格（X18）在經(jīng)濟(jì)研究中通過金融加速器機(jī)制影響資產(chǎn)價格波動，這些變量均常用于資產(chǎn)價格波動的早期預(yù)警指標(biāo)。

為了得到更加準(zhǔn)確的統(tǒng)計結(jié)果，本文對以上指標(biāo)進(jìn)行HP濾波法，線性趨勢偏離和計算增長率等變形處理，以得到統(tǒng)一的度量標(biāo)準(zhǔn)。本文中，宏觀經(jīng)濟(jì)變量統(tǒng)一使用偏離趨勢的偏差進(jìn)行變形處理，其公式為DevXi=Xi-TrendXiXi。其中DevXi為偏離趨勢的偏差，Xi為第i變量，TrendXi為通過HP濾波法得到的趨勢值。金融指標(biāo)除實際利率、實際匯率使用水平值，其他指標(biāo)統(tǒng)一通過計算得出同比增長率。

3.1.2實證檢驗

該實證檢驗的理論基礎(chǔ)為，如果我們認(rèn)為某變量是高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的決定性因素，那么我們就會預(yù)期該變量在高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹期中與膨脹期前的表現(xiàn)特征是不一樣的。因此，本文運用KruskallWallis檢驗?zāi)繕?biāo)變量是否為高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的決定因素。假設(shè)任一變量Xit為i國在t時期的各解釋變量的值，其變形形式為Tit，滯后期為Kit，則：將目標(biāo)變量分為兩組，一組為處于高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹期內(nèi)，設(shè)置為A組，一組沒有處在高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹期內(nèi)，設(shè)置為B組。根據(jù)AB兩組計算KW的值KWXT，K。如果某目標(biāo)變量的置信度在95%以上，則說明這一變量與高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹呈相關(guān)關(guān)系，否則說明該變量與高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹之間不具有顯著的相關(guān)關(guān)系。

本文通過SPSS軟件，將房地產(chǎn)市場價格高膨脹區(qū)間與非高膨脹區(qū)間之間的指標(biāo)值進(jìn)行面板數(shù)據(jù)的KW檢驗，其統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

結(jié)果顯示，對于房地產(chǎn)市場的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹，宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如國民生產(chǎn)總值增長率（GDP），居民消費價格指數(shù)（CPI）， 固定資產(chǎn)投資完成額等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與房地產(chǎn)市場高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹之間具有相對較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系；金融指標(biāo)如實際利率，實際匯率，貨幣供應(yīng)量，國內(nèi)信貸增長率以及基礎(chǔ)貨幣余額等與房地產(chǎn)價格高風(fēng)險膨脹之間也有著正相關(guān)關(guān)系。

3.2預(yù)警模型的構(gòu)建

3.2.1解釋變量的建立

根據(jù)以上KruskallWallis檢驗，我們得到了總共10種房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹的影響因素，將其作為預(yù)警模型的解釋變量。但是由于處于同一經(jīng)濟(jì)體的各個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間會具有較強(qiáng)的相關(guān)性，如果直接作為預(yù)警模型的自變量，會出現(xiàn)多重共線性問題。因此，預(yù)警模型的構(gòu)建之前，首先應(yīng)對影響因素進(jìn)行主成分分析。通過消除相關(guān)性的處理，KMO檢驗與Barlett檢驗，應(yīng)用SPSS軟件，得到原始變量的累計方差貢獻(xiàn)率，前三個主要因子的特征值均大于1，因此，我們提取3個公因子代表原始指標(biāo)數(shù)據(jù)的主要信息。對三個主要因子命名為F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，其因子載荷矩陣可知，因子F1在X1（國民生產(chǎn)總值增長率）、X2（居民價格消費指數(shù)）、 X4（固定資產(chǎn)投資完成額）這三個解釋變量上具有較大的載荷，這三個解釋變量分別為宏觀經(jīng)濟(jì)因素中代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的指標(biāo)，將F1命名為宏觀經(jīng)濟(jì)因子；因子F2在X9（實際利率）、X10（實際匯率）和X16（國內(nèi)信貸增長率）這三個解釋變量上具有較大的載荷，而這三個指標(biāo)可以說明銀行系統(tǒng)的國內(nèi)外信貸水平，將 F2命名為信貸變量因子；因子F3在X12、X13、X14（三個貨幣供應(yīng)量的指標(biāo)）、X15（基礎(chǔ)貨幣余額）這四個解釋變量上有較大的載荷，而這四個指標(biāo)均與貨幣變量有關(guān)，將F3命名為貨幣變量因子。

根據(jù)以上數(shù)據(jù)分析結(jié)果，我們最終得到三個主要因子表達(dá)式

F1=0.8975X1+0.6423X2+0.4372X4+

0.1841X9-…-0.1832X16

F2=0.3215X1+0.1093X2+0.0322X4+

0.2473X9+…-0.0478X16

F3=0.1047X1+0.0421X2-0.0216X4+

0.8424X9-…+0.8430X16

3.2.2動態(tài)Logit模型的構(gòu)建

根據(jù)以上分析得出的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的三個主要因子為解釋變量，以高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹發(fā)生的概率為被解釋變量，將其定義為二元定性變量。本文定義yit為i國在t時期發(fā)生高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的概率：當(dāng)高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹發(fā)生，yit為1；當(dāng)高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹不發(fā)生，yit為0。

設(shè)yit的值通過另一虛擬變量V確定，且V=f（X），f（X）=Xβ+ε 。因此，危機(jī)預(yù)警信號Yit出現(xiàn)的概率為

P（Yit=1）=P（V>0）=P（εt>-Xβ）。

Logit原始模型為logPit1-Pit=α+βXit+μit。其中Pt為第t時期發(fā)生高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的概率，Xit為各解釋變量的值，α是常數(shù)項，μit為隨機(jī)干擾項。

由于靜態(tài)Logit模型沒有考慮到高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹在時間維度里的持久性，因此，本文將因變量的滯后值引入到模型中去，構(gòu)建包含滯后二元變量的動態(tài)Logit預(yù)警模型。即

logPit1-Pit=α+βXit+δyit-j+πit。yit-j為i國在t-j期發(fā)生高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的概率。由此，得到最終的動態(tài)高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹動態(tài)Logit模型為

Pit=Fyit=11+e-yit=

11+e-（α+βXit+δyit-j）

其臨界值為0.5，即高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹運用Logit模型得出的結(jié)果大于0.5，則認(rèn)為高風(fēng)險資產(chǎn)價格泡沫會發(fā)生；反之，則不會發(fā)生高風(fēng)險資產(chǎn)價膨脹。將分析得到的主要因子F1、F2、F3直接帶入模型中即可得到動態(tài)的Logit模型。運用Eviews軟件，通過t顯著性檢驗，最終確定其滯后項階數(shù)為1。接下來，將這些公因子作為新的變量建立態(tài)Logit模型，得出回歸結(jié)果如表2所示。

綜上所述，基于動態(tài)Logit高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹預(yù)警模型如下所示

logPit1-Pit=-0.099-0.891Fit+

0.246Fit+0.689Fit+1.092Yit-1

4預(yù)警模型的檢驗

為了對本文中構(gòu)建的預(yù)警模型的擬合程度及是否適合我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行檢驗，我們分別對預(yù)警模型進(jìn)行基于中國數(shù)據(jù)的樣本內(nèi)檢驗和樣本外檢驗。樣本內(nèi)檢驗主要對比分析前述研究，驗證模型的準(zhǔn)確度，樣本外檢驗則是對本文的模型進(jìn)行實際運用。其具體檢驗方法為利用動態(tài)Logit模型對樣本內(nèi)1995年1月至2014年12月間中國的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬，驗證模型的準(zhǔn)確度；對樣本外2015年中國房地產(chǎn)市場經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行預(yù)警判斷。本文將對應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)統(tǒng)一進(jìn)行變形處理，求出增長率，帶入預(yù)警模型中，通過Eviews軟件得出預(yù)警模擬信號曲線圖，分別如圖1，圖2所示。

圖1樣本內(nèi)預(yù)警模擬信號

圖2樣本外預(yù)警模擬信號

從圖1的樣本內(nèi)檢驗可以看出，預(yù)警信號值在2007年8月到2009年1月出現(xiàn)了高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹，這與本文之前的研究相契合，說明模型可以準(zhǔn)確地識別出高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的區(qū)間。圖2的樣本外檢驗則說明2015年并沒有發(fā)生高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹，這也與2015年的經(jīng)濟(jì)狀況相吻合。從2015年我國的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)狀況來看，個別城市的房地產(chǎn)價格暫時性急速上漲并沒有帶動整個行業(yè)的價格膨脹，我國的房地產(chǎn)市場還處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)。因此，這次局部的房地產(chǎn)價格膨脹不會引起宏觀經(jīng)濟(jì)的顯著反應(yīng)，不屬于高風(fēng)險房地產(chǎn)價格膨脹，不會造成較大的負(fù)面影響。

5結(jié)論與政策建議

根據(jù)本文的分析研究，得出以下研究結(jié)論：

首先，運用COBS模型分別識別出27個國家，1990年1月至2014年12月間房地產(chǎn)市場價格的膨脹區(qū)間。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同階段房地產(chǎn)價格膨脹期后宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)，區(qū)分出不同國家的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹周期。第二，通過KruskallWallis檢驗對27個國家18個潛在影響因素，共486個變量進(jìn)行實證檢驗，研究經(jīng)濟(jì)變量與高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹之間的關(guān)系，最終得出10種對房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹具有顯著影響的預(yù)警指標(biāo)，即國民生產(chǎn)總值增長率，居民消費價格指數(shù)，固定資產(chǎn)投資完成額，實際利率，實際匯率，三個貨幣供應(yīng)量指標(biāo)，國內(nèi)信貸增長率以及基礎(chǔ)貨幣余額等因素。第三，根據(jù)實證研究結(jié)論得出的房地產(chǎn)市場高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的預(yù)警指標(biāo)，通過主成分分析法找出三個主要影響因子，將這三個影響因子作為變量，運用二元離散選擇模型，構(gòu)建出房地產(chǎn)市場高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹預(yù)警模型。最后，通過我國的實際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對構(gòu)建的預(yù)警模型進(jìn)行樣本內(nèi)檢驗和樣本外檢驗，樣本內(nèi)檢驗說明了預(yù)警模型的準(zhǔn)確性，樣本外檢驗說明2015年以后我國的房地產(chǎn)市場并沒有發(fā)生高風(fēng)險的資產(chǎn)價格膨脹。

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文針對我國的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹提出以下政策建議：

首先，根據(jù)本文的研究，并不是每一次房地產(chǎn)市場的價格膨脹都會對實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生惡劣的影響。宏觀審慎監(jiān)管制度的主要目的是防范金融體系的過度風(fēng)險偏好和系統(tǒng)性風(fēng)險，并不能像中央銀行調(diào)節(jié)市場利率一樣頻繁。因此，宏觀審慎監(jiān)管制度不應(yīng)該對每次房地產(chǎn)市場價格膨脹都予以干預(yù)，應(yīng)該在區(qū)分資產(chǎn)價格膨脹性質(zhì)的基礎(chǔ)上，有針對性地對可能發(fā)生的高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹進(jìn)行干預(yù)。一方面控制政府成本，另一方面提高經(jīng)濟(jì)體自身的市場調(diào)節(jié)機(jī)制而并不只是宏觀調(diào)控控制經(jīng)濟(jì)。其次，并不是價格越高就會導(dǎo)致高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的發(fā)生，是否為高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹不僅與價格高低有P，更與整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)。其中，貨幣政策與高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹之間有著密切的聯(lián)系，從以往的實踐經(jīng)驗來看，貨幣政策不應(yīng)該在低通脹的情況下盲目提高資產(chǎn)價格，這樣很可能導(dǎo)致股票、房地產(chǎn)價格的非理性上漲，最終出現(xiàn)高資產(chǎn)價格和低通脹的現(xiàn)象同時存在，進(jìn)而誘發(fā)高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹的產(chǎn)生。根據(jù)本文實證部分對房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹決定因素的研究，房地產(chǎn)市場高風(fēng)險價格膨脹與信貸、貨幣和固定資產(chǎn)投資的過分?jǐn)U張存在著較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。因此，在關(guān)于房地產(chǎn)市場價格波動的宏觀調(diào)控中應(yīng)著重關(guān)注以上幾個方面的調(diào)整，而非僅調(diào)整房地產(chǎn)價格。最后，對于2015年后半年我國房地產(chǎn)市場出現(xiàn)的局部資產(chǎn)價格膨脹，根據(jù)本文的研究結(jié)論，并不屬于高風(fēng)險資產(chǎn)價格膨脹。因此，應(yīng)該采取調(diào)節(jié)利率等金融政策工具以及規(guī)范房地產(chǎn)市場秩序等政策，旨在通過房地產(chǎn)市場的自身調(diào)節(jié)機(jī)制穩(wěn)定價格，從而避免采用過多宏觀調(diào)控政策人為干預(yù)房地產(chǎn)市場價格。

⒖嘉南祝

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篇3

一、企業(yè)會計風(fēng)險的涵義及特點

    （一）會計風(fēng)險的涵義

    從廣義上看，風(fēng)險即指事物的不確定性，由于不確定性導(dǎo)致結(jié)果出現(xiàn)不可預(yù)測性，因而就會出現(xiàn)相應(yīng)的收益或者損失，人們通常關(guān)注損失勝過于關(guān)注收益，所以對于風(fēng)險的研究主要涉及對風(fēng)險損失的研究。企業(yè)會計風(fēng)險是風(fēng)險在會計領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式，通常指在會計工作中由于各種因素導(dǎo)致會計信息失真，最終影響企業(yè)的經(jīng)營決策者做出不當(dāng)?shù)呐袛喽o企業(yè)帶來一定的經(jīng)營損失。

會計風(fēng)險從不同的角度可以進(jìn)行不同的分類，便于更好地識別會計風(fēng)險，現(xiàn)就會計風(fēng)險的分類進(jìn)行簡要介紹。依據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因不同可以劃分為主觀風(fēng)險和客觀風(fēng)險；依據(jù)風(fēng)險的可控性能可以分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險；依據(jù)不同的利益主體可把會計風(fēng)險劃分為會計人員責(zé)任風(fēng)險、會計信息使用者財產(chǎn)風(fēng)險以及企業(yè)管理者責(zé)任風(fēng)險。

    （二）會計風(fēng)險的特點

    1 會計風(fēng)險的客觀存在性

    由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和會計系統(tǒng)本身的局限性，以及會計工作人員在工作過程中的主觀人為因素，都使得會計信息的風(fēng)險不可避免。此外，會計工作人員與企業(yè)的經(jīng)營管理者之間存在利益不一致甚至是相互沖突的現(xiàn)象，會計人員為了謀取私利等原因可能會出現(xiàn)提供虛假或錯誤信息的情況，使得會計信息存在失真的風(fēng)險，這些都導(dǎo)致會計風(fēng)險的客觀存在。

    2 會計風(fēng)險的不確定性

    由于風(fēng)險的可控性不確定致使會計風(fēng)險具有可變性，可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險之間的相互轉(zhuǎn)換使得會計風(fēng)險也隨之變化。如果在一定程度上降低不可控會計風(fēng)險就能夠有效地降低會計信息的失真程度。目前，會計準(zhǔn)則正在不斷進(jìn)行修訂，以減少會計處理方法的多樣性，增強(qiáng)會計信息的可比性。

    3 會計風(fēng)險具有滯后性

    風(fēng)險本身所具有的不確定性使得風(fēng)險產(chǎn)生的后果只能在相關(guān)決策制定和實施以后才能出現(xiàn)，會計風(fēng)險的滯后性與風(fēng)險本身的不確定性是密切相關(guān)的。在會計實務(wù)中，會計信息失真并不能很快得到糾正，許多差錯是在進(jìn)行審計和稅務(wù)檢查時才得以顯現(xiàn)，這充分表明了會計風(fēng)險具有滯后性。

二、企業(yè)會計風(fēng)險的識別

    企業(yè)會計風(fēng)險的識別主要是指企業(yè)要對自身面臨的現(xiàn)實或潛在的會計風(fēng)險的性質(zhì)進(jìn)行判斷、歸類和鑒定的過程。究其原因，企業(yè)會計風(fēng)險可以分為主觀會計風(fēng)險和客觀會計風(fēng)險兩大類。

（一）主觀會計風(fēng)險

    由于不同的會計業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力、職業(yè)道德等綜合素質(zhì)的不同，對同一會計業(yè)務(wù)的處理可能會出現(xiàn)不同的結(jié)果，而當(dāng)這些差異足夠大時，就會導(dǎo)致會計信息使用者產(chǎn)生決策失誤，產(chǎn)生主觀會計風(fēng)險。主觀會計風(fēng)險主要包括道德風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。

    1道德風(fēng)險

    道德風(fēng)險根據(jù)會計主體的不同主要分為三類：

    1.1管理者會計風(fēng)險

    由于企業(yè)管理者控制著企業(yè)會計信息的質(zhì)量，部分管理者為謀求企業(yè)或者個人的私利，置國家相關(guān)會計法律法規(guī)于不顧，篡改財務(wù)報表、調(diào)整會計信息等行為時有發(fā)生，大大降低了會計信息的真實性和可靠性，形成了所謂的管理者會計風(fēng)險。

    1.2 業(yè)務(wù)人員會計風(fēng)險

    主要是指企業(yè)的會計業(yè)務(wù)人員，由于自身職業(yè)道德或者業(yè)務(wù)能力的缺陷，為牟取個人私利或者迫于工作環(huán)境的壓力，利用對企業(yè)會計信息的操作權(quán)，在會計業(yè)務(wù)具體工作中，采用了對企業(yè)管理者有利的會計處理方法，損害了投資者、債權(quán)人甚至國家的利益，導(dǎo)致會計信息失真而形成的會計風(fēng)險。

    1.3 審計者會計風(fēng)險

    是指擁有會計審計權(quán)的注冊會計師等社會中介機(jī)構(gòu)，由于不正當(dāng)競爭或者個人私利，在對企業(yè)會計信息審計過程中，忽視了會計信息的質(zhì)量和第三方的公允性，導(dǎo)致會計信息質(zhì)量不高而形成的會計風(fēng)險。

    2 技術(shù)風(fēng)險。

    技術(shù)風(fēng)險是指會計人員由于受到業(yè)務(wù)水平的影響，在計量、確認(rèn)或報告過程中，因為對會計制度、會計準(zhǔn)則的理解存在偏差或者在處理會計業(yè)務(wù)過程中因為操作不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險，該類風(fēng)險主要包括：會計職業(yè)判斷風(fēng)險、決策支持不力風(fēng)險和業(yè)務(wù)操作不當(dāng)風(fēng)險。

    （二）客觀會計風(fēng)險

    會計自身局限性所導(dǎo)致的會計信息失真即為客觀會計風(fēng)險，它是固有的、客觀存在的，只能通過完善會計制度盡可能避免但不能消除。通常所說的客觀會計風(fēng)險有會計理論風(fēng)險和會計規(guī)范風(fēng)險：

    1 會計理論風(fēng)險

    受經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境限制會計理論通常具有局限性，致使會計信息由于失真導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。例如，貨幣計量理論是以幣值固定不變假說為前提條件，但是現(xiàn)實生活中貨幣卻是波動變化的，由于假設(shè)條件不成立使得財務(wù)報表反映的會計信息與現(xiàn)實情況不相符，對決策者產(chǎn)生誤導(dǎo)，給企業(yè)帶來損失。

    2 會計規(guī)范風(fēng)險。

    客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響著會計行為規(guī)范的制定，在會計準(zhǔn)則制定中，會計政策的多樣性使的企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)會計核算過程中，采用不同的會計政策，致使會計信息在不同時段出現(xiàn)不可比性，造成潛在的會計風(fēng)險。

三、企業(yè)會計風(fēng)險的控制

    會計風(fēng)險的控制是指運用各種手段減少風(fēng)險所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，在會計工作的各個環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對風(fēng)險的控制，同時建立和完善內(nèi)部控制機(jī)制和預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化從業(yè)人員的職業(yè)道德，這都能在一定程度上規(guī)避和控制風(fēng)險。

    （一）建立和健全會計內(nèi)部控制制度

    會計風(fēng)險的控制能力與企業(yè)會計內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)程度密切相關(guān)，制定和執(zhí)行完善的會計內(nèi)部控制制度，能夠有效地控制和防范企業(yè)的會計風(fēng)險。為此，企業(yè)要不斷建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，形成決策和監(jiān)督互相獨立和制約的內(nèi)部機(jī)制。

    （二）建立和完善風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

    先進(jìn)的信息技術(shù)和科學(xué)手段為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險控制提供了技術(shù)支撐，企業(yè)要充分利用先進(jìn)的信息技術(shù)，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對會計監(jiān)督從靜態(tài)的簡單控制模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)的科學(xué)的預(yù)警機(jī)制，從事后控制向事前預(yù)防轉(zhuǎn)變，加大對會計的監(jiān)控力度，有效防止風(fēng)險發(fā)生。

    （三）加強(qiáng)會計從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)

    要為會計從業(yè)人員創(chuàng)造良好的職業(yè)環(huán)境，提高會計管理人員的職業(yè)道德水準(zhǔn)，同時，會計機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身的建設(shè)，不要受控于其它部門，以免在進(jìn)行會計工作時受其它因素干擾，使得會計信息出現(xiàn)偏差。通 過對會計人員進(jìn)行職業(yè)道德教育，提高相關(guān)人員的思想覺悟，規(guī)范他們的行為。此外，要建立完善的考評制度和激勵約束機(jī)制，提高會計從業(yè)人員的職業(yè)道德水準(zhǔn)。

    （四）樹立正確的風(fēng)險責(zé)任意識

    加強(qiáng)管理階級對于風(fēng)險控制的重視力度，樹立各部門的風(fēng)險防范意識，尤其是對會計工作人員進(jìn)行崗前培訓(xùn)，明確崗位責(zé)任制，增加會計人員的風(fēng)險責(zé)任意識，并且進(jìn)行經(jīng)常性的教育，提高他們的職業(yè)道德和自我約束能力，使會計人員始終保持高度的責(zé)任感和敏銳的風(fēng)險意識。

結(jié)語：

    在日趨激烈的市場競爭中，財務(wù)風(fēng)險也隨之增加，企業(yè)只有不斷加強(qiáng)會計風(fēng)險的識別能力，完善對風(fēng)險的控制策略，才能保證企業(yè)良好地運轉(zhuǎn)。完善企業(yè)會計風(fēng)險識別和控制能力，不僅有利于深化企業(yè)改革，提高企業(yè)競爭力，而且還能優(yōu)化投資環(huán)境，提升我國企業(yè)會計現(xiàn)代化管理水平。

參考文獻(xiàn)：

篇4

中圖分類號：F293.30

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）03-285-03

目前國內(nèi)房地產(chǎn)市場依然保持著旺盛的勢頭，隨著2016年上半年北京、上海、深圳、廣州等一線城市房價持續(xù)攀升，與上年同月相比，70個大中城市中，上漲城市共有58個城市，引起了國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)界對未來房地產(chǎn)業(yè)的走勢有著眾多不同的看法。在這種新形勢下，房地產(chǎn)企業(yè)最為關(guān)心的還是未來的投資風(fēng)險會有多大，如何識別房地產(chǎn)主要風(fēng)險因素，通過科學(xué)的決策和理性的判斷來有效規(guī)避風(fēng)險，降低風(fēng)險損失。

一、房地產(chǎn)投資風(fēng)險的主要類型及識別

（一）房地產(chǎn)投資風(fēng)險的定義

房地產(chǎn)投資是指以取得房地產(chǎn)收益為目的，投放一定量的資金，用以開發(fā)經(jīng)營房地產(chǎn)的行為。房地產(chǎn)投資是進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的基礎(chǔ)，它的結(jié)果是形成新的可用房地產(chǎn)或改造原有的房地產(chǎn)。由于具有抗通貨膨脹、風(fēng)險可預(yù)估等特點，房地產(chǎn)投資逐漸成為最具有吸引力的投資方式之一。在這個投資活動過程中，收益與風(fēng)險是同時存在的，特別是處在目前政府對房地產(chǎn)行業(yè)的重點調(diào)控階段的形勢下，房地產(chǎn)投資風(fēng)險更是在所難免。

從房地產(chǎn)投資的角度來說，房地產(chǎn)投資風(fēng)險可以定義為未獲得預(yù)期收益可能性的大小，房地產(chǎn)投資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在投入資金的安全性、期望收益的可靠性、投資項目的流動性和資產(chǎn)管理的復(fù)雜性四個方面。

（二）房地產(chǎn)投資風(fēng)險的類型及識別

房地產(chǎn)投資風(fēng)險主要有兩大類，即系統(tǒng)風(fēng)險和個別風(fēng)險。

1.系統(tǒng)風(fēng)險，對市場內(nèi)所有投資項目均產(chǎn)生影響、投資者無法控制的風(fēng)險。

（1）通貨膨脹風(fēng)險：又稱購買力風(fēng)險，是指投資完成后所收回的資金與初始投入的資金相比，購買力降低給投資者帶來的風(fēng)險。

（2）周期風(fēng)險：房地產(chǎn)市場的周期波動給投資者帶來的風(fēng)險。房地產(chǎn)市場周期波動可分為復(fù)蘇與發(fā)展、繁榮、危機(jī)與衰退、蕭條四個階段。當(dāng)房地產(chǎn)市場從繁榮階段進(jìn)入危機(jī)與衰退階段，進(jìn)而進(jìn)入蕭條階段時，房地產(chǎn)價格的大幅度下跌和市場成交量的萎縮，常使一些抗風(fēng)險能力較弱的投資者因金融債務(wù)問題而破產(chǎn)。

（3）市場供求風(fēng)險：投資者所在地區(qū)房地產(chǎn)市場供求關(guān)系的變化給投資者帶來風(fēng)險。

（4）利率風(fēng)險：利率調(diào)升對房地產(chǎn)投資的影響：一是導(dǎo)致房地產(chǎn)實際價值的折損；二是會增加投資者的債務(wù)負(fù)擔(dān)，三是會加大融資成本，從而抑制需求。

（5）變現(xiàn)風(fēng)險：急于將商品兌換為現(xiàn)金時由于折價而導(dǎo)致資金損失的風(fēng)險。

（6）政策風(fēng)險：政府對房地產(chǎn)投資過程中的土地供給、地價、稅費、住房、價格、金融、環(huán)境保護(hù)等方面的政策給投資者帶來風(fēng)險。避免這種風(fēng)險的最有效方法，是選擇政府鼓勵、有收益保證或有稅收優(yōu)惠政策的項目進(jìn)行投資。

（7）或然損失風(fēng)險：火災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、洪水、地震、核輻射、盜竊或其他偶然發(fā)生的災(zāi)害事件引起的置業(yè)投資損失。預(yù)防辦法是對物業(yè)投保，加強(qiáng)物業(yè)管理工作。

（8）政治風(fēng)險：主要由、戰(zhàn)爭、經(jīng)濟(jì)制裁、外來侵略、罷工、騷亂等因素造成的風(fēng)險。房地產(chǎn)的不可移動性，使房地產(chǎn)投資者可能承擔(dān)相當(dāng)程度的政治風(fēng)險。政治風(fēng)險是房地產(chǎn)投資中危害最大的一種

2.個別風(fēng)險，僅對市場內(nèi)個別項目產(chǎn)生影響、可以由投資者控制的風(fēng)險。包括六類：

（1）收益現(xiàn)金流風(fēng)險：房地產(chǎn)投資項目的實際收益現(xiàn)金流未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)要求的風(fēng)險。

（2）資本價值風(fēng)險：預(yù)期資本價值與現(xiàn)實資本價值的差異風(fēng)險。資本價值在很大程度上，取決于預(yù)期收益現(xiàn)金流和未來經(jīng)營費用水平。同時，資本價值也會隨著收益率的變化而變化。

（3）未來經(jīng)營費用風(fēng)險：物業(yè)實際經(jīng)營管理費用支出超過預(yù)期經(jīng)營費用而帶來的風(fēng)險。

（4）持有期風(fēng)險：與房地產(chǎn)投資持有時間相關(guān)的風(fēng)險。持有期越長，遇到的影響收益的不確定性因素的可能性越大，風(fēng)險越大。

（5）比較風(fēng)險：又稱機(jī)會成本風(fēng)險，是指投資者將資金投入房地產(chǎn)后，失去了其他投資機(jī)會，同時也失去了相應(yīng)可能收益的風(fēng)險。

（6）時間風(fēng)險：房地產(chǎn)投資中與時間和時機(jī)選擇因素相關(guān)的風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)投資風(fēng)險的防范策略

房地產(chǎn)投資風(fēng)險的防范與處理是針對不同類型、不同概率和不同規(guī)模的風(fēng)險，采取相應(yīng)的措施和方法，避免房地產(chǎn)投資風(fēng)險，使房地產(chǎn)投資過程中的風(fēng)險減到最低程度。

（一）房地產(chǎn)企業(yè)要重視投資的可行性研究，做到科學(xué)決策、民主決策

房地產(chǎn)企業(yè)可行性研究是對擬建投資項目進(jìn)行全面的綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，這是房地產(chǎn)及其他任何投資建設(shè)項目前期不可缺少的一個階段。由于房地產(chǎn)投資過程是一個長期的涉及面廣且復(fù)雜的過程，存在著大量不確定風(fēng)險因素，隨著市場的成熟和飽和，增加了房地產(chǎn)投資的風(fēng)險，通過可行性研究為投資者決策提供科學(xué)依據(jù)。

在房地產(chǎn)開發(fā)的整個過程中，可行性研究階段是房地產(chǎn)投資過程中最關(guān)鍵的一步，也是擁有最大的不確定性與機(jī)動性的階段。由于房地產(chǎn)投資一旦展開進(jìn)行，所面臨的將是一個相對狹窄的消費市場，這就具有較大的風(fēng)險性。評價房地產(chǎn)投資項目的可行性，房地產(chǎn)投資者要在城市規(guī)劃條例指導(dǎo)下，根據(jù)房地產(chǎn)市場的供求現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，確定投資項目的用途、規(guī)模、類型，對開發(fā)成本需求量、售價等做出預(yù)測，這些預(yù)測面臨著大量的不確定因素，直接影響到房地產(chǎn)投資項目的成功與否。

（二）充分收集分析市場信息，借鑒國外成熟的經(jīng)驗

房地產(chǎn)項目投資風(fēng)險較大的原因之一就是信息缺乏，沒有完善的信息網(wǎng)絡(luò)和信息共享機(jī)制。房產(chǎn)信息擁有量的多少和掌握度對房地產(chǎn)開發(fā)決策有著十分重要的影響。房地產(chǎn)開發(fā)商應(yīng)盡量多收集信息并做出準(zhǔn)確把握和預(yù)測，進(jìn)行充分的市場調(diào)查分析，做出科學(xué)的項目決策，盡可能避免和減少后續(xù)開發(fā)中的風(fēng)險。目前我國房地產(chǎn)市場已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)震蕩調(diào)整期，未來的兩年將進(jìn)入房地產(chǎn)市場的迷失期，房價增幅將會降低。日益上漲的房價已引起國家的高度關(guān)注，相關(guān)部門已從利率、稅收和市場等諸多方面對房地產(chǎn)市場進(jìn)行了調(diào)控，因此，開發(fā)企業(yè)要及時調(diào)整開發(fā)思路，對市場變動要有充分的預(yù)測。

（三）準(zhǔn)確把握房地產(chǎn)周期波動，合理選擇入市時機(jī)

房地產(chǎn)周期性波動是市場供求關(guān)系運動的結(jié)果和方式，也是宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動的組成部分。受宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期影響，房地產(chǎn)周期分為復(fù)蘇與發(fā)展、繁榮、危機(jī)與衰退、蕭條四個階段，與宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期的波動方向一致，但在波動時間和波動強(qiáng)度上卻存在著差異。由于房地產(chǎn)市場價格的波動受經(jīng)濟(jì)周期的影響，經(jīng)濟(jì)過熱時，房地產(chǎn)價格上漲存在泡沫，因此，投資時機(jī)選擇尤為重要。這個選擇包含兩重含義，一是選擇合適的投資時間，二是確定合理的投資周期。投資時間要選擇市場環(huán)境對自己最有利的時候。如果房地產(chǎn)的市場價格非理性地飆升，投資者可考慮縮短投資周期，關(guān)鍵要看出入市的時機(jī)。當(dāng)房地產(chǎn)先導(dǎo)指標(biāo)發(fā)生明顯變化時，類似儲蓄額從周期谷底開始回升，貸款利率從高峰開始下降，而國家出讓土地使用權(quán)從周期波谷開始回升，預(yù)示著房地產(chǎn)業(yè)周期將進(jìn)入擴(kuò)張階段，此時應(yīng)為投資最佳時機(jī)，可以集中力量進(jìn)行投資。

（四）房地產(chǎn)企業(yè)要考慮選擇投資組合

對于資金實力雄厚的房地產(chǎn)企業(yè)，要考慮房地產(chǎn)的組合投資，即在對房地產(chǎn)市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，選擇不同類型的房地產(chǎn)和不同的投資時機(jī)進(jìn)行組合投資?？梢钥紤]投資期限的長短結(jié)合、高中低檔房地產(chǎn)的有機(jī)搭配、投資區(qū)域分散、組合不同用途的房地產(chǎn)等等。

房地產(chǎn)的組合投資并不是固定不變的，任何影響房地產(chǎn)市場價格的事件發(fā)生或即將發(fā)生時，房地產(chǎn)企業(yè)都需要順應(yīng)形勢，及時做出判斷、分析，調(diào)整房地產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)。

（五）房地產(chǎn)企業(yè)確立保險策略，努力轉(zhuǎn)移和規(guī)避房地產(chǎn)投資風(fēng)險

1.對于房地產(chǎn)投資者來說購買保險是十分必要的，它是轉(zhuǎn)移或減少房地產(chǎn)投資風(fēng)險的主要途徑之一。保險對于減輕或彌補(bǔ)房地產(chǎn)投資者的損失，實現(xiàn)資金循環(huán)流動，保證房地產(chǎn)投資者的利潤等方面具有十分重要的意義。尤其對于房地產(chǎn)投資者的信譽(yù)，促進(jìn)房地產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展具有積極作用。一般來說房地產(chǎn)保險業(yè)務(wù)主要有房屋保險、產(chǎn)權(quán)保險、房屋抵押保險和房地產(chǎn)委托保險。房地產(chǎn)投資者在購買保險時應(yīng)當(dāng)充分考慮，房地產(chǎn)投資者所需要的保險險種，確定適當(dāng)?shù)谋ｋU金額，合理劃分風(fēng)險單位，選擇信譽(yù)良好的保險公司等幾方面的因素。

2.房地產(chǎn)投資組合策略是投資者依據(jù)房地產(chǎn)投資的風(fēng)險程度和年獲利能力，按照一定的原t進(jìn)行恰當(dāng)?shù)卮钆渫顿Y各種不同類型的房地產(chǎn)以降低投資風(fēng)險的投資策略。例如房地產(chǎn)開發(fā)商可以投入一部分資金在普通住宅，投資一部分在高檔寫字樓等等。因為各種不同類型的房地產(chǎn)的投資風(fēng)險大小不一，收益高低不同。風(fēng)險大的投資回報率相對較高，回報率低的投資相對風(fēng)險就低些，如果資金分別投入不同的房地產(chǎn)開發(fā)基礎(chǔ)上整體投資風(fēng)險就會降低，其實質(zhì)就是用個別房地產(chǎn)投資的高收益彌補(bǔ)低收益的房地產(chǎn)的損失，最終得到一個較為平均的收益。房地產(chǎn)投資組合的關(guān)鍵是如何科學(xué)確定投入不同類型房地產(chǎn)合理的資金比例。

總之，雖然目前國家一系列救市政策的出臺已經(jīng)導(dǎo)致樓市的基本面轉(zhuǎn)好，但是好轉(zhuǎn)局面不會持續(xù)，當(dāng)前樓市形勢越嚴(yán)峻，未來樓市面臨的問題越多，仍然會隱藏更多的市場風(fēng)險。只有通過科學(xué)的決策和理性的判斷來有效規(guī)避風(fēng)險，降低風(fēng)險損失，才能保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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篇5

在快速發(fā)展的商業(yè)社會，物流的通暢離不開供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的有效銜接，特別是在電子商務(wù)已經(jīng)逐漸成為商業(yè)模式主流的今天，供應(yīng)鏈的安全與便捷是時代對物流的基本要求。在整個供應(yīng)鏈條上，每一個供應(yīng)鏈企業(yè)彼此之間都存在著千絲萬縷的關(guān)系，可以說是“牽一發(fā)，動全身”。由于市場環(huán)境的不可控性，供應(yīng)鏈的風(fēng)險預(yù)測與控制是每個供應(yīng)鏈企業(yè)所要面對的重點，也是難點問題。在動態(tài)的情況下，這類對相關(guān)風(fēng)險預(yù)防及控制的難度系數(shù)有增加了很多。本文從供應(yīng)鏈存在的主要潛在風(fēng)險入手，探究其在動態(tài)環(huán)境下的識別與控制。

一、動態(tài)環(huán)境及供應(yīng)鏈的相關(guān)基本概念

一般來說，環(huán)境有動靜之別，這也是客觀的規(guī)律。當(dāng)然，動態(tài)環(huán)境與靜態(tài)環(huán)境都是相對而言的。針對目前的市場來說，這就是一種動態(tài)的環(huán)境，因為市場的的形式，在每時每刻都在發(fā)生著明顯或者微妙的變化。大到市場運行過程中的社會、政治、文化等方面都是環(huán)境的一種。小到市場中的每個組成部分，每個公司企業(yè)自身經(jīng)歷的內(nèi)部調(diào)整與發(fā)展變革?？傊?，對于動態(tài)環(huán)境來說，它的最大的一個特色就是它一直處在演變的過程中。我們只有隨時關(guān)注這種市場形勢的變化，才會在市場運行過程中處于一個有利的競爭地位。

供應(yīng)鏈?zhǔn)切迈r名詞，但它的發(fā)源卻有著比價悠久的歷史。在貿(mào)易文明發(fā)生之初，它就已伴隨著貿(mào)易的成長而不斷成長。我國古代早期的“絲綢之路”就屬于這種供應(yīng)鏈的具體表現(xiàn)形式之一。只不過當(dāng)時的供應(yīng)鏈條相對來說比較單一，供應(yīng)鏈的功能也不是十分的完善。隨著工業(yè)革命的到來，人們的經(jīng)濟(jì)交往活動與交往層次變得更加頻繁與復(fù)雜。當(dāng)前的供應(yīng)鏈已經(jīng)作為一種重要的市場運行的組成部分，在人類的社會發(fā)展與進(jìn)步中扮演著越來越重要的角色。這種目前常見的供應(yīng)鏈主要包含物品的暢通與信息的暢通兩個層面。但是流通的宗旨或者說宗旨和以前是大致相近的。也就是如何在最短的時間內(nèi)，用最快的速度，在保證安全的情況下，以最低的商業(yè)成本，把需要運送的物品如數(shù)的送達(dá)指定的運送地點，這就是現(xiàn)在供應(yīng)鏈的基本內(nèi)涵。

二、供應(yīng)鏈的風(fēng)險來源及主要類型

從全球的視野來看，國外物流研究的高度與水平還是領(lǐng)先于我國當(dāng)下的理論研究的。我們首先來大致對風(fēng)險存在的原因進(jìn)行初步的認(rèn)知。從原因的來源上來看，供應(yīng)鏈的風(fēng)險主要存在著內(nèi)部與外部兩個方向的來源。所謂的外部原因，就是由于在動態(tài)環(huán)境中存在的不可控制的環(huán)境要素。例如在上文提到的，市場政策的調(diào)整，國家與政局的變動以及不可抗拒的自然環(huán)境等方面。在這種環(huán)境中所出現(xiàn)的供應(yīng)鏈風(fēng)險就屬于不可把控的風(fēng)險。另外一種風(fēng)險產(chǎn)生的原因是由于供應(yīng)鏈條中某一具體的環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題。例如供應(yīng)公司自身制度的缺陷造成供應(yīng)時間的延期，或者由于供應(yīng)企業(yè)的具體員工缺乏相關(guān)的業(yè)務(wù)知識，或者較高的職業(yè)責(zé)任感而造成的供應(yīng)貨品的損毀等等。后者的風(fēng)險由于是一種人為的風(fēng)險在具體的日常供應(yīng)鏈的操作過程中可以進(jìn)行有效的規(guī)避和預(yù)防，因此，這樣的風(fēng)險可以歸類為可控制的風(fēng)險。

也有國內(nèi)的學(xué)者和研究專家從我國的具體國情出發(fā)，把供應(yīng)鏈中的風(fēng)險歸類為關(guān)系的風(fēng)險與績效的風(fēng)險，這種歸類主要的依據(jù)是合作關(guān)系。簡單來說，由于在供應(yīng)鏈條中有無數(shù)的企業(yè)間存在著彼此的信息的互通有無。因為相互信賴干系的不穩(wěn)固很輕易造成信息交換不順暢而造成的供應(yīng)鏈的潛伏危害。另一種風(fēng)險主要是來自于除信任關(guān)系之外的其它的所有的風(fēng)險，其中就包括上文所提到的供應(yīng)鏈企業(yè)的制度的不完善以及員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)。當(dāng)然也有學(xué)者從風(fēng)險的產(chǎn)生來源將供應(yīng)鏈風(fēng)險歸類為內(nèi)有的與外在的兩種風(fēng)險類別。內(nèi)在的風(fēng)險主要歸因于供應(yīng)鏈中的企業(yè)與員工本身，包括員工的思想修養(yǎng)，道德水平，以及法律觀念等方面。外在風(fēng)險就是上文所提到的動態(tài)環(huán)境中的變數(shù)，包括相關(guān)政策與法律的調(diào)整以及政治與政局的具體變化等。

無論是外在風(fēng)險，還是內(nèi)生風(fēng)險，可控的風(fēng)險還是不可控的風(fēng)險其本質(zhì)都是基本一樣的。那就是，這種風(fēng)險嚴(yán)重地影響著整個供應(yīng)鏈的完整與健康發(fā)展。這種風(fēng)險的存在不僅會波及鏈條中的上下游企業(yè)的運營與發(fā)展，還會對于整個市場經(jīng)濟(jì)的運行造成很大的沖擊與損失。所以有效地識別與控制這種供應(yīng)鏈中的種種潛在風(fēng)險具有非常重要的現(xiàn)實意義。那么如何能在相對動態(tài)的環(huán)境之中，進(jìn)行供應(yīng)鏈風(fēng)險的有效識別與控制呢？本文通過查閱相關(guān)的研究文獻(xiàn)，嘗試從以下幾個方面來進(jìn)行數(shù)據(jù)鏈風(fēng)險的有效識別與控制。

三、動態(tài)環(huán)境下供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別與控制

1.動態(tài)環(huán)境下供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別

對供應(yīng)鏈風(fēng)險的準(zhǔn)確識別是有效控制其潛在風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在相對動態(tài)環(huán)境下，風(fēng)險的存在的主要原因之一是供應(yīng)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的一些不穩(wěn)固的因素。其中有人為的因素，也有物體本身的因素，所以供應(yīng)鏈風(fēng)險有效識別的第一步就是識別和判斷風(fēng)險的具體來源。

首先，按照上文關(guān)于供應(yīng)鏈的產(chǎn)生原因，我們可以發(fā)現(xiàn)：在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中存在著上下游各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險。具體來說，在整個物流環(huán)節(jié)中，由于各個環(huán)節(jié)的銜接不當(dāng)都會影響到整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)的穩(wěn)定性。例如，在原材料的采集上，由于商品質(zhì)量的把關(guān)不嚴(yán)等原因，會導(dǎo)致以次充好的產(chǎn)品原料混入產(chǎn)品的生產(chǎn)線，從根源上導(dǎo)致整個批次的產(chǎn)品的質(zhì)量問題，為今后的物流埋下了巨大的隱患。因此風(fēng)險識別的一個關(guān)鍵步驟是從源頭上嚴(yán)格把關(guān)產(chǎn)品原材料的質(zhì)量。

其次，對于供應(yīng)鏈中的信息傳遞過程中可能存在的風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的識別。對一個完全的供應(yīng)鏈系統(tǒng)來講，一方面要包羅供應(yīng)鏈中上下流的物品的暢通。另一方面，也應(yīng)該包括上下游之間的供應(yīng)信息的有效溝通。這種風(fēng)險的識別需要在不斷擴(kuò)大的供應(yīng)鏈規(guī)模上，不斷地提升信息傳遞渠道與平臺的穩(wěn)定性，從而保證無論是產(chǎn)品上游的生產(chǎn)企業(yè)還是產(chǎn)品下游的消費者個體，包括整個物流企業(yè)的各個環(huán)節(jié)都會規(guī)避因為這種信息的不暢通而造成的潛在的供應(yīng)鏈風(fēng)險。

再次，提高對于供應(yīng)鏈企業(yè)員工中的道德風(fēng)險的有效識別度。制度和章程雖然在供應(yīng)鏈的體系中起著一定的約束與限制作用。但是由于具體的實施個體職業(yè)道德素質(zhì)的不同，特別是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，我們的供應(yīng)鏈的很多企業(yè)內(nèi)部還存在著一些比較嚴(yán)重的官僚行政主義作風(fēng)。因此，在具體的供應(yīng)鏈的道德風(fēng)險的識別過程中，要把握員工的職業(yè)道德表現(xiàn)，并且通過量化的方式進(jìn)行道德風(fēng)險的數(shù)值評估。這一點雖然在詳細(xì)的操縱階段還存在必然的實際難度。但是在歐美等發(fā)達(dá)國家，這種針對員工的道德風(fēng)險的評估已經(jīng)當(dāng)作一項比較成熟的技術(shù)與工具在供應(yīng)鏈企業(yè)中得到了很好的推廣與使用。通過對這種道德風(fēng)險的識別，可以避免一系列的因為違反相關(guān)的操作章程而引起的商業(yè)合作伙伴中存在的造假與欺詐等惡性的風(fēng)險行為。

最后，物流過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別。產(chǎn)品從工廠出廠到最后送達(dá)目的地，中間經(jīng)歷了一個復(fù)雜的物流過程。當(dāng)然隨著現(xiàn)在物流企業(yè)中普遍應(yīng)用的全球定位技術(shù)，以及以激光射頻掃描為代表的物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)上文不斷進(jìn)步與成熟。這種在物流企業(yè)中出現(xiàn)的風(fēng)險更加容易被供應(yīng)鏈系統(tǒng)所監(jiān)管與識別，在這過程中的包括選擇分銷商與可跟蹤的商業(yè)行為。例如，在分銷商的日常操作行為當(dāng)中，由于自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)與市場把控等方面的原因，導(dǎo)致產(chǎn)品的行銷渠道出現(xiàn)變窄甚至塞滯的局面產(chǎn)生。物流的具體操作風(fēng)險包括對庫房的管理與產(chǎn)品的存儲與調(diào)動，還包括交通工具的選擇與安排，由于缺乏全盤的規(guī)劃與管理，極易造成某一具體批次的貨物運輸?shù)牟粫?，最后影響著整個供應(yīng)鏈企業(yè)的聲譽(yù)與發(fā)展。

上述這些風(fēng)險的識別是在一定的客觀數(shù)據(jù)的分析基礎(chǔ)上，通過科學(xué)的計算模型而制定的風(fēng)險識別機(jī)制。當(dāng)然由于在動態(tài)的環(huán)境中，還存在很多不可控制的環(huán)境等諸多方面的因素，但是如果從原材料的采集，到產(chǎn)品的生產(chǎn)以及分銷商的選擇和物流的配送等諸多環(huán)節(jié)都進(jìn)行有效的風(fēng)險識別，將會為未來的供應(yīng)鏈的風(fēng)險的控制提供具有參考價值的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而降低供應(yīng)鏈的風(fēng)險控制難度。

2.動態(tài)環(huán)境下供應(yīng)鏈風(fēng)險的控制

由于市場的動態(tài)開放性，風(fēng)險會伴隨著整個市場供應(yīng)鏈的運行，存在一定的風(fēng)險也是不可避免的。但是正是由于這些風(fēng)險的存在，也激勵著供應(yīng)鏈企業(yè)不斷地通過科學(xué)地分析與判斷來為今后的風(fēng)險控制提供可靠的參考數(shù)據(jù)。隨著供應(yīng)鏈體系的日趨完善，我們發(fā)現(xiàn)雖然在動態(tài)環(huán)境下，市場中存在著更多的不可控的因素，但是只要建立一整套的供應(yīng)鏈的風(fēng)險控制體系于預(yù)警機(jī)制，那么由于市場的波動而帶來的一系列的風(fēng)險所帶了的潛在的損失將會降至一個較低的水平。

首先，要注重提高供應(yīng)鏈參與企業(yè)的風(fēng)險識別與控制的主動性。從上文的風(fēng)險識別我們可以看到，對供應(yīng)鏈的整個供應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險管理是最重要的環(huán)節(jié)。每個參與供應(yīng)鏈的相關(guān)企業(yè)，應(yīng)該從企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)角度來考慮對供應(yīng)鏈存在風(fēng)險識別與控制的重要性。從目前來看，由于企業(yè)之間缺乏有效的溝通與協(xié)作，很對供應(yīng)鏈企業(yè)的發(fā)展處于一種無政府的狀態(tài)，而且一旦被短期的商業(yè)利益所吸引就會背離商業(yè)的從業(yè)守則，最終影響和破壞了整個供應(yīng)鏈企業(yè)的長線運營與發(fā)展。所以，從供應(yīng)鏈參與企業(yè)的自身角度出發(fā)，提高企業(yè)的風(fēng)險識別與控制意識，才會有助于整個供應(yīng)鏈體系的健康與穩(wěn)定的發(fā)展。

其次，在供應(yīng)鏈體系中建立行之有效的風(fēng)險識別與控制的預(yù)警機(jī)制。預(yù)警是在危機(jī)與危險還未發(fā)生以前，通過一系列的有效的舉措與應(yīng)對方案來將潛在的風(fēng)險降低在萌芽狀態(tài)。從目前的供應(yīng)鏈的體系來看，這種預(yù)警機(jī)制具有非常重要的現(xiàn)實意義。一方面，通過這種協(xié)同合作的預(yù)警機(jī)制，一旦當(dāng)市場發(fā)生大的變動，可以發(fā)揮整個行業(yè)的力量來實現(xiàn)對危機(jī)與風(fēng)險的有效抵制。另一方面，這種風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的存在，可以最大限度的發(fā)揮行業(yè)的整體優(yōu)勢，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。隨著行業(yè)間競爭的不斷加劇，這樣的以行業(yè)為競爭單位的趨勢將會成為未來市場競爭的主要方式。特別是，競爭的局面將會在未來的世界市場中更加激烈。在這套預(yù)警機(jī)制中，最為關(guān)鍵的是為行業(yè)的風(fēng)險設(shè)立一個最低警戒線，或者最低的承受閾值。一旦這樣的風(fēng)險閾值設(shè)定，那么一旦市場中的變動觸及這一最低的警戒線，那么一系列的報警機(jī)制與各企業(yè)間的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制就會展開，共同應(yīng)對即將到來的風(fēng)險。

再次，加快信息平臺的設(shè)置速度。在動態(tài)環(huán)境下，市場中的波動信息可以說是每一秒鐘都不一樣。隨之而來的是供應(yīng)鏈中風(fēng)險具體內(nèi)容的改變。只有設(shè)立信息的平臺，做到供應(yīng)鏈信息的及時公開與共享，才會避免由于市場的滯后性而帶來的企業(yè)間彼此的猜測甚至行業(yè)內(nèi)部的不正當(dāng)競爭的存在。這種公開的信息應(yīng)該包括從產(chǎn)品的出廠到物流的中間環(huán)節(jié)以及產(chǎn)品的最后的反饋等一系列環(huán)節(jié)的重要信息。只要疏通這一供應(yīng)鏈過程中的上下游的信息溝通渠道，就會避免因信息交流不暢而造成的物流過程中的錯誤等不好的后果。這種不良的后果會帶給企業(yè)與市場帶來一系列的反應(yīng)，就像市場推開了一套多米諾骨牌一樣，在這中無序競爭的背后是供應(yīng)鏈的信息不通暢以及企業(yè)間合作的不通暢所導(dǎo)致的。因此，公開行業(yè)信息具有非常關(guān)鍵的價值與意義。

最后，嚴(yán)格提高供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的企業(yè)準(zhǔn)入門檻。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷在經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域鋪開，很多企業(yè)也看到了物流供應(yīng)這一未來發(fā)展的藍(lán)海中間蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿?。所以?dǎo)致了供應(yīng)鏈中的很多企業(yè)的資質(zhì)與服務(wù)水平并沒有達(dá)到行業(yè)與國家制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。所以，從市場經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)的發(fā)展角度，國家相關(guān)部門應(yīng)該從具體的國情出發(fā)，抬高我國供應(yīng)企業(yè)的門檻，并設(shè)定相應(yīng)的考察標(biāo)準(zhǔn)，從企業(yè)自身來為供應(yīng)鏈的健康有序的發(fā)展謀求更大的發(fā)展空間。當(dāng)然這種門檻的調(diào)高應(yīng)該從當(dāng)前的具體實際情況出發(fā)。鼓勵具有一定的市場競爭力并且在供應(yīng)鏈只表現(xiàn)比較積極的中小企業(yè)參與進(jìn)來。通過這種企業(yè)本身到行業(yè)約束的機(jī)制的確立的方面，為供應(yīng)鏈中的風(fēng)險控制做到保駕護(hù)航。在這種行業(yè)門檻的設(shè)置時，要注意一定的靈活度與柔韌性，因為動態(tài)環(huán)境的特性已經(jīng)決定，沒有可以適用于一切的行業(yè)準(zhǔn)則。所以把這種企業(yè)的門檻的抬升與行業(yè)的靈活性進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，最終實現(xiàn)行業(yè)秩序的健康發(fā)展。

四、結(jié)語

動態(tài)環(huán)境是市場經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中的一個必然的表現(xiàn)，這種處于不斷變化的環(huán)境為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了機(jī)遇的同時，也帶來了挑戰(zhàn)。供應(yīng)鏈作為商品流通的重要方式與渠道對于整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實意義。只有從風(fēng)險的有效識別入手，通過從商品流通的源頭做好供應(yīng)鏈的監(jiān)管以及預(yù)警機(jī)制的設(shè)立，最后達(dá)到行業(yè)的整體優(yōu)勢。在這一系列的措施與對策下，供應(yīng)鏈中的風(fēng)險就會得到最大水平的抑制。當(dāng)然，這種基于動態(tài)環(huán)境下的供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別與控制，并不是一蹴而就的，它需要在未來的市場中不斷地提高與完善。

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篇6

中圖分類號：F276.44　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1003－7217(2008)03－0113－04

一、引言

面向客戶需求，以“協(xié)作R&D、知識產(chǎn)權(quán)許可、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作”為核心的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略為紐帶，由高科技企業(yè)在全球范圍內(nèi)形成的基于構(gòu)件/模塊的知識異化、共存共生、共同進(jìn)化的創(chuàng)新體系，具有類似自然系統(tǒng)一般生態(tài)關(guān)系特征，可視為一種“創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”。該系統(tǒng)以界面技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化、核心技術(shù)的構(gòu)件/模塊化、合作共生的必然性、合作關(guān)系的鎖定性、集群的高度虛擬性、合作創(chuàng)新的跨國性等顯著特征區(qū)別于傳統(tǒng)意義上的企業(yè)集群、虛擬企業(yè)、企業(yè)動態(tài)聯(lián)盟、集群式供應(yīng)鏈、地域性工業(yè)園區(qū)等研究對象。

早在20世紀(jì)90年代，飛利浦、索尼、湯姆森等公司投入數(shù)十億美元開發(fā)出了高清晰視頻技術(shù)，但由于影像制作技術(shù)、信號壓縮技術(shù)、廣播電視技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等關(guān)鍵性配套技術(shù)未被及時開發(fā)，致使這些公司迄今未能獲得R&D投資回報。因缺乏配套的汽車電路操控技術(shù)開發(fā)，世界輪胎大王米其林公司1997年開發(fā)出PAX防爆輪胎至今未獲得市場廣泛認(rèn)可。為避免國際上3C/6C DVD聯(lián)盟收取高昂專利費，我國開發(fā)出了EVD、HVD、HDV，但終因缺乏好萊塢等影視制作商產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)配合而失敗。近年來，跨國技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)迅速擴(kuò)張，席卷了各國高科技行業(yè)，推動高科技企業(yè)之間的競爭由“單個企業(yè)之爭”演變成為“供應(yīng)鏈之爭”，進(jìn)而升級為各個企業(yè)賴以生存的“創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”之爭。在創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中，一個企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的最終成功往往依賴于他人，依賴于眾多與之兼容的協(xié)作R&D與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作，從而引發(fā)了傳統(tǒng)R&D項目管理以外的風(fēng)險。

在創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中，技術(shù)的系統(tǒng)集成與模塊整合引導(dǎo)企業(yè)競爭不再囿于產(chǎn)品與市場的競爭，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)先已成為嶄新的競爭制高點，掌握技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)意味著在競爭中掌握了控制權(quán)。由于網(wǎng)絡(luò)外部性的強(qiáng)力效應(yīng)，掌握技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)榨取了行業(yè)中絕大部分利潤，從而達(dá)到“贏家通吃”。國際上DVD3C/6C、MPEG－x、3G等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟盈利模式清楚表明，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已成為高科技產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中制定市場游戲規(guī)則的重要手段，這要求企業(yè)在塑造核心競爭力時，必須從傳統(tǒng)視角下的生產(chǎn)和市場向R&D和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，表現(xiàn)出從R&D到技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的全方位合作。協(xié)作R&D與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作因其獨特競爭力內(nèi)涵，成為大企業(yè)融入創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的首選戰(zhàn)略模式。

二、高科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)分析

近五年來，隨著科技資源在全球范圍內(nèi)流動與重組的提速，跨國公司正在改變在本土從事R&D活動的方式，加速向海外轉(zhuǎn)移R&D基地的進(jìn)程。在全球技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中，企業(yè)尋求的是最適合于產(chǎn)品/市場競爭的技術(shù)合作伙伴。技術(shù)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)有賴于企業(yè)內(nèi)外部科技資源的互動頻率、密度和質(zhì)量。企業(yè)海外R&D基地間的密集互動不僅為各基地彼此快速進(jìn)入對方的知識場景創(chuàng)造了機(jī)會，同時也大大增加了企業(yè)“知識和資源池”的價值?；跇?gòu)件與開放源代碼(OSS)的合作開發(fā)推動了中國軟件業(yè)迅速融入國際主流軟件開發(fā)分工，其產(chǎn)值于2003年首次趕超印度；全球移動通信系統(tǒng)GSM專利數(shù)已經(jīng)從2004年的2400多件增長到了3000多件，3G專利總數(shù)已達(dá)到數(shù)萬項，任何企業(yè)都難以獨攬全部前沿技術(shù)，技術(shù)開發(fā)分工合作進(jìn)一步細(xì)化，形成企業(yè)之間超越國界的R&D網(wǎng)絡(luò)；高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)特性及創(chuàng)新要求使企業(yè)集聚呈現(xiàn)出基于網(wǎng)絡(luò)的開放式虛擬化趨勢，企業(yè)參與跨國創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)可得到一些不參與就得不到的科技資源。技術(shù)創(chuàng)新是一種交互過程，同時也是一種社會生態(tài)過程。創(chuàng)新過程根植于生產(chǎn)群落的制度環(huán)境中。軟件與通信行業(yè)、高精密汽車零部件、集成電路、電氣與智能控制等高科技行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新全球一體化極大地推動了各個企業(yè)賴以生存的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的形成。運用生態(tài)學(xué)、管理學(xué)交叉學(xué)科理論與方法深入研究高科技企業(yè)共存共生、共同進(jìn)化的協(xié)作創(chuàng)新體系形成機(jī)理與基本規(guī)律是當(dāng)今國際上學(xué)術(shù)研究的嶄新領(lǐng)域之一。

國內(nèi)外已有的研究成果主要是將生態(tài)學(xué)基本研究方法引入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中增加資源和環(huán)境約束，研究經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與自然環(huán)境系統(tǒng)協(xié)調(diào)機(jī)理，初步形成了生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)、工業(yè)生態(tài)學(xué)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)學(xué)等交叉學(xué)科。也有少數(shù)學(xué)者借鑒自然生態(tài)系統(tǒng)互惠共生、協(xié)同競爭、領(lǐng)域共占、結(jié)網(wǎng)群居等特征，研究國家創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)、質(zhì)量生態(tài)系統(tǒng)、關(guān)系生態(tài)系統(tǒng)、金融生態(tài)圈、知識生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)、信息生態(tài)系統(tǒng)、企業(yè)生態(tài)位與競爭戰(zhàn)略等。

在技術(shù)創(chuàng)新全球一體化進(jìn)程中，各個高科技企業(yè)通過模塊/構(gòu)件分工、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作等手段形成共存共生、共同進(jìn)化的依賴關(guān)系，如何將生態(tài)學(xué)中研究生物體之間及與環(huán)境關(guān)系的基本理論方法引入到創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中，專門研究各個創(chuàng)新合作伙伴之間復(fù)雜的協(xié)作關(guān)系及風(fēng)險管理問題的文獻(xiàn)資料卻極其少見。相對來說，較為相關(guān)的觀點是，技術(shù)的進(jìn)化與發(fā)展依賴于技術(shù)進(jìn)步的整個生態(tài)環(huán)境，創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)(Innovation Ecosystem)作為一種協(xié)同整合機(jī)制，將系統(tǒng)中各個企業(yè)的創(chuàng)新成果整合成一套協(xié)調(diào)一致的、面向客戶的解決方案，創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的整體創(chuàng)新能力是影響企業(yè)績效的關(guān)鍵要素。劉友金等(2004)引入行為生態(tài)學(xué)理論探討了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新集群行為；傅羿芳等(2004)提出了高科技產(chǎn)業(yè)集群持續(xù)創(chuàng)新生態(tài)體系；黃魯成(2003)提出區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)等等。這些成果目前還未更多地深入探討協(xié)作R&D、知識產(chǎn)權(quán)許可、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作過程中各個合作伙伴之間的生態(tài)關(guān)系及合作風(fēng)險的識別與控制問題。

三、高科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別機(jī)制

(一)區(qū)域/產(chǎn)業(yè)集群視角下創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別機(jī)制

Tichy(1997)在佛農(nóng)“產(chǎn)品生命周期”基礎(chǔ)上提出區(qū)域產(chǎn)品周期理論，并論述了企業(yè)集群生命周期由此產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。Dalum et a1.(2005)研究了技術(shù)生命周期如何使區(qū)域集群發(fā)展面臨崩潰危險。Fritz&Mahringer(1998)分析了經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)集群的沖擊――周期性風(fēng)險。蔡寧等(2003)從企業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)變量關(guān)系視角，率先提出了企業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)性風(fēng)險。朱瑞博(2004)根據(jù)企業(yè)集群內(nèi)外部不同風(fēng)險誘發(fā)因素，將產(chǎn)業(yè)集群風(fēng)險分為內(nèi)生性風(fēng)險與外生性風(fēng)險，外生性風(fēng)險包含結(jié)構(gòu)

性風(fēng)險與周期性風(fēng)險，是集群走向衰退的誘發(fā)性因素；內(nèi)生性風(fēng)險是產(chǎn)業(yè)集群走向衰退的根本性風(fēng)險。吳曉波等(2003)借鑒植物學(xué)術(shù)語將產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)生性風(fēng)險定義為“自稔性”風(fēng)險，包括：資產(chǎn)專用性風(fēng)險、戰(zhàn)略趨同風(fēng)險、封閉自守風(fēng)險與創(chuàng)新惰性風(fēng)險。朱方偉等(2004)依據(jù)高科技產(chǎn)業(yè)集群不同成長階段，將風(fēng)險劃分為同構(gòu)化風(fēng)險、本地化風(fēng)險、政策風(fēng)險、金融風(fēng)險、鎖定風(fēng)險、退出與轉(zhuǎn)型風(fēng)險。創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)除傳統(tǒng)的項目本身風(fēng)險之外還存在依賴性風(fēng)險和整合性風(fēng)險。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化不但增加研發(fā)環(huán)節(jié)風(fēng)險，而且導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏多樣性，從而誘發(fā)產(chǎn)業(yè)體系的內(nèi)生性風(fēng)險。

(二)聯(lián)盟、網(wǎng)絡(luò)與虛擬企業(yè)視角下創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別機(jī)制

Das&Teng(1998)將戰(zhàn)略聯(lián)盟風(fēng)險劃分為關(guān)系風(fēng)險與運行風(fēng)險。戰(zhàn)略聯(lián)盟中的核心風(fēng)險是關(guān)系風(fēng)險，而并購中的核心風(fēng)險是整合風(fēng)險。張青山等(2005)將虛擬企業(yè)風(fēng)險分為協(xié)作風(fēng)險、人員不匹配風(fēng)險、價值觀差異風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險等。反應(yīng)不靈、財務(wù)風(fēng)險、道德風(fēng)險、融合風(fēng)險是造成聯(lián)盟共享核心能力失敗的主要原因。供應(yīng)鏈合作伙伴信息不對稱、能力不匹配、聯(lián)盟決策、資源和知識交換等不確定性因素引發(fā)集群式供應(yīng)鏈風(fēng)險。協(xié)作R&D不可避免會造成企業(yè)技術(shù)流失、壯大競爭對手力量、加速潛在競爭者、替代品生產(chǎn)者向現(xiàn)實競爭者轉(zhuǎn)變、合作方可能將本企業(yè)排擠出局、帶來關(guān)鍵技術(shù)人才流失。技術(shù)資產(chǎn)專用性、利益目標(biāo)差異、成員道德風(fēng)險是企業(yè)技術(shù)聯(lián)盟關(guān)系風(fēng)險的主要來源。汪忠等(2005)專門深入研究了企業(yè)合作創(chuàng)新過程中知識轉(zhuǎn)移的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險；駱品亮等(2005)研究了虛擬研發(fā)組織的道德風(fēng)險。

通過更多的文獻(xiàn)綜述發(fā)現(xiàn)，如何從企業(yè)這一微觀視角，緊密圍繞企業(yè)之間共存共生的合作創(chuàng)新依賴關(guān)系，探討跨地域國界的、具有高度虛擬特征的、以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略為主導(dǎo)的技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別機(jī)制是當(dāng)今學(xué)術(shù)界亟待深入研究的問題之一，進(jìn)一步值得研究的問題包括：

(1)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險產(chǎn)生機(jī)理：通過網(wǎng)絡(luò)外部性條件下市場進(jìn)入與網(wǎng)絡(luò)生態(tài)結(jié)構(gòu)分析、協(xié)作R&D與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作生命周期演進(jìn)過程的價值創(chuàng)造與價值網(wǎng)絡(luò)分析、不同階段技術(shù)專利差異化與許可關(guān)系模型分析，探討創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)成員相互依存的生態(tài)風(fēng)險來源、類型、結(jié)構(gòu)、互為衍生的機(jī)理關(guān)系。

(2)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別指標(biāo)體系：從企業(yè)這一微觀視角，著重探討創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)生性自稔風(fēng)險誘發(fā)的協(xié)作R&D與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)合作的不確定性，構(gòu)建一套相對完善的指標(biāo)體系用于識別和量化由共存共生、共同進(jìn)化所產(chǎn)生的依賴性風(fēng)險、整合風(fēng)險、關(guān)系風(fēng)險、結(jié)構(gòu)風(fēng)險等。

(3)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別模型：引入模式識別、函數(shù)逼近、遺傳算法構(gòu)建動態(tài)的風(fēng)險識別模型體系，探討高科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險識別方法、指標(biāo)體系、識別頻率與識別目的、權(quán)變因子之間的對應(yīng)關(guān)系，提出變量之間一致性匹配的指導(dǎo)方法。

四、高科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險控制機(jī)制

技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟是高科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的主要組織形式之一。自主知識產(chǎn)權(quán)是參與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟最重要的談判力量，也是降低技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)采用風(fēng)險的有效手段。將標(biāo)準(zhǔn)制定與知識產(chǎn)權(quán)結(jié)合，運用專利交叉許可或聯(lián)盟制，實施隱性知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，是入主聯(lián)盟的有效途徑。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟通過“正式的或隱含契約”把各種知識產(chǎn)權(quán)組合起來，以緩解知識產(chǎn)權(quán)與標(biāo)準(zhǔn)化沖突?！耙援a(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的資源”成為聯(lián)盟租金的核心源泉，中國企業(yè)須向3C/6CDVD標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟繳納專利費近2億美元、向MPEG－LA繳納專利費近10億美元、向3G標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟繳納專利費近100億美金等等。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權(quán)的最高體現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)政策成為私有協(xié)議和標(biāo)準(zhǔn)化競爭成功的關(guān)鍵工具。

從聯(lián)盟、網(wǎng)絡(luò)與虛擬企業(yè)視角，模塊化集群具有信息異化、共同進(jìn)化的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及“背對背”競爭特征，通過集群模塊化設(shè)計，可從制度安排上內(nèi)生地化解吳曉波等(2003)提出的“自稔性”風(fēng)險與產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系的內(nèi)生性風(fēng)險。汪忠等(2005)針對合作創(chuàng)新中的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險，從伙伴選擇、契約設(shè)計角度構(gòu)建了內(nèi)生防范系統(tǒng)；從信任評審體系設(shè)計及國家知識產(chǎn)權(quán)法律、制度完善角度構(gòu)建了外生防范系統(tǒng)。蔡寧等(2003)從集群生命周期視角提出了集群網(wǎng)絡(luò)性風(fēng)險控制策略。合作創(chuàng)新雙方在關(guān)系探索階段，應(yīng)采用契約控制風(fēng)險，隨著關(guān)系建立應(yīng)逐步采用關(guān)系規(guī)范來減低風(fēng)險。在R&D購并中，購并企業(yè)應(yīng)在目標(biāo)篩選和組織整合兩個階段控制和化解R&D購并存在的巨大風(fēng)險。聯(lián)盟要長期合作，必須建立完善的聲譽(yù)激勵機(jī)制、理性的盟友選擇機(jī)制，利用合同及增加敏捷信任以規(guī)避風(fēng)險。顏士梅(2005)針對聯(lián)盟關(guān)系風(fēng)險與并購整合風(fēng)險提出了控制策略，建立信任機(jī)制、實施自治控制和非正式控制可有效降低聯(lián)盟中的關(guān)系風(fēng)險。王鳳彬等(2005)引入了組織資源變量提出了六象限風(fēng)險分析控制模型。動態(tài)聯(lián)盟可通過目標(biāo)機(jī)制、信任機(jī)制與群體協(xié)商機(jī)制降低風(fēng)險。

通過更多的文獻(xiàn)綜述發(fā)現(xiàn)，如何圍繞技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)“專利池”這一新產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系構(gòu)筑創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制，進(jìn)而從產(chǎn)權(quán)配置高度降低我國高科技企業(yè)融入跨國創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)風(fēng)險，是當(dāng)今學(xué)術(shù)界嶄新的研究領(lǐng)域之一，進(jìn)一步值得研究的問題包括：

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企業(yè)的正常經(jīng)營離不開對金融環(huán)境的影響，特別是在后金融危機(jī)時期，外部經(jīng)營環(huán)境瞬息萬變，而各類潛在危機(jī)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險造成嚴(yán)峻考驗。作為行業(yè)發(fā)展不確定性，企業(yè)在應(yīng)對行業(yè)發(fā)展前景及自身經(jīng)營中的問題時，對于如何從內(nèi)因與外因的協(xié)調(diào)統(tǒng)一中來處變不驚，則更需要從企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立上來增強(qiáng)財務(wù)管理的抗風(fēng)險能力。對企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型的研究是近年來學(xué)者們探討的焦點課題之一，主要常見的模型有Z模型、單變量模型、Logit模型及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型?？偟膩砜矗煌A(yù)警模型在展示和分析企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險中的“因”與“果”中，優(yōu)缺點各異，如馮娟（2005）從行風(fēng)風(fēng)險變量視角來提出企業(yè)風(fēng)險度量模型；于曉紅、張立（2009）從戰(zhàn)略管理和財務(wù)理論視角來研究企業(yè)財務(wù)分析評估范式，并探討行業(yè)環(huán)境因素的變化對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響；陸正華、鐘艷華（2009）從上市公司的面板數(shù)據(jù)出發(fā)，結(jié)合行業(yè)環(huán)境變化指標(biāo)來進(jìn)行風(fēng)險特征分類，以提出環(huán)境變化對企業(yè)現(xiàn)金持有量的影響。從以上傳統(tǒng)分析方法來看，對行業(yè)環(huán)境與企業(yè)財務(wù)管理控制關(guān)系的研究中，未能有效提出相關(guān)因素對財務(wù)控制的傳導(dǎo)機(jī)制，也難以從控制手段上來快速識別行業(yè)環(huán)境風(fēng)險。為此，本文利用系統(tǒng)動力學(xué)原理，從行業(yè)環(huán)境風(fēng)險的識別方法上，來探討企業(yè)在行業(yè)環(huán)境風(fēng)險管理中的有效思路，并為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造新的發(fā)展途徑。

一、對行業(yè)環(huán)境風(fēng)險下的財務(wù)預(yù)警機(jī)理的分析

（一） 內(nèi)外環(huán)境不確定性對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響機(jī)理。

企業(yè)的生存是與內(nèi)外環(huán)境相攜共生的，任何一個企業(yè)既要從內(nèi)部經(jīng)營上來營造環(huán)境，又要與外部環(huán)境的應(yīng)變上來適應(yīng)環(huán)境。對于企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險，與行業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性關(guān)系緊密。為此，深入探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成根源是首要之舉。從行業(yè)環(huán)境風(fēng)險的變化來看，企業(yè)的生存主要面臨三個層次的環(huán)境，一是宏觀環(huán)境，宏觀環(huán)境主要是通過對行業(yè)環(huán)境的影響，進(jìn)而波及行業(yè)內(nèi)具體的企業(yè)；二是行業(yè)環(huán)境是企業(yè)生存的最基本的經(jīng)營環(huán)境；三是企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，從企業(yè)內(nèi)部的管理控制中來順應(yīng)行業(yè)環(huán)境的變化與發(fā)展。由此可見，研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成根源，離不開對宏觀環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、行業(yè)環(huán)境三者的相互關(guān)系分析。對于行業(yè)環(huán)境中的不確定性，由于總是處于變化的狀態(tài)，如行業(yè)政策因素、市場風(fēng)險，以及其他來自供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動風(fēng)險，都會給企業(yè)利潤帶來影響，進(jìn)而危及財務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險分析，從自適應(yīng)成長理論下來看，企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)與企業(yè)外部環(huán)境之間以某種有序的方式進(jìn)行物質(zhì)、信息等交換，而這中有序的方式很容易因環(huán)境的不確定性而遭到破壞，進(jìn)而從企業(yè)的內(nèi)部變革中來重新調(diào)整，以適應(yīng)新的環(huán)境。由此帶來的企業(yè)成長過程中適應(yīng)環(huán)境變化的“非均衡性”狀態(tài)，會對企業(yè)的資源、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)運作效率等造成影響，從而波及企業(yè)財務(wù)狀況。

（二）企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制的控制機(jī)理分析。

從行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險對企業(yè)的影響來看，隨著市場經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的推進(jìn)，對行業(yè)環(huán)境的變化需要從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中進(jìn)行判定，而如何有效識別行業(yè)環(huán)境風(fēng)險，則取決于企業(yè)財務(wù)預(yù)警控制機(jī)制的穩(wěn)定性。從預(yù)警控制機(jī)制來看，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是通過對外在環(huán)境關(guān)鍵因素的分析，從企業(yè)管理應(yīng)對措施上來規(guī)避潛在風(fēng)險，而對于企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制的目標(biāo)來說，不僅要預(yù)知風(fēng)險，還要從具體的控制措施上來有效阻止財務(wù)狀況的惡化，從而控制風(fēng)險對企業(yè)的影響。同時在企業(yè)財務(wù)預(yù)警方法和預(yù)警指標(biāo)的選擇上，傳統(tǒng)企業(yè)預(yù)警模型多以線性回歸模型為基礎(chǔ)，無法從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成路徑上來預(yù)測造成風(fēng)險的原因。為此，本文試圖從系統(tǒng)動力學(xué)模型入手，以探究企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)中各變量間的因果關(guān)系，并明確造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)路徑，借助于模擬仿真分析，來觀察各變量變化對企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)的影響，進(jìn)而制定風(fēng)險控制措施來提升企業(yè)的抵抗風(fēng)險的能力。再者，借助于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制機(jī)制，還能夠促進(jìn)企業(yè)主動適應(yīng)行業(yè)環(huán)境的變遷。因此，以行業(yè)環(huán)境風(fēng)險識別為基礎(chǔ)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，需要從三個方面來改進(jìn)：一是對行業(yè)環(huán)境不確定性的測度與識別；二是判定行業(yè)環(huán)境風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)的影響程度；三是尋找導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵因素并提出積極的應(yīng)對策略。

二、對行業(yè)環(huán)境風(fēng)險的識別及測度方法

（一）行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險構(gòu)成因素。

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（一）內(nèi)涵

具體來講，企業(yè)財務(wù)管理活動中經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)即為財務(wù)管理風(fēng)險，指的是財務(wù)管理活動可能會偏離預(yù)期結(jié)果，帶來不利影響。現(xiàn)階段，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨迅速，企業(yè)財務(wù)各個方面都容易出現(xiàn)風(fēng)險，需要科學(xué)識別與管理。

（二）主要類型

首先為資金回收風(fēng)險，企業(yè)通過一段時間的銷售之后，方可以收回對內(nèi)投資成本；在對外投資中，則需要將更加復(fù)雜的因素給納入考慮范圍。因此，對外投資回收風(fēng)險就比較的復(fù)雜。其次為分配風(fēng)險，現(xiàn)代企業(yè)在企業(yè)保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯(lián)系，如果企業(yè)沒有結(jié)合實際情況，高額回報給投資者，影響到企業(yè)的保留盈余。而企業(yè)為了促使外部融資需求得到滿足，對投資者的分配進(jìn)行減少，投資者的積極性也會受到影響，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。然后為籌資風(fēng)險，企業(yè)的償債能力風(fēng)險會直接受到負(fù)債資金比例的影響，同時，外部金融市場發(fā)生了較大的變動，進(jìn)而改變銀行利率，也會在很大程度上影響到籌資風(fēng)險。最后為投資風(fēng)險，現(xiàn)代企業(yè)向某一領(lǐng)域投資之后，因為諸多不確定因素的影響，可能會降低資金實際使用效果，導(dǎo)致與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離，進(jìn)而造成投資風(fēng)險的產(chǎn)生。

二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別

因為在企業(yè)財務(wù)各個方面廣泛分布著財務(wù)風(fēng)險，因此，企業(yè)管理人員就需要對財務(wù)風(fēng)險識別能力科學(xué)掌握。其中，經(jīng)常運用到的財務(wù)管理風(fēng)險識別方法有這些：

（一）財務(wù)報表識別法

本種方法是依據(jù)財務(wù)報表，將企業(yè)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率等指標(biāo)給充分納入考慮范圍，準(zhǔn)確識別企業(yè)面臨的風(fēng)險。要緊密依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)，來對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)科學(xué)評定，以便合理評估風(fēng)險評估企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)等，將潛在風(fēng)險給及時發(fā)現(xiàn)和解決掉?，F(xiàn)階段，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險識別中，已經(jīng)開始廣泛運用財務(wù)報表識別法，除了開展比率分析、比例分析等工作之外，還需要開展趨勢分析、比較分析等動態(tài)分析工作。此外，結(jié)合企業(yè)實際情況，在財務(wù)風(fēng)險分析中還需要加入客戶財務(wù)報表的內(nèi)容?？傊?，企業(yè)需要將財務(wù)報表分析法給綜合利用起來，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險科學(xué)評估，對存在的風(fēng)險及潛在的風(fēng)險及時了解，保證企業(yè)的健康發(fā)展不受影響。

（二）經(jīng)驗總結(jié)識別法

通常情況下，在對企業(yè)每一項財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評定時，需要對比企業(yè)以往財務(wù)管理活動中遇到的風(fēng)險。企業(yè)需要與員工定期經(jīng)常的溝通，對其財務(wù)風(fēng)險防范方面的意見和建議等積極征求，集中整理征集到的各種意見，依據(jù)不同的類別，如影響、特征等，將具有參考借鑒價值等經(jīng)驗給總結(jié)起來，幫助企業(yè)對存在的各種財務(wù)風(fēng)險更加科學(xué)的識別。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險控制對策

研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)客觀存在著財務(wù)管理風(fēng)險，不能夠?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有效的防范和控制。具體來講，可以從這些方面來努力：

（一）對企業(yè)內(nèi)部控制制度大力健全和完善

財務(wù)會計制度、人事行政制度、內(nèi)審制度等都屬于內(nèi)部控制制度體系的重要組成，企業(yè)的性質(zhì)與規(guī)模等會影響到這些制度的制定。在具體實踐中，通過對企業(yè)內(nèi)控制度大力完善與健全，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)管理風(fēng)險針對性的防范，對資本結(jié)構(gòu)科學(xué)確定，合理管理企業(yè)內(nèi)部資金，促使企業(yè)風(fēng)險得到有效防范。此外，還需要對企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的比例合理制定，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；將相對保守的財務(wù)戰(zhàn)略實施下去，促使企業(yè)將長短期負(fù)債比例給維持下去；借助于內(nèi)部控制的實施與強(qiáng)化，還能夠?qū)ζ髽I(yè)各項費用使用狀況及時獲取，進(jìn)而向個人及部門頭上落實責(zé)任。

（二）科學(xué)管理投資活動

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1 引言

伴隨市場競爭的加劇，建筑施工項目管理，自粗放型管理往精細(xì)化管理轉(zhuǎn)換，己經(jīng)具有一定的共識，另外，促成管理轉(zhuǎn)換的基本原因是由于利潤空間的持續(xù)減小，建筑行業(yè)已陸續(xù)成為微利行業(yè)。假如一個行業(yè)的利潤不高，這個行業(yè)里的企業(yè)無法依靠規(guī)模獲得發(fā)展的機(jī)會，增強(qiáng)內(nèi)部管理， 加強(qiáng)盈利能力往往是該施工企業(yè)在市場競爭里的重要核心競爭能力之一。

建筑工程項目因投資大、工期長、組織關(guān)系復(fù)雜、參與主體多，在實施過程里具有許多不確定因素[1]。 因此其再生產(chǎn)經(jīng)營活動的進(jìn)程中始終處于多變的自 然環(huán)境以及社會環(huán)境內(nèi)， 并且面對著錯綜復(fù)雜的矛盾， 為工程實施目標(biāo) (質(zhì)量、成本、工期)的實現(xiàn)增添許多的困難，有的還導(dǎo)致了重大的損失。所以，建筑施工企業(yè)在項目進(jìn)程的每個階段都要面對多種多樣的風(fēng)險[2]。

2 風(fēng)險管理的概述

（1）風(fēng)險的含義

風(fēng)險是人們對將來行為的決策和客觀條件的不確定性，構(gòu)成的后果以及預(yù)定目標(biāo)出現(xiàn)多種負(fù)偏離的整合[3]。

建筑施工安全管理的風(fēng)險擁有下列特征：1、風(fēng)險具有普遍性以及客觀性。風(fēng)險是不根據(jù)人們的意志為轉(zhuǎn)移，同時超越人們主觀意識，其是客觀存在的。2.某個具體風(fēng)險具有的偶然性以及大量風(fēng)險具有的必然性。每個風(fēng)險的出現(xiàn)，均為不同風(fēng)險因素以及其他因素共同作的結(jié)果，其為隨機(jī)現(xiàn)象的一種。3.風(fēng)險的可變性。即在項目的全部過程中、不同風(fēng)險在質(zhì)以及量上出現(xiàn)變化，伴隨項目的進(jìn)展，有些風(fēng)險將有所控制，而部分風(fēng)險將得到處理， 另外在項目的每個階段，均可能出現(xiàn)新的風(fēng)險。特別是大型項目中，因風(fēng)險因素比較多，風(fēng)險的可變性越發(fā)明顯。4。風(fēng)險的多樣性以及多層次性。大型項目規(guī)模大、周期長、風(fēng)險因素數(shù)量多、涉及范圍廣，加上種類繁雜，導(dǎo)致大型項目在全壽命周期中，有多種多復(fù)雜、各風(fēng)險因素，和外界因素型項目里的風(fēng)險的重要特征之一。

（2）風(fēng)險管理的含義

風(fēng)險管理，指的是經(jīng)濟(jì)單位對也許會碰到的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、評估、識別、分析，并有效的處置風(fēng)險，用最低成本實現(xiàn)最大安全保護(hù)性的科學(xué)管理方法[4]。

想正確理解風(fēng)險管理的定義，須注意：1.風(fēng)險管理的是以經(jīng)濟(jì)單位，也就是個人、企業(yè)、家庭或政府單位為主體的；2.風(fēng)險管理通過風(fēng)險的預(yù)測、評估、識別、處置、分析等環(huán)節(jié)構(gòu)成；3.風(fēng)險管理通過選取最佳的管理技術(shù)為核心，想突出成本效益的關(guān)系；4.風(fēng)險管理的目標(biāo)為實現(xiàn)最大的安全保護(hù)；5.人們一般所講的風(fēng)險管理為狹義的風(fēng)險管理，也就是企業(yè)風(fēng)險管理[5]。

（3）建筑施工實行風(fēng)險管理

建筑工程和另外行業(yè)相比，具有多重特征。一是流動性大，一項工程施工完成后，常常馬上遷至另外的工地；二是臨時性強(qiáng)，工地的設(shè)備、建筑物以及設(shè)施、材料、機(jī)具、人員等均有非常強(qiáng)的臨時性；三是變動性大，不同工程的環(huán)境氣候、地理位置、平面布置、設(shè)計特點均不一樣；每項工程的施工準(zhǔn)備、開工至竣工，施工階段的作業(yè)條件、作業(yè)內(nèi)容、作業(yè)人員變動非常大；四是交叉作業(yè)多，一項工程常常是多專業(yè)、多家施工單位、多工種交叉施工；五是人員組成復(fù)雜，不但有企業(yè)自身的，還有分包單位，人員還有崗位、戶籍、工種與文化程度的區(qū)別。在建筑工程中采用風(fēng)險管理，要通過這些特點，以增加其實效性。

近些年來，中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展迅猛，很多長期困擾經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題得到了明顯的緩解，敦促了有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)的推動具有重要的作用。目前，在實施整體過程的安全管理里，有某個環(huán)節(jié)常常不受重視，即風(fēng)險管理。通常，項目風(fēng)險管理目前仍然傾向于項目后期，在項目前期并無做出風(fēng)險管理，這時因為國家項目管理程序并沒有風(fēng)險分析，還有就是業(yè)主常常忽視，并未意識到風(fēng)險分析可以使可行性深入研究，能夠克服片面性，對項目的科學(xué)決策是有利的。工程項目自立項至運營均具有風(fēng)險，對項目全過程具有風(fēng)險管理，能為項目帶來穩(wěn)定、平靜的工作環(huán)境。

3 建筑施工安全的風(fēng)險識別

風(fēng)險識別指的是在不同風(fēng)險事件發(fā)生之前，利用許多方法對風(fēng)險做出的辨認(rèn)以及鑒別，是系統(tǒng)的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險以及不確定性的過程。風(fēng)險識別的關(guān)鍵目的有：

1.為了方便估計以及評價風(fēng)險的大?。?.為了選取最合適的管理對策。想要管理風(fēng)險，就需要先識別風(fēng)險，而風(fēng)險的嚴(yán)重程度或造成的損失，需要認(rèn)真估量，風(fēng)險并不是顯而易見，它很難辯識預(yù)測，還不容易準(zhǔn)確的預(yù)測。風(fēng)險一般擁有隱蔽特點，而人們常常容易被諸多表面現(xiàn)象所誤導(dǎo)，以及被一些微笑利益所驅(qū)使，而無法看出內(nèi)在的危險。所以，風(fēng)險識別在風(fēng)險管理里就是十分重要的。

風(fēng)險識別結(jié)論是否正確，對風(fēng)險管理的成效有直接的關(guān)系。如若在風(fēng)險識別的進(jìn)程里， 關(guān)鍵的風(fēng)險因素并未被識別出來，而只是非關(guān)鍵的風(fēng)險去識別、 分析以及處理。很有可能會對全體項目做出非常大的負(fù)面影響，讓企業(yè)面臨無意識到的風(fēng)險。

風(fēng)險識別的通常程序如下：（1）工程項目包含的活動有哪些；（2）不同活動中各具有什么風(fēng)險；（3）什么是風(fēng)險產(chǎn)生的原因；（4）哪些是風(fēng)險中最重要的因素。

4 建筑施工安全風(fēng)險的控制

建筑施工安全風(fēng)險的處理方法和風(fēng)險管理的處理方法一樣， 包含了風(fēng)險控制、風(fēng)險回避、風(fēng)險自留以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移。對建筑施工安全風(fēng)險管理來說，除了選擇用建筑工程所有險和職工(或雇員)人身傷害事故險等的工程保險方式的風(fēng)險轉(zhuǎn)移以外，風(fēng)險控制為最關(guān)鍵的因素。

采用風(fēng)險評價，核定風(fēng)險等級，對不同等級的風(fēng)險選用不一樣的控制措施。風(fēng)險控制措施的采用，通常遵循的原則為：

①降低風(fēng)險、消除風(fēng)險、個人防護(hù)；

②保護(hù)措施、預(yù)防措施、應(yīng)急措施；

③對明顯不能承受風(fēng)險需禁止作業(yè)，對輕度風(fēng)險需加強(qiáng)監(jiān)測和保護(hù)，對中度風(fēng)險需限期整改，對重大風(fēng)險需立即整改，對可以忽略的風(fēng)險，時刻注意，不用采取措施。

建筑施工安全風(fēng)險控制的通常方法有:

①制定管理方案，包含管理措施以及技術(shù)措施等；

②確定安全指標(biāo)、目標(biāo)，組織機(jī)構(gòu)，落實職責(zé)；

③制定作業(yè)指導(dǎo)書、程序文書、作業(yè)規(guī)范、操作規(guī)程、管理制度等必須的文件；

④組織員工培訓(xùn)， 提升從業(yè)人員尤其是關(guān)鍵崗位人員的安全意識以及工作能力；

⑤加強(qiáng)檢查、監(jiān)督、測量和測試；

⑥對危險作業(yè)、危險場所、危險設(shè)備，增強(qiáng)運行控制；

⑦發(fā)現(xiàn)事故隱患，及時查找原因并選用糾正以及預(yù)防的措施。

總的來說，想要成功的管理項目，就需要成功的管理項目的不同風(fēng)險。施工安全風(fēng)險，其是項目的最重要風(fēng)險之一，需要對它進(jìn)行有效的管理。只有分清輕重緩急，對所啟動的建筑施工中安全風(fēng)險分析透徹，探究出防范風(fēng)險的方式，將風(fēng)險損失降至最低程度，從而讓施工項目得到順利實施。

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篇10

引言

感應(yīng)電機(jī)也被稱為異步電機(jī)主要的用于電動機(jī)，其原理是靠輸入的交流電產(chǎn)生磁場的作用讓感應(yīng)電動機(jī)的轉(zhuǎn)子進(jìn)行轉(zhuǎn)動，實現(xiàn)將電能轉(zhuǎn)換為機(jī)械能。我國每年至少一半以上的電能就是消耗在電動機(jī)的能量轉(zhuǎn)化上，廣泛的應(yīng)用在工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及人們的日常生活中。其中三相感應(yīng)電動機(jī)使用的最多。掌握感應(yīng)電動機(jī)的基本特性，熟悉其常見風(fēng)險，對保障感應(yīng)電動機(jī)的安全運行有著重要的意義。

1 感應(yīng)電動機(jī)的安全選用

我國大部分感應(yīng)電動機(jī)工作運行時的負(fù)荷遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其設(shè)計負(fù)荷，感應(yīng)電動機(jī)不能處于滿負(fù)荷狀態(tài)運行，這就造成大量的電能的浪費。感應(yīng)電動機(jī)的選取要從電動機(jī)的額定電壓、額定轉(zhuǎn)速、結(jié)構(gòu)形式和額定容量來考慮。

1.1 額定電壓

根據(jù)感應(yīng)電動機(jī)的啟動轉(zhuǎn)矩、過載系數(shù)、和啟動轉(zhuǎn)矩之間的相互關(guān)系，過載系數(shù)和電動機(jī)的電源電壓的二次方呈正比關(guān)系，啟動轉(zhuǎn)矩同電動機(jī)的電源電壓同樣呈正比關(guān)系。因此，電動機(jī)啟動電壓的大小嚴(yán)重的影響感應(yīng)電動機(jī)的性能。當(dāng)電源電壓過大時，雖然會使得電動機(jī)啟動轉(zhuǎn)矩提高，電動機(jī)的轉(zhuǎn)動強(qiáng)度更大，但是對能量的利用率卻降低了，而且會造成感應(yīng)電動機(jī)產(chǎn)生大量的熱量。當(dāng)電源電壓過低時，電動機(jī)的啟動轉(zhuǎn)矩和過載能力都下降，嚴(yán)重影響電動機(jī)的使用，而且也會使得溫度過高，影響電動機(jī)的使用壽命。

1.2 額定轉(zhuǎn)速

為了滿足生產(chǎn)機(jī)械的需求，電動機(jī)的額定轉(zhuǎn)速必須符合生產(chǎn)機(jī)械的具體要求，否則就無法保證生產(chǎn)機(jī)械的正常運轉(zhuǎn)，還可能會對生產(chǎn)機(jī)械造成損害、引發(fā)安全事故，造成人身傷害和設(shè)備財產(chǎn)損失。

1.3 結(jié)構(gòu)形式

感應(yīng)電動機(jī)的結(jié)構(gòu)形式需要根據(jù)生產(chǎn)場所的具體情況進(jìn)行確定。感應(yīng)電動機(jī)的結(jié)構(gòu)形式主要包括防爆式、防護(hù)式、封閉式和開啟式。如在油庫、油田、加氣站、礦井等存在易燃易爆物質(zhì)的場所使用的感應(yīng)電動機(jī)就必須采用防爆式結(jié)構(gòu)。而在一般的干凈、干燥沒有其他危險因素的場所就可以采用開啟式或者防護(hù)式的感應(yīng)電動機(jī)。

1.4 額定容量

同樣的生產(chǎn)機(jī)械對負(fù)荷的要求和工作的性質(zhì)決定著所選感應(yīng)電動機(jī)的額定容量的大小。如果額定容量過小，感應(yīng)電動機(jī)既不能滿足生產(chǎn)的需求，又會使其自身的一些部件出現(xiàn)過載或者過熱的情況，如果長時間處于這些超限制的情況會嚴(yán)重影響感應(yīng)電動機(jī)的使用壽命。如果電動機(jī)的額定容量過大，會增加設(shè)備的采購成本，同時電動機(jī)的功率因素和使用效率都大大的降低。

2 感應(yīng)電動機(jī)常見的故障分析

2.1 機(jī)械故障

感應(yīng)電動機(jī)的機(jī)械故障主要包括軸承受熱損壞、振動、掃膛等形式。

2.1.1 軸承受熱損壞

感應(yīng)電動機(jī)的軸承損壞是非常常見的機(jī)械故障之一，導(dǎo)致軸承受熱的原因有很多主要包括：在電動機(jī)生產(chǎn)中軸承蓋和端蓋沒有安裝平整；油的不正確使用，導(dǎo)致軸承產(chǎn)生不良的效果；電動機(jī)端蓋配合和軸承之間的連接不當(dāng)；軸配合與軸承之間連接不當(dāng)；滑動軸承油環(huán)軋煞或轉(zhuǎn)動緩慢；在電動機(jī)生產(chǎn)中聯(lián)軸器和皮帶的安裝不當(dāng)。

2.1.2 振動

感應(yīng)電動機(jī)產(chǎn)生振動的主要原因包括電動機(jī)自身因素的、生產(chǎn)機(jī)械負(fù)荷引起、傳動裝置不良因素。感應(yīng)電動機(jī)的振動不但會產(chǎn)生額外的負(fù)荷，影響電動機(jī)的運行和生產(chǎn)效率，還會產(chǎn)生強(qiáng)烈的噪音，嚴(yán)重的影響生產(chǎn)場所中人員的職業(yè)健康。按成因可分為兩種：

（1）常伴隨著明顯的電磁噪聲，同電磁噪聲的成因相同。主要表現(xiàn)為低頻的2倍或3倍頻的振動。

（2）、頻率跟電機(jī)的轉(zhuǎn)速有一定的關(guān)系，主要是由于電機(jī)轉(zhuǎn)子的不平衡引起。

2.1.3 掃膛

感應(yīng)電機(jī)產(chǎn)生掃膛的主要原因是由于感應(yīng)電機(jī)的定子和轉(zhuǎn)子之間的距離很接近，使電動機(jī)在運行的時候會產(chǎn)生摩擦的情況，這會導(dǎo)致感應(yīng)電機(jī)端蓋和機(jī)座的止口以及端蓋軸室內(nèi)孔由于長時間運行會發(fā)生磨損產(chǎn)生形變，因此導(dǎo)致轉(zhuǎn)子、端蓋和機(jī)座之間的軸線產(chǎn)生了偏離而不在一條直線上。

2.2 電氣故障

感應(yīng)電機(jī)的電氣故障主要有定子繞組錯接、定子繞組缺相運行、三相電流不平衡、轉(zhuǎn)子導(dǎo)體斷條或斷路、繞組過熱等現(xiàn)象，這些故障都嚴(yán)重的影響了感應(yīng)電動機(jī)的正常運行。

當(dāng)三相感應(yīng)電機(jī)的定子錯接或線圈匝數(shù)錯誤時會使感應(yīng)電機(jī)的各相電流分布極度不平衡、溫度驟增、轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)速下降、出現(xiàn)振動，嚴(yán)重的時候還可能會燒壞電機(jī)的線圈。繞組的錯接或者短路以及電源電壓的波動會導(dǎo)致感應(yīng)電機(jī)的三相電流不平衡。

定子繞組缺相運行是感應(yīng)電機(jī)常見的電氣故障，主要是由于三相電源中某一項電源因為各種故障而出現(xiàn)故障，導(dǎo)致感應(yīng)電機(jī)的異常運行。電源的短路可能由開關(guān)故障、熔斷器故障、接觸不良等因素導(dǎo)致。如果在感應(yīng)電機(jī)靜止的情況下運行會造成堵轉(zhuǎn)，而堵轉(zhuǎn)電流卻遠(yuǎn)大于電機(jī)正常運行時的電流，在缺相的情況多次的開啟電機(jī)會燒壞電機(jī)。

轉(zhuǎn)子導(dǎo)體斷條或短路會導(dǎo)致感應(yīng)電機(jī)的電流極度不平衡，電流呈現(xiàn)周期性的變化，還可能產(chǎn)生周期性隨負(fù)載的變化變化振動、噪音等不正常情況。繞組過熱主要是因為電動機(jī)的負(fù)荷過重和外部電壓超過額定值，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致電動機(jī)被燒壞。

3 感應(yīng)電機(jī)安全運行的措施

為了保障感應(yīng)電動機(jī)的安全運行，電氣作業(yè)人員必須做好設(shè)備啟動前的檢查工作，確保電動機(jī)各個部件的完整，檢查感應(yīng)電機(jī)各相接線和繞組接線的正確、有效。定期的檢測感應(yīng)電機(jī)的絕緣部件的電阻，以確保絕緣體的安全可靠。必要時還需要對感應(yīng)電機(jī)轉(zhuǎn)動部件進(jìn)行活動，確保其無阻礙的運行。

（1）運行參數(shù)。保證感應(yīng)電機(jī)處于正常運行參數(shù)中運行是電機(jī)安全運行的必要條件。一般要求外部電源的電壓不能在電機(jī)的額定電壓10%范圍內(nèi)波動，各相電源的電壓的相互差值不得高于額定電壓的5%，三相電流不平衡幅度不得超過額定電流的10%。

（2）電機(jī)的保護(hù)?？梢酝ㄟ^將電動機(jī)的金屬接地或接零來使表面不帶電，保證員工的安全，還有接漏電保護(hù)器和保護(hù)開關(guān)來進(jìn)一步的保證電動機(jī)的運行安全。低壓斷路器、熱繼電器等可以防止短路對感應(yīng)電機(jī)傷害。

（3）保養(yǎng)和維護(hù)。對感應(yīng)電機(jī)定期的運行和保養(yǎng)對保證電機(jī)可靠的使用和提高電機(jī)的使用壽命有著重要的作用。對電機(jī)保養(yǎng)包括對電機(jī)以及周邊環(huán)境的清潔、除塵、定期更換油、保證零件的齊全。對感應(yīng)電機(jī)的檢查時的重點是電機(jī)運行時有無振動、噪音，溫度是否正常等。

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