導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了爆發(fā)的態(tài)勢，規(guī)模大增。盡管大家對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念有較多的爭議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，其本質(zhì)都離不開金融。金融，從本質(zhì)上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國現(xiàn)在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據(jù)中國銀監(jiān)會的消息，在2013年末銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)為151萬億，總負債為141萬億，如此規(guī)模下商業(yè)銀行的經(jīng)營管理正日益受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺模式，在快速發(fā)展并對商業(yè)銀行形成沖擊的情況下其規(guī)模問題值得重視，這促使我們思考我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模及其對應功能的問題，因為Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。

互聯(lián)網(wǎng)金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時，網(wǎng)上銀行等業(yè)務也早已存在，為什么2013年之前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模較小，2013年以后就規(guī)模暴漲呢？互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與其經(jīng)營模式的創(chuàng)新有直接的關系，因此分析互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模問題首先要考察其經(jīng)營模式。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式出發(fā)，分析不同模式下的發(fā)展規(guī)模，進而分析不同模式下互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，這對于深入認識互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展本質(zhì)與前景有著重要的現(xiàn)實意義。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與現(xiàn)有模式

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種概念：一種是金融的互聯(lián)網(wǎng)，主要是指金融機構實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，將網(wǎng)下業(yè)務搬到了網(wǎng)上；另一種是互聯(lián)網(wǎng)的金融，主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的金融業(yè)務。為了綜合分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，本文同時將這兩種概念都包含在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)，即本文將分析這兩種現(xiàn)象，并對它們的模式進行比較分析（見圖1）。

盡管謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與模式。

在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對稱，商業(yè)銀行和投資銀行等金融機構承擔起金融中介的角色。同時，由于交易成本和信息不對稱的影響，金融機構不斷分工，呈現(xiàn)不同的機構類型，它們共同為實現(xiàn)資本逐利行為提供服務。信息科技的發(fā)展，一方面促使這些傳統(tǒng)金融機構不斷革新，開設電子金融業(yè)務，另一方面促使互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展。從市場結構看，商業(yè)銀行等金融機構由于特殊的準入限制是一個高度壟斷的市場結構，互聯(lián)網(wǎng)公司由于其存在于虛擬空間則是一個高度競爭的市場結構。所以，盡管早期的商業(yè)銀行等傳統(tǒng)機構開展了信用卡、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上證券與保險等網(wǎng)上業(yè)務，但傳統(tǒng)金融機構的網(wǎng)下業(yè)務仍在不斷發(fā)展壯大。另外，由于金融機構信息的非標準化，電子金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的顛覆被證明是錯誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場直接融資業(yè)務的快速發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)間接融資業(yè)務受到較大沖擊，“脫媒”現(xiàn)象得到關注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質(zhì)疑?？偟膩砜?，由于金融中介的能力優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，“去中介”在資金資源相對稀缺的情況下不現(xiàn)實，傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網(wǎng)新型機構各自不斷發(fā)展，呈現(xiàn)了競爭與融合的局面。

按照資金融通過程，目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新分為支付方式創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、投融資方式創(chuàng)新和金融機構創(chuàng)新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現(xiàn)了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經(jīng)發(fā)展出了股權眾籌、債券眾籌、回報眾籌和捐贈眾籌等多種形式。同時，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網(wǎng)絡小貸等模式。在金融中介上，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式則較豐富。第一種是對金融活動中最基本的支付方式的創(chuàng)新，即第三方支付，典型的如網(wǎng)上支付的支付寶和移動支付的微信錢包。第二種是基于平臺的銷售服務渠道創(chuàng)新模式，一個是進行理財產(chǎn)品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質(zhì)上是貨幣基金；另一個是產(chǎn)品超市或信息平臺，提供各種產(chǎn)品以及供求信息，如銅板街、好貸網(wǎng)等。第三種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融業(yè)帶來的金融機構形式創(chuàng)新，如眾安在線等。

2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財平臺和P2P公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺――e融e貸。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業(yè)務對象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進風險投資融合發(fā)展線上與線下業(yè)務。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據(jù)理財產(chǎn)品，而且同時推出了銷售貨幣基金、定期理財產(chǎn)品的理財平臺，如招財寶。在支付方面，則推出了“先消費、后付款”的“京東白條”。在網(wǎng)絡銀行方面，出現(xiàn)了全網(wǎng)絡化營運的浙江網(wǎng)商銀行。此外，在P2P公司出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商和餐飲企業(yè)則創(chuàng)新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業(yè)務，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財富（O2O）。當前，壟斷傳統(tǒng)金融機構受到競爭互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴峻挑戰(zhàn)，而資金融通的金融活動離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術不斷融合線上、線下資源，實現(xiàn)風險管理和資金盈利是各個公司必須面對的，他們必將在更加細分的市場中競爭、合作并不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模分析

2013―2014年互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規(guī)模達5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數(shù)也保持了持續(xù)增長，截至2014年6月底，用戶數(shù)已達1.24億戶。然而，近幾個月，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率連續(xù)走低，余額寶目前規(guī)模已經(jīng)進入平穩(wěn)增長的成熟期。與此同時，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產(chǎn)品以應對挑戰(zhàn)，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業(yè)銀行推出“興業(yè)寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數(shù)據(jù)來看，余額寶仍然一家獨大。在銀行系寶寶軍團中，規(guī)模最大的為興業(yè)銀行掌柜錢包，規(guī)模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規(guī)模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規(guī)模差距較大。隨著2014年貨幣市場利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。

在余額寶規(guī)模不斷增加、收益率下降的同時，P2P成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融新的亮點。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投等，根據(jù)壹零財經(jīng)和網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2014年6月末我國P2P平臺數(shù)量超過1000家，成交量達到160.4億元，貸款余額達到476.6億元，然而累計出問題的平臺數(shù)達到了172家。

與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發(fā)展。根據(jù)眾籌之家的導航平臺，我國現(xiàn)有眾籌平臺54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺眾籌網(wǎng)上有11549個項目，已成功990個，眾籌中522個。根據(jù)夢800網(wǎng)站，眾籌網(wǎng)2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售服務平臺方面，誕生于2009年6月的“挖財”是國內(nèi)最早的個人記賬理財平臺，5年時間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺，不僅是一個金融資訊和信息的平臺，也是一個全方位為個人及機構客戶提供涵蓋銀行理財、基金、信托、券商、保險等各類理財業(yè)務的金融服務在線交易平臺，采用全新的P2B+O2O+社區(qū)網(wǎng)點模式，在銀行P2B業(yè)務領域是最有實力的平臺。2014年5月18日，金銀貓理財用戶數(shù)突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區(qū)理財服務店突破50家。銅板街是國內(nèi)首款實現(xiàn)綜合理財交易的平臺，截止2013年12月31日，銅板街理財平臺交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財平臺交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務超500萬投資者，投資總額累計超50億元。盈盈理財是國內(nèi)領先的最早從事基于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融信息撮合交易服務的平臺，2013年年注冊用戶數(shù)超過兩百萬。2014年，盈盈理財針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀推出P2B/P2P投融資服務模式，截止2014年6月累計用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網(wǎng)是P2B互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，截止2014年8月，乾貸網(wǎng)發(fā)生額已突破2億元。招財寶則是在理財產(chǎn)品機構、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺，招財寶公司不任何理財產(chǎn)品或借款項目，不設立資金池，亦不為交易雙方提供擔保，2014年8月招財寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網(wǎng)絡投融資平臺，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財平臺，2013年12月，PPmoney總成交額達10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊人數(shù)增長662.62%。

總的來看，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融各種模式下的公司在規(guī)模上都得到了較大的發(fā)展，貨幣基金理財產(chǎn)品的規(guī)模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規(guī)模較小。P2P、眾籌和平臺公司單個規(guī)模不大，但數(shù)量眾多，增長很快，總體規(guī)模上P2P的規(guī)模相對較大。與商業(yè)銀行上百萬億的總規(guī)模相比，這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模應該是非常小的，再說商業(yè)銀行主要依靠企業(yè)等大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠長尾的社會公眾，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成較大沖擊呢？這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融有著和傳統(tǒng)金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗的模式。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融功能分析

隨著金融的不斷增長，一些學者開始思考金融增長帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產(chǎn)的數(shù)量以及就業(yè)人數(shù)等方面，金融服務部門都呈現(xiàn)了較大增長（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實現(xiàn)了風險分擔，但導致了投資人與投資項目間出現(xiàn)了管理者的激勵問題，這會改變市場的風險結構，進而影響市場的穩(wěn)定。Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。鑒于此，本文認為從規(guī)模上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結構和速度，從功能上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長度，因為具有優(yōu)勢功能的互聯(lián)網(wǎng)金融才能走的更為長遠。陳龍（2014）認為從金融業(yè)的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創(chuàng)新，卻是對現(xiàn)有金融體系的一種補充，不會對現(xiàn)有格局產(chǎn)生巨大沖擊，而結算、支付和利息收入代表了一般用戶對銀行最主要的需求，支付是金融業(yè)最基本也是最重要的功能，得移動支付者得天下?？梢?，未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展重點與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢功能有直接的聯(lián)系。

Merton（1995）認為金融最基本的功能是資源配置，金融系統(tǒng)的功能可以劃分為6個：交換商品與服務、提供融資機制、跨時空轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資源、管理不確定性并控制風險、提供價格信息、處理信息不對稱和激勵問題。這些功能傳統(tǒng)金融機構能實現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則以新的方式和模式從事金融活動，也能實現(xiàn)這些功能。張信（2014）從資金結算與清算、資源分配與集聚和風險管理與分散三個方面對不同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品功能進行簡要分析，認為互聯(lián)網(wǎng)金融越來越體現(xiàn)了其作為金融服務的本來職能。從資金融通的角度，本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式中，銷售服務平臺實現(xiàn)了網(wǎng)上與網(wǎng)下的資金、理財產(chǎn)品的交換，眾籌和P2P等提供了網(wǎng)上投融資機制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實現(xiàn)了資金資源的跨時空配置、提供價格信息并分散、控制風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以新的形式實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融機構的主要金融功能。因此，從互聯(lián)網(wǎng)金融2013―2014年的爆發(fā)看，其競爭優(yōu)勢并不在其功能上，關鍵在于其實現(xiàn)功能的方式上。謝平（2014）也認為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要是指互聯(lián)網(wǎng)技術和精神對金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內(nèi)涵不變，金融風險、外部性等概念的內(nèi)涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)增長相比較看，壟斷的傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機構的方式轉(zhuǎn)變較慢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)變比較快。這些方式的轉(zhuǎn)變是一種創(chuàng)新，創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟力量是競爭。

然而，與傳統(tǒng)金融機構一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對稱和激勵問題和Rajan（2005）所擔心的管理激勵問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風波就是一個典型的范例?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產(chǎn)生了新的投資與被投資對象，產(chǎn)生了新的互聯(lián)網(wǎng)金融中介，信息不對稱和管理激勵問題不會消失，同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度競爭和聯(lián)系以及網(wǎng)上虛擬交易對象等問題還可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。

金融產(chǎn)品或者服務本質(zhì)上是金融合約，作為合約屬性必然存在責任與義務的問題，作為金融工具，必然存在風險與收益的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的是與傳統(tǒng)金融機構類似功能的服務，但是更加一體化、靈活化，強調(diào)客戶體驗和市場細分。但是，金融活動本質(zhì)是要實現(xiàn)資本逐利的，互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了保護自身以及客戶的利益，有責任和義務去降低信息不對稱，努力控制風險。當然，對金融合約責任與義務、風險與收益的管理離不開金融監(jiān)管，日益綜合一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融給我國分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系帶來了難題。

四、結論與啟示

在我國，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，以網(wǎng)上投融資、第三方支付/理財平臺等為模式的新型互聯(lián)網(wǎng)金融正快速增長。它們以不同的方式實現(xiàn)金融基本的資金融通功能，本質(zhì)上都是金融中介。傳統(tǒng)的金融機構在受到資本市場發(fā)展直接融資導致“脫媒”的同時，正面臨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等技術公司的互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。不同的經(jīng)營方式和人們社會生活的多樣化注定兩者會共同存在、融合發(fā)展，在不斷競爭中也會有規(guī)模與業(yè)績上的沖擊，這也正是市場經(jīng)濟的必然。

互聯(lián)網(wǎng)金融有著與傳統(tǒng)金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對稱和管理激勵問題，整合資源、優(yōu)化配置風險以及加強監(jiān)管有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模發(fā)展與長久穩(wěn)定。對于不同模式下不同互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，細分市場避免同質(zhì)化、整合線上線下資源提高自身優(yōu)勢、參與行業(yè)并購等是未來發(fā)展的途徑。對它們的股權性質(zhì)、治理結構以及市場結構、產(chǎn)業(yè)鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規(guī)模增長帶來的社會效益及成本仍是一個值得進一步探討的課題。

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篇2

在市場改革面前，我國的金融領域改革滯后于整個市場化進程，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的日益普及，對傳統(tǒng)經(jīng)濟及商業(yè)銀行帶來了一定的沖擊，并逐漸影響到整個金融領域，金融模式中的互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個時期的新興金融，其主要依托于互聯(lián)網(wǎng)及通信技術，從資金融通到支付實現(xiàn)了金融領域的新跨越。在這樣的發(fā)展趨勢下，我國商業(yè)銀行受到前所未有的影響，這種影響不斷蔓延至傳統(tǒng)的金融邊界，成為金融行業(yè)改革的強大推動力。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

早在1999年，互聯(lián)網(wǎng)金融率先在美國產(chǎn)生，當時互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，當時將其余第三方支付首次連接的公司便是美國的PayPal公司。之后到2005年，P2P網(wǎng)絡借貸模式應運而生，之后又成立了眾籌股權融資模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，是以2013年余額寶上線為主要標志，之后我國互聯(lián)網(wǎng)金融跟隨著美國的發(fā)展步伐不斷發(fā)展。僅僅三年時間，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)五種業(yè)態(tài)。其中支付寶、財付通等形式稱之為第三方支付，此外還有拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)絡信貸平臺，還有類似于阿里貸、京東金融為代表的大數(shù)據(jù)金融，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站及眾籌融資平臺等。

2.商業(yè)銀行視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融特點

在金融服務模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是新興起的，它的興起引起了業(yè)界的廣泛關注，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不同，它具有一定的優(yōu)勢和特點。

2.1金融資源可獲得性強

作為社會主體，需要不斷獲取社會資源，而在獲取的過程中機會相同便是社會公平的重要體現(xiàn)。如果在獲取金融資源時，不同的社會主體其獲得的機會不均等，便出現(xiàn)了金融排斥。特別是社會主體是弱勢群體時，無論是途徑還是方式都欠缺的環(huán)境下，要想獲得金融服務困難和障礙較大。這也是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中普遍存在的現(xiàn)象，特別是小微企業(yè)或個人客戶需要從銀行貸款時，往往會受到金融排斥。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，所有人獲取信貸的機會是均等的，并且信息相對對稱，過去的地域限制得到突破。

2.2交易成本相對較低

依托商業(yè)銀行融資，會面臨多種困境，例如小微企業(yè)或個人客戶較為零散，且他們的需求各異，銀行在整合他們信息時難免會出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象。在信貸投放過程中，商業(yè)銀行的成本較高并且審核流程繁瑣，最終導致效率較低。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無論是哪種規(guī)模的企業(yè)或個人客戶，其信息都是經(jīng)過云計算等技術得到信用評估，如果貸款方存在違約等現(xiàn)象，將會直接降低其信用評級，此時如果貸款方再次出現(xiàn)違約現(xiàn)象，其違約成本將會更高，這樣也可以有效降低交易過程中的成本，凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。

2.3資源配置相對去中介化

傳統(tǒng)的融資模式下，商業(yè)銀行扮演的角色是金融主體，因此對貸款方的信息識別受限，雙方面臨的問題無法及時匹配，時常會出現(xiàn)貸款方不能及時獲取資金，而銀行方面遲遲找不到需要的好項目。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)或個人可以通過網(wǎng)絡平臺尋找到需要的資金，而供應方也可以通過網(wǎng)絡平臺甄別信息，尋找與其自身相匹配的交易，這樣的模式下有去中介化的作用。從交易的角度來看，采取互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，貸款方與資金提供方可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接接觸，實現(xiàn)了信息對稱。但是在實際操作中，資金提供方的鑒別能力有限，不能及時識別信息，并且需要承擔相應的信用風險。因此，很多情況下，資金提供方依然將互聯(lián)網(wǎng)金融作為能夠?qū)崿F(xiàn)交易的中介職能。換言之，去中介化是今后一個時期互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，現(xiàn)階段依然處于相對去中介化的發(fā)展階段。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開信用中介

在融資交易過程中，有很多不確定性，這也是之所以會出現(xiàn)金融中介機構的直接原因。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在這期間起到了的作用，將雙方的不確定性因素消除，從而大大降低了交易成本。也正是有了商業(yè)銀行的存在，在逐步促使社會信用得到大力發(fā)展，我國金融業(yè)的繁冗離不開商業(yè)銀行在其中起到的作用。那么互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，能否脫離信用中介的身份而存在呢？理論上講，只要是交易過程中有可能存在信息不對稱等方面的金融風險，金融中介就應當持續(xù)存在，這是降低交易風險，提高效率的有效途徑。在現(xiàn)實中，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式能否時雙方的信息絕對對稱，并且讓交易過程的信息完全透明化、公開化從而降低交易成本呢？答案是否定的。如果要想使信息實現(xiàn)絕對公開，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，也需要高額的成本，例如對于隱私保護、社會安全等方面的成本，維護這些內(nèi)容的成本常常會明顯高于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的收益。也就是說，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，依然需要信用中介在中間起一定的橋梁作用，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開信用中介。

3.2短期互聯(lián)網(wǎng)金融不具信用創(chuàng)造功能

在商業(yè)銀行中，其在信用創(chuàng)造功能方面重要是依靠活期存款及貸款來實現(xiàn)的，抑或是投資業(yè)務等，最終實現(xiàn)盈利的目標。商業(yè)銀行中的貨幣通常不是單指現(xiàn)金貨幣，它還包括存款貨幣，也就是說當貨幣以存款的形式存在時，主要客源滿足支付及流通兩種功能。因此，商業(yè)銀行除了具備信用、支付兩種中介功能外，還有信用創(chuàng)造功能，且后者是基于前兩者基礎之上產(chǎn)生的，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行與其他金融機構的主要區(qū)別所在，在履行各類功能時，商業(yè)銀行最終實現(xiàn)了盈利的基礎目標。而發(fā)行的基礎貨幣量與貨幣乘數(shù)是構成商業(yè)銀行信貸業(yè)務能有現(xiàn)在規(guī)模的主要成因。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，商業(yè)銀行的上述功能，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣適用。要想廣泛吸納群眾的資金，勢必要具備一定的信用創(chuàng)造功能，這是滿足其他企業(yè)或個人資金需求的保證，也可以因此拓寬融資渠道。值得注意的是，要想使互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部循環(huán)順暢，必須同吸納社會存款來實現(xiàn)資金的流通，如果沒有足夠的社會存款，將無法實現(xiàn)信貸業(yè)務的正常運轉(zhuǎn)，也無法實現(xiàn)貨幣乘數(shù)效應。通過上述分析，我們不難看出，要想具有一定規(guī)模的信貸業(yè)務，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是商業(yè)銀行，都應當首先具備信用創(chuàng)造功能，否則信貸業(yè)務將會受到限制。但是，現(xiàn)階段來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具備信用創(chuàng)造功能。無論我國的哪類金融機構，但凡是需要吸納公眾的存款，都必須遵循一定嚴格的準入門檻，如果互聯(lián)網(wǎng)金融需要吸納公眾存款，同樣不得不面對這樣的門檻，否則沒有公眾存款做基礎，其信貸業(yè)務將不復存在，同理，信用創(chuàng)造功能也會失去原本的意義。但是從現(xiàn)在的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融自身運行的機制受到眾多質(zhì)疑，特別是面對風險控制能力，尤其是當個別P2P平臺倒閉后，對于互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)疑的聲音更大。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，監(jiān)管機制還相對缺乏，需要相關的監(jiān)管部門給予更多的監(jiān)管，以規(guī)范整個互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一個時期內(nèi)仍然存在信任層面的硬傷，信用創(chuàng)造功能也因此得到缺失。

4結語

現(xiàn)階段，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融擁有眾多特點，例如其獲取資源的能力較強，并且在具體交易過程中的成本較低，在資源配置方面相對去中介化，這些特點都是它優(yōu)于商業(yè)銀行的地方，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的市場，在今后一個時期，互聯(lián)網(wǎng)金融應當?shù)玫礁右?guī)范的監(jiān)管，并不斷提高自身的管理水平，將不良交易驅(qū)逐出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，使整個市場按照良性市場的方向發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動因來看，由于其融資渠道更經(jīng)濟，對于金融服務發(fā)展或融資的思想及信息技術層面正處于不斷成熟的階段，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準入門檻較低，監(jiān)管成本較低等諸多因素，這些都共同導致了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展方向，會因為其比商業(yè)銀行具有更加經(jīng)濟的金融服務而明確化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準入門檻低，市場監(jiān)管的成本低，這兩大因素決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景非常廣闊，同時也會對商業(yè)銀行帶來更加強大的沖擊力。此外，信用中介是互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循的內(nèi)容，由于現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融并未具備信用創(chuàng)造職能，因此這個時期的很多功能需要商業(yè)銀行來彌補和發(fā)揮金融服務的相關功能，但是從長期的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會擁有信用創(chuàng)造功能，屆時，其自身會得到迅速發(fā)展，從而對商業(yè)銀行帶來更大的沖擊，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定要明確自身不可彌補的弊端在哪里，及時排除，為自身發(fā)展創(chuàng)造更多的機遇。

作者:胡永妍 單位:天津農(nóng)商銀行

參考文獻：

[1]劉勤福,孟志芳.基于商業(yè)銀行視角的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].新金融,2014,03:14-18.

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義

我們將以互聯(lián)網(wǎng)為服務平臺所進行的所有金融活動稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。比如進行線上的支付、籌集資金、理財?shù)冉鹑诜斩际菍儆诨ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)是所有金融活動的基礎，無論是其開展、進行還是最終的完成都是由互聯(lián)網(wǎng)進行的，這不僅打破了傳統(tǒng)金融對地域以及時間上的局限，還有效解決了信息不符的情況，讓資源得到了更為有效的配置。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點

互聯(lián)網(wǎng)金融有三個特點，即資源開放化、營銷網(wǎng)絡化、模式多樣化。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術在社會資源中具有開發(fā)性的共享特點，可以無限制的給所有互聯(lián)網(wǎng)用戶供應網(wǎng)絡資源和信息。用戶可以很方便快捷的對網(wǎng)絡資源信息進行訪問，征收互聯(lián)網(wǎng)金融在具備共享性以及開放性的雙重特點，才使得進入互聯(lián)網(wǎng)金融領域的人群也越來越多。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是通過網(wǎng)絡來進行營銷的，因此具有營銷網(wǎng)絡化的特點，以互聯(lián)網(wǎng)開放性為前提下，客戶可以十分便捷、深入的知道產(chǎn)品的特點。正是這種網(wǎng)絡化的營銷渠道，在降低成本的同時又帶來了巨大的利益和效率，被社會大眾接受和認可。隨著新一代微博、QQ、微信等軟件的廣泛運用，成倍增長了營銷信息的宣傳力度和速度，也逐步成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的營銷渠道。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有模式多樣化的特點。隨著傳統(tǒng)金融機構互聯(lián)網(wǎng)化的逐步加深，使金融模式也呈現(xiàn)出多種多樣。比如同電商平臺合作進行網(wǎng)絡貨幣基金銷售以及眾籌模式等，正是金融模式的多樣化給金融行業(yè)注入了新鮮的血液，使其充滿了朝氣和創(chuàng)新，但同時在監(jiān)管上也更多樣復雜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的主要類型

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的風險是多樣且復雜的，不僅金融風險的出現(xiàn)會對其有所影響，互聯(lián)網(wǎng)風險也對其具有影響，也可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是同時承受雙重風險的。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融就具有操作、信用、聲譽、市場、技術、信息和流動性等風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的生成機理

互聯(lián)網(wǎng)金融風險具有內(nèi)外在兩種風險，所以其風險產(chǎn)生的因素也分為內(nèi)在和外在兩種生成機理。與傳統(tǒng)的金融相同，互聯(lián)網(wǎng)金融也有著其脆弱性，其自身所存在的內(nèi)在脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融風險的內(nèi)在因素。對風險進行控制的意識薄弱且缺乏能力，信息的不充分，技術安全遭受挑戰(zhàn)，進行混業(yè)經(jīng)營等都是導致互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出脆弱性的標志，脆弱性同規(guī)模的大小是呈正比的。而引起互聯(lián)網(wǎng)金融風險的外在因素通常都是經(jīng)濟和政策兩種環(huán)境的變化所引發(fā)的。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的傳導機制

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強的傳染性，當滿足相應條件時，其風險就會通過某些載體或途徑傳遞到實體經(jīng)濟中。滿足互聯(lián)網(wǎng)金融風險進行傳導的條件主要有傳導的載體和對象以及臨界值。而進行傳導的方式主要有接觸性傳導和非接觸性銷傳導兩種。接觸性傳導通常是互聯(lián)網(wǎng)金融風險如果發(fā)生，就會影響全局，因其是傳統(tǒng)金融、實體經(jīng)濟同互聯(lián)網(wǎng)金融相互進行接觸不斷傳導而發(fā)生的。而非接觸性傳導主要是由社會心理預期的不斷變化而產(chǎn)生的傳導。互聯(lián)網(wǎng)金融風險進行傳導是具有一定的范圍，而不是單獨的內(nèi)部系統(tǒng)風險，其傳導會擴散波及到實體經(jīng)濟以及金融體系。而傳統(tǒng)的金融體系與互聯(lián)網(wǎng)金融又具有密切的聯(lián)系，無法將其分割開來，與此同時，也會影響到實體經(jīng)濟領域，尤其是中小微企業(yè)所進行的融資活動。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范和監(jiān)管方法

互聯(lián)網(wǎng)金融服務呈現(xiàn)了跨行業(yè)、地區(qū)以及全天24小時等候的服務特點，打破了傳統(tǒng)的對時間、區(qū)域、行業(yè)的限制，其業(yè)務也具有更廣泛且復雜的參與主體。正是互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的這些特點給相應的金融監(jiān)管體系帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。除了在堅持進行機構監(jiān)管和審慎監(jiān)管之外還應當增強功能、協(xié)調(diào)、技術這三類監(jiān)管。

（一）功能監(jiān)管

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中的金融功能對其本質(zhì)實施監(jiān)管的監(jiān)管方式我們稱為功能監(jiān)管。對相同類型的業(yè)務，都按照統(tǒng)一的規(guī)范對其進行監(jiān)管。功能監(jiān)管比之機構監(jiān)管來說，更適用于在金融的創(chuàng)新上，且效率更高，穩(wěn)定性更強。

（二）協(xié)調(diào)監(jiān)管

目前的金融監(jiān)管體系采用分業(yè)監(jiān)管模式，即由保監(jiān)會對保險業(yè)務進行監(jiān)管，銀行和信托業(yè)務則由銀監(jiān)會負者，而證監(jiān)會只需對證券業(yè)務進行監(jiān)管即可。但如果要與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展所帶來的新挑戰(zhàn)相適應，在分業(yè)監(jiān)管模式的基礎上就必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)運行的特點，對監(jiān)管進行分工合作、增強協(xié)調(diào)，有效實施全面完善的監(jiān)管模式。具體實施上將信息主管、金融監(jiān)管、財稅、司法、地方金融管理等相關部門建立起來，形成互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管協(xié)助系統(tǒng)和防范系統(tǒng)。

（三）技術監(jiān)管

隨著新技術不斷應用于互聯(lián)網(wǎng)金融中，更多監(jiān)管對象和數(shù)據(jù)不確定性也隨之增強。以原有的監(jiān)管以現(xiàn)場監(jiān)管為主的方式已經(jīng)無法達到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要，因此就需要設立各種用于監(jiān)管的專業(yè)化系統(tǒng)，實施監(jiān)管計劃。

四、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范和監(jiān)管的政策建議

（一）關于征信體系方面的政策建議

以我國目前的實際情況看，關于建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，當以完善其相關的法律法規(guī)為主，對互聯(lián)網(wǎng)金融的信息主體權益進行保護為出發(fā)點，以信息安全監(jiān)管為核心，增強其失信的懲戒手段，從而保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全。

（二）關于消費者權益保護方面的政策建議

篇4

一、創(chuàng)新和消費將成為推動金融業(yè)不斷前進的強大動力

在經(jīng)濟新常態(tài)下，創(chuàng)新和消費為互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展提供源源不斷的支持和動力，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須進一步發(fā)揮出其開放、平等、團結、共享的良好的互聯(lián)網(wǎng)精神，切實真正最大限度地為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務。在當今時代，傳統(tǒng)金融服務供給已經(jīng)不能夠迎合互聯(lián)網(wǎng)金融服務的現(xiàn)實需要，二者之間存在著一定的沖突，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地推陳出新，為客戶定制優(yōu)質(zhì)的服務，使客戶獲得美好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務享受。

與此同時，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應該不斷地提升自身實力，實現(xiàn)創(chuàng)新突破發(fā)展。考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品非常容易投資和提取，因此，普通用戶非常樂于進行投資理財。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)若想進一步實現(xiàn)其實力的提高，就應該從客戶的角度出發(fā)，著眼于客戶的立場，為客戶提供更加新穎的業(yè)務。在互聯(lián)網(wǎng)技術日益普及的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要靈活地運用互聯(lián)網(wǎng)支付、電子商務等新的渠道來開展業(yè)務，迎合客戶新的需求。隨著移動4G技術的出現(xiàn)和日益普及，廣大的客戶都已經(jīng)使用了高端手機，客戶對于互聯(lián)網(wǎng)更加熟悉，在這樣的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要更加有效地挖掘客戶信息，發(fā)現(xiàn)客戶使用互聯(lián)網(wǎng)的習慣，挖掘客戶的個性特征，以便更好地服務客戶。進一步來說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該打造出一個移動運營統(tǒng)計分析系統(tǒng)，充分利用當前流行的互聯(lián)網(wǎng)+、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術，打造出有利于客戶的的征信系統(tǒng)等，切實對于有效的客戶信息予以適當?shù)赝诰蚝吞崛?，將富有價值的客戶資料挖掘出來，實現(xiàn)不斷地創(chuàng)新發(fā)展。

二、形成產(chǎn)業(yè)鏈平臺化的新模式

在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，可以實現(xiàn)行業(yè)之間的深度協(xié)作溝通，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實現(xiàn)網(wǎng)上付款、投資理財、檢索資料、客戶征信記錄查詢等等各種各樣的新功能。具體來說，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融具體涵蓋了下面的幾種形式：第一種就是支付中介類，也就是說，通過第三方支付機構作為中間人來實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，這種形式在現(xiàn)階段的使用已經(jīng)比較普遍，而且其管理也相對較為健全；第二種就是投融資平臺，該種形式在現(xiàn)階段的發(fā)展非常快速，已經(jīng)引起了業(yè)界的高度重視，具體涵蓋了電子商務的小額貸款，網(wǎng)上投融資、眾籌業(yè)務等各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)渠道理財融資服務方式；第三種形式就是數(shù)據(jù)信息服務類，這種形式借助于互聯(lián)網(wǎng)技術來為客戶帶來數(shù)據(jù)的搜集、信息的檢索、信用記錄、疑難求助等各種各樣的新形式的服務體驗。與此同時，在物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新技術涌現(xiàn)出來的今天，客戶的需求也是動態(tài)發(fā)展演變的，特別是在對于客戶的信用越來越重視的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始借助于各種各樣的新技術來搜集和挖掘客戶的信用情況，對于客戶的交易情況予以搜集和挖掘，確保建設出科學有效的客戶征信系統(tǒng)，進一步保障客戶更好地進行投融資，也能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時根據(jù)客戶的信用情況來采取進一步措施，在為客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)的服務的同時，也能夠推動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷地探索和發(fā)掘出更加先進的業(yè)務和服務。

三、創(chuàng)新金融功能的新模式

在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，金融脫媒程度受制于實體經(jīng)濟的需求，還受制于風險收益關系的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展體現(xiàn)出支持實體經(jīng)濟踐行普惠金融運行效果，監(jiān)管當局的態(tài)度至關重要、決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展的速度、業(yè)務模式及組織形式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是一種競爭關系，傳統(tǒng)金融的應對和反擊將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的體制、市場及客戶等基礎，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入了優(yōu)勝劣汰、自我競爭的市場化階段，開始逐步規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要解決風險關和技術關?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也具備傳統(tǒng)金融的關鍵功能，也是需要在不確定環(huán)境中來實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，最終目的也都是為了使得實體經(jīng)濟的需求得到滿足。具體來說，需要滿足的需求涵蓋了支付清算、資金融通和股權細化、提供經(jīng)濟資源時空轉(zhuǎn)移的渠道、風險管理、提供信息、解決激勵問題等等各種各樣的需求。另外，在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融相關的金融企業(yè)的內(nèi)涵是針對未來現(xiàn)金流在未來不確定的情況下的權利和義務，具體包括了股權、債權、保險、信托等等，將傳統(tǒng)的物理形式轉(zhuǎn)換成為電子形式的方式來使用，通過相應的托管、交易和清算等制度來為客戶提供服務。在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融必須始終進行創(chuàng)新，不斷地提升服務水平和質(zhì)量，高度重視創(chuàng)新和精細化金融等，實現(xiàn)服務效率的大幅度提升，尤其是實現(xiàn)客戶的個性化需求得到更加有效的滿足。在這一過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融又能夠最大限度地體現(xiàn)出金融跨期跨區(qū)域配置經(jīng)濟資源、提供信息以及支付和結算的功能。在移動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中能夠發(fā)現(xiàn)，客戶對于金融的需求和體驗的要求是非常高的，基于創(chuàng)新的更加精細化的金融功能的實現(xiàn)和更好的客戶體驗，是互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)新常態(tài)環(huán)境下新的發(fā)展模式。

綜上所述，本文從不同的角度深入地探索了經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新趨勢，探索了互聯(lián)網(wǎng)金融如何進一步實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，以便有效地推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。在當今的經(jīng)濟新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著新形勢，其發(fā)展趨勢是非常有前景的。

參考文獻：

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互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品對經(jīng)濟、金融具有較大的影響，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在大眾中被認可度的提升，為迎合市場需求，互聯(lián)網(wǎng)與金融市場聯(lián)合推出了各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進入了大眾視野，學習如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進行財務管理，也成為大眾面臨的主要問題之一?；诖?，對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用影響因素進行適當研究非常必要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品優(yōu)勢及種類

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品優(yōu)勢相較于傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品具有回報率高、投資門檻低、方便快捷、流動性相對好等優(yōu)良特點。第一，相較于傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品理財期限靈活度更高，理財產(chǎn)品使用者可以根據(jù)自身需求選擇恰當投資期限，獲得相對較高的回報率。第二，傳統(tǒng)理財投資門檻（如股票、信托產(chǎn)品等）大多為幾萬元起步甚至幾十萬元起步，過高的起步門檻將多數(shù)理財人士進行了分割。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品無門檻，大眾人群、小微企業(yè)均可以參與理財，投資門檻較低。第三，資金投向高度透明、方便快捷易操作是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品突出特性，理財產(chǎn)品使用者僅需聯(lián)通網(wǎng)絡登錄手機瀏覽器或手機APP，就可以投資理財產(chǎn)品，或查看投資現(xiàn)狀，無時間限制，便于及時把控風險，節(jié)約時間。第四，相較于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品（如銀行定期存款等）而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品流動性較好。一次投出后可以按周期回款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品種類根據(jù)理財產(chǎn)品品種差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品主要包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、網(wǎng)絡證券類、互聯(lián)網(wǎng)理財類、互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類等幾種類型。其中互聯(lián)網(wǎng)貸款基金包括京東白條、螞蟻借唄、螞蟻花唄、平安易貸等幾種類型；網(wǎng)絡證券類特指經(jīng)營炒股軟件提供咨詢公司推出的理財產(chǎn)品，如平安證券等；互聯(lián)網(wǎng)理財類包括余額寶、網(wǎng)易理財、京東金融等幾種類型；互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類包括財付通、支付寶、京東支付等幾種類型。根據(jù)理財產(chǎn)品發(fā)行公司平臺類型差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品可以劃分為互聯(lián)網(wǎng)平臺類、基金直銷類、銀行類、電信運營商、其他類。其中互聯(lián)網(wǎng)平臺類又可劃分為門戶網(wǎng)站類（新浪微財富、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等）、電商類（阿里巴巴余額寶、騰訊理財寶、京東小金庫等）、搜索網(wǎng)站類（百度百賺、百發(fā)等）；基金直銷類主要是基于貨幣基金本質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺推廣的基金產(chǎn)品，如華夏現(xiàn)金增利貨幣基金推行的活期通、匯添富基金全額寶等；銀行類主要是由各大銀行依托原有理財產(chǎn)品基礎與基金公司、互聯(lián)網(wǎng)進一步合作推出的銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品（如工商銀行薪金寶、平安銀行平安盈、中國銀行活期寶等）；電信運營商主要是以激活手機用戶預存話費沉淀資金為對象推出的財務余額自動理財類服務，如中國電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的“添益寶”等；其他類主要是經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進行資金傳遞的產(chǎn)物，如煜達投資城、陸金所等，其本質(zhì)上為P2P產(chǎn)品，大多對應中小型、小微企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用影響因素

（一）社會因素社會因素特指互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用者為強化社會層面效用、提升層次感而產(chǎn)生的使用欲望。比如，同事間均使用相同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，則其會有共同的聊天話題，甚至在獲得沒有使用對應類型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品人員的稱贊、羨慕。進而提升自身優(yōu)越感、自豪感，展現(xiàn)個體社會價值。依據(jù)Kelman關于社會影響的研究可知，社會因素對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用的影響過程可以劃分為Compliance（順從）、Identification（認同）、Internalization（內(nèi)化）三個環(huán)節(jié)。在個體期望獲得獎勵而接受他人（或群體）的影響時，會發(fā)生順從，但并非一定改變個體態(tài)度。在個體產(chǎn)生與他人（或群體）建立、維持某種關系的意愿而主動接受他人（或群體）的影響時，會發(fā)生認同，尊重他人（或群體）的價值觀。在個體因他人（或群體）價值觀與自身相符合而接受他人（或群體）的影響時，會發(fā)生內(nèi)化，進而實施對方行為。依據(jù)上述理論，信息性社會影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品購買情況）、規(guī)范性社會影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品關注度）、社會認同（互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品適用人群）是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用主要社會影響因素。其中信息性社會影響特指個體將他人信息作為判斷事物證據(jù)的傾向，認為他人信息、知識對自身有利。由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品種類繁多、風險評估難度較大，使用者會根據(jù)其外部社會化信息進行判定，進而對潛在消費者產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量信號。如互聯(lián)網(wǎng)理財網(wǎng)站會提供購買對應理財產(chǎn)品人數(shù)、理財產(chǎn)品階段銷售情況數(shù)據(jù)，較大的購買人群、較高的銷售額會給潛在投資者一個信號，即多數(shù)投資者均看好此產(chǎn)品，進而提升其對產(chǎn)品認知，產(chǎn)生使用對應理財產(chǎn)品意愿；而在規(guī)范性社會影響下，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品會融入在線游戲、SNS、移動購物等領域開展宣傳，通過關注、點贊，提高公眾認知度，激發(fā)投資者使用對應理財產(chǎn)品積極性；在社會認同影響下，消費者傾向于選擇、接收與群體價值觀趨同的產(chǎn)品。如中產(chǎn)人群大多使用起投點更高、年化收益較高的產(chǎn)品；而學生等人群傾向于風險較低、贖回期短、年化收益低的產(chǎn)品。

（二）情感因素情感因素對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用的影響機制具有獨特性，主要因互聯(lián)網(wǎng)金融市場中投資平臺是投資者、借款方交易平臺，投資方不具備募集資金最終用途、收益決定權，這種情況下，投資者情緒就在間接層面對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用造成了影響。特別是年輕群體，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品時不僅關注其功能價值，而且對其時尚感、新奇感、優(yōu)越感均具有一定需求。只有保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品與消費者情感需求相適應，才可以激發(fā)其使用欲望，獲得更多消費者青睞。目前來看，取巧心理、從眾心理、品牌心理、謹慎心理均對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品意愿具有影響。其中取巧心理、從眾心理、品牌心理對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品意愿存在正向影響，從眾心理影響程度處于一個較高的水平，收入、年齡在從眾心理、投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品意愿間無顯著調(diào)節(jié)作用；而謹慎心理對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品意愿具有負向影響。

（三）風險因素由“e租寶”（金易融北京網(wǎng)絡科技有限公司）被立案偵查可知，大眾在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品時不僅需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風險，而且需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品法律監(jiān)管機制以及網(wǎng)絡技術、人員等方面存在的風險。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風險主要涉及了經(jīng)營模式風險、信息披露不完整、非法風險。其中行業(yè)經(jīng)營模式風險主要指互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用受信用風險控制，互聯(lián)網(wǎng)僅為資金流量入口，包含“e租寶”在內(nèi)的諸多網(wǎng)絡借貸平臺均采取類似于傳統(tǒng)金融機構的線下審核模式，缺乏完善的制度性保障；而根據(jù)百度搜索引擎中顯示的“e租寶”信息可看出，其披露內(nèi)容多為所屬公司、注冊資金、產(chǎn)品類型、借款企業(yè)大致業(yè)務，缺乏擔保、保理等詳細核心信息；非法風險主要指因缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準規(guī)范導致互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品提供平臺資質(zhì)、規(guī)模存在較大差異，極易出現(xiàn)非法發(fā)放貸款、非法金融租賃、非法資金拆借等其他《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》中規(guī)定的吸收公眾存款行為。另一方面，法律、監(jiān)管機制存在的風險是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用期間常見風險。前者主要指我國當前缺乏關于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的法律法規(guī)保障，以P2P為代表的網(wǎng)絡借貸平臺合法性始終存在爭議，導致部分不法商家“鉆空子”，出現(xiàn)違法行為，如“e租寶”在融360聯(lián)合中國人民大學推出的網(wǎng)絡貸款評級報告中就將其評為C－級，并指出無資金托管、自融、虛假標的等違法行為；后者主要是因互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品隸屬于互聯(lián)網(wǎng)、金融交叉行業(yè)，其本質(zhì)存在特殊性，無專門特定監(jiān)管細則。而監(jiān)管空白尷尬境地的存在，也導致整個互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用面臨著諸多風險。此外，安全技術滯后、風險管理人員不足等，也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用者考慮的主要風險因素之一。如小型互聯(lián)網(wǎng)平臺被黑客攻擊后極易發(fā)生對借貸方貸款截取、敲詐勒索情況，造成大量資金損失。

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一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)概念上的不同

馬云認為互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行金融方面上的業(yè)務事項，而金融互聯(lián)網(wǎng)是指金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的功能來進行相關業(yè)務上的工作事項。我國大部分的相關專家人士對于馬云提出的這一說法，都持贊同的態(tài)度，而也有些相關方面的人士不贊同其一說法，他們指出，凡是利用互聯(lián)網(wǎng)功能來進行資金融通的活動事項都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是指搜素引擎、云計算、社交網(wǎng)絡、網(wǎng)上支付等剛崛起的金融項目范疇。

在后者的這個觀點當中，其實是含糊了金融服務的主體，簡略地把互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能與技術來完成有關金融方面的業(yè)務事項的行為一概稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。但其實，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)在各方面上都有著很大的不同點，特別是在其二者的概念定義方面：

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等非金融組織通過搜素引擎、云計算、社交網(wǎng)絡、網(wǎng)上支付等功能來進行有關金融方面上的業(yè)務及服務事項，是通過高新的信息技術來對金融業(yè)務及服務進行革新和改進，是互聯(lián)網(wǎng)進行發(fā)展的同時對金融業(yè)務及服務進行加強的產(chǎn)物。其實際上就是通過現(xiàn)代高科技，將傳統(tǒng)的金融行業(yè)的支付及結算性能融合在一次，從而產(chǎn)生一項全新的金融運作形式，而且，在現(xiàn)代高科技以及高新信息技術的促進下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一直在融進金融行業(yè)范疇中，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的而產(chǎn)生與發(fā)展。針對現(xiàn)階段我國的金融發(fā)展形勢來說，其主要包括第三方支付、網(wǎng)絡理財保險服務、大數(shù)據(jù)金融、P2P貸款、虛擬貨幣以及眾籌融資等方式。

而金融互聯(lián)網(wǎng)是指銀行、保險公司、證券公司等金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能及技術對原先的金融業(yè)務進行進一步的加強和發(fā)展，從而把其本身所經(jīng)營的業(yè)務、服務等項目轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上進行銷售的方法主要包括手機銀行、網(wǎng)上銀行以及線上理財?shù)确绞?。金融互?lián)網(wǎng)是金融行業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)功能及技術作為載體，將傳統(tǒng)金融行業(yè)的有關業(yè)務進行電子化方面的改革，但沒有將其變更為實際性的商業(yè)形式。金融互聯(lián)網(wǎng)的不斷改革和創(chuàng)新，能夠讓個人或金融行業(yè)直接在網(wǎng)上銀行開通有關證券或存款登記業(yè)務，還以直接在網(wǎng)上支付和轉(zhuǎn)移有關現(xiàn)金呢、存款及證券，使得電子化的支付及結算方式給用戶們帶來極大的便利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容上的不同

（一）背景不同

改革開放以來，我國的互聯(lián)網(wǎng)取得了飛速的發(fā)展并取得了非凡的進步，人們可以共享這集多種優(yōu)點于一身的互聯(lián)網(wǎng)，這給人們的生活、工作以及學習等方面帶來極大程度上的便捷，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景；然而，金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展背景不僅僅是基于互聯(lián)網(wǎng)技術的進步與發(fā)展，其更有象征意義的發(fā)展背景是基于同行業(yè)間強烈的競爭所引發(fā)的負擔和壓力。

（二）理念不同

互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營里面是利用共享性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，使得用戶們可以通過其來實現(xiàn)線上的跨行支付以及理財?shù)扔嘘P金融方面的的業(yè)務和服務功能；相對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，金融互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營理念是將互聯(lián)網(wǎng)技術作為經(jīng)營渠道，把傳統(tǒng)金融行業(yè)的傳統(tǒng)金融業(yè)務或服務進行網(wǎng)絡電子化的改革，例如網(wǎng)上銀行的開設，通過互聯(lián)網(wǎng)來進行產(chǎn)品的上新以及線上商務處理等功能。

（三）資源配置不同

互聯(lián)網(wǎng)金融的配置特性是利用電腦把用戶所需的資金的供給以及需求轉(zhuǎn)移到線上去，以保證雙方都不需利用銀行來完成有關業(yè)務及服務事項只需通過互聯(lián)網(wǎng)平臺的相關功能就可以在線上輕松尋找到所需的信息資料，例如，信息篩選以確保信息的一致及可靠性等等；金融互聯(lián)網(wǎng)的配置與互聯(lián)網(wǎng)金融大相徑庭，它大多仍充當一個貨幣信用事項中介者的角色，主要是在用戶和金融業(yè)務之間進行一些業(yè)務的處理來滿足雙方的需求。

（四）創(chuàng)新內(nèi)容不同

社會和科技的急劇發(fā)展和進步，使得我國的金融行業(yè)在其有關的業(yè)務及服務等的監(jiān)管、產(chǎn)品的上新等方面取得了一定的進展。然而，我國的經(jīng)濟狀況受到許多因素的約束，導致互聯(lián)網(wǎng)金融在各方面的創(chuàng)新上不能夠得到充分的發(fā)展；相比之下，金融互聯(lián)網(wǎng)作為中國的重點發(fā)展對象，在各方面的創(chuàng)新上具有極大程度的發(fā)展空間，特別是在相關的金融產(chǎn)品方面，具有很大的創(chuàng)造機遇。

（五）監(jiān)管要求不同

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠得到急劇的發(fā)展，使其成為大勢所趨，最主要的因素是互聯(lián)網(wǎng)金融接觸到的監(jiān)管部門數(shù)量眾多，其在相關標準及監(jiān)管方面上的要求也比較高，而且，其創(chuàng)新速度也相對較快，但也正因為這過速的發(fā)展與創(chuàng)新，使得互聯(lián)網(wǎng)金融具有極大的風險，因為其沒有根據(jù)相關的金融行業(yè)規(guī)章制度來進行規(guī)范的經(jīng)營；金融互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)的金融機構是親密無間的，因此，其在行業(yè)監(jiān)管方面一直都非常的嚴謹，有專門的監(jiān)督部門和機構來對其進行嚴格的監(jiān)督、檢查以及管理。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)競爭優(yōu)勢上的不同

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

1.開放的資源

互聯(lián)網(wǎng)金融在資源、參與主體等方面都是開放式、可以進行共享的，這樣不僅便捷了人們的生活，還滿足了用戶們的相關需求，并且，還能夠有效地減少相關的成本及費用。大多的中小型客戶都會有意或無意地被實體金融機構所無視，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，永遠都不會發(fā)生此類的情況，凡是涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關業(yè)務，人們都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行操作、學習及推廣等。

2.海量數(shù)據(jù)和信息

互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)上征詢的方法，尋求客戶們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的有關業(yè)務所提出的意見和建議，并對客戶所遇到及反饋的問題進行統(tǒng)計分析，然后針對這些問題進行相應的處理，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)擁有大量的行業(yè)數(shù)據(jù)及信息，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠齊全地儲存顧客的相關信息和資料，將顧客的交易記錄下來，根據(jù)這些交易、信息以及資料將顧客靈活地分為不同的領域，以此來給這些不同領域的顧客提供相應不同的金融服務，進而使得這些不同領域的顧客的要求得到相應的滿足。

3.服務便捷、高效

互聯(lián)網(wǎng)金融大多是通過網(wǎng)絡查找等方法，來設立和完善網(wǎng)絡上的信息平臺，進而來使借貸方得帶盡可能的便捷，這樣不但能夠有效降低借貸過程中所發(fā)生的成本費用，還能夠?qū)⒂嘘P的信息資料做到公開透明。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務真正實現(xiàn)便捷的操作方法、快速簡便的支付方式、高效的資金配置以及其產(chǎn)品和模式的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展等眾多優(yōu)勢。

（二）金融互聯(lián)網(wǎng)的比較優(yōu)勢

1.強大的資金實力

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，必然要伴隨著相當大的資金投入及消耗，許多的互聯(lián)網(wǎng)公司競相占據(jù)行業(yè)的主導地位，卻也大大提高了其資金鏈斷裂的幾率，進而使其破產(chǎn)率增加。而金融互聯(lián)網(wǎng)的參與主體是類似各大銀行等的傳統(tǒng)金融機構，因此，其開設網(wǎng)上銀行、手機銀行、線上理財以及電子商務等業(yè)務，都需要強大的資金實力作為基礎，而金融互聯(lián)網(wǎng)正是擁有著雄厚的財力，才使得其有關項目的開設一直保持著穩(wěn)態(tài)。

2.良好的信用

傳統(tǒng)金融機構成立于金融互聯(lián)網(wǎng)之前，因此，與傳統(tǒng)金融機構密不可分的金融互聯(lián)網(wǎng)因為長期的經(jīng)營，取得更廣大人民的信賴，這為其積聚了很好的信用品牌，成為廣大客戶在進行金融業(yè)務的首選。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)攜款逃跑事件，使得人們更加注重有關金融的企業(yè)及機構的信用度，從而使得具有良好信用品牌的金融互聯(lián)網(wǎng)擁有更大數(shù)量的客戶。

四、結語

綜上所述，同為互聯(lián)網(wǎng)技術與金融行業(yè)相融合而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融互聯(lián)網(wǎng)，在其概念、內(nèi)容、優(yōu)勢等多個方面上都存在著很大的差異，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于私營企業(yè)，金融互聯(lián)網(wǎng)屬于國有企業(yè)，它們二者在金融業(yè)務方面都不可能做到最好，因此，應該明確其二者各自間的差異和優(yōu)勢，使其能夠發(fā)揮最好的金融特性，以服務于廣大客戶。

參考文獻：

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互聯(lián)網(wǎng)已有一段時間的發(fā)展歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是建立在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景之下的互聯(lián)網(wǎng)的信息技術與金融領域的金融資本的融合促進?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是區(qū)別于傳統(tǒng)銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，具備信息量大、成本低廉和效率較高的特點。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢

1、減緩金融排斥

金融排斥是客戶與金融機構、金融服務或者金融產(chǎn)品等金融產(chǎn)物之間的排斥，表現(xiàn)為部分客戶難以接觸或者使用相關金融產(chǎn)物。在除互聯(lián)網(wǎng)金融模式之外的其他模式之下，傳統(tǒng)銀行難以滿足部分客戶的期望，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，極大的減緩了金融排斥，使更多客戶的期望得以滿足。

2、交易信息相對對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融模式方便了信息的傳遞，也促進了各企業(yè)之間的生意往來。傳統(tǒng)金融模式下，信息的搜尋需要花費較長時間和較大成本，且搜尋而來的信息過于片面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，是信息化時代的產(chǎn)物，也為信息傳遞貢獻了力量，企業(yè)的相關信息會被收錄在相關網(wǎng)站，且所配有的信用評估等級很好地約束了企業(yè)。

3、資源配置便捷

企業(yè)或個人的生意等的往來實質(zhì)上是物質(zhì)或錢財?shù)慕粨Q，有交換需求的人不在少數(shù)，然而大部分交換均是在中介途徑下完成的，效果并不理想?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，就像是一道超強的中介鏈條，以更方便、準確的方式鏈接了各個企業(yè)的商業(yè)往來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的功能

1、平臺功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有強大的平臺功能，企業(yè)可利用這個平臺展示、銷售相關金融產(chǎn)品和金融服務，客戶可通過此平臺購買金融產(chǎn)品或參與相關金融活動。無論是企業(yè)或客戶，都享有互聯(lián)網(wǎng)金融模式高效、便捷的服務。

2、融資功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式強大的信息儲存有利于企業(yè)的融資。每一企業(yè)都可通過互聯(lián)網(wǎng)了解其他企業(yè)的相關信息，可以尋求到合理的管理、分散風險的方式，從而使資源配置效率得以優(yōu)化，有利于企業(yè)的融資。

3、支付功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式背景下，如支付寶等第三方支付方式漸受追捧，這是因為其高效、便捷、低成本的支付方式具有不可替代性。據(jù)2014年證券時報報道，我國已有200家第三方支付企業(yè)獲得相關業(yè)務許可資質(zhì)，來自第三方支付的數(shù)額早已突破數(shù)十萬億元。

4、搜索處理

互聯(lián)網(wǎng)似乎是萬能的信息搜索機構，各類信息資料可謂應有盡有，其強大的信息搜索處理功能使分散混亂的信息分類整齊化，從而便于人們對信息的搜索。隨之出現(xiàn)的“云傳輸、云計算”等功能使搜索到的信息兼具效率與科學的合理性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)務比較分析

（一）支付業(yè)務的比較

傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務多通過銀行柜臺、存取款機辦理或信用卡方式進行支付，受多方面因素制約，有很大的局限性。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付業(yè)務多為兼具傳統(tǒng)銀行功能方式和傳統(tǒng)銀行所欠缺的功能方式的第三方支付。第三方支付主要具有安全可靠、成本低廉和高效快捷三點優(yōu)勢：安全可靠表現(xiàn)為在支付雙方之間設立中間環(huán)節(jié)，一方面很好的保護了用戶的信息安全，另一方面對雙方的交易起到監(jiān)督作用。成本低廉體現(xiàn)在第三方支付為用戶所提供的免費或者費用較少的平臺，免去了用戶在支付過程中的不必要支出。高效快捷體現(xiàn)在對用戶支付時間和方式的節(jié)省上，免去了網(wǎng)銀登錄的環(huán)節(jié)，除去了跨行、跨系統(tǒng)支付的手續(xù)費等繁瑣問題。

（二）銷售業(yè)務的比較

傳統(tǒng)銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)均涉及到銷售業(yè)務，銷售產(chǎn)品多為基金、保險等理財產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之前，傳統(tǒng)銀行在銷售業(yè)務中有較好戰(zhàn)績，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，很大程度地削弱了銀行銷售業(yè)務的利潤空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的銷售多為第三方網(wǎng)絡平臺，較傳統(tǒng)銀行而言，其主要具有兩點優(yōu)勢：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡平臺花費更低的產(chǎn)品、人工等成本，可以給消費者更多的利益；其二，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡平臺操作簡易、能為消費者省去不必要的時間花費。正因為第三方網(wǎng)絡平臺具備的優(yōu)勢，為其自身吸引了更多的商機。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）豐富銀行業(yè)務

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)或者其他金融機構而言，其業(yè)務的開展所需的必備條件是客戶，因而豐富銀行業(yè)務實際上是擴展客戶，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式無疑是擴展銀行客戶的不錯選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行相比，為客戶提供了更多的內(nèi)容、新穎而有針對性的服務，因其物美價廉和較為周到的服務而受到客戶的青睞。

（二）發(fā)展利率市場

互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行業(yè)模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規(guī)則。我國肯定了市場是資源配置的關鍵環(huán)節(jié)，合理的利率市場化是降低政府對經(jīng)濟的過分干涉的途徑，是完善數(shù)據(jù)庫的方法，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式恰好為推進市場進程創(chuàng)造了條件，也通過對價格的控制為利率市場化貢獻了力量。

（三）改變金融媒介

傳統(tǒng)銀行業(yè)中需要較為復雜的交易流程，實際上傳統(tǒng)銀行業(yè)在交易過程中扮演的是媒介角色，而且基本上壟斷了貸款等業(yè)務，卻因其復雜的手續(xù)和與現(xiàn)實脫節(jié)的利率成為金融領域前進的障礙。正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統(tǒng)銀行業(yè)一枝獨秀的局面。

（四）提升資源分配效率

如果始終將資源空置必將難以發(fā)揮資源的作用，只有將資源合理分配才能創(chuàng)造出更大的價值。傳統(tǒng)銀行業(yè)模式下的資源分配效率較低，小型企業(yè)或是個人用戶難以通過銀行融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下可以搜尋到企業(yè)和個人的經(jīng)營、誠信等方面的信息，因此有理由無后顧之憂地解決其融資難題，從而提升資源分配效率。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下銀行業(yè)的發(fā)展方向

（一）傳統(tǒng)銀行業(yè)服務的網(wǎng)絡化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式已收獲不錯的效果，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的成功源自于其天生具有的優(yōu)勢，為用戶提供了更科學更具人性化的服務，對此傳統(tǒng)銀行業(yè)應合理借鑒。傳統(tǒng)銀行業(yè)應突破傳統(tǒng)模式的限制，以追求科學合理性為前提，結合銀行自身的特點，總結以往工作中的優(yōu)勢和不足，并加以改進，將以往的優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢相融合，打造出傳統(tǒng)與高新科技方式優(yōu)化并進的服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行而言，最大的競爭優(yōu)勢在于其高效便捷性、成本低廉性優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行業(yè)應對此合理借鑒，并非是簡單的將互聯(lián)網(wǎng)金融照搬照抄，而應是更深層次地對商業(yè)銀行體系的框架進行修建，以求為用戶提供更加安全、便捷、高效、周到的服務。

（二）技術創(chuàng)新和體制創(chuàng)新

盡管我國傳統(tǒng)銀行業(yè)目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，但實際上在近些年來也取得了一些成績。例如，電子銀行的發(fā)展等。然而，電子銀行的發(fā)展并沒有盡善盡美，反而差強人意，主要在于電子銀行的計算機技術過于單一，且技術平臺等推廣受眾面積過于狹窄。這些限制使得傳統(tǒng)銀行業(yè)尚難符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，因此需要進行技術和體制的雙向創(chuàng)新。創(chuàng)新的基礎是學習和了解，銀行應該對金融開放平臺和高新技術多加使用，重新全面具體地構建產(chǎn)品和業(yè)務的流程，使相關產(chǎn)品和服務與互聯(lián)網(wǎng)體制形式全面吻合。在了解和學習之后，可逐漸展開深層次工作，如通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的數(shù)據(jù)、信息等進行分析，滿足用戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型金融體制模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風險控制

傳統(tǒng)銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的借鑒應該是靈活的，即選擇互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點，并對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不足加以改進?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的不足主要為風險控制方面的不足，具體表現(xiàn)為對前期工作的較大規(guī)模的投入、不夠明確的商業(yè)模式、更新?lián)Q代過快的技術和市場走向。對此，傳統(tǒng)銀行業(yè)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，首先要分析自身特點和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點走向、找準適合自身發(fā)展的商業(yè)模式；同時，使不健全的互聯(lián)網(wǎng)金融模式更為健全，并配有科學、合理的法律基礎，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風險控制。

篇8

隨著信息化時代的到來，以互聯(lián)網(wǎng)技術為主要支持的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)開始迅速發(fā)展，并以其獨特的管理理念和運行模式，迅速獲得了用戶的認可。與傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在很大程度上實現(xiàn)了其中介服務的功能，而且服務更加便捷高效，能夠帶給用戶更為良好的人性化體驗，這直接造成了傳統(tǒng)銀行業(yè)大量客戶的流失，給銀行業(yè)的發(fā)展造成了嚴重沖擊和影響。

由于現(xiàn)階段國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)仍然屬于發(fā)展起步階段，還有很多不夠完善之處以及重要的技術性缺陷，尚未全部取代傳統(tǒng)銀行業(yè)，成為國內(nèi)金融市場服務的主體。為了應對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須立足自身優(yōu)勢，制定科學的發(fā)展策略，實現(xiàn)融合式發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的含義及主要優(yōu)勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是指以依托于云技術、支付平臺、社交網(wǎng)絡以及互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎等一系列互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等功能的全新金融業(yè)態(tài)形式。正如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術，實現(xiàn)了與傳統(tǒng)銀行業(yè)在管理模式、資金運行、客戶服務等方面的顯著區(qū)別。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中，客戶足不出戶即可滿足傳統(tǒng)銀行業(yè)的各項服務功能和需求，這就極大地影響到了傳統(tǒng)銀行業(yè)的功能和作用的發(fā)揮。

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的新型產(chǎn)品比比皆是，從早期的支付寶到余額寶、安心貸再到如今的微信錢包，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)態(tài)形式更加豐富和多樣化，用戶也由最初的觀望遲疑發(fā)展到了忠實支持。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要類型

目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要業(yè)態(tài)形式有如下三種：

1.傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。將傳統(tǒng)的金融服務置于互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)早期發(fā)展階段的主要特點，包括股票交易平臺、網(wǎng)上銀行等等，都是典型的代表。在這些產(chǎn)品之中，互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了銷售、服務和查詢等功能。

2.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務。很多從事互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)將自身的業(yè)務置于互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，就構成了互聯(lián)網(wǎng)金融的另一種主要形式，阿里巴巴集團的支付寶就是典型的代表。通過開通網(wǎng)上支付和第三方托管的資金交易渠道，用戶和網(wǎng)絡賣家之間實現(xiàn)了資金流通和貨物交易。

（三）P2P業(yè)務

P2P業(yè)務是金融業(yè)結合互聯(lián)網(wǎng)技術的產(chǎn)物，在這種模式下，資金需求方通過互聯(lián)網(wǎng)將資金需求數(shù)量及要求等借款標的進行，資金供給方通過競標的形式獲得資金提供權，實現(xiàn)了傳統(tǒng)借貸金融服務的網(wǎng)絡化。在這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)成為了獨立的第三方交易平臺，對借貸雙方的行為沒有干涉和管理權限。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

國內(nèi)理論界研究認為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要具有如下幾方面特點：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融資源具有極強的可獲得性。傳統(tǒng)銀行業(yè)在業(yè)務服務過程中，針對于一般客戶及小型微型企業(yè)的服務需求響應不夠及時，這部分客戶由于得不到及時回應，往往就會轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)金融服務領域?qū)で笾С?。在互?lián)網(wǎng)金融服務模式之下，客戶可以便捷高效地通過網(wǎng)絡尋求到類型多樣化的金融服務支持，突破了時間和地域的限制，這將大大提高互聯(lián)網(wǎng)金融的服務效率，并提高資金管理和運行速度。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融服務具有信息的對等性。傳統(tǒng)的銀行業(yè)在獲得客戶信息的過程中，往往會耗費較高的時間、人力和物力成本，客戶信息的詳細程度也會相對較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務的客戶信息獲取完全可以借助網(wǎng)絡加以實現(xiàn)，且所有客戶信息之間都可以實現(xiàn)有機聯(lián)系，這就信息的透明度更高，客戶更加容易獲取。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的中介功能更為突出。在傳統(tǒng)的銀行金融服務過程中，投資方與資金需求方之間由于信息不對稱，很難在彼此之間建立順暢高效的聯(lián)系，急需要銀行這種中介機構搭建信息溝通的渠道和橋梁。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下的資金供求雙方完全可以通過網(wǎng)絡實現(xiàn)信息搜索、選擇、匹配及交易，中介的功能更加突出和有效，傳統(tǒng)銀行業(yè)的中介功能被迅速替代，這也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對傳統(tǒng)銀行業(yè)最大的沖擊力和影響力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊和影響

（一）獲得與傳統(tǒng)銀行金融業(yè)平等競爭的機會

在傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)發(fā)展格局之下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢地位是難以撼動的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起，不但可以有效拓展銀行業(yè)的客戶資源和獲得渠道，極大地提高資金配置和流通效率，而且還能夠倒逼金融市場實現(xiàn)自身改革，推動利率市場化以及傳統(tǒng)銀行功能的完善和革新。借助上述優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)就獲得了與傳統(tǒng)銀行業(yè)平等競爭的機會。

（二）對我國金融業(yè)總體發(fā)展產(chǎn)生影響

從微觀層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)實現(xiàn)了對傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式的沖擊，而從宏觀層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起對金融行業(yè)監(jiān)管體系造成了直接影響，也帶動了國內(nèi)金融行業(yè)和金融市場總體的改革與發(fā)展。

三、傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展策略

誠然，現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)仍然是一種不夠成熟的金融業(yè)態(tài)，網(wǎng)絡交易的安全技術問題、信息保密性問題、現(xiàn)行監(jiān)管機制的缺陷等因素，都給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展造成了一定影響。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，為了應對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊和影響，應當采取如下發(fā)展策略：

（一）切實轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，積極應對沖擊影響

對于銀行機構來說，應對切實轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，準確全面地評估互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起和發(fā)展對自身的沖擊和影響，并將其視為信息化時代來臨的必然趨勢。在此基礎上，要牢固樹立現(xiàn)代化服務理念，立足服務客戶，要建立與互聯(lián)網(wǎng)金融模式相吻合的以客戶和服務為重點的新興服務和管理理念，并逐步提高管理效率。

除此以外，傳統(tǒng)銀行業(yè)還應當有直面競爭的勇氣，充分認識到自身的優(yōu)勢所在，以更加積極的態(tài)度和方式應對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊和影響。

（二）調(diào)整完善銀行業(yè)管理模式

一方面，傳統(tǒng)銀行業(yè)應當對自身的業(yè)務管理模式進行全面完善和調(diào)整，重點增加一些覆蓋普遍客戶及中小企業(yè)客戶的金融服務，開發(fā)金融產(chǎn)品。另一方面要充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，將更多的傳統(tǒng)服務項目與互聯(lián)網(wǎng)技術充分結合起來，為客戶提供更加便捷和高效的金融服務。

（三）整合已有信息，開發(fā)客戶資源

與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相比，傳統(tǒng)銀行業(yè)的最大優(yōu)勢在于其具有良好的客戶群體信譽基礎以及翔實、全面的客戶資料信息。銀行業(yè)應當充分利用這些既有的優(yōu)勢，對客戶資料信息進行詳細地分類、整理和歸納，根據(jù)整理結果定制一批適合不同客戶群體需要的新型金融產(chǎn)品或服務，實現(xiàn)對現(xiàn)有客戶資源的拓展和挖掘。

（四）堅持融合發(fā)展理念

筆者認為，無論是傳統(tǒng)銀行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，最終都會殊途同歸，共同走上融合發(fā)展之路。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢已經(jīng)充分證明了這個論斷。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術的進一步普及以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管機制的逐步完善，傳統(tǒng)銀行業(yè)的大量服務項目都要借助互聯(lián)網(wǎng)得以實現(xiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也將更多地借鑒傳統(tǒng)銀行業(yè)在信譽建設和客戶資源管理等方面的先進經(jīng)驗，最終兩者將實現(xiàn)有機整合。

參考文獻

篇9

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

首先，與互聯(lián)網(wǎng)相關的技術在國內(nèi)取得巨大進步，網(wǎng)速的提高及網(wǎng)絡安全性加強為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了強有力的支持；其次，傳統(tǒng)金融機構尤其是商業(yè)銀行在為中小企業(yè)及個人融資提供金融服務方面的能力較為薄弱，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了契機；再次，在更好的促進中小企業(yè)發(fā)展這樣的社會大環(huán)境下，以及國家相關的政策和改革紅利都體現(xiàn)了國家監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行的主要業(yè)務有負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。負債業(yè)務是商業(yè)銀行的資金來源；資產(chǎn)業(yè)務是其資金運用，收入來源；中間業(yè)務形成銀行非利息收入。互聯(lián)網(wǎng)金融具有基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡信息平臺，快捷的支付系統(tǒng)及靈活的產(chǎn)品設計等特點，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式，結算模式和支付模式等對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務造成巨大影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位

商業(yè)銀行服務于實體經(jīng)濟主要是以資金融通體現(xiàn)的，其在傳統(tǒng)的金融業(yè)務中處于金融中介地位。首先，商業(yè)銀行具有融資中介的職能。商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款連接了資金的需求方和供給方，實現(xiàn)了資金盈余部門向資金短缺部門的流通，同時商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)化降低了融資成本，使得商業(yè)銀行成為間接融資平臺。其次，商業(yè)銀行又具有信息中介的職能。商業(yè)銀行在為客戶辦理業(yè)務過程中，其有較強的能力收集、處理、分析客戶信息，能夠匹配資金供給者和資金需求者的信息，能夠緩解兩者之間信息不對稱的問題。正是由于商業(yè)銀行具有融資中介和信息中介的職能，其才能夠扮演金融中介的角色。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及發(fā)展，弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位。

具體來說，互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展使得信息的獲取變得容易，資金的供求雙方不再通過商業(yè)銀行來匹配，而是通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的搜索平臺快速便捷地找到雙方，不對稱的市場信息和交易成本將大大降低，此時商業(yè)銀行的信息中介職能被弱化了；在后續(xù)的資金交易過程中，由供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平成資金轉(zhuǎn)移，而脫離了商業(yè)銀行這一融資平臺，從而商業(yè)銀行的融資中介職能也被弱化。互聯(lián)網(wǎng)金融使得商業(yè)銀行金融中介功能邊緣化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了商業(yè)銀行的支付中介功能

商業(yè)銀行依賴于債權債務活動中人們在時間上的不匹配或者空間上分離而具有支付中介的職能。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的第三方支付模式是以移動支付為基礎，通過移動通訊設備、無線通訊技術來轉(zhuǎn)移貨幣和清償債權債務，從而商業(yè)銀行不能再壟斷線下支付，其壟斷收益將被分流。同時，第三方支付除了能夠為客戶提供收付款服務，還能夠提供自動分賬、轉(zhuǎn)賬匯款、充值及代繳等服務，并已經(jīng)張有很大份額，對商業(yè)銀行的支付中介職能造成巨大沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行改變經(jīng)營理念及模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點及功能使其具有獨特的競爭優(yōu)勢，這將對商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式造成嚴重沖擊。網(wǎng)絡平臺、信息技術和數(shù)據(jù)處理技術是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭基礎，可以使客戶的需求、期限、風險和定價等業(yè)務流程變得簡單。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶不再滿足于標準化金融服務，其消費習慣、投資方式和價值訴求發(fā)生改變，要求差異化和個性化服務；同時，隨著年輕一代逐漸成為對消費具有影響力的群體，其更加傾向于快捷、方便、參與和體驗的互聯(lián)網(wǎng)金融模式?？蛻粜枨蟮母淖兊贡粕虡I(yè)銀行改變其傳統(tǒng)經(jīng)營理念和經(jīng)營模式。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融威脅到商業(yè)銀行的收入來源

商業(yè)銀行的收入來源主要有利差收入和中間業(yè)務收入。然而，網(wǎng)絡借貸公司是非金融機構，其貸款利率不受中國人民銀行的管制，和其成本較低的特點使得商業(yè)銀行的客戶流失；第三方支付牌照的發(fā)放和其在電子商務領域的廣泛運用使得其有機會在商業(yè)銀行的業(yè)務中分一杯羹，影響了商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起凸顯價格發(fā)現(xiàn)功能，推動利率市場化，加劇了商業(yè)銀行之間的競爭；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的高效、便捷、低成本將商業(yè)銀行的客戶吸引過去，對商業(yè)銀行的盈利狀況有嚴重影響。

三、面對互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行的應對措施

在短期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易金額、資產(chǎn)總量、市場地位等方面難以動搖商業(yè)銀行的地位；但長期來看，聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必將倒逼商業(yè)銀行進行由上至下、由內(nèi)而外的改革。商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來挑戰(zhàn)和沖擊。

（一）實施互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活動戰(zhàn)略

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行要有危機意識，立足自身實際情況和競爭優(yōu)勢，改變目前相對零散和遲鈍的應對方式，有計劃分布實施互聯(lián)網(wǎng)金融行動計劃，確定參與互聯(lián)網(wǎng)金融市場的競爭策略和戰(zhàn)略定位，快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場的先機。

（二）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念

商業(yè)銀行應該時刻關注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。一方面，商業(yè)銀行的高層管理人員應該高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行未來發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)，全面認識技術變革帶來的影響；另一方面，商業(yè)銀行的所有層次和整個系統(tǒng)，都要改變對互聯(lián)網(wǎng)金融的認知，要將互聯(lián)網(wǎng)金融作為核心業(yè)務來開展，積極開拓新用戶。

（三）調(diào)整商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略

商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨大沖擊，應該及時調(diào)整自身的經(jīng)營戰(zhàn)略來積極應對。在戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略定位方面應進行調(diào)整，并且考慮是否要和互聯(lián)網(wǎng)金融達成戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時還要考慮到傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改變是否應該結合互聯(lián)網(wǎng)金融的思維和經(jīng)營模式。參考文獻：

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從2016年中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會上的搶紅包，到“雙十一”購物節(jié)的瘋狂“血拼”，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)越來越走進我們的生活，并在與我們的“錢包”發(fā)生著千絲萬縷的聯(lián)系――這只是互聯(lián)網(wǎng)金融對當今社會影響的一個縮影。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透到我們生活的方方面面，對傳統(tǒng)銀行的影響尤其不容小覷。

一、傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的關系

傳統(tǒng)銀行指傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，是我們生活中最常見、最常打交道的，主要業(yè)務范圍包括吸收存款、發(fā)放貸款和中間業(yè)務等，是最重要的金融機構之一。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+金融的具體實踐和有機結合，它依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，形成了一種明顯異于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的全新的金融服務體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式眾多，比較常見的有第三方支付平臺（如支付寶）、P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌等模式。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展對傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生了巨大的沖擊，兩者似乎應當是互相對立的，但在事實上，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開傳統(tǒng)銀行的支持。例如，以支付寶為代表的第三方支付平臺，它的成功支付必須有傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)行的銀行卡相互綁定才能得以實現(xiàn)。另一方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也是互聯(lián)網(wǎng)金融的主動參與者和積極推動者。例如，招商銀行早在1997年就推出了網(wǎng)上銀行；時至今日，各個商業(yè)銀行紛紛推出了網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道服務。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，是對傳統(tǒng)銀行業(yè)務的有力補充和改進，同時也對傳統(tǒng)銀行業(yè)務產(chǎn)生了巨大沖擊。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的積極影響

1.提高了傳統(tǒng)柜臺業(yè)務的效率。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對大眾的主要業(yè)務就是柜臺業(yè)務，包括存取款、轉(zhuǎn)賬等繁雜事項。在以前，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的柜臺是最繁忙的地方。等候大廳中，顧客們手拿號碼牌，或焦急或無聊地等待著自己的號碼被柜臺叫到。而如今，網(wǎng)上銀行、手機銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道金融的普及，替代了傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務?？蛻糁恍枰p觸屏幕或輕點鼠標，便輕松地完成了存款、取款、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務，極大得提高了傳統(tǒng)柜臺業(yè)務的效率[1]。

2.降低了傳統(tǒng)銀行的運營成本。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的諸多業(yè)務操作，往往會涉及到各種授權、身份認證等，這些都屬于傳統(tǒng)銀行的運營成本。而網(wǎng)上銀行、手機銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道金融，完全實現(xiàn)了無紙化操作，降低了傳統(tǒng)業(yè)務的運營成本。更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)渠道金融實現(xiàn)了無現(xiàn)金交易，只是賬戶上數(shù)字的增減變動，降低甚至消除了現(xiàn)金業(yè)務的成本。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的消極影響

1.沖擊了傳統(tǒng)銀行的渠道和平臺。傳統(tǒng)銀行通過網(wǎng)點分布掌握大量客戶資源，進而掌控金融渠道實現(xiàn)壟斷的狀況已經(jīng)不復存在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)目龐大，僅支付寶一家就有超過8億位用戶，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶多為年輕一代，他們擁有巨大的財富潛力，更傾向也更習慣于互聯(lián)網(wǎng)金融渠道。傳統(tǒng)銀行通過網(wǎng)點吸收的社會存款，是發(fā)放貸款的主要來源。而余額寶不僅有著比傳統(tǒng)銀行更高的存款利率，并且還可以實現(xiàn)24小時隨時存款，甚至幾十元錢都可以零存生息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、高息、低成本，嚴重沖擊了傳統(tǒng)銀行的渠道和平臺。

2.沖擊了傳統(tǒng)銀行的支付和結算。傳統(tǒng)銀行通過兌取現(xiàn)金、柜臺轉(zhuǎn)賬和銀行卡刷卡等為顧客提供支付和結算服務。近年來，支付寶支付、微信支付、財付通支付等模式將支付變得輕而易舉，尤其是第三方支付與電子商務的融合發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在線上支付服務上對傳統(tǒng)銀行的支付顯示出了強大的優(yōu)勢。即使在線下支付中，第三方支付的優(yōu)勢也愈發(fā)明顯，微信二維碼掃描支付、支付寶掃碼付款等結算功能發(fā)展迅猛。與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付和結算服務中無需支付（跨行或異地）手續(xù)費這一優(yōu)勢，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在支付結算時更受青睞。

三、傳統(tǒng)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策

1.細分市場，做好傳統(tǒng)業(yè)務。樹立“互聯(lián)網(wǎng)金融是無法完全取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行”理念，指導傳統(tǒng)銀行細分當前金融市場，精益求精做好傳統(tǒng)業(yè)務。一方面，針對人群進行市場細分。互聯(lián)網(wǎng)金融似乎將一部分老年人排除在外，由于操作的復雜性和不可見性，老年人對互聯(lián)網(wǎng)金融似乎并不“感冒”，甚至還帶著戒備的心理，他們更傾向于傳統(tǒng)柜臺服務。傳統(tǒng)銀行應該為老年顧客提供更加優(yōu)質(zhì)的柜臺服務，簡化辦理流程，耐心細致解釋，留住老年客戶群體，而不是讓老年客戶流失到互聯(lián)網(wǎng)金融中去。另一方面，針對業(yè)務進行市場細分。傳統(tǒng)銀行的很多業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融是不可能提供的，比如銀行貴重物品保管業(yè)務，傳統(tǒng)銀行的金庫等硬件和保安系統(tǒng)等軟件，可以讓客戶安心存放。此外對大客戶的服務，尤其是國有大型企業(yè)、民營龍頭企業(yè)的包括存貸款、客戶開拓、市場開發(fā)等在內(nèi)的一對一綜合金融服務方面具有很大優(yōu)勢，這些條件都是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。

2.轉(zhuǎn)變思路，拓展互聯(lián)網(wǎng)渠道。一方面做好現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)渠道金融。依托現(xiàn)有資源廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，拓展電子銀行業(yè)務，逐步完善網(wǎng)上銀行、手機銀行客戶端功能；簡化操作界面，優(yōu)化操作體驗；添加小額消費即時支付、生活繳費等功能，留住老客戶，吸引新客戶。尤其需要指出的是，在增加網(wǎng)上銀行、手機銀行便利性的同時，要更加注重安全性保護功能，這需要傳統(tǒng)銀行通過技術創(chuàng)新手段實現(xiàn)。另一方面拓展新的互聯(lián)網(wǎng)金融渠道。通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展廣泛合作，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”傳統(tǒng)銀行深度融合；通過傳統(tǒng)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的直接或g接的介入，使得傳統(tǒng)銀行發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)勢互補，實現(xiàn)雙贏發(fā)展[2]。

四、結語

在“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)普遍存在且深入人心的現(xiàn)代社會，只有主動擁抱互聯(lián)網(wǎng)才能更好地適應這個時代。傳統(tǒng)銀行應該轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，以積極的面貌，用進取的精神，在與互聯(lián)網(wǎng)金融的角逐中實現(xiàn)自我突破和發(fā)展。