導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇短期投資論文，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

例1：假設(shè)甲企業(yè)采用單項(xiàng)比較法計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，1999年6月30日因股票C市價(jià)明顯下跌，為避免變現(xiàn)損失而劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期持有。

股票的有關(guān)資料如下：

成本890000元

市價(jià)890000元

跌價(jià)準(zhǔn)備40000元

賬面價(jià)值850000元

在劃轉(zhuǎn)時(shí)，甲企業(yè)應(yīng)做如下會(huì)計(jì)憑證：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票C850000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C40000

貸：短期投資——股票C890000

上例中，劃轉(zhuǎn)日恰在資產(chǎn)負(fù)債表日（6月30日為中期報(bào)告日），此時(shí)股票c的市價(jià)正好等于其賬面價(jià)值。但是，若股票C于7月26日劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，而當(dāng)日的股票市價(jià)為840000元，則甲企業(yè)應(yīng)首先按成本與市價(jià)孰低法補(bǔ)提跌價(jià)準(zhǔn)備10000元。甲企業(yè)應(yīng)做會(huì)計(jì)處理如下：

補(bǔ)提跌價(jià)準(zhǔn)備：

借：投資收益——短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備10000

貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C10000

劃轉(zhuǎn)時(shí)：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C50000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日劃轉(zhuǎn)時(shí)股票C市價(jià)上漲至860000元，則應(yīng)做會(huì)計(jì)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票C860000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C40000

貸：短期投資——股票C890000

投資收益——短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備10000

（2）采用類(lèi)別比較法或總體比較法，計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，短期投資向長(zhǎng)期投資的劃轉(zhuǎn)

如果企業(yè)采用類(lèi)別比較法或總體比較法計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，企業(yè)只能確定某類(lèi)或全部短期投資的賬面價(jià)值，而某一項(xiàng)短期投資的賬面價(jià)值是無(wú)法確定的。因此，在這種情況下，短期投資向長(zhǎng)期投資劃轉(zhuǎn)就只能從總體上沖減短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。

例2：接上例，假定7月26日股票C的市價(jià)為840000元，則無(wú)論采用類(lèi)別比較法還是總體比較法，甲企業(yè)的劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C50000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價(jià)為870000元，則劃轉(zhuǎn)分錄為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票C870000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——股票C20000

貸：短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價(jià)漲至895000元，則依據(jù)成本與市價(jià)孰低原則。應(yīng)按成本890000元增加“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。劃轉(zhuǎn)分錄如下：

篇2

1、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。短期投資是指企業(yè)購(gòu)入能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年的投資，包括各種股票、債券、基金等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)各項(xiàng)短期投資進(jìn)行全面檢查，如果短期投資市價(jià)低于成本，應(yīng)按其差額確認(rèn)并計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。實(shí)際工作中，企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低法時(shí)，可以根據(jù)其具體情況分別采用按投資總體、投資類(lèi)別或單項(xiàng)投資確認(rèn)計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。如果某項(xiàng)短期投資比重占整個(gè)短期投資的10％及以上的，則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。

2、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括庫(kù)存材料、商品、在產(chǎn)品等。期末，如因存貨毀損、全部或部分陳舊過(guò)時(shí)或銷(xiāo)售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按可變現(xiàn)凈值低于成本的部分，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。在實(shí)際工作中，通常按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本與可變觀凈值差額計(jì)提。如滿足制度規(guī)定的條件，也可以合并計(jì)提，或按存貨類(lèi)別計(jì)提。

關(guān)于計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體情形，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)存在下列情況之一的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：（1）市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)回升的希望；（2）企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格；（3）企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本；（4）因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好的改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌；（5）其它足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。此外，對(duì)存在一些特殊情形的存貨，如，已霉?fàn)€變質(zhì)的存貨、已過(guò)期且無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨、生產(chǎn)中已不再需要且已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨、其他足以證明已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨，根據(jù)規(guī)定，應(yīng)將該存貨賬面價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

3、壞賬準(zhǔn)備。應(yīng)收款項(xiàng)是指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)，而應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，預(yù)計(jì)各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)可能發(fā)生的壞賬，對(duì)沒(méi)有把握能夠收回的應(yīng)收款項(xiàng)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

企業(yè)在確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量狀況，以及其他相關(guān)信息合理地估計(jì)，并自行確定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，采用備抵法核算壞賬損失。需要注意的是：（1）關(guān)于應(yīng)收票據(jù)。對(duì)有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大的未到期應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，然后，再計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（2）關(guān)于預(yù)付賬款。對(duì)有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等原因已無(wú)望再收到所購(gòu)貨物的預(yù)付賬款，應(yīng)將原計(jì)入預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，然后，再計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

4、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。長(zhǎng)期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，對(duì)因市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的長(zhǎng)期投資，按其差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

關(guān)于如何計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》并沒(méi)有具體的規(guī)定，只給出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，這就需要企業(yè)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，對(duì)有市價(jià)的長(zhǎng)期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：（1）市價(jià)持續(xù)2年低于賬面價(jià)值；（2）該項(xiàng)投資暫停交易1年或1年以上；（3）被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；（4）被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；（5）被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的跡象。對(duì)無(wú)市價(jià)的長(zhǎng)期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：（1）影響被投資單位經(jīng)營(yíng)的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；（2）被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化；（3）被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競(jìng)爭(zhēng)能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，如進(jìn)行清理整頓、清算等；（4）有證據(jù)表明該項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的其他情形。

5、委托貸款減值準(zhǔn)備。委托貸款是指企業(yè)按規(guī)定委托金融機(jī)構(gòu)向其他單位貸出的款項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，對(duì)有跡象表明本金高于可收回金額的委托貸款，想其差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

6、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)是指使用期限超過(guò)1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其它與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用期限超過(guò)2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末或年終，對(duì)因市價(jià)持續(xù)下跌、或技術(shù)陳舊、損壞、長(zhǎng)期閑置等原因?qū)е驴墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的固定資產(chǎn)，按可收回金額低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)按單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提，對(duì)已全額計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，不再計(jì)提折舊。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，對(duì)存在特殊情形的固定資產(chǎn)，應(yīng)按其賬面價(jià)值全額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。存在特殊情形的固定資產(chǎn)包括：（1）長(zhǎng)期閑置不用，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)不會(huì)再使用，且已無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值的固定資產(chǎn)；（2）由于技術(shù)進(jìn)步等原因，已不可使用的固定資產(chǎn)；（3）雖然固定資產(chǎn)尚可使用，但使用后產(chǎn)生大量不合格品的固定資產(chǎn)；（4）已遭毀損，以致于不再具有使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的固定資產(chǎn)；（5）其他實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的固定資產(chǎn)。

7、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，檢查各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)預(yù)計(jì)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力，對(duì)預(yù)計(jì)可收回金額低于其賬面價(jià)值的，按其差額計(jì)提減值準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，當(dāng)存在下列一項(xiàng)或若干項(xiàng)情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：（1）某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，使其為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力受到重大不利影響；（2）某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的市價(jià)在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷(xiāo)年限內(nèi)預(yù)期不能恢復(fù)；（3）某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已超過(guò)法律保護(hù)期限，但仍然具有部分使用價(jià)值；（4）其他足以證明某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生了減值的情形。當(dāng)企業(yè)存在下列一項(xiàng)或若干項(xiàng)情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益：（1）某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，并且該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值；（2）某項(xiàng)資產(chǎn)已超過(guò)法律保護(hù)期限，并且已不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益；（3）其他足以證明某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)喪失了使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的情形。

8、在建工程減值準(zhǔn)備。在建工程是指企業(yè)進(jìn)行的，尚未達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的基建工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或年終，對(duì)有證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生了價(jià)值減值的在建工程，按其差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。對(duì)存在下列情形的在建工程應(yīng)當(dāng)計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備：（1）長(zhǎng)期停建并且預(yù)計(jì)在未來(lái)3年內(nèi)不會(huì)重新開(kāi)工的在建工程；（2）所建項(xiàng)目無(wú)論在性能上，還是在技術(shù)上已經(jīng)落后，并且給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性；（3）其他足以證明在建工程已經(jīng)發(fā)生減值的情形。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理及披露

1、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理。因企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的性質(zhì)不同，各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理也不盡相同：（1）對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、存貨兩項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生減損而計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，因其主要與企業(yè)日常管理水平有關(guān)，故將其發(fā)生的價(jià)值減損計(jì)入“管理費(fèi)用”科目。（2）對(duì)短期投資、長(zhǎng)期投資、委托貸款三項(xiàng)投資性資產(chǎn)發(fā)生的價(jià)值減損而計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備，雖其投資的期限、方式不同，但均屬于企業(yè)對(duì)外投資，且目的均是為了獲得投資收益，故將其發(fā)生的價(jià)值減損計(jì)入“投資收益”科目。（3）對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和在建工程三項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生的價(jià)值減損而計(jì)提的減值準(zhǔn)備，因其均屬于企業(yè)非投資性的長(zhǎng)期資產(chǎn)，通常它們的價(jià)值減損與企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系，故將其發(fā)生的價(jià)值減損計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出”科目。（4）期末時(shí)，如需補(bǔ)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，應(yīng)借記上述相關(guān)費(fèi)用科目，貸記各相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備科目；如資產(chǎn)價(jià)值得以恢復(fù)需要轉(zhuǎn)回已提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，則作相反的賬務(wù)處理。

篇3

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股票市場(chǎng)行情走勢(shì)的專家分析論文范文二：

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機(jī)會(huì)-風(fēng)險(xiǎn)分析

篇4

(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬務(wù)處理

舊制度中規(guī)定,保險(xiǎn)公司如有經(jīng)國(guó)務(wù)院特批對(duì)外進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及在《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》頒布以前投出的目前尚未收回的長(zhǎng)期股權(quán)投資,可以增設(shè)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,但對(duì)于具體的賬務(wù)處理沒(méi)有做出規(guī)范。本論文由整理提供而隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步放寬,保險(xiǎn)公司進(jìn)行股權(quán)投資乃至直接進(jìn)入證券市場(chǎng),都將成為其實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金保值增值、鏈接保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的一個(gè)重要渠道。新制度對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的入帳價(jià)值、成本法和權(quán)益法等進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明(當(dāng)然這是針對(duì)所有的金融企業(yè))。

(三)固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值

新舊制度對(duì)于購(gòu)入固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值規(guī)定相同,而對(duì)于另外幾種情況存在不同程度的區(qū)別:

1.自行建造的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按建造過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的全部支出記賬,而新制度規(guī)定“按建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出,作為入帳價(jià)值?！?/p>

2.投資者投入的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按評(píng)估確認(rèn)的原價(jià)記賬,而新制度規(guī)定“按投資各方確認(rèn)的價(jià)值,作為入帳價(jià)值?！?/p>

3.融資租入的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按租賃協(xié)議確定的設(shè)備價(jià)款、發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等支出記賬,而新制度規(guī)定“按租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者,作為入帳價(jià)值。如果租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額比例等于或小于30%的,在租賃開(kāi)始日,企業(yè)也可按最低租賃付款額,作為固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值?！?/p>

4.在原有基礎(chǔ)上進(jìn)行改建、擴(kuò)建的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按原固定資產(chǎn)的賬面原價(jià),加上由于改建、擴(kuò)建而增加的支出,減去改建、擴(kuò)建過(guò)程中發(fā)生的變價(jià)收入記賬,而新制度規(guī)定“按原固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值,加上由于改建、擴(kuò)建而使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的支出,減去改建、擴(kuò)建過(guò)程中發(fā)生的變價(jià)收入,作為入帳價(jià)值。”

5.接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或根據(jù)所提供的有關(guān)憑據(jù)記賬,接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值,而新制度規(guī)定“1.捐贈(zèng)方提供了有關(guān)憑據(jù)的,按憑據(jù)上標(biāo)明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi),作為入賬價(jià)值。本論文由整理提供2.捐贈(zèng)方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的,按如下順序確定其入賬價(jià)值:(1)同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,按同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格估計(jì)的金額,加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi),作為入賬價(jià)值;(2)同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的,按該接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值,作為入賬價(jià)值。3.如受贈(zèng)的系舊的固定資產(chǎn),按照上述方法確認(rèn)的價(jià)值,減去按該項(xiàng)資產(chǎn)的新舊程度估計(jì)的價(jià)值損耗后的余額,作為入賬價(jià)值?！?/p>

6.盤(pán)盈的固定資產(chǎn),舊制度規(guī)定按重置完全價(jià)值記賬,而新制度根據(jù)其同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)是否存在活躍市場(chǎng)采取與捐贈(zèng)固定資產(chǎn)類(lèi)似的原則確定入賬價(jià)值。

7.新制度還規(guī)定:“經(jīng)批準(zhǔn)無(wú)償調(diào)入的固定資產(chǎn),按調(diào)出單位的賬面價(jià)值加上發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用,作為入賬價(jià)值。固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值中,還應(yīng)當(dāng)包括金融企業(yè)為取得固定資產(chǎn)而交納的契稅、耕地占用稅、車(chē)輛購(gòu)置稅等相關(guān)稅費(fèi)?！边@在舊制度中均未說(shuō)明。

(四)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期限

本論文由整理提供

;對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期限,舊制度規(guī)定:“合同規(guī)定了受益年限的,按不超過(guò)受益年限的期限攤銷(xiāo)?！倍轮贫纫?guī)定:“合同規(guī)定了受益年限,法律也規(guī)定了有效年限的,攤銷(xiāo)期不應(yīng)超過(guò)受益年限和有效年限兩者之中較短者?！逼渌闆r新舊制度的規(guī)定一致。

(五)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

新制度與舊制度相比,在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的處理上有以下幾點(diǎn)變化:

1.舊制度規(guī)定,長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是攤銷(xiāo)期在1年以上(不含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用,包括開(kāi)辦費(fèi)、攤銷(xiāo)期限在1年以上(不含1年)的固定資產(chǎn)大修理支出、租入的固定資產(chǎn)改良支出以及攤銷(xiāo)期限在1年以上的其他攤銷(xiāo)費(fèi)用。新制度對(duì)于長(zhǎng)期待攤費(fèi)用規(guī)定的概念一樣,但范圍有所縮小,主要是不再包括開(kāi)辦費(fèi)(在開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月直接計(jì)入損益)以及固定資產(chǎn)大修理支出(發(fā)生時(shí)直接計(jì)入損益),并且明確指出:“應(yīng)當(dāng)由本期負(fù)擔(dān)的借款利息、租金等,不得作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理?！?/p>

2.舊制度規(guī)定:“開(kāi)辦費(fèi)應(yīng)當(dāng)從公司開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起,按不超過(guò)5年的期限平均攤銷(xiāo);如開(kāi)辦費(fèi)不大的,也可在開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月一次攤銷(xiāo)。固定資產(chǎn)大修理支出應(yīng)在大修理間隔期內(nèi)平均攤銷(xiāo);租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)在租賃期內(nèi)平均攤銷(xiāo)?！北菊撐挠烧硖峁┒轮贫纫?guī)定:“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算,在費(fèi)用項(xiàng)目的受益期限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)。租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)當(dāng)在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo);其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在受益期內(nèi)平均攤銷(xiāo)。”對(duì)于舊制度規(guī)定的開(kāi)辦費(fèi),新制度規(guī)定:“除購(gòu)建固定資產(chǎn)以外,所有籌建期間所發(fā)生的費(fèi)用,先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集,待金融企業(yè)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)始經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益?！贝隧?xiàng)規(guī)定體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。

3.新制度增加了如下規(guī)定:“股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費(fèi)或傭金等相關(guān)費(fèi)用,減去股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入后的余額,從發(fā)行股票的溢價(jià)中不夠抵銷(xiāo)的,或者無(wú)溢價(jià)的,若金額較小,直接計(jì)入當(dāng)期損益;若金額較大,可作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用,在不超過(guò)2年的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo),計(jì)入損益?！?/p>

4.新制度規(guī)定,如果長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目不能使以后會(huì)計(jì)期間受益的,應(yīng)當(dāng)將尚未攤銷(xiāo)的該項(xiàng)目的攤余價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

(六)借款費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理

新制度對(duì)借款費(fèi)用資本化做了詳細(xì)規(guī)定,與舊制度相比,有以下變化:

1.舊制度規(guī)定,長(zhǎng)期借款發(fā)生的利息支出、匯兌損失等借款費(fèi)用,屬于籌建期間的,計(jì)入開(kāi)辦費(fèi);屬于與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的,在固定資產(chǎn)尚未交付使用之前發(fā)生的,計(jì)入有關(guān)固定資產(chǎn)的購(gòu)建成本;除上述情況之外的,計(jì)入當(dāng)期損益。而新制度規(guī)定,除為購(gòu)建固定資產(chǎn)而借入的專門(mén)借款所發(fā)生的借款費(fèi)用外,其他借款費(fèi)用均應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用,直接計(jì)入當(dāng)期損益。

2.新制度規(guī)定,在以下3個(gè)條件同時(shí)具備時(shí),金融企業(yè)為購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)而借入的專門(mén)借款所發(fā)生的利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷(xiāo)和匯兌差額應(yīng)當(dāng)開(kāi)始資本化,計(jì)入所購(gòu)建固定資產(chǎn)的成本:(1)資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生(只包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出);(2)借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生;本論文由整理提供(3)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購(gòu)建活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。舊制度對(duì)此沒(méi)有規(guī)定。

3.新制度還對(duì)資本化率、以非借款方式募集資金專項(xiàng)用于購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)、某項(xiàng)建造的固定資產(chǎn)各部分分別完工、某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建發(fā)生非正常中斷以及所購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的情況做了詳細(xì)說(shuō)明,這些在舊制度中均無(wú)規(guī)定。

(七)短期投資利息收入的會(huì)計(jì)處理

新制度規(guī)定,短期投資的利息,應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時(shí),沖減投資的賬面價(jià)值,但已記入“應(yīng)收利息”的除外。而舊制度中規(guī)定,除已計(jì)入“應(yīng)收利息”科目的以外,短期債券投資的利息收入一般應(yīng)于收到時(shí)確認(rèn)為投資收益。

(八)所得稅的會(huì)計(jì)處理

所得稅的會(huì)計(jì)處理主要有應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法。兩種方法下會(huì)計(jì)處理有很大區(qū)別,所確定的各期所得稅費(fèi)用也不同。舊制度規(guī)定,保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)采用應(yīng)付稅款法計(jì)算繳納所得稅。而新制度規(guī)定:“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況,選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅的核算?！比绻ｋU(xiǎn)公司采用納稅影響會(huì)計(jì)法,那么,就需要增加“遞延稅款”科目。

(九)外幣業(yè)務(wù)核算

新制度對(duì)外幣業(yè)務(wù)核算的主要變化有:

1.舊制度中規(guī)定,采用外匯分賬制的公司,應(yīng)設(shè)置“貨幣兌換”科目,各種貨幣之間的兌換及有關(guān)外幣賬戶的聯(lián)系均通過(guò)“貨幣兌換”科目核算。本論文由整理提供新制度中規(guī)定:“采用外幣分賬制核算的金融企業(yè),應(yīng)按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的各種原幣填制憑證、登記帳簿、編制會(huì)計(jì)報(bào)表。金融企業(yè)發(fā)生結(jié)售匯、外幣買(mǎi)賣(mài)以及各種貨幣之間的兌換及賬務(wù)間的聯(lián)系均通過(guò)‘外幣買(mǎi)賣(mài)’科目,并按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的匯率記賬。‘外幣買(mǎi)賣(mài)’科目應(yīng)采用多欄式賬簿,同時(shí)記錄外幣金額、匯率等?！?/p>

2.舊制度規(guī)定,對(duì)于采用外匯統(tǒng)賬制的公司,月份終了,其按照月末匯率折合的人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額,作為匯兌損益,屬于籌建期間的,計(jì)入開(kāi)辦費(fèi);與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的借款產(chǎn)生的匯兌損益,在固定資產(chǎn)交付使用前計(jì)入該項(xiàng)在建固定資產(chǎn)成本;除上述情況外,均計(jì)入當(dāng)本論文由整理提供

期損益。新制度則規(guī)定:“采用外幣統(tǒng)賬制核算的金融企業(yè),應(yīng)分別記賬本位幣和各種外幣進(jìn)行明細(xì)核算。各種外幣賬戶的外幣余額,期末時(shí)應(yīng)當(dāng)按照期末匯率折合為記賬本位幣。按照期末匯率折合的記賬本位幣金額與賬面記賬本位幣金額之間的差額,作為匯兌損益,計(jì)入當(dāng)期損益;屬于籌建期間的,計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用;屬于與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的借款產(chǎn)生的匯兌損益,按照借款費(fèi)用資本化的原則進(jìn)行處理?！?/p>

3.新制度對(duì)外幣報(bào)表折算作了規(guī)定,要求金融企業(yè)應(yīng)將以原幣編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,折算為人民幣。具體折算方法如下:資產(chǎn)負(fù)債表,除權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目外,其他項(xiàng)目按照期末匯率折合為人民幣;權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目按照歷史匯率折合為人民幣。不同匯率之間形成的差額,作為外幣折算差額單列項(xiàng)目反映。利潤(rùn)表,按期末匯率折合為人民幣。而舊制度中對(duì)此沒(méi)有做出規(guī)定。

(十)增加了會(huì)計(jì)調(diào)整

新制度對(duì)會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正以及資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的處理做了詳細(xì)規(guī)定:對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整法或未來(lái)適用法。會(huì)計(jì)估計(jì)變更時(shí),不需要計(jì)算變更產(chǎn)生的累積影響數(shù),也不需要重編以前年度會(huì)計(jì)報(bào)表,但應(yīng)當(dāng)對(duì)變更當(dāng)期和未來(lái)期間發(fā)生的交易或事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行處理。資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的調(diào)整事項(xiàng),本論文由整理提供應(yīng)當(dāng)如同資產(chǎn)負(fù)債表所屬期間發(fā)生的事項(xiàng)一樣,做出相關(guān)賬務(wù)處理,并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已編制的會(huì)計(jì)報(bào)表(包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及其相關(guān)附表和現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料內(nèi)容,但不包括現(xiàn)金流量表正表)作相應(yīng)的調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表日以后才發(fā)生或存在非調(diào)整事項(xiàng),在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明其內(nèi)容、估計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響;如無(wú)法做出估計(jì),應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其原因。舊制度對(duì)此均未涉及。

(十一)增加了或有事項(xiàng)的處理

新制度對(duì)或有事項(xiàng)做了詳細(xì)規(guī)定,指出金融企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn),但應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露或有負(fù)債形成的原因,預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響(如無(wú)法預(yù)計(jì),應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由),以及獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄?。舊制度對(duì)此未涉及。

(十二)增加了對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的規(guī)范

篇5

 

我國(guó)上半年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(cpi)同比上漲7.9％，曾有人預(yù)計(jì)，我國(guó)2008年通貨膨脹率將達(dá)到7.2%，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)切實(shí)體會(huì)到通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。在通貨膨脹時(shí)期物價(jià)不斷上漲，給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。在通貨膨脹環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的好壞將直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。 

 

一、通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響分析 

（一）資金需求量增加，資金的供應(yīng)量反而減少 

通貨膨脹的發(fā)生，使得資金需求量增加。一方面，由于物價(jià)的上漲，使采購(gòu)?fù)葦?shù)量的物資將需要占用更多的資金，企業(yè)為了減少原材料不斷漲價(jià)所產(chǎn)生的損失，或想在囤積原材料中獲得利益，企業(yè)就會(huì)提前進(jìn)貨，進(jìn)行超額儲(chǔ)備，造成了資金的大量需求；另一方面，在嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)期，按歷史成本原則進(jìn)行核算，會(huì)導(dǎo)致少計(jì)成本和虛計(jì)利潤(rùn)，使得資金補(bǔ)償不足，企業(yè)必須通過(guò)追加資金來(lái)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。與之相反的是當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時(shí)，企業(yè)資金的供應(yīng)量將會(huì)大大減少。在通貨膨脹期間，絕大部分企業(yè)都會(huì)發(fā)生資金緊張，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)象會(huì)更加嚴(yán)重，應(yīng)收賬款的回收率降低，從而引起經(jīng)營(yíng)資金供應(yīng)量的減少；在物價(jià)波動(dòng)劇烈時(shí)，投機(jī)利潤(rùn)大大高于正常的生產(chǎn)利潤(rùn)，這時(shí)，越來(lái)越多的資金用于囤積商品、搶購(gòu)黃金等投機(jī)活動(dòng)，使閑置資金轉(zhuǎn)化成信貸資金的過(guò)程受到嚴(yán)重阻礙，大大減少了民間信貸資金的來(lái)源；當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)采取貨幣緊縮政策，會(huì)采取提高存款準(zhǔn)備金率、提高利率水平。通過(guò)提高存款準(zhǔn)備金率，將使銀行的信貸規(guī)模大大減少，這也迫使銀行在進(jìn)行貸款時(shí)特別謹(jǐn)慎，貸款的條件也會(huì)更加苛刻；通過(guò)提高利率，使得企業(yè)的資金成本不斷升高。物價(jià)上漲,引起利息率上漲,使股票、債券價(jià)格暴跌,增加了企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌資的困難；因此，在通貨膨脹時(shí)期企業(yè)資金的供應(yīng)量受到多方限制，使得企業(yè)資金供需矛盾日益尖銳。 

（二）企業(yè)持有貨幣性資產(chǎn)遭受購(gòu)買(mǎi)力損失，持有貨幣性負(fù)債獲得購(gòu)買(mǎi)力收益 

在通貨膨脹條件下，由于貨幣性資產(chǎn)的金額是固定不變的，付出同樣多的貨幣，只能獲得較少量的商品或勞務(wù)，因而持有貨幣性資產(chǎn)必然遭受到一般貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降所帶來(lái)的損失。貨幣性負(fù)債，意味著債權(quán)人收到的款項(xiàng)沒(méi)有期初借給借款人的款項(xiàng)值錢(qián)，反之，也就意味著企業(yè)歸還貨幣性負(fù)債時(shí)獲得購(gòu)買(mǎi)力收益。非貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性負(fù)債的價(jià)格一般是變化的，它們所蘊(yùn)含的購(gòu)買(mǎi)力不隨物價(jià)水平的變動(dòng)而變化。一般物價(jià)水平變動(dòng)是個(gè)別物價(jià)變動(dòng)和幣值變動(dòng)交叉影響的結(jié)果，個(gè)別資產(chǎn)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)通常情況下是同一般物價(jià)水平變動(dòng)趨勢(shì)一致。所以，當(dāng)物價(jià)水平上升時(shí)，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值也隨之上漲。 

（三）企業(yè)的再生產(chǎn)能力受到損害 

在通貨膨脹發(fā)生時(shí)，按歷史成本確認(rèn)的會(huì)計(jì)收益，將會(huì)造成低估成本、費(fèi)用，高估利潤(rùn)，使得盈虧不實(shí)，最終也將損害到企業(yè)的再生產(chǎn)能力。主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)：其一，成本補(bǔ)償不足。銷(xiāo)售收回的補(bǔ)償資金難以維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，使生產(chǎn)資金在物價(jià)上漲時(shí)處于萎縮狀態(tài)；其二，負(fù)擔(dān)不必要的稅賦。在通貨膨脹下，企業(yè)高估收入低計(jì)成本，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增(甚至明盈實(shí)虧)，從而引起企業(yè)應(yīng)稅所得增加。例如，當(dāng)通貨膨脹率為8%，稅前資產(chǎn)收益率為10%，如果企業(yè)以25%交稅，投資者的稅后收益僅僅為7.5%，甚至不夠補(bǔ)償通貨膨脹成本，該企業(yè)的稅后實(shí)際收益是-0.5%，從而損害企業(yè)的再生產(chǎn)能力；其三，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增加時(shí)，股東要求分配更多的股利，但此時(shí)的利潤(rùn)是虛增的，這種虛利實(shí)分的現(xiàn)象，將會(huì)削弱企業(yè)的財(cái)力。這種情況的存在使企業(yè)喪失了補(bǔ)充存貨和更新固定資產(chǎn)的能力，也就是說(shuō)，企業(yè)無(wú)法保持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的能力。 

 

二、在通貨膨脹環(huán)境下財(cái)務(wù)管理的對(duì)策 

為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，筆者認(rèn)為在通貨膨脹期財(cái)務(wù)管理應(yīng)該采取以下相關(guān)對(duì)策： 

（一）現(xiàn)金管理的對(duì)策 

企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是為了滿足三個(gè)方面的需要：交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。由于現(xiàn)金屬于非收益性資產(chǎn)，尤其是在通貨膨脹期，持有的現(xiàn)金會(huì)遭受購(gòu)買(mǎi)力損失，若現(xiàn)金持有量過(guò)多，勢(shì)必使企業(yè)遭受損失。

然而，由于通貨膨脹期貨幣的供應(yīng)量減少了，而貨幣的需求量卻增加了，如果企業(yè)缺現(xiàn)金，不僅難以應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)開(kāi)支，坐失良好的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)，還會(huì)對(duì)企業(yè)的信譽(yù)造成一定的影響。在通貨膨脹期，企業(yè)面臨著更多不確定的因素，企業(yè)臨時(shí)短缺現(xiàn)金可能會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，企業(yè)必須擁有足夠的現(xiàn)金來(lái)應(yīng)付燃眉之急。因此，在通貨膨脹期，企業(yè)現(xiàn)金的管理目標(biāo)首先要考慮是否有足夠的現(xiàn)金維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)， 而后再考慮持有現(xiàn)金所遭受的購(gòu)買(mǎi)力損失。 

（二）存貨管理的對(duì)策 

存貨是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)中的重要組成部分，企業(yè)存貨管理的主要目的是及時(shí)供應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)中所需要的存貨。持有存貨會(huì)發(fā)生儲(chǔ)存成本、存貨所占用資金的機(jī)會(huì)成本、存貨的磨損等相關(guān)的成本，一般情況下，企業(yè)希望盡量減少存貨。在通貨膨脹情況下，一方面企業(yè)要充分考慮物價(jià)上漲對(duì)存貨的影響。另一方面，企業(yè)要考慮由于國(guó)家實(shí)施通貨緊縮政策，社會(huì)投資、消費(fèi)、出口等方面對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求會(huì)減少。因此，企業(yè)根據(jù)自身情況權(quán)衡利弊，需要儲(chǔ)備適當(dāng)數(shù)量的存貨。除此之外，企業(yè)應(yīng)該與客戶簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失。 

（三）應(yīng)收賬款管理的對(duì)策 

在通貨膨脹期，應(yīng)收賬款屬于貨幣性資產(chǎn)，會(huì)遭受購(gòu)買(mǎi)力的損失，而且由于企業(yè)間的資金緊張，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性增大。因此，企業(yè)應(yīng)該制定更嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)和縮短信用期間，要設(shè)立專人催收賬款，讓?xiě)?yīng)收賬款盡快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，以避免遭受不必要的損失。 

（四）投資的管理對(duì)策 

投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期投資無(wú)需考慮通貨膨脹的影響。短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年(含1年)的投資，一般包括股票、債券、基金等，因此短期投資是現(xiàn)金的暫時(shí)存放形式，其流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金，具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定下，通貨膨脹率的變化還不足以影響投資的贏利，短期投資就不必考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資需要充分考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資是指不準(zhǔn)備或不能隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間擬超1年的投資。一般包括長(zhǎng)期債券投資、其他長(zhǎng)期債權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資等。通貨膨脹率的波動(dòng)具有較強(qiáng)的突發(fā)性和隨機(jī)性，必將影響企業(yè)的投資決策，能夠精確的預(yù)測(cè)通貨膨脹率對(duì)投資分析具有重大的意義，因此在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策中，都必須充分考慮通貨膨脹的因素，并對(duì)其影響加以調(diào)整，以免導(dǎo)致錯(cuò)誤的投資。 

（五）減少稅賦的對(duì)策 

為了減少當(dāng)期的稅賦企業(yè)可以采用加速折舊法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)或是縮短固定資產(chǎn)的折舊期限，對(duì)存貨可采用后進(jìn)先出法，對(duì)非專利技術(shù)、商譽(yù)等無(wú)期限的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備等方法。由于在納稅范圍和應(yīng)納稅額的界定上，法律都賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)一定的職業(yè)判斷，企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，應(yīng)該及時(shí)與稅務(wù)部門(mén)聯(lián)系與溝通，使得稅務(wù)局認(rèn)可企業(yè)在通貨膨脹下的這種變更，從而達(dá)到減少稅賦的目的。 

（六）提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金 

為了讓企業(yè)在通貨膨脹下有足夠的財(cái)力進(jìn)行再生產(chǎn)，企業(yè)要對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的機(jī)器設(shè)備，按重估價(jià)值提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金，對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的原材料物資，按現(xiàn)行價(jià)格提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金。只有這樣才能使資產(chǎn)消耗與補(bǔ)償平衡，保證企業(yè)再生產(chǎn)能力，使資本得以保全，投資人和債權(quán)人的權(quán)益得到保障。 

（七）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 

建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來(lái)。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

 

【參考文獻(xiàn)】 

篇6

    我國(guó)上半年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲7.9%,曾有人預(yù)計(jì),我國(guó)2008年通貨膨脹率將達(dá)到7.2%,我國(guó)企業(yè)已經(jīng)切實(shí)體會(huì)到通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。在通貨膨脹時(shí)期物價(jià)不斷上漲,給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。在通貨膨脹環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的好壞將直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。 

    一、通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響分析 

    (一)資金需求量增加,資金的供應(yīng)量反而減少 

    通貨膨脹的發(fā)生,使得資金需求量增加。一方面,由于物價(jià)的上漲,使采購(gòu)?fù)葦?shù)量的物資將需要占用更多的資金,企業(yè)為了減少原材料不斷漲價(jià)所產(chǎn)生的損失,或想在囤積原材料中獲得利益,企業(yè)就會(huì)提前進(jìn)貨,進(jìn)行超額儲(chǔ)備,造成了資金的大量需求;另一方面,在嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)期,按歷史成本原則進(jìn)行核算,會(huì)導(dǎo)致少計(jì)成本和虛計(jì)利潤(rùn),使得資金補(bǔ)償不足,企業(yè)必須通過(guò)追加資金來(lái)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。與之相反的是當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時(shí),企業(yè)資金的供應(yīng)量將會(huì)大大減少。在通貨膨脹期間,絕大部分企業(yè)都會(huì)發(fā)生資金緊張,企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)象會(huì)更加嚴(yán)重,應(yīng)收賬款的回收率降低,從而引起經(jīng)營(yíng)資金供應(yīng)量的減少;在物價(jià)波動(dòng)劇烈時(shí),投機(jī)利潤(rùn)大大高于正常的生產(chǎn)利潤(rùn),這時(shí),越來(lái)越多的資金用于囤積商品、搶購(gòu)黃金等投機(jī)活動(dòng),使閑置資金轉(zhuǎn)化成信貸資金的過(guò)程受到嚴(yán)重阻礙,大大減少了民間信貸資金的來(lái)源;當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí),國(guó)家會(huì)采取貨幣緊縮政策,會(huì)采取提高存款準(zhǔn)備金率、提高利率水平。通過(guò)提高存款準(zhǔn)備金率,將使銀行的信貸規(guī)模大大減少,這也迫使銀行在進(jìn)行貸款時(shí)特別謹(jǐn)慎,貸款的條件也會(huì)更加苛刻;通過(guò)提高利率,使得企業(yè)的資金成本不斷升高。物價(jià)上漲,引起利息率上漲,使股票、債券價(jià)格暴跌,增加了企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌資的困難;因此,在通貨膨脹時(shí)期企業(yè)資金的供應(yīng)量受到多方限制,使得企業(yè)資金供需矛盾日益尖銳。 

    (二)企業(yè)持有貨幣性資產(chǎn)遭受購(gòu)買(mǎi)力損失,持有貨幣性負(fù)債獲得購(gòu)買(mǎi)力收益 

    在通貨膨脹條件下,由于貨幣性資產(chǎn)的金額是固定不變的,付出同樣多的貨幣,只能獲得較少量的商品或勞務(wù),因而持有貨幣性資產(chǎn)必然遭受到一般貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降所帶來(lái)的損失。貨幣性負(fù)債,意味著債權(quán)人收到的款項(xiàng)沒(méi)有期初借給借款人的款項(xiàng)值錢(qián),反之,也就意味著企業(yè)歸還貨幣性負(fù)債時(shí)獲得購(gòu)買(mǎi)力收益。非貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性負(fù)債的價(jià)格一般是變化的,它們所蘊(yùn)含的購(gòu)買(mǎi)力不隨物價(jià)水平的變動(dòng)而變化。一般物價(jià)水平變動(dòng)是個(gè)別物價(jià)變動(dòng)和幣值變動(dòng)交叉影響的結(jié)果,個(gè)別資產(chǎn)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)通常情況下是同一般物價(jià)水平變動(dòng)趨勢(shì)一致。所以,當(dāng)物價(jià)水平上升時(shí),非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值也隨之上漲。 

    (三)企業(yè)的再生產(chǎn)能力受到損害 

    在通貨膨脹發(fā)生時(shí),按歷史成本確認(rèn)的會(huì)計(jì)收益,將會(huì)造成低估成本、費(fèi)用,高估利潤(rùn),使得盈虧不實(shí),最終也將損害到企業(yè)的再生產(chǎn)能力。主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn):其一,成本補(bǔ)償不足。銷(xiāo)售收回的補(bǔ)償資金難以維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn),使生產(chǎn)資金在物價(jià)上漲時(shí)處于萎縮狀態(tài);其二,負(fù)擔(dān)不必要的稅賦。在通貨膨脹下,企業(yè)高估收入低計(jì)成本,導(dǎo)致利潤(rùn)虛增(甚至明盈實(shí)虧),從而引起企業(yè)應(yīng)稅所得增加。例如,當(dāng)通貨膨脹率為8%,稅前資產(chǎn)收益率為10%,如果企業(yè)以25%交稅,投資者的稅后收益僅僅為7.5%,甚至不夠補(bǔ)償通貨膨脹成本,該企業(yè)的稅后實(shí)際收益是-0.5%,從而損害企業(yè)的再生產(chǎn)能力;其三,當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增加時(shí),股東要求分配更多的股利,但此時(shí)的利潤(rùn)是虛增的,這種虛利實(shí)分的現(xiàn)象,將會(huì)削弱企業(yè)的財(cái)力。這種情況的存在使企業(yè)喪失了補(bǔ)充存貨和更新固定資產(chǎn)的能力,也就是說(shuō),企業(yè)無(wú)法保持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的能力。 

    二、在通貨膨脹環(huán)境下財(cái)務(wù)管理的對(duì)策 

    為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響,筆者認(rèn)為在通貨膨脹期財(cái)務(wù)管理應(yīng)該采取以下相關(guān)對(duì)策: 

    (一)現(xiàn)金管理的對(duì)策 

    企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金,主要是為了滿足三個(gè)方面的需要:交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。由于現(xiàn)金屬于非收益性資產(chǎn),尤其是在通貨膨脹期,持有的現(xiàn)金會(huì)遭受購(gòu)買(mǎi)力損失,若現(xiàn)金持有量過(guò)多,勢(shì)必使企業(yè)遭受損失。

    然而,由于通貨膨脹期貨幣的供應(yīng)量減少了,而貨幣的需求量卻增加了,如果企業(yè)缺現(xiàn)金,不僅難以應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)開(kāi)支,坐失良好的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì),還會(huì)對(duì)企業(yè)的信譽(yù)造成一定的影響。在通貨膨脹期,企業(yè)面臨著更多不確定的因素,企業(yè)臨時(shí)短缺現(xiàn)金可能會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,企業(yè)必須擁有足夠的現(xiàn)金來(lái)應(yīng)付燃眉之急。因此,在通貨膨脹期,企業(yè)現(xiàn)金的管理目標(biāo)首先要考慮是否有足夠的現(xiàn)金維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng), 而后再考慮持有現(xiàn)金所遭受的購(gòu)買(mǎi)力損失。 

    (二)存貨管理的對(duì)策 

    存貨是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)中的重要組成部分,企業(yè)存貨管理的主要目的是及時(shí)供應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)中所需要的存貨。持有存貨會(huì)發(fā)生儲(chǔ)存成本、存貨所占用資金的機(jī)會(huì)成本、存貨的磨損等相關(guān)的成本,一般情況下,企業(yè)希望盡量減少存貨。在通貨膨脹情況下,一方面企業(yè)要充分考慮物價(jià)上漲對(duì)存貨的影響。另一方面,企業(yè)要考慮由于國(guó)家實(shí)施通貨緊縮政策,社會(huì)投資、消費(fèi)、出口等方面對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求會(huì)減少。因此,企業(yè)根據(jù)自身情況權(quán)衡利弊,需要儲(chǔ)備適當(dāng)數(shù)量的存貨。除此之外,企業(yè)應(yīng)該與客戶簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同,以減少物價(jià)上漲造成的損失。 

    (三)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策 

    在通貨膨脹期,應(yīng)收賬款屬于貨幣性資產(chǎn),會(huì)遭受購(gòu)買(mǎi)力的損失,而且由于企業(yè)間的資金緊張,應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性增大。因此,企業(yè)應(yīng)該制定更嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)和縮短信用期間,要設(shè)立專人催收賬款,讓?xiě)?yīng)收賬款盡快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金,以避免遭受不必要的損失。 

    (四)投資的管理對(duì)策 

    投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期投資無(wú)需考慮通貨膨脹的影響。短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn),并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年(含1年)的投資,一般包括股票、債券、基金等,因此短期投資是現(xiàn)金的暫時(shí)存放形式,其流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金,具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定下,通貨膨脹率的變化還不足以影響投資的贏利,短期投資就不必考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資需要充分考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資是指不準(zhǔn)備或不能隨時(shí)變現(xiàn),并且持有時(shí)間擬超1年的投資。一般包括長(zhǎng)期債券投資、其他長(zhǎng)期債權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資等。通貨膨脹率的波動(dòng)具有較強(qiáng)的突發(fā)性和隨機(jī)性,必將影響企業(yè)的投資決策,能夠精確的預(yù)測(cè)通貨膨脹率對(duì)投資分析具有重大的意義,因此在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策中,都必須充分考慮通貨膨脹的因素,并對(duì)其影響加以調(diào)整,以免導(dǎo)致錯(cuò)誤的投資。 

    (五)減少稅賦的對(duì)策 

    為了減少當(dāng)期的稅賦企業(yè)可以采用加速折舊法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)或是縮短固定資產(chǎn)的折舊期限,對(duì)存貨可采用后進(jìn)先出法,對(duì)非專利技術(shù)、商譽(yù)等無(wú)期限的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備,對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備等方法。由于在納稅范圍和應(yīng)納稅額的界定上,法律都賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)一定的職業(yè)判斷,企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更,應(yīng)該及時(shí)與稅務(wù)部門(mén)聯(lián)系與溝通,使得稅務(wù)局認(rèn)可企業(yè)在通貨膨脹下的這種變更,從而達(dá)到減少稅賦的目的。 

    (六)提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金 

    為了讓企業(yè)在通貨膨脹下有足夠的財(cái)力進(jìn)行再生產(chǎn),企業(yè)要對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的機(jī)器設(shè)備,按重估價(jià)值提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金,對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的原材料物資,按現(xiàn)行價(jià)格提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金。只有這樣才能使資產(chǎn)消耗與補(bǔ)償平衡,保證企業(yè)再生產(chǎn)能力,使資本得以保全,投資人和債權(quán)人的權(quán)益得到保障。 

    (七)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 

    建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金流量分析,可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來(lái)。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    【參考文獻(xiàn)】 

篇7

1.引言

羊群行為是指投資者有意識(shí)模仿他人行為而忽視自身私人信息放棄獨(dú)立決策的行為,其高度傳染性是市場(chǎng)泡沫和金融危機(jī)的重要誘發(fā)因素,因此,其形成機(jī)理及相關(guān)實(shí)證受到了廣泛的關(guān)注。

一般認(rèn)為,羊群行為的產(chǎn)生源于:

(1)不全信息。認(rèn)知心理學(xué)研究表明,基于社會(huì)選擇的每個(gè)人都會(huì)關(guān)注其它人的決策,信息越不完全和不對(duì)稱,該傾向愈明顯,處于信息劣勢(shì)(或自認(rèn)為處于信息劣勢(shì))的行為主體具有強(qiáng)烈忽視自己的私人信息而模仿他人行動(dòng)的動(dòng)機(jī)。

(2)委托的聲譽(yù)和薪酬結(jié)構(gòu)。當(dāng)基金經(jīng)理的聲譽(yù)和薪酬取決于與其它人業(yè)績(jī)的相對(duì)優(yōu)劣時(shí),他就有模仿其它人的行為的動(dòng)機(jī)。

關(guān)于羊群行為的實(shí)證研究主要分為兩類(lèi):一是以股價(jià)的分散度為指標(biāo)檢驗(yàn)整個(gè)市場(chǎng)的羊群行為;二是以決策的聚合程度檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)投資者的羊群行為。

國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究以實(shí)證檢驗(yàn)為主,絕大部分研究表明中國(guó)股市及機(jī)構(gòu)投資者存在著羊群行為。

然而,下面兩個(gè)問(wèn)題仍然值得進(jìn)一步的探討:

首先,作為一個(gè)處于快速發(fā)展中的新興市場(chǎng),中國(guó)股市的羊群行為的演化狀況如何?

其次,不同抽樣間隔下,市場(chǎng)的羊群行為是否存在差異?

本文將對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行研究。

2.研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)

選擇中國(guó)股市1997年1月1日至2008年12月31日之間所有上市公司的日收益序列樣本。

由于股票數(shù)據(jù)不連續(xù),本文舍去數(shù)據(jù)缺失超過(guò)2.5%的樣本,由此得到上海股市171只股票、深圳股市111只股票。

2.2 方法

個(gè)股收益率橫截面標(biāo)準(zhǔn)偏離度CSSD和個(gè)股收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率橫截面絕對(duì)偏離度CSAD是檢驗(yàn)市場(chǎng)中是否存在羊群行為的兩種經(jīng)典方法?？紤]到現(xiàn)實(shí)股票收益率厚尾分布的特征對(duì)CSSD方法準(zhǔn)確性的影響更大,因此,本文采用CSAD作為實(shí)證分析的方法,即,在如下方程中:

檢驗(yàn)是否顯著為負(fù),若是,則說(shuō)明市場(chǎng)中存在著羊群行為,其絕對(duì)值越大,說(shuō)明羊群效應(yīng)越強(qiáng)。上式中,為時(shí)刻個(gè)股收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率橫截面絕對(duì)偏離度;為時(shí)刻市場(chǎng)收益率。

3.中國(guó)股市羊群行為的演化研究

中國(guó)股市作為一個(gè)新興市場(chǎng),正處于快速發(fā)展之中,因此,對(duì)其羊群行為的演化趨勢(shì)進(jìn)行研究有助于揭示我國(guó)股市建設(shè)和市場(chǎng)理性的演化進(jìn)程。

本文選擇有重疊時(shí)間窗口采樣方式:每4年為一個(gè)時(shí)間樣本窗口,每次移動(dòng)1年,依此類(lèi)推,共形成9個(gè)樣本。表1為相應(yīng)的基于CSAD分析結(jié)果。

表1顯示,1997-2003年間的羊群效應(yīng)較強(qiáng),隨后,羊群效應(yīng)呈不斷減弱之勢(shì),2003-2007期間甚至都沒(méi)有檢測(cè)到羊群效應(yīng)的存在,這充分說(shuō)明,我國(guó)股市的整體理性程度在不斷提升之中。

4.中國(guó)股市羊群行為的間隔效應(yīng)

市場(chǎng)中存在著不同投資期限水平的投資者,他們基于不同的信息集進(jìn)行決策,資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格是投資者交易行為的結(jié)果,因此,不同抽樣間隔下市場(chǎng)價(jià)格反映了不同投資期限水平投資者的行為特征。

為了進(jìn)一步分析我國(guó)股市羊群行為的特征,本文將對(duì)羊群行為的間隔效應(yīng)進(jìn)行研究,即,分析不同抽樣間隔下市場(chǎng)的羊群行為?？紤]到樣本時(shí)間跨度較短,僅比較日抽樣間隔和周抽樣間隔下羊群行為的差異。表2為滬深兩市日、周樣本的羊群行為檢驗(yàn)結(jié)果。

表2的結(jié)果顯示,在以日為抽樣間隔的樣本中,存在著顯著地羊群行為,而在以周為抽樣間隔的樣本中,沒(méi)有發(fā)現(xiàn)羊群行為的存在。

日、周抽樣間隔下羊群行為的顯著差異表明,中長(zhǎng)期投資交易行為具有較高的獨(dú)立性,中國(guó)股市羊群行為極可能是短期交易行為的結(jié)果。為此,我們進(jìn)一步考察了深滬兩市日、周樣本的短期相關(guān)性特征。表3為滬深指數(shù)日、周抽樣的自回歸系數(shù)。

從表12可以看出,滬市日抽樣樣本的短期相關(guān)性明顯高于周抽樣樣本的短期相關(guān)性,深圳股市周樣本甚至不存在短期相關(guān)性);同時(shí),兩市日樣本的自回歸系數(shù)大多為正,隱含著較強(qiáng)的導(dǎo)致羊群效應(yīng)的正反饋交易特征。

5.結(jié)論分析與政策啟示

實(shí)證結(jié)果表明,我國(guó)股市存在羊群行為,但總體上呈不斷遞減之勢(shì),這首先源于股市制度建設(shè)的不斷完善,尤其是各種信息披露制度不斷推出使得投資者信息不對(duì)稱程度有所降低;其次,投資者的理性程度逐漸提高,機(jī)構(gòu)投資者的快速發(fā)展更是大幅提升了市場(chǎng)整體理性程度。

羊群行為的間隔效應(yīng)研究結(jié)果則表明,我國(guó)股市的羊群行為具有明顯的短期特征。這是因?yàn)槲覈?guó)股市仍然存在大量具有短期投資行為的個(gè)人投資者,其理性程度不高,而且在信息方面處于弱勢(shì),因此,很容易造成羊群行為;此外,不容忽視的是,近年來(lái)機(jī)構(gòu)投資者的投資行為異化較嚴(yán)重,熱衷于短期交易,而所謂的機(jī)構(gòu)排名又強(qiáng)化了基金操作的羊群行為,這些行為的示范效應(yīng)也會(huì)進(jìn)一步加劇個(gè)體投資者短期交易行為的羊群特征。

要降低市場(chǎng)的羊群行為,必須進(jìn)一步規(guī)范信息披露制度,加強(qiáng)股市信息披露的及時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性,降低投資者之間的信息不對(duì)稱程度;繼續(xù)培育機(jī)構(gòu)投資者,使之成為主導(dǎo)市場(chǎng)的理性力量,但同時(shí)也要建立合適的約束機(jī)制,防止其投資行為異化;當(dāng)然,最根本的還是要規(guī)范上市公司,在擴(kuò)大市場(chǎng)容量的同時(shí),更應(yīng)關(guān)注上市公司的質(zhì)量,使投資者真正覺(jué)得長(zhǎng)期投資更為有利,以消除短期投資的非理性羊群行為。

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篇8

 

社會(huì)保障會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，采用專門(mén)方法對(duì)社會(huì)保障經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)及其結(jié)果進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)的記錄和反映，并為社會(huì)保障事業(yè)管理提供財(cái)務(wù)信息。

一、我國(guó)社會(huì)保障會(huì)計(jì)體系的特點(diǎn)

1、會(huì)計(jì)主體多樣性

一般情況下，一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體只有一個(gè)會(huì)計(jì)主體。而在我國(guó)，在已頒布的有關(guān)制度中，社會(huì)保險(xiǎn)基金與其經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是不同的，基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它只負(fù)責(zé)管理社會(huì)保障基金，因此，社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)與基金經(jīng)辦會(huì)計(jì)必須分設(shè)，從而形成兩個(gè)或兩個(gè)以上的會(huì)計(jì)主體。

2、會(huì)計(jì)要素特殊性

社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)要素不同于企業(yè)會(huì)計(jì)要素，它應(yīng)能反映該基金的特點(diǎn)，因此，《社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)制度》將會(huì)計(jì)要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、基金（主要包括基本養(yǎng)老基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、固定資產(chǎn)基金、生產(chǎn)自救周轉(zhuǎn)金）、收入（主要指養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)基金的各項(xiàng)收入）和支出五項(xiàng)，這樣就劃清了資產(chǎn)和負(fù)債之間、收入和支出之間、資產(chǎn)和權(quán)益之間的界限，體現(xiàn)了社會(huì)保障者的合法權(quán)益。

3、核算方式獨(dú)特性①采用收付實(shí)現(xiàn)制核算制度。②分設(shè)“收入戶”“支出戶”，收支分別核算。

二、我國(guó)社會(huì)保障會(huì)計(jì)核算中存在的問(wèn)題

1、會(huì)計(jì)科目不一致會(huì)計(jì)科目按基金分類(lèi)設(shè)置，會(huì)計(jì)核算科目混亂，給會(huì)計(jì)管理工作帶來(lái)了一定的困難。同時(shí)，由于會(huì)計(jì)科目不完整，因而不能對(duì)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、保值增值金分配業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，也不能對(duì)工傷保險(xiǎn)基金、生育保險(xiǎn)基金、最低生活保障基金等其他社會(huì)保障基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

2、會(huì)計(jì)報(bào)表不統(tǒng)一現(xiàn)在填報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表，既有勞動(dòng)部門(mén)制定的企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表，又有人事部的社會(huì)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表，還有民政部門(mén)的養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表，年終還要填報(bào)財(cái)政部門(mén)的一套會(huì)計(jì)報(bào)表。

3、收付實(shí)現(xiàn)制不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所謂收付實(shí)現(xiàn)制，是指以實(shí)際收到或付出款項(xiàng)的日期確認(rèn)收入或支出的制度。社會(huì)保障基金會(huì)計(jì)之所以采用收付實(shí)現(xiàn)制，主要是考慮社會(huì)保障納入國(guó)家社會(huì)保障預(yù)算，以實(shí)際收到或?qū)嶋H支付的款項(xiàng)為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，能如實(shí)反映國(guó)家社會(huì)保障預(yù)算的收入、支出和結(jié)存情況，防止社會(huì)保障預(yù)算虛收、虛支現(xiàn)象的發(fā)生。

三、改革思路

1、建立健全統(tǒng)一的會(huì)計(jì)科目體系，統(tǒng)一記賬方法根據(jù)社會(huì)保障會(huì)計(jì)主體實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，我們可將社會(huì)保障會(huì)計(jì)賬戶設(shè)置為五大類(lèi)，即資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、凈資財(cái)類(lèi)、收入類(lèi)和支出類(lèi)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合社會(huì)保障會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的特點(diǎn)，我們便可對(duì)現(xiàn)存的社會(huì)保障會(huì)計(jì)科目體系作出科學(xué)的修改和完善。

1）社會(huì)保障基金需要運(yùn)營(yíng)，必然會(huì)有不同的資產(chǎn)形態(tài)，如對(duì)外投資有短期投資、長(zhǎng)期投資等形式，日常管理中必須要購(gòu)置固定資產(chǎn)、低值易耗品等，固定資產(chǎn)需要折舊、修理、報(bào)廢，這些都要有相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算。因此，資產(chǎn)類(lèi)一級(jí)科目中應(yīng)按社會(huì)保障基金存在的各種資產(chǎn)形態(tài)增加一些科目，如短期投資、長(zhǎng)期投資、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、低值易耗品、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)清理、待處理財(cái)產(chǎn)損溢和其他資產(chǎn)等。

2）負(fù)債類(lèi)一級(jí)科目中，主要應(yīng)增加短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付社會(huì)保障本金、應(yīng)付社會(huì)保障調(diào)整金、應(yīng)付社會(huì)保障增值金、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款等。

3)凈資財(cái)類(lèi)一級(jí)科目中可將原有的明細(xì)科目，如養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金等統(tǒng)一歸類(lèi)為一個(gè)實(shí)收資金科目，并在此基礎(chǔ)上增加其他資金、資本公積、本期利潤(rùn)、增值金、利潤(rùn)分配等科目。

4)收入類(lèi)會(huì)計(jì)科目是按照社會(huì)保障金運(yùn)營(yíng)過(guò)程形成的收益進(jìn)行設(shè)置的，因此，可以增設(shè)存款利息收入、運(yùn)營(yíng)投資收入、其他業(yè)務(wù)收入等。

5)支出類(lèi)會(huì)計(jì)科目是按照社會(huì)保障金運(yùn)營(yíng)過(guò)程所需支付的費(fèi)用進(jìn)行設(shè)置的，因此，同收入類(lèi)一樣，支出類(lèi)也應(yīng)增設(shè)管理費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)投資費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)支出、以前年度利潤(rùn)調(diào)整等。在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一的借貸記賬法，以加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。

2、建立統(tǒng)一的社會(huì)保障會(huì)計(jì)報(bào)表社會(huì)保障會(huì)計(jì)的目標(biāo)是向會(huì)計(jì)主體內(nèi)、外部使用者提供以財(cái)務(wù)信息為主的會(huì)計(jì)信息。要系統(tǒng)地、全面地反映社會(huì)保障基金經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，提供社會(huì)保障會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)成果，就必須編制統(tǒng)一的社會(huì)保障會(huì)計(jì)報(bào)表。因此，與上述會(huì)計(jì)科目體系相適應(yīng)，社會(huì)保障會(huì)計(jì)報(bào)表的各項(xiàng)指標(biāo)和口徑也應(yīng)進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)整，盡快建立既可供保險(xiǎn)部門(mén)統(tǒng)一填報(bào)，又可供其他各有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一使用的社會(huì)保障會(huì)計(jì)報(bào)表，使所有部門(mén)需要的社會(huì)保障數(shù)據(jù)都能從這份報(bào)表中反映出來(lái)，從而使全國(guó)或某一地區(qū)某一時(shí)期的社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)情況變得一目了然。

篇9

一、財(cái)務(wù)管理概述

（一）財(cái)務(wù)管理的含義

財(cái)務(wù)管理（financial management）是指基于一定的法律法規(guī)，在一定整體目標(biāo)的指導(dǎo)下，關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)的購(gòu)置（投資）、資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金）以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。作為企業(yè)管理的核心，財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有十分重要的作用。實(shí)踐表明：財(cái)務(wù)管理水平的高低對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的好壞具有重要影響。

（二）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

從組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的角度看，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括投資管理、籌資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配等。

1、投資管理

財(cái)務(wù)管理中的投資是廣義的概念，它既包括對(duì)外投資也包括對(duì)內(nèi)投資。對(duì)外投資是指購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股票和債券等購(gòu)買(mǎi)政府債券和金融債券、以及直接對(duì)其他企業(yè)的投資等；對(duì)內(nèi)投資是指企業(yè)內(nèi)部購(gòu)置長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。

企業(yè)的投資按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為以下類(lèi)型：

（1）直接投資和間接投資。直接投資是指把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以便獲取利潤(rùn)的投資。間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于證券等金融性資產(chǎn)，目的是取得股利或利息收入的投資。//sixianghuibao/

（2）長(zhǎng)期投資和短期投資。長(zhǎng)期投資又本文由收集整理稱資本性投資，是指一年后才可收回的投資。短期投資又稱流動(dòng)性資產(chǎn)投資，是指一年內(nèi)可收回的投資，如對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、短期有價(jià)證券的投資。

2、籌資管理

籌資是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要量，采用適當(dāng)?shù)姆绞将@取資金的行為。企業(yè)可以從多種渠道、用多種方式籌集資金。不同來(lái)源的資金，其使用時(shí)間的長(zhǎng)短、附加條款的限制、資金成本的大小以及風(fēng)險(xiǎn)程度等都不相同。籌資管理的目標(biāo)是，在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，以較低的資金成本和較小的籌集風(fēng)險(xiǎn)，籌集到所需要的資金?；I資管理要解決的問(wèn)題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰(shuí)籌集，何時(shí)籌集，籌集多少資金等。

可供企業(yè)選擇的資金來(lái)源，也稱為資金渠道。按照出資人對(duì)企業(yè)控制權(quán)不同，分為權(quán)益資金和借入資金。按照使用期限長(zhǎng)短，分為長(zhǎng)期資金和短期資金。

3、營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理方面的問(wèn)題： 畢業(yè)論文

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

4、利潤(rùn)分配

進(jìn)行股利決策時(shí)要考慮多種因素的影響，例如：稅法對(duì)現(xiàn)金股利和資本利得的不同稅率規(guī)定，企業(yè)未來(lái)的投資機(jī)會(huì)，資金的來(lái)源渠道及其成本，股票價(jià)格的穩(wěn)定與否，股東對(duì)當(dāng)前收益和未來(lái)收益的偏好等。

（三）財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)及其重要性

1、靈敏度高。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)成為面向市場(chǎng)的獨(dú)立法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)為經(jīng)濟(jì)效益最大化，這是現(xiàn)代企業(yè)制度要求投入資本實(shí)現(xiàn)保值增值所決定的，也是社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的根本要求所決定的。因?yàn)?，企業(yè)要想生存，必須能以收抵支、到期償債。企業(yè)要發(fā)展，必須擴(kuò)大收入。收入增加意味著人、財(cái)、物相應(yīng)增加，都將以資金流動(dòng)的形式在企業(yè)財(cái)務(wù)上得到全面的反映，并對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成發(fā)生重大影響。因此，財(cái)務(wù)管理是一切管理的基礎(chǔ)、管理的中心。/

2、綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理作為一種價(jià)值管理，是一項(xiàng)綜合性強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。正因?yàn)槭莾r(jià)值管理，所以財(cái)務(wù)管理通過(guò)資金的收付及流動(dòng)的價(jià)值形態(tài)，可以及時(shí)全面地反映商品物資運(yùn)行狀況，并可以通過(guò)價(jià)值管理形態(tài)進(jìn)行商品管理。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)管理滲透在全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，涉及生產(chǎn)、供應(yīng)、銷(xiāo)售每個(gè)環(huán)節(jié)和人、財(cái)、物各個(gè)要素，所以抓企業(yè)內(nèi)部管理以財(cái)務(wù)管理為突破口，通過(guò)價(jià)值管理來(lái)協(xié)調(diào)、促進(jìn)、控制企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而其它管理，例如生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、設(shè)備管理、人事管理、物資管理等，都是從某一個(gè)方面并大多采用實(shí)物計(jì)量的方法，對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的某一個(gè)部分實(shí)施組織、協(xié)調(diào)、控制，所產(chǎn)生的管理效果只能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的局部起到制約作用，不可能對(duì)整個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)實(shí)施管理。

篇10

一、引言

長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)普遍存在高估資產(chǎn)價(jià)值的現(xiàn)象，財(cái)務(wù)報(bào)告中的資產(chǎn)“泡沫”嚴(yán)重影響了信息使用者的正確決策，降低了投資者對(duì)公司的信任度，也給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了許多不利影響。為了改變這種狀況，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生。伴隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求不斷提高，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)越來(lái)越受到重視。我國(guó)自1998年開(kāi)始，要求境外上市公司、香港上市公司、在境外發(fā)行外資股的公司計(jì)提“四項(xiàng)準(zhǔn)備”，即壞帳準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。1999年的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題補(bǔ)充規(guī)定》將四項(xiàng)減值準(zhǔn)備的使用范圍擴(kuò)大到所有股份有限公司。從2001年起在股份有限公司范圍內(nèi)執(zhí)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，把“四項(xiàng)準(zhǔn)備”擴(kuò)大到“八項(xiàng)準(zhǔn)備”增加了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備。并規(guī)定從2001年1月1日起，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理地預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提減值準(zhǔn)備。

對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，使財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)資產(chǎn)的計(jì)量更真實(shí)的反映出企業(yè)中資產(chǎn)的價(jià)值，這對(duì)投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)方的決策提供了更加有用的信息。但是，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在我國(guó)發(fā)展時(shí)間不過(guò)十余載，無(wú)論在理論上還是在實(shí)務(wù)中都很不完善。從目前我國(guó)資產(chǎn)減值的計(jì)提來(lái)看，還存在著諸多問(wèn)題，沒(méi)有達(dá)到還資產(chǎn)一個(gè)“真面目”的目的，甚至有些企業(yè)在一定程度上將資產(chǎn)減值的計(jì)提作為操縱企業(yè)利潤(rùn)的“利器”。這說(shuō)明我國(guó)的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范體系尚未健全和完善；同時(shí)也表明企業(yè)在執(zhí)行會(huì)計(jì)制度時(shí)對(duì)資產(chǎn)減值處理的認(rèn)識(shí)還存在偏差。要使資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)真正發(fā)揮其規(guī)范資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的作用，還需理論界與實(shí)務(wù)界的長(zhǎng)足努力。

本文采用規(guī)范研究方法。首先回顧歷史，分析資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在我國(guó)逐步發(fā)展完善的過(guò)程，指出會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)應(yīng)隨經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的發(fā)展而不斷自我完善。然后，針對(duì)目前資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)中引發(fā)的問(wèn)題進(jìn)行分析，并給出治理的方案。

二、我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的發(fā)展

（一）我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的萌芽

1990年代前，我國(guó)企業(yè)對(duì)于存貨、固定資產(chǎn)等生產(chǎn)物資是通過(guò)政府來(lái)進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)度，中央政府統(tǒng)一管理物價(jià)，企業(yè)外部也不存在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的活躍市場(chǎng)，因而，企業(yè)生產(chǎn)性物資的價(jià)值變動(dòng)也無(wú)從得知。在那種經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)更類(lèi)似于國(guó)家的下屬工廠，無(wú)需考慮貨款的可收性以及資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，反映在會(huì)計(jì)上就是，對(duì)于應(yīng)收賬款產(chǎn)生的壞賬損失只允許采取直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法；不存在存貨跌價(jià)損失、投資跌價(jià)損失、固定資產(chǎn)減值等。

為了適應(yīng)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府逐漸改變了以往一手包辦企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，而是逐步把企業(yè)推向市場(chǎng)，讓他們自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。經(jīng)濟(jì)體制的變革引起了企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式全方位的變化：企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有額而紛紛采用商業(yè)信用、企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格由市場(chǎng)決定、企業(yè)的生產(chǎn)的具體決策由企業(yè)自行做主等等。企業(yè)的外部環(huán)境也發(fā)生了改變：政府對(duì)其價(jià)格管制放松、產(chǎn)品的更新?lián)Q代加快、原本平靜穩(wěn)定的市場(chǎng)變得不可捉摸――在這樣的環(huán)境下，企業(yè)存貨、投資、固定資產(chǎn)的貶值越來(lái)越成為一種正常的商業(yè)現(xiàn)象。此時(shí)，如果對(duì)這種潛在的減值不進(jìn)行確認(rèn)，就會(huì)使企業(yè)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

1993年，會(huì)計(jì)變革正是適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)體制與企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式的變化，要求對(duì)應(yīng)收賬款、存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備，形成了我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范的雛形。首先，對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生的壞賬損失。行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，壞賬損失可以采用直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法，也可采與備抵法，對(duì)壞賬的提取比率分行業(yè)進(jìn)行規(guī)定，外商投資企業(yè)不超過(guò)3%，對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作企業(yè)為20l0，農(nóng)業(yè)、施工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)為1%，其他為0.3%-0.5%。同時(shí)考慮到不同企業(yè)面臨的不同情況，企業(yè)可根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡、債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、信用情況等來(lái)確定計(jì)提壞賬的比例。其次，對(duì)于存貨，則區(qū)分為商品流通企業(yè)和非商品流通企業(yè)，規(guī)定：非商品流通企業(yè)，應(yīng)定期清查盤(pán)點(diǎn)，及時(shí)處理發(fā)生的盤(pán)盈、盤(pán)虧，以及過(guò)時(shí)、變質(zhì)、毀損需要報(bào)廢的存貨：商品流通企業(yè)，存貨應(yīng)按期末庫(kù)存商品的3%-5%計(jì)提商品削價(jià)準(zhǔn)備金；對(duì)于外商投資企業(yè)，如果其存貨期末賬面價(jià)值與可變現(xiàn)凈值背離較大，經(jīng)主管財(cái)政機(jī)關(guān)或中央企業(yè)主管部門(mén)核準(zhǔn)后，可以調(diào)整存貨的賬面價(jià)值。最后，對(duì)于投資項(xiàng)目的減值準(zhǔn)備，由于當(dāng)時(shí)上交所、深交所剛成立不久，上市公司數(shù)目比較少，所以企業(yè)的投資集中于價(jià)值比較穩(wěn)定的、減值可能性比較小的國(guó)家債券，因此行業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)投資價(jià)值按照其取得時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款入賬，而未對(duì)投資的減值處理進(jìn)行規(guī)范。

（二）我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的初步發(fā)展

證券市場(chǎng)發(fā)展的日漸成熟與1998年國(guó)家出臺(tái)的國(guó)有股減持政策，將企業(yè)進(jìn)一步地推向市場(chǎng)。為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，98年《股份有限公司會(huì)計(jì)制度(試行)》及系列具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相繼出臺(tái)，對(duì)境內(nèi)外企業(yè)在四項(xiàng)減值準(zhǔn)備計(jì)提方面提出不同的要求。制度對(duì)境外上市公司、香港上市公司以及在境內(nèi)發(fā)行外資股公司的應(yīng)收賬款、存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資等四項(xiàng)資產(chǎn)的減值進(jìn)行了規(guī)范。規(guī)定：公司對(duì)于應(yīng)收賬款，應(yīng)與中期期末或年度終了對(duì)應(yīng)收賬款的可收回情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并采用備抵法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；在期末對(duì)存貨進(jìn)行全面清查，并按成本也可變現(xiàn)凈值孰低對(duì)企業(yè)的存貨提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰計(jì)價(jià)；對(duì)長(zhǎng)期投資，如果由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值的差額作為長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備來(lái)處理。

（三）我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的進(jìn)一步發(fā)展與完善

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息提出更高的要求，分行業(yè)會(huì)計(jì)制度造成的信息不可比、缺乏統(tǒng)一規(guī)范的矛盾日益突顯。為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我國(guó)于2000年12月29日頒布了統(tǒng)一的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。新會(huì)計(jì)制度在原有四項(xiàng)減值規(guī)范地基礎(chǔ)上，又對(duì)其他四項(xiàng)資產(chǎn)提出計(jì)提減值準(zhǔn)備的規(guī)定，從而將資產(chǎn)減值計(jì)提范圍擴(kuò)大到應(yīng)收賬款、存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、委托貸款、在建工程八項(xiàng)資產(chǎn)。在制度中要求對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、委托貸款、在建工程四項(xiàng)資產(chǎn)按賬面價(jià)值高于可收回金額的差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

三、我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范可能引發(fā)的問(wèn)題

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定有較大的利潤(rùn)操縱空間

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)模糊，可操作性差

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在實(shí)際執(zhí)行時(shí)，對(duì)其確認(rèn)和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)難以準(zhǔn)確把握，會(huì)計(jì)一人員需要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和所掌握的會(huì)計(jì)知識(shí)進(jìn)行職業(yè)判斷，很顯然，這就使企圖進(jìn)行利潤(rùn)操縱的企業(yè)有了可乘之機(jī)。例如，企業(yè)在確認(rèn)和計(jì)量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)，必須取得一些數(shù)據(jù)：短期投資市價(jià)、存貨的可變現(xiàn)凈值、長(zhǎng)期投資的可收回金額、固定資產(chǎn)的可收回金額、無(wú)形資產(chǎn)的可收回金額、在建工程的可收回金額、委托貸款的可收回金額等。而其中的“市價(jià)”、“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”等的確定在很大程度卜依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)價(jià)格變化莫測(cè)，要想準(zhǔn)確的確定“市價(jià)”是非常困難的事情?！翱勺儸F(xiàn)凈值”是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本及估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用后的價(jià)值。其中的兒個(gè)估計(jì)數(shù)據(jù)難免存在主觀臆斷?！翱墒栈亟痤~”是銷(xiāo)售凈價(jià)與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值中的較高者。而預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需要預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率，由于其未來(lái)可收回金額及項(xiàng)目的未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況具有較大的不確定性，所以未來(lái)時(shí)期現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率則更加具有不確定性。因此，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)不清晰，對(duì)于會(huì)計(jì)人員而言，操作性較差，在此情況下，企業(yè)就可以利用這些不確定因素，通過(guò)多提或少提“準(zhǔn)備”來(lái)調(diào)節(jié)收益。

2.資產(chǎn)減值政策的可選擇性仍然較強(qiáng)，給利潤(rùn)操縱留下較大的回旋余地

企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法可以由企業(yè)自行確定?？梢苑謩e采用應(yīng)收賬款余額百分比法、賒銷(xiāo)百分比法和賬齡分析法三種不同的方法，而且提取比例也由企業(yè)自行確定。這樣做本來(lái)是使企業(yè)更加穩(wěn)健的確認(rèn)收益和計(jì)量資產(chǎn)，但有時(shí)這種機(jī)動(dòng)性會(huì)為企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供契機(jī)，企業(yè)就可以根據(jù)“需要”而去選擇有利于自己的方法。另外，在計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)熟低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、按投資類(lèi)別或按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。如果某項(xiàng)短期投資比重較大，應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。由于按投資總體、按投資類(lèi)別計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備會(huì)抵消掉部分跌價(jià)損失，因此按單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備最為穩(wěn)健，利潤(rùn)最為保守，究竟選用哪一種方法，有時(shí)企業(yè)也會(huì)根據(jù)自己的“需要”而取舍。

3.資產(chǎn)減值政策使得會(huì)計(jì)人員可以濫用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

企業(yè)可以根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)情況和現(xiàn)金流量的情況，以及其他相關(guān)信息、合理的估計(jì)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例。這個(gè)估計(jì)范圍有較大的浮動(dòng)空間，如對(duì)于2-3年的應(yīng)收賬款，不同的企業(yè)可以采取不同的計(jì)提比例，人為選擇的空間很大。企業(yè)管理當(dāng)局在計(jì)提多少準(zhǔn)備的問(wèn)題上是最了解情況的，他們最有發(fā)言權(quán)，由他們確定的比例按道理來(lái)講是最合理的，別人(包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師)很難找到有說(shuō)服力的理由加以干涉，但是企業(yè)根據(jù)自己的需要高估或低估壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例是很有可能的，而且做的更加巧妙。

4.資產(chǎn)減值政策使得利潤(rùn)操縱更趨隱蔽

追溯調(diào)整法使企業(yè)利潤(rùn)操縱更趨隱蔽。追溯調(diào)整法是為了防止企業(yè)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，對(duì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策的變更所要采取的方法，這樣對(duì)利潤(rùn)的影響將分布在包括本年在內(nèi)的各個(gè)會(huì)計(jì)年度。在追溯調(diào)整法的背景下，有一些企業(yè)就有可能利用這個(gè)合法的方法有意識(shí)的把利潤(rùn)在各個(gè)年度之間進(jìn)行“按需分配”，來(lái)達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回當(dāng)期應(yīng)“原渠道沖回”，這本來(lái)可以防止企業(yè)利用應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備人為操縱利潤(rùn)。但是由于穩(wěn)健原則本身具有較強(qiáng)的傾向性，本期利潤(rùn)穩(wěn)健了，后期利潤(rùn)卻不一定穩(wěn)健。例如，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤(rùn)計(jì)算偏低，期末存貨成本減少，會(huì)導(dǎo)致以后期間銷(xiāo)售成本偏低，

從而使利潤(rùn)反彈。對(duì)于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)(如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司)來(lái)說(shuō)不失為一種操縱利潤(rùn)的“好方法”。因此，企業(yè)可能在某一會(huì)計(jì)年度注銷(xiāo)巨額存貨跌價(jià)損失，實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨成本的沖銷(xiāo)，然后，到次年就可以“輕裝前進(jìn)”，順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤(rùn)。這種利潤(rùn)操縱行為只需要對(duì)期末存貨可變現(xiàn)凈值做過(guò)低估計(jì)，而不用在次年大量沖回跌價(jià)準(zhǔn)備就可以實(shí)現(xiàn)，所以具有更強(qiáng)的隱蔽性。

（二）計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與計(jì)算所得稅時(shí)引發(fā)的問(wèn)題

按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)入企業(yè)的“管理費(fèi)用”；短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備沖減企業(yè)的“投資收益”；固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及在建工程減值準(zhǔn)備計(jì)入企業(yè)的“營(yíng)業(yè)外支出”。雖然計(jì)入的會(huì)計(jì)利率不同，但卻都減少了企業(yè)的利潤(rùn)。但按國(guó)稅發(fā)：[000]84號(hào)文件制定的《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第6條和第46條規(guī)定，除按年末應(yīng)收賬款(包括應(yīng)收票據(jù))余額的5%。以內(nèi)提取的壞賬準(zhǔn)備可以稅前扣除外，超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)提取的壞賬準(zhǔn)備和其他任何形式的準(zhǔn)備金，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除。

由于上述規(guī)定，企業(yè)在計(jì)算交納所得稅時(shí)就需要進(jìn)行大量的納稅調(diào)整工作，這種做法雖然也是國(guó)際慣例，但在實(shí)際工作中，不論企業(yè)計(jì)提的八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是“永久性差異”還是“時(shí)間性差異”，我國(guó)的稅法只重視和認(rèn)定“永久性差異”而不愿承認(rèn)“時(shí)間性差異”，這樣就會(huì)加重企業(yè)的稅負(fù)，增大企業(yè)的現(xiàn)金流出。

（三）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提引發(fā)的審計(jì)問(wèn)題

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目加大了審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)

（1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提涉及大部分資產(chǎn)項(xiàng)目，如應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長(zhǎng)短期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等，資產(chǎn)及其明細(xì)種類(lèi)繁多，金額巨大；（2）確定每一項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目賬戶金額(可收回金額)時(shí)，需要大量運(yùn)用估計(jì)和判斷的程序；（3）由于資產(chǎn)減值計(jì)算復(fù)雜，即使在正常的會(huì)計(jì)處理程序中也容易被錯(cuò)記、漏記。以上這些都易使資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)處理中出錯(cuò)的概率增大，因此，其審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較大。

2.管理當(dāng)局易于利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備蓄意舞弊

從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶的性質(zhì)看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、轉(zhuǎn)回、追溯調(diào)整和核銷(xiāo)一方面影響企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)的價(jià)值，另一方面影響損益表。另外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備通常是被審計(jì)單位管理當(dāng)局根據(jù)有關(guān)因素做出的估計(jì)，其計(jì)提、轉(zhuǎn)回金額易隨管理當(dāng)局的意圖變動(dòng)，這為管理當(dāng)局調(diào)節(jié)利潤(rùn)、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表提供了可操作的空間。這種情況下利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行的蓄意安排，往往是經(jīng)過(guò)鎮(zhèn)密策劃和多方掩飾的，很難通過(guò)預(yù)測(cè)計(jì)算得知，或常規(guī)檢查所能發(fā)現(xiàn)，這樣所導(dǎo)致的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛隱性。

四、治理的方案

從前面的分析可以看出，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利益相關(guān)者對(duì)更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息的要求應(yīng)運(yùn)而生，在解決一些歷史問(wèn)題的同時(shí)，也引發(fā)了一些可能出現(xiàn)的問(wèn)題?；跁?huì)計(jì)理論，提出以下治理方案。

（一）加強(qiáng)確認(rèn)與計(jì)量的規(guī)范

1.強(qiáng)化統(tǒng)一性和明晰性

對(duì)于準(zhǔn)則的制定者來(lái)說(shuō)，制定比較合理、規(guī)范、嚴(yán)格的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，更加明確地規(guī)定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取方法和提取轉(zhuǎn)回時(shí)間，盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的模糊性語(yǔ)言和概念，減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法，通過(guò)制定具有可操作性、客觀性的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高不同企業(yè)之間的可比性和同一企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)的一貫性，降低企業(yè)管理層在資產(chǎn)減值空間上和時(shí)間分布上的操縱性。

為了減少計(jì)提政策差異導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真，應(yīng)針對(duì)減值準(zhǔn)備的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)做出參考性的標(biāo)準(zhǔn)及限制條件，比如在壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提比例上，可以設(shè)置以下標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)年發(fā)生及未到期的應(yīng)收款項(xiàng)按其余額的2%-5%計(jì)提；逾期一年以內(nèi)按其余額的5%計(jì)提；逾期1-2年的按其余額的10%計(jì)提：逾期2-3年的按其余額的30%計(jì)提；對(duì)于逾期3年以上或有確鑿證據(jù)無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)可全額提取壞賬準(zhǔn)備等。然后再對(duì)客戶的各種財(cái)務(wù)比率和信用狀況等進(jìn)行綜合評(píng)分(即用財(cái)務(wù)管理中的信用評(píng)分法對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估)，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的企業(yè)確定不同的權(quán)數(shù)。最后把確定的權(quán)數(shù)與上述的賬齡計(jì)提比例相乘，以最終決定壞賬計(jì)提比例。這樣能在一定程度上杜絕壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的隨意性。

此外，在減值準(zhǔn)備的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、減值跡象判斷標(biāo)準(zhǔn)，減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的時(shí)點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)，銷(xiāo)售凈價(jià)的計(jì)量、現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的估計(jì)等問(wèn)題上，應(yīng)參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出具體的細(xì)化的規(guī)范，而不是籠統(tǒng)的概述。

2.注重與實(shí)際結(jié)合

制度規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)按單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行減值測(cè)試。實(shí)際上，在許多情況下，企業(yè)的某項(xiàng)資產(chǎn)不可能脫離其他資產(chǎn)而獨(dú)立發(fā)揮作用，而是一批資產(chǎn)共同發(fā)揮作用為企業(yè)帶來(lái)收益。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)該確定一個(gè)資產(chǎn)組合，綜合測(cè)定其可收回金額。對(duì)于資產(chǎn)組合的減值測(cè)定，應(yīng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”的概念，現(xiàn)金產(chǎn)出單元是單個(gè)資產(chǎn)的集合體。不同資產(chǎn)的集合體，在很多情況下具有不同的現(xiàn)金產(chǎn)出單元，應(yīng)由權(quán)威機(jī)構(gòu)根據(jù)不同企業(yè)的實(shí)際情況，綜合測(cè)定其減值情況。

對(duì)己確認(rèn)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元減值損失，按以下順序分?jǐn)偟譁p現(xiàn)金產(chǎn)出單元中資產(chǎn)的賬面價(jià)值：首先，抵減分?jǐn)偟浆F(xiàn)金產(chǎn)出單元的商譽(yù)的賬面價(jià)值：其次，根據(jù)現(xiàn)金產(chǎn)出單元中各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，按比例抵減其他資產(chǎn)。分?jǐn)偟浆F(xiàn)金產(chǎn)出單元中各項(xiàng)資產(chǎn)的減值損失，應(yīng)作為單個(gè)資產(chǎn)的減值損失處理，在利潤(rùn)表上予以確認(rèn)。但是調(diào)減各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值時(shí)，可辨認(rèn)資產(chǎn)的賬面價(jià)值不能減至銷(xiāo)售凈價(jià)(如果可確定)、使用價(jià)值(如果可確定)和零三者之間的最高值。

3.改進(jìn)會(huì)計(jì)科目的設(shè)置

關(guān)于各項(xiàng)準(zhǔn)備的確認(rèn)歸屬問(wèn)題也有待改進(jìn)，資產(chǎn)減值損失確認(rèn)也具有一些人為的不確定性因素，可靠性不高，而其它費(fèi)用損失類(lèi)科目則不然，它們是己發(fā)生的損失，其確認(rèn)具有客觀性因素，可靠性較高，不將二者加以區(qū)分，就會(huì)使得管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出和投資收益等費(fèi)用損失類(lèi)科目的數(shù)據(jù)缺乏可比較性，因此勢(shì)必會(huì)影響信息使用者的正常決策。因此，建議設(shè)立“資產(chǎn)減值損失”科目，用以專門(mén)反映資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回情況，這樣將所有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備歸到一個(gè)科目集中反映，將短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備作為“資產(chǎn)減值損失”的二級(jí)科目。

4.提高信息披露的質(zhì)量

資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量存在較多的主觀判斷因素，使得充分披露資產(chǎn)減值信息尤顯重要，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)減值信息披露的規(guī)范。目前會(huì)計(jì)制度對(duì)披露要求過(guò)低，讓人懷疑如此提供的信息對(duì)使用者有多大價(jià)值，而且公司也可以通過(guò)模糊的披露甚至不披露相關(guān)信息去遮掩操縱利潤(rùn)的目的。明確的信息披露要求比空泛的規(guī)定不得計(jì)提秘密準(zhǔn)備要有意義的多。

資產(chǎn)減值的披露可分為一般披露和特殊披露兩部分。一般披露是指目前在資產(chǎn)減值明細(xì)表中要求披露的內(nèi)容，即各項(xiàng)資產(chǎn)的期初余額、本期減值增加額、本期減值轉(zhuǎn)回額及期末余額。而特殊披露是指對(duì)報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表整體影響是重大的單個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合確認(rèn)或轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值信息的披露，具體包括：導(dǎo)致資產(chǎn)減值的確認(rèn)或轉(zhuǎn)回的環(huán)境和事件：?jiǎn)蝹€(gè)資產(chǎn)的性質(zhì)及資產(chǎn)所屬的報(bào)告分部；產(chǎn)組合的基本情況；資產(chǎn)類(lèi)別或報(bào)告分部已確認(rèn)或轉(zhuǎn)回的減值的金額可收回金額是其銷(xiāo)售凈價(jià)還是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；計(jì)盆銷(xiāo)售凈價(jià)的基礎(chǔ)或估計(jì)所使用的折現(xiàn)率等。

另外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表應(yīng)和資產(chǎn)負(fù)債同時(shí)編報(bào)，這樣，可使報(bào)表閱讀者隨時(shí)了解企業(yè)資產(chǎn)總額、減值情況及管理水平，且不影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析。同時(shí)在利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)后單列項(xiàng)目“資產(chǎn)減值損失”反映資產(chǎn)減值對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響。

（二）建立健全信息市場(chǎng)與價(jià)格市場(chǎng)

健全、發(fā)展信息價(jià)格市場(chǎng)和資產(chǎn)評(píng)估體系是有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的重要途徑。我國(guó)目前資產(chǎn)信息、價(jià)格市場(chǎng)不健全，不能定期、及時(shí)地公布各種資產(chǎn)的最新市價(jià)，使資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的可操作性很差。而健全、有效的信息和價(jià)格市場(chǎng)是順利實(shí)施資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要保障。因?yàn)?，信息價(jià)格市場(chǎng)可以使企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值和市價(jià)得到公正合理的確定和公開(kāi)，利用現(xiàn)代信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格、信息資料，企業(yè)可以得到有關(guān)資產(chǎn)價(jià)格的各種信息資料，使企業(yè)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提有章可循，提高資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的可操作性，增強(qiáng)資產(chǎn)減值信息的公允性和客觀性。

目前除上市公司股票投資及上市債券投資以及少數(shù)商品在市場(chǎng)上有價(jià)格信息外，絕大部分商品及股權(quán)難以確定其可收回金額。因此，隨著我國(guó)市場(chǎng)體系的逐步建立，各種證券市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)及房地產(chǎn)市場(chǎng)的逐步發(fā)展與完善，有關(guān)部委及各省應(yīng)完善各種價(jià)格信息及信息報(bào)價(jià)系統(tǒng)，定期正常地向社會(huì)全國(guó)或全省的各類(lèi)商品的交易價(jià)格，使各企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)價(jià)具有合理統(tǒng)一的依據(jù)。

所以，今后應(yīng)該進(jìn)一步完善和培育市場(chǎng)價(jià)格體系利用現(xiàn)代信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，為資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的發(fā)展奠定客觀基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)獨(dú)立審計(jì)的外部監(jiān)督

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備通常是被審計(jì)單位管理當(dāng)局依據(jù)有關(guān)因素做出的估計(jì)，存在較大的利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間，發(fā)生錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)較大。通過(guò)外部審計(jì)，可以在一定程度上控制這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，因此為了規(guī)范資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理，應(yīng)強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)特別是審計(jì)師職責(zé)，盡快制定相關(guān)的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，明確各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的具體審計(jì)程序，努力通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)遏止企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行的利潤(rùn)操縱。

審計(jì)在很大程度上是依賴注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)判斷，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，如有必要應(yīng)當(dāng)利用專家工作，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以評(píng)價(jià)被審計(jì)單位管理當(dāng)局對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否合理、披露是否充分。

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