導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇銀行業(yè)市場論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1國有商業(yè)銀行市場營銷管理環(huán)境機會的分析

市場機會是商業(yè)銀行營銷管理的著力點，也為商業(yè)銀行市場營銷管理提供了根本的生存動力。只有能夠分清機會并抓住機會，商業(yè)銀行才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

1.1宏觀經(jīng)濟運行良好，政治穩(wěn)定在改革開放的20多年里，中國經(jīng)濟發(fā)展取得了舉世矚目的巨大成就。經(jīng)濟總量上，2001年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值為109655億元，2005年達(dá)到182321億元，高速的經(jīng)濟增長使中國的生產(chǎn)力水平和國家實力獲得極大提高。2005年中國經(jīng)濟超過加拿大和意大利成為世界第6經(jīng)濟大國，預(yù)測2010年位居世界第四，僅次于美國和日本，與德國相當(dāng)。經(jīng)過20多年的改革開放和高速發(fā)展，市場供求格局、經(jīng)濟體制環(huán)境和對外經(jīng)濟關(guān)系都發(fā)生了重大變化。這些變化已經(jīng)為我國商業(yè)銀行的發(fā)展和開展市場營銷活動創(chuàng)造了良好的機遇。

對于商業(yè)銀行市場營銷而言，今后20年又是一個中國政治和經(jīng)濟的良性運行難得的戰(zhàn)略機遇。以黨的“十六大”為新的起點，我國己進(jìn)入更實際、更全面的小康社會建設(shè)期以及加入世界組織的適應(yīng)期。基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施仍將保持增長勢頭，城市化的步伐將會加快，發(fā)達(dá)地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟將會進(jìn)一步鞏固，西部大開發(fā)也會不斷取得更大進(jìn)展。所有這些，都為我國商業(yè)銀行開拓市場創(chuàng)造了巨大的商機。

1.2中小企業(yè)面臨良好的發(fā)展勢頭企業(yè)是商業(yè)銀行最重要的客戶，建立穩(wěn)健的銀企關(guān)系，是商業(yè)銀行營銷活動的關(guān)鍵。分析我國企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與趨勢，國有企業(yè)仍是國有商業(yè)銀行營銷的重點，但除此之外，為開辟企業(yè)市場，無論是國有商業(yè)銀行，還是中小股份制商業(yè)銀行，都應(yīng)將營銷眼光轉(zhuǎn)向中小企業(yè)和民營經(jīng)濟。對于商業(yè)銀行來說，這是一個潛力巨大的市場。同時非公有制經(jīng)濟的壯大也需要大量的資金支持，需要金融機構(gòu)積極提供金融服務(wù)，這就為我國商業(yè)銀行在市場營銷中拓展自身的業(yè)務(wù)市場空間提供了極好的機會。

1.3新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)市場快速發(fā)展在未來的20年里，國家將逐步加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和加大政策傾斜的力度，以促進(jìn)知識經(jīng)濟時代下新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。一般地說，新興產(chǎn)業(yè)包括信息產(chǎn)業(yè)、生物和醫(yī)藥、新材料、新能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)以及其它新興產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)群，它具有廣闊的市場空間和難以估算的巨大潛力，已經(jīng)引起了多方的關(guān)注。同時，國家的結(jié)構(gòu)調(diào)整和宏觀調(diào)控也使一些行業(yè)發(fā)展加快。如實物福利分房取消，個人住房信貸等促進(jìn)了房地產(chǎn)業(yè)和建材業(yè)的發(fā)展。國家對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村城市化的重點推進(jìn)也大力促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，外商來華投資規(guī)模正在不斷擴大，教育、科研、文化、衛(wèi)生、新聞出版等對銀行信貸需求正在增加，銀行同業(yè)市場、證券市場、基金市場、保險市場、期貨市場、黃金市場等已進(jìn)入快速發(fā)展的時期，銀行與相關(guān)市場主體合作空間擴大。所有這些均為我國商業(yè)銀行的市場營銷提供了良好的發(fā)展機遇。

1.4居民消費市場潛力巨大從居民消費結(jié)構(gòu)變化來看，居民恩格爾系數(shù)逐年下降。農(nóng)村居民1998年恩格爾系數(shù)高達(dá)53.4%，還處在貧困階段，2005年則降至45.5%，開始向小康推進(jìn)。1998年城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)為44.5%，2005年降到36.7%，由小康向富裕邁進(jìn)。

另一方面，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款增長較快，如圖所示，我國目前個人消費市場還處于起步階段，隨著居民越來越開始接受信貸消費、分期付款消費、信用卡透支、超前消費等消費觀點的成熟，個人消費市場的市場營銷潛力將十分巨大，應(yīng)成為中國商業(yè)銀行今后營銷的一個主攻方向。

資料來源：中華人民共和國2005年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報2006年2月28

“十五”時期城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額與增長速度

1.5國際業(yè)務(wù)市場進(jìn)一步拓寬2001年12月11日，我國已正式加入世界貿(mào)易組織，經(jīng)濟金融全球化也通過世貿(mào)組織的基本框架將中國置于一個開放的全球系統(tǒng)中。中國的資本、商品、物資、貿(mào)易將更自由地進(jìn)入世界市場，中國經(jīng)濟將因市場的擴大而充滿活力。與此同時，國外的資本、商品也將更快地進(jìn)入中國市場，在賦予中國經(jīng)濟活力時，也將給中國國內(nèi)的市場經(jīng)濟主體帶來激烈的競爭壓力。

通過與外國企業(yè)、金融機構(gòu)和政府部門多方面的交流與合作，外資企業(yè)、中外合資合作企業(yè)迅速增加，將使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨著新的企業(yè)客戶群。另一方面，對外開放也加速了國內(nèi)商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的發(fā)展。到目前為止，我國四大國有商業(yè)銀行在不同程度上開展了國際業(yè)務(wù)。

2國有商業(yè)銀行市場營銷管理環(huán)境威脅的分析

經(jīng)濟金融全球化和我國加入WTO，使我國商業(yè)銀行市場營銷環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，我國商業(yè)銀行在面臨更多發(fā)展機遇的同時，也面臨很大的威脅。

2.1外資商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)在WTO框架下，外資銀行在華設(shè)立分支機構(gòu)的地域限制逐漸被取消，外資銀行進(jìn)入中國市場的速度將進(jìn)一步加快，對中國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成了巨大的威脅：首先，外資銀行將與國內(nèi)商業(yè)銀行爭奪資金來源。其次，外資銀行在外匯業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)中具有明顯的優(yōu)勢。由于外資銀行具有資金實力雄厚、服務(wù)方式靈活、具有廣泛的全球分銷網(wǎng)絡(luò)、銀行營銷管理水平高、制度完善等優(yōu)勢，今后將會有許多有利潤增長點的國際結(jié)算業(yè)務(wù)和外幣業(yè)務(wù)流失到外資銀行。短期內(nèi)，外資銀行將在外匯市場上爭奪相當(dāng)部分市場。最后，外資銀行將與中國商業(yè)銀行爭奪人才資源。目前中國商業(yè)銀行的工資待遇大大低于外資銀行，且外資銀行還為員工提供到國外培訓(xùn)的機會，用人制度靈活，競爭公平，獎罰分明，人才施展才華的機會多，空間大，這勢必會使中國商業(yè)銀行的許多業(yè)務(wù)骨于流向外資銀行。

2.2經(jīng)營理念和機制的限制表1顯示了中國商業(yè)銀行與外資銀行經(jīng)營理念與機制的比較。我國商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營制度在計劃體制下對我國整頓金融秩序、保護投資者利益、提高金融體系整體效益、防范金融風(fēng)險起到了較好作用。但從實踐看，銀行分業(yè)會使經(jīng)營手段匱乏，業(yè)務(wù)拓展空間有限，經(jīng)營風(fēng)險集中。在WTO框架下，與外資銀行混業(yè)經(jīng)營體制并存，不利于中國商業(yè)銀行靈活有效地進(jìn)行資產(chǎn)組合與風(fēng)險分散，建立內(nèi)部穩(wěn)定機制；不利于銀行進(jìn)入國際市場競爭，以及在國際市場形成有一定優(yōu)勢的銀企集團。如果不改革我國分業(yè)經(jīng)營管理體制，外資銀行的混業(yè)經(jīng)營會對中國商業(yè)銀行發(fā)展構(gòu)成巨大的體制挑戰(zhàn)。

表1中國商業(yè)銀行與外資銀行經(jīng)營理念及機制的比較

中國商業(yè)銀行外資銀行

監(jiān)管模式分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理混業(yè)經(jīng)營

經(jīng)營管理體制總分行制重點在網(wǎng)絡(luò)化管理

確定銀行規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)總資產(chǎn)額銀行的一級資本

經(jīng)營理念以銀行為本、銷售導(dǎo)向經(jīng)客戶為本、銷售導(dǎo)向

經(jīng)營重點吸收存款發(fā)放貨款：重點客戶

貸款的保證方式第三方擔(dān)保借款人的信用和經(jīng)濟實力

資料來源：胡海鷗等．“中外銀行經(jīng)營理念與機制的比較”，《城市金融報》，2002年1月20日

2.3經(jīng)營空間和利差空間的收縮從經(jīng)營空間來看，非銀行金融機構(gòu)和證券市場的發(fā)展，將使社會融資渠道發(fā)生巨大變化，這必將導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營空間的進(jìn)一步萎縮。一方面，我國非銀行金融機構(gòu)得到了迅速發(fā)展。這些非銀行機構(gòu)的發(fā)展分流了很大部分社會資金，使商業(yè)銀行的資金來源進(jìn)一步萎縮。隨著非銀行金融機構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展，這種萎縮還會逐步加深。另一方面，我國證券市場正處于不斷深化發(fā)展的進(jìn)程中，過去20多年，我國證券市場得到了快速發(fā)展。因而銀行貸款業(yè)務(wù)必將隨著融資渠道的增多而相對縮小。這對于以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的中國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營上提出了巨大的挑戰(zhàn)。據(jù)人民銀行2006年第4季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查綜述顯示，居民儲蓄意向減弱，銀行存款趨于短期化，除股票外，購買國債、保險、基金等金融資產(chǎn)的居民大量增加，1/5的居民有意改變現(xiàn)有的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高投資比重。

綜上所述，商業(yè)銀行只有通過分析經(jīng)濟金融的宏觀和微觀環(huán)境變化，才能在銀行的營銷管理工作中牢牢把握住戰(zhàn)略性機遇和自身的優(yōu)勢，趨利避害，增強市場營銷管理的系統(tǒng)性、前瞻性和成功性。

篇2

目前,我國已經(jīng)形成了以四大國有商業(yè)銀行為骨干、以新興商業(yè)銀行為輔的商業(yè)銀行體系。盡管我國加入wto后,國內(nèi)商業(yè)銀行在市場營銷方面取得了長足發(fā)展,但與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行在市場營銷上仍顯得十分落后,目前西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入營銷管理和客戶導(dǎo)向階段,而我國商業(yè)銀行在市場營銷上還停留在較低的戰(zhàn)術(shù)層次上,銀行營銷還沒有真正形成一套完整的制度,并從戰(zhàn)略層面對市場營銷活動進(jìn)行全面的整合。如果我國商業(yè)銀行不能建立起系統(tǒng)的市場戰(zhàn)略和營銷管理模式,將無法面對國外金融巨頭的挑戰(zhàn)。

一、目前我國商業(yè)銀行市場營銷存在的主要問題

由于我國商業(yè)銀行市場營銷起步較晚,目前僅僅停留在較低的戰(zhàn)術(shù)層次上,還存在著許多認(rèn)識上的盲點和操作上的誤區(qū)。總體上講,我國商業(yè)銀行市場營銷存在的主要問題包括以下幾個方面:

(一)商業(yè)銀行對市場營銷的認(rèn)識還停留在較低的層次上,沒有形成全面的市場營銷觀念

全面的市場營銷觀念是建立在客戶導(dǎo)向、利潤、全員努力和社會責(zé)任四個支柱之上的,是引導(dǎo)企業(yè)走向成功的指導(dǎo)方針,滲透到企業(yè)工作的方方面面,關(guān)系到銀行的每一位員工。而目前我國一些銀行對市場營銷的理解還十分片面,沒有真正樹立以“客戶為中心”的全面的市場營銷理念。

(二)商業(yè)銀行內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置不合理,不能滿足客戶日益多樣化的需求

隨著金融市場競爭的加劇,商業(yè)銀行過去那種按照產(chǎn)品和幣種方式劃分部門的機構(gòu)設(shè)置方式,已經(jīng)越來越不能滿足客戶日益多樣化的需求。對客戶來講,這種橫向的業(yè)務(wù)分割給辦理業(yè)務(wù)帶來極大的不便,面對同一家銀行要同時跑幾個部門,浪費了客戶許多的時間。

(三)商業(yè)銀行缺乏準(zhǔn)確的市場定位

時至今日,全國已有四家國有商業(yè)銀行和近20家股份制商業(yè)銀行以及眾多的非銀行金融機構(gòu),再加上外國金融機構(gòu)的大舉進(jìn)入,商業(yè)銀行面臨的市場競爭越來越殘酷。各商業(yè)銀行為爭奪市場份額,紛紛使出渾身解數(shù),投入了大量的人力、物力,但與大量的投入相比,商業(yè)銀行并未獲得理想的競爭優(yōu)勢。究其原因,恐怕主要是由于商業(yè)銀行沒有進(jìn)行科學(xué)的市場調(diào)查和市場細(xì)分,不能形成準(zhǔn)確的市場定位造成的。

(四)商業(yè)銀行市場營銷策略組合不合理

首先,從產(chǎn)品開發(fā)方面看,商業(yè)銀行產(chǎn)品品種增多,但創(chuàng)新不夠,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了消費者的需求。近幾年,各商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開發(fā)了眾多的銀行產(chǎn)品和服務(wù)項目,但仔細(xì)考察各商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù),就會發(fā)現(xiàn),各銀行具有自己特色的產(chǎn)品開發(fā)不多,大多數(shù)都是各銀行之間的相互模仿和復(fù)制,產(chǎn)品內(nèi)容同類,無法形成競爭優(yōu)勢。

其次,從定價方面看,商業(yè)銀行產(chǎn)品定價還受到諸多限制,未能形成真正的市場定價機制。金融產(chǎn)品的定價一般表現(xiàn)為利率和費率。在利率方面,目前我國商業(yè)銀行的存貸款利率都由人民銀行制定,報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。銀行服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)很少有變通的余地,服務(wù)上的差異主要表現(xiàn)在便利性上,很難以費率變動為手段吸引顧客,擴大服務(wù)范圍。

再次,銀行加強了集約化經(jīng)營管理的同時,相繼建立了電話銀行、網(wǎng)上銀行和自動柜員機等電子化分銷渠道,但這些分銷渠道的使用頻率相對較低,技術(shù)性能也不夠穩(wěn)定,還需要進(jìn)一步加以改善。

最后,從促銷方面看,商業(yè)銀行的促銷投入增加,促銷方式增多,但溝通力度和效果卻不盡如人意。目前各商業(yè)銀行普遍重視了廣告宣傳,所利用的媒體種類也增多,廣告數(shù)量和質(zhì)量也有了一定的提高,但同時存在著廣告頻率較低,高檔次廣告較少等問題;從公共關(guān)系看,各行都加強了與政府、企事業(yè)單位、個人的信息溝通和情感交流,但從根本上說,各行還沒有真正建立起穩(wěn)定的公共關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ),難以使顧客對自己產(chǎn)生長期的偏好。

二、我國商業(yè)銀行市場營銷對策探討

如前所述,盡管我國商業(yè)銀行市場營銷近年來取得了一些進(jìn)展,但目前還處于淺層次的戰(zhàn)術(shù)層面上,與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行市場營銷相比,還有較大的差距。要從戰(zhàn)略的層面上提升我國商業(yè)銀行市場營銷的檔次,還需要付出相當(dāng)大的努力。

(一)要確立全面的市場營銷觀念,真正樹立以“客戶為中心”的市場營銷理念

要把客戶導(dǎo)向、利潤、全員努力和社會責(zé)任為基礎(chǔ)的全面的市場營銷觀念,作為商業(yè)銀行市場營銷的指導(dǎo)思想。從銀行服務(wù)方面說,它不僅要求直接面對顧客的一線人員要以客戶為中心,為顧客提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù),同時要求后臺的員工要對一線人員給予支持,以利于前臺工作人員更好地為顧客提供服務(wù);從銀行策略組合和組織構(gòu)架來說,它不僅要求商業(yè)銀行從產(chǎn)品設(shè)計、定價、促銷等方面從顧客角度出發(fā),采取適當(dāng)營銷組合,還要求從根本上對商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整改造,建立適應(yīng)市場和客戶需要的銀行組織結(jié)構(gòu)。

(二)要以“客戶為中心”設(shè)置銀行內(nèi)部機構(gòu)

目前銀行各個部門單獨面對客戶,客戶有不同需求,就要接觸不同部門,客戶的需求得不到及時有效的溝通和綜合。市場化經(jīng)營要求銀行營銷人員與客戶全面接觸,把客戶需求綜合起來,統(tǒng)一傳遞到業(yè)務(wù)審核和風(fēng)險控制部門,批準(zhǔn)后交給產(chǎn)品部門處理。這就要求設(shè)立一個具有市場研究、客戶開發(fā)監(jiān)控和風(fēng)險控制的整合營銷部門,作為商業(yè)銀行內(nèi)部綜合運營核心部門,實施對市場營銷活動的規(guī)劃、分解和監(jiān)督,并對營銷過程中出現(xiàn)的偏差加以及時修正,使市場營銷高效有序地開展,這需要對原來的機構(gòu)進(jìn)行全方位的整合。

(三)要通過市場調(diào)查和市場細(xì)分,準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位

要深入細(xì)致地進(jìn)行市場需求研究、發(fā)現(xiàn)、分析和評價市場機會。客戶的需求就是銀行的創(chuàng)新。商業(yè)銀行的市場營銷必須先從“確認(rèn)”需求開始,發(fā)現(xiàn)市場中未被滿足的需求。在激烈的市場競爭中,只有首先發(fā)現(xiàn)機會并抓住機會,才能在競爭中獲勝。

同時,要通過市場細(xì)分,正確選擇目標(biāo)市場,準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位。顧客需求的千差萬別使得銀行不可能用自己的產(chǎn)品去滿足所有顧客的需求。所以,銀行必須對客戶進(jìn)行細(xì)分,實現(xiàn)金融產(chǎn)品的市場定位,選擇合適的目標(biāo)市場。 只有準(zhǔn)確地進(jìn)行市場定位,才能夠做到揚長避短,發(fā)揮優(yōu)勢,實現(xiàn)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,促進(jìn)資金的良性循環(huán)和擴張。

(四)要以客戶需求為導(dǎo)向,進(jìn)行市場營銷組合策略的創(chuàng)新

營銷組合環(huán)節(jié)薄弱是我國商業(yè)銀行整體營銷水平較低的重要原因。因此,商業(yè)銀行必須在激烈的市場競爭中,面對客戶不斷變化的金融需求,分析和挖掘新的市場潛力,制定出滿足客戶需求的市場營銷組合。營銷組合策略要綜合運用市場活動的四個要素——產(chǎn)品、價格、分銷渠道和促銷,從而達(dá)到商業(yè)銀行市場營銷目標(biāo)。具體地講:

首先,對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新。

對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新包括對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行整合和進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。(1)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行整合。一方面應(yīng)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行評估定位,確定核心產(chǎn)品,圍繞核心產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。另一方面要組合包裝現(xiàn)有的金融品種,適應(yīng)不同客戶的需求,提供多樣化和個性化的服務(wù)。(2)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)新可以形成至少暫時的壟斷,而壟斷往往是獲取超額利潤的最佳手段。因此,加強產(chǎn)品創(chuàng)新,既可以獲取定價權(quán)和超額壟斷利潤,為后續(xù)產(chǎn)品的開發(fā)提供經(jīng)費,也可以在競爭激烈、無利可圖的情況下,轉(zhuǎn)向新的產(chǎn)品和市場。

其次,采取適當(dāng)?shù)膬r格策略,合理擴大收費品種范圍。

目前我國商業(yè)銀行產(chǎn)品定價主要由人民銀行具體規(guī)定,如存款利率、貸款利率等,而其他一些可以自主定價的產(chǎn)品卻因為競爭、讓利等多方面因素沒有制定合理的價格。從發(fā)展趨勢來看,隨著利率市場化及融資渠道廣泛的外資銀行的進(jìn)入,定價策略將成為我國商業(yè)銀行的一個重大課題。價格策略是實施戰(zhàn)略規(guī)劃、改善經(jīng)營狀況的重要手段。商業(yè)銀行在價格策略上,要綜合考慮客戶、產(chǎn)品、服務(wù)等各種因素,同時還要兼顧競爭對手的狀況和市場的變化。

再次,進(jìn)一步調(diào)整分銷渠道,加快銀行電子化建設(shè)。

最后,有效運用促銷組合,推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的銷售。

(五)要通過實行內(nèi)部營銷戰(zhàn)略,培養(yǎng)銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識

在現(xiàn)代社會,銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識以及他們的服務(wù)技能已經(jīng)成為商業(yè)銀行市場競爭的關(guān)鍵要素之一。我國商業(yè)銀行普遍地存在著對銀行內(nèi)部營銷重視不夠的問題。許多商業(yè)銀行都把工作重點方在了產(chǎn)品、價格、廣告、銷售等外部營銷上,而沒有意識到內(nèi)部營銷是外部營銷的起點,是外部營銷成功的先決條件。

那么,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)怎樣通過實行內(nèi)部營銷戰(zhàn)略,培養(yǎng)銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識呢?首先,商業(yè)銀行的管理者尤其是高層管理者要樹立為顧客和員工服務(wù)的意識,為下屬創(chuàng)造良好的工作環(huán)境,調(diào)動員工的積極性,激發(fā)員工的工作熱情。其次,商業(yè)銀行可以通過內(nèi)部評估的方式,檢查內(nèi)部支持系統(tǒng)的有效性。再次,商業(yè)銀行要通過強化管理,建立有效的激勵機制等來充分地調(diào)動員工的積極性,增強員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識。

參考文獻(xiàn):

篇3

二、城市商業(yè)銀行市場定位的原則

合理的市場定位是城市商業(yè)銀行生存和發(fā)展的關(guān)鍵，城市商業(yè)銀行在進(jìn)行市場定位前，必須把握以下幾個原則：

1.充分了解和把握國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策和各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃。

2.清醒地認(rèn)識自身的優(yōu)勢和資源，選擇能與自身特點相匹配的目標(biāo)市場。

3.準(zhǔn)確界定競爭對手，并盡量了解對方的市場定位戰(zhàn)略。

4.有所為，有所不為，因為沒有一家銀行能夠在所有的領(lǐng)域里都做到出類拔萃。

三、城市商業(yè)銀行市場定位的必要性

1.促進(jìn)城市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展

首先，準(zhǔn)確的市場定位有利于城市商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平和資金使用效率。其次，準(zhǔn)確的市場定位為城市商業(yè)銀行穩(wěn)健、集約化經(jīng)營，走內(nèi)涵式發(fā)展之提供了前提。

2.優(yōu)化社會資源配置

商業(yè)銀行作為金融體系的主體，在資配置中起著舉足輕重的作用。一旦商業(yè)銀行根據(jù)市場定位的宗旨，以資金的經(jīng)濟益為原則實施資產(chǎn)配置，就可以有效地打破對經(jīng)濟活動的行政干預(yù)，形成公平競機制，促進(jìn)整個經(jīng)濟資源的最優(yōu)配置。而城市商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行的重要組成分，在資源配置過程中不可或缺。

四、城市商業(yè)銀行市場定位策略建議

1.本地化經(jīng)營為主，謹(jǐn)慎探索區(qū)域化之路。

1.1資產(chǎn)規(guī)模小但質(zhì)量較高的城市商業(yè)銀行可以采用本地化經(jīng)營定位策略

由于大型商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點主要設(shè)在大中城市等經(jīng)濟相對發(fā)達(dá)的地區(qū)，對于小城市或縣鄉(xiāng)網(wǎng)點的涉足較少。因此，中小型城市商業(yè)銀行應(yīng)該重點經(jīng)營這些網(wǎng)點。做好網(wǎng)點鋪設(shè)和硬件升級,加強員工服務(wù)質(zhì)量，鞏固優(yōu)質(zhì)客戶，及時收集企業(yè)、客戶信息；提高決策效率，改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量。提升管理水平，改善風(fēng)險控制能力。

1.2對于資產(chǎn)規(guī)模較大的，貸款集中風(fēng)險和金融資源折損

風(fēng)險無法在當(dāng)?shù)鼗獾某鞘猩虡I(yè)銀行，可以有條件地探索實施區(qū)域化經(jīng)營定位策略?；趦?yōu)勢業(yè)務(wù)拓展和留住優(yōu)質(zhì)客戶的需要，可以選擇在利潤率較高的異地開展本行的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)。本著因地制宜、因時制宜的原則重點開展優(yōu)勢業(yè)務(wù)，謹(jǐn)慎開發(fā)利潤率較高的劣勢業(yè)務(wù)。努力尋找被忽視的利潤點。應(yīng)重點防范隨之產(chǎn)生的操作風(fēng)險和信用風(fēng)險。同時，保證區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行較好地實現(xiàn)集約化經(jīng)營，降低單位運行成本。

2.提升存貸業(yè)務(wù)水平，理性追求業(yè)務(wù)多元化。

2.1精致化存貸業(yè)務(wù)水平。實證研究反映了利息收入占城市商業(yè)銀行營業(yè)收入的比重極高。

2.1.1隨著央行實行新的利率政策，允許銀行基準(zhǔn)利率存在一定的浮動空間，中小城市商業(yè)銀行可以采取更加合理的貸款策略。

2.1.2在審批客戶貸款時不僅要收集客戶的“硬信息”，同時評估借款人的“軟信息”。

2.1.3通過精耕本地中小企業(yè)，獲得更高的貸款議價能力。

2.1.4通過提供更好更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，收取更低的手續(xù)費來化解客戶對存款的低利率的敏感性。

2.1.5中小城市商業(yè)銀行的貸款多數(shù)流向當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)、信譽水平稍差的客戶，因而會收取高于大型銀行的貸款利率，因此存貸款業(yè)務(wù)政策的操作空間較大。

2.2合理開展多元化業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理、財務(wù)顧問、企業(yè)信息咨詢等表外業(yè)務(wù)，既不計提準(zhǔn)備金，不占用銀行資本，又能獲得豐厚利潤。但城商行多數(shù)未能實現(xiàn)盈利，其原因資產(chǎn)管理水平不足和人員知識結(jié)構(gòu)老化。故應(yīng)集中有限資源，理性開展與傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)存在協(xié)同效應(yīng)的表外業(yè)務(wù)；做好專業(yè)知識人才儲備，提高綜合風(fēng)險管理水平，力爭在一、二項表外業(yè)務(wù)中找到突破點。

3.滿足個人金融需求

積極開發(fā)零售業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)濟水平的提高，個人客戶對金融服務(wù)的品質(zhì)和種類趨于多元化。城商行基于先天信息優(yōu)勢，應(yīng)定制個性化的金融產(chǎn)品。同時，應(yīng)進(jìn)一步挖掘和引導(dǎo)個人客戶形成新的消費信貸類型，釋放居民消費潛力。注重人性化服務(wù)，與客戶形成良好互動，通過提供人性化服務(wù)，從大銀行機構(gòu)中爭取客戶。從社會心理學(xué)的角度來看，多數(shù)客戶愿意去柜臺而不選擇網(wǎng)上銀行、電話銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的原因在于：銀行職員具有豐富的社區(qū)知識，可以為客戶提供更為人性化的服務(wù)。另外，柜臺服務(wù)的安全性更高，降低密碼等私人信息被盜、竄改的可能性。故而要強化戰(zhàn)略觀念，創(chuàng)造企業(yè)-客戶的雙向價值。增強客戶體驗，加強渠道管理。零售業(yè)務(wù)雖然前期投入大、成本高、規(guī)模小，但往往能滿足客戶的多樣的、個性的金融需求，在合理的利潤空間下積極經(jīng)營，可以培育出更多的利潤增長點。擯棄“重批發(fā)、輕零售”的陳舊零售觀，積極開展零售業(yè)務(wù)是滿足居民個人和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)金融需求的有力手段。應(yīng)著重分析客戶的動機、期望，根據(jù)客戶的習(xí)慣改進(jìn)服務(wù)方式，并將之體現(xiàn)在產(chǎn)品線和技術(shù)支持上。

篇4

我國糧食行業(yè)是一個既古老又市場化程度不成熟的行業(yè),受各種各樣原因限制,目前還沒有出現(xiàn)象通信、銀行、石化等高科技、高資本行業(yè)鮮明的壟斷現(xiàn)象,市場集中度較低。面對日益發(fā)展的經(jīng)濟全球化浪潮,糧食行業(yè)的低市場集中度必然會使我們面對發(fā)達(dá)國家強勢品牌放棄市場,將現(xiàn)有市場拱手相讓。糧食問題關(guān)系國計民生、社會穩(wěn)定,培育我們自己的強勢品牌、牢固占領(lǐng)本國市場,維護糧食安全意義重大。那么什么原因?qū)е铝宋覈Z食行業(yè)市場集中度低呢?經(jīng)過調(diào)查分析得出如下結(jié)論。來源于/

一、市場容量巨大導(dǎo)致市場集中度降低

我國擁有13億多人口,按每人每天0.5斤糧食消耗量計算,我國一年糧食需求量達(dá)到12億噸以上。如果我們把它們用火車裝運,按照標(biāo)準(zhǔn)車箱容量為60噸計算,可以裝滿2000萬節(jié)車箱;如果每節(jié)車箱長度為25米,將這些車箱連起來,總長將達(dá)到50000公里,如果每斤糧食平均1元人民幣,那么這些糧食的市場價格將達(dá)到2.4萬億元人民幣。由于我國糧食市場擁有龐大的規(guī)模,因此任何企業(yè)都會受限于規(guī)模、資金等因素不能占有糧食市場相對大的份額。從目前的情況來看,即使通過資金整合、強強聯(lián)合的形式,短期內(nèi)也難以在糧食行業(yè)形成較高的市場集中度。

二、糧食產(chǎn)品特性導(dǎo)致市場集中度降低

市場集中度高與低在很大因素上受制于產(chǎn)品特性,糧食屬于高運輸成本商品,相對于電子產(chǎn)品或高價值產(chǎn)品來說,糧食的利潤與運輸成本的比值相對較高,因此糧食企業(yè)在運作市場、打響品牌的時候不得不考慮自身產(chǎn)品的運輸成本。由于糧食產(chǎn)品帶有濃厚的地域特色、知名地域范圍相對較小,很難從媒體中看到糧食產(chǎn)品的知名品牌宣傳。例如2005年哈洽會上某某米業(yè)品牌企業(yè),用于布展的所有樣品米在展會第一天便被外地游客一搶而光,此后兩天雖無米可賣,但還是有很多游客慕名而來。

為什么會這樣呢?這個企業(yè)用了兩年的時間,投入資金500多萬元用于市場包裝,效果的確不錯,不僅將米擺到了國宴餐桌上,獲得米王稱號,而且使品牌家喻戶曉。單從品牌運作角度看,這個企業(yè)相當(dāng)成功,但現(xiàn)實中由于該品牌大米為綠色認(rèn)證產(chǎn)品,生產(chǎn)成本高于普通大米,再加上高昂的運費成本,使其在外省市場上很難占有市場。即使廣告宣傳做的再好,市場認(rèn)可度再高,也會由于該產(chǎn)品的運輸成本高特性而喪失外省市場。從一個側(cè)面我們可以窺出糧食產(chǎn)品由于自身特性造成了品牌效益低、市場集中度低的尷尬局面。

三、地區(qū)貿(mào)易壁壘導(dǎo)致市場集中度降低

地區(qū)貿(mào)易壁壘對市場集中度的影響主要表現(xiàn)為地方經(jīng)濟保護主義使可以充分市場化的產(chǎn)品不能正常進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?從而形成該行業(yè)整體上市場集中率低的事實。從理論上說,地區(qū)貿(mào)易壁壘的高低與行業(yè)市場集中度高低成反比關(guān)系,某一行業(yè)進(jìn)入壁壘越高,潛在進(jìn)入者就越難以進(jìn)入,從而導(dǎo)致該行業(yè)市場低集中度,酒類行業(yè)就是一個明顯的例子。由于酒類行業(yè)利稅高,特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū),多將其視為經(jīng)濟支柱型行業(yè),為了保證地方財政收入,阻止外來企業(yè)的進(jìn)入是必然的選擇,貿(mào)易壁壘必然出現(xiàn)。這就使具有質(zhì)量價格優(yōu)勢,競爭能力強的名牌企業(yè)被拒之門外,無法按照市場法則完成應(yīng)有的市場集中度。這種情況雖然國家命令禁止,但由于客觀原因,又不能在所有貿(mào)易壁壘問題上搞一刀切,因此這種地方GDP的保護主義目前還是糧食行業(yè)不能完成市場化、達(dá)到應(yīng)有集中度的一個重要原因。貿(mào)易壁壘的表現(xiàn)形式除了前面提到的具有主觀色彩的地方GDP保護主義外,還有一些是具有客觀色彩的貿(mào)易壁壘。例如一些計劃經(jīng)濟體制下的思想、機制、制度,以及隨著市場經(jīng)速發(fā)展,已經(jīng)頗顯滯后的政策、法律、規(guī)范,這些都可以視為地方貿(mào)易壁壘造成低市場集中度的影響因素。四、消費需求多樣化導(dǎo)致市場集中度降低

篇5

2商業(yè)銀行利率風(fēng)險的實證分析———以中國銀行為例

2.1研究范圍的選取實證研究范圍選取2007年至2013年，該研究范圍包含兩個升息周期和一個降息周期，并在2012年7月6日出現(xiàn)回調(diào)拐點。這段時間呈現(xiàn)利率頻繁波動的狀態(tài)，有助于研究銀行在利率市場化背景下所面臨的利率風(fēng)險，也有助于進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理體系。本文實證研究數(shù)據(jù)均由中國人民銀行和中國銀行各年度報表整理所得。我們從易受利率波動影響的商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債，即利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債出發(fā)，運用利率敏感型缺口模型進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析，以衡量中行在利率市場化條件下所面臨的利率風(fēng)險，并對其加以有效控制。

2.2指標(biāo)的選取與計算根據(jù)上文所述，本文采用利率敏感性缺口法，選取利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏離度(θ)和缺口率(Δ)四個指標(biāo)對中國銀行的利率風(fēng)險進(jìn)行實證分析。對2008～2013年我國中國銀行年度報告公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，將利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏離度(θ)和缺口率(Δ)分別從短期、長期和總量三方面進(jìn)行計算、統(tǒng)計。

2.3指標(biāo)分析從利率敏感性缺口角度來看:只有在升息期，GAP＞0;在降息期，GAP＜0，銀行才能獲得更大收益。如果GAP＞0，銀行應(yīng)該適當(dāng)?shù)臏p少資產(chǎn)，增加負(fù)債，以規(guī)避降息帶來的風(fēng)險;如果GAP＜0，銀行應(yīng)適當(dāng)?shù)脑黾淤Y產(chǎn)，減少負(fù)債，以規(guī)避升息帶來的風(fēng)險。雖然在2008年底開始的升息周期中，中行的總?cè)笨跒檎?，為其在升息周期下帶來可觀的利息收入，但是，由于短期內(nèi)中行存在負(fù)缺口，因此將會產(chǎn)生較大的利息損失，存在較大的短期利率風(fēng)險。從表中可以看出，除個別年份外，中行一般呈現(xiàn)為長、短期正缺口，總量正缺口的狀態(tài)。如果處在降息周期，銀行將面臨較大的利率風(fēng)險。而且，中行受利率的周期性變動影響較大，也做出了相應(yīng)的調(diào)整，但是數(shù)據(jù)顯示出一種政策調(diào)整的滯后性。這可能與中國銀行自身資產(chǎn)規(guī)模巨大，相比中小商業(yè)銀行來講，其資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的靈活性較差的原因有關(guān)。從利率敏感性比率角度來看:根據(jù)利率敏感性缺口的分析可知，當(dāng)處于升息周期時，λ＞1;當(dāng)處于降息周期時，λ＜1，商業(yè)銀行才能有效防范利率風(fēng)險，并且獲得更多的收益。由總量指標(biāo)可以看出，在2010～2013年之間，無論處在升息周期還是降息周期，一直在不斷減小，越來越趨向于1，說明中行在此期間采取了被動性的策略來防范利率敏感性風(fēng)險。無論利率如何變動，這種保守型策略都可以較大程度地降低利率風(fēng)險，確保中行收益的穩(wěn)定。而在2009年開始的升息周期中，雖然剛開始維持在1附近，但是總體上呈不斷上升趨勢，這會降低銀行的利息收入幅度，若不及時有效調(diào)節(jié)，利率市場化進(jìn)程加快，銀行利息損失空間將會進(jìn)一步擴大。從長期指標(biāo)來看，均與1嚴(yán)重偏離，但呈逐年下降趨勢，可以看出，由于中行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配，使得其面臨較大的長期利率風(fēng)險;但是工行對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行過一定的逐年調(diào)整，使得長期利率風(fēng)險有逐年降低的趨勢。從缺口率角度來看:總量方面，中行的缺口率從2009年開始波動較為平穩(wěn)，且數(shù)值不大;短期缺口呈現(xiàn)波動狀態(tài)，長期則由2009年開始呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。這說明:中行所面臨的利率風(fēng)險和總資產(chǎn)相比而言不大，現(xiàn)有的資產(chǎn)可能達(dá)到全面防范利率風(fēng)險的目標(biāo)。但是，其應(yīng)注意調(diào)整長、短期缺口率，并對長、短期資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行合理匹配。

篇6

2我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券市場化的主要模式分析

目前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券市場化主要有3種模式：信貸資產(chǎn)證券市場化、券商專項資產(chǎn)證券市場化和資產(chǎn)支持票據(jù)。2009年以后受金融危機影響，資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品曾一度停滯；2012年重啟后，于2014年發(fā)行量提速，占絕對主導(dǎo)地位；券商專項資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品開始于2005年12月，但整體發(fā)展規(guī)模緩慢；資產(chǎn)支持票據(jù)開始于2012年8月，整體規(guī)模有限。信貸資產(chǎn)證券市場化模式下，證券進(jìn)入銀行間債券市場上進(jìn)行銷售屬于直接融資，但從整體來看，它既不同于傳統(tǒng)的間接融資，又區(qū)別于傳統(tǒng)的直接融資，而是介于兩者之間的一種新型的、間接融資直接化的融資模式。信貸資產(chǎn)證券市場化模式中，銀行依然起到中介作用，先向借款人發(fā)放貸款，之后將貸款打包重組轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)支持證券出售給投資人。該模式下，貸款違約的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了投資人身上，同時對投資人甄別與管理風(fēng)險的要求相比傳統(tǒng)的直接融資模式要大大降低，因為是由銀行承擔(dān)貸款的評審與管理的責(zé)任。這種模式將間接融資直接化，融合了直接融資和間接融資的長處，把銀行甄別與管理風(fēng)險的能力與投資者承擔(dān)風(fēng)險的能力有效結(jié)合，既提高了融資的效率又管控了風(fēng)險。

3我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品的主要特征

3.1基礎(chǔ)資產(chǎn)以優(yōu)質(zhì)公司企業(yè)貸款為主導(dǎo)

縱觀目前已經(jīng)實施的信貸資產(chǎn)證券市場化項目，可以發(fā)現(xiàn)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)種類不同，大致可分為3類：①ABS（Asset－backedSecurities），其基礎(chǔ)資產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)的公司類保證和信用類貸款和汽車抵押貸款；②MBS（Mortgage－backedSecurities），基礎(chǔ)資產(chǎn)為個人住房按揭貸款；③NPL（Non－performingLoan），基礎(chǔ)資產(chǎn)為銀行不良資產(chǎn)。目前在3類資產(chǎn)證券市場化中，已經(jīng)暫停了NPL證券市場化，而MBS由于次貸危機的影響也開展的數(shù)量有限，相對而言，ABS開展的最多。從2005年至今已發(fā)行信貸資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)分類情況看，優(yōu)質(zhì)公司企業(yè)貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)占比高達(dá)85．59％。

3.2發(fā)起人以商業(yè)銀行為主體

在2014年以前，四大行和股份制銀行為信貸資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品的主要發(fā)行人。2014年以來由于監(jiān)管審批加快以及城商行資產(chǎn)出表壓力等多重原因疊加，城商行發(fā)行節(jié)奏明顯加快。

4我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券市場化發(fā)展存在的問題

4.1規(guī)章制度有待健全

目前指導(dǎo)我國信貸資產(chǎn)證券市場化試點的多是通知、意見等規(guī)章與規(guī)范性的文件，而在立法的層級與效力上有所欠缺，同時對整個信貸資產(chǎn)證券市場化的運行和流程的規(guī)范也并不完善，使得信貸資產(chǎn)證券市場化試點過程中充滿了不確定性與困惑。由于我國信貸資產(chǎn)證券市場化的基礎(chǔ)法規(guī)制度建設(shè)落后于市場發(fā)展需求，商業(yè)銀行要更加重視對法律的研究和運用，促進(jìn)健全規(guī)章制度，界定和規(guī)范好各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，用法律手段保護好自身的權(quán)益。

4.2信用評價有待完善

由于目前我國的信貸資產(chǎn)證券市場化產(chǎn)品評級面臨著歷史數(shù)據(jù)不足、評級方法未經(jīng)市場檢驗、評級機構(gòu)公信力不高等問題。由于信貸資產(chǎn)支持證券復(fù)雜的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，涉及到眾多基礎(chǔ)資產(chǎn)，經(jīng)過一定的信用增級后，即便實行了較為充分的信息披露，對普通投資者乃至專業(yè)的機構(gòu)投資者來說，光憑自身知識和經(jīng)驗很難準(zhǔn)確判斷其投資價值，因此信用評級顯得尤為重要。

篇7

二、資本市場發(fā)展對我國銀行施加的影響

1.資本市場的發(fā)展有利于促進(jìn)生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長，使我國經(jīng)濟的發(fā)展更多地依賴資本市場而非銀行。所謂生產(chǎn)性金融資源是指那些由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的金融資源，是被企業(yè)用于生產(chǎn)領(lǐng)域創(chuàng)造財富的金融資源，它主要包括銀行對企業(yè)的貸款以及上市公司在資本市場募集的資金。相對于居民手持現(xiàn)金和居民儲蓄存款等非生產(chǎn)性金融資源而言，生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長有利于國家的金融深化與經(jīng)濟發(fā)展。在數(shù)量上，生產(chǎn)性金融資源可以表示為一國的金融資源總量與儲蓄投資轉(zhuǎn)化率的乘積，因此通過擴大一國的金融資源總量和提高儲蓄投資轉(zhuǎn)化率，可以促進(jìn)生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長。目前，隨著世界經(jīng)濟從工業(yè)經(jīng)濟時代向后工業(yè)經(jīng)濟時代的轉(zhuǎn)變，相比較資本市場而言，銀行在促進(jìn)生產(chǎn)性金融資源數(shù)量持續(xù)增長中的作用逐漸下降。究其原因在于，作為后工業(yè)經(jīng)濟時代標(biāo)志的新經(jīng)濟的發(fā)展更多地是依賴于資本市場而不是銀行的支持，資本市場正成為財富創(chuàng)造的推進(jìn)劑。這樣一來，必然促進(jìn)我國銀行業(yè)在生產(chǎn)性金融資源上的運作，十分有利于我國資本市場的完善與進(jìn)一步拓展。

2.資本市場分流我國銀行大中型優(yōu)質(zhì)貸款客戶。隨著資本市場的發(fā)展，規(guī)范市場運行的法律法規(guī)日益完善，資金供需雙方之間的信息更加透明，信息不對稱程度日益降低，資金需求方通過資本市場進(jìn)行直接融資不僅成為現(xiàn)實可行的選擇，也是降低融資成本、改善法人治理結(jié)構(gòu)的有效手段。在我國，優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)可通過股票上市、發(fā)行債券等方式直接融資，一方面可增強其內(nèi)在動力，一方面也可通過改善融資結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重等防止將金融風(fēng)險過度集中于銀行的現(xiàn)狀。這些能夠進(jìn)行直接融資的企業(yè)往往是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，因而直接融資分流了銀行的優(yōu)質(zhì)貸款客戶，給以存貸款為核心業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行帶來巨大沖擊。

3.資本市場改變我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)。資本市場產(chǎn)品雖然存在一定風(fēng)險，但其收益往往高于儲蓄存款，對居民很有吸引力，成為居民新的投資渠道。當(dāng)股票、債券等大量發(fā)行時，居民的儲蓄存款就會不斷轉(zhuǎn)移到資本市場，引起儲蓄存款增速減緩甚至絕對量的減少。資本市場的發(fā)展導(dǎo)致銀行負(fù)債短期化。居民投資資本市場產(chǎn)品時，一般動用的是處于閑置狀態(tài)的定期存款，且為便利投資交易，往往還要備用部分活期資金。因此，居民和企業(yè)在參與資本市場過程中，從商業(yè)銀行流出的是期限較長的穩(wěn)定資金，而流回商業(yè)銀行的則是期限較短的活期資金，從而影響了銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，加大了銀行資金的不穩(wěn)定性。三、資本市場環(huán)境下我國銀行的驅(qū)動發(fā)展

1.我國銀行應(yīng)積極拓展投資銀行業(yè)務(wù)，尋求復(fù)合型金融創(chuàng)新工具。投資銀行是與商業(yè)銀行相對稱的金融中介機構(gòu)，是資本市場的主體和靈魂，是企業(yè)直接融資的機構(gòu)。作為一個產(chǎn)業(yè)，投資銀行在國外已有上百年的發(fā)展歷史，對世界經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)購并重組、安排直接融資、優(yōu)化資源配置發(fā)揮了巨大的推動作用。在我國，投資銀行還是一個相對陌生的概念，目前尚沒有出現(xiàn)真正意義上的投資銀行，所以商業(yè)銀行可通過在內(nèi)部設(shè)立投資銀行部等形式，大力拓展非資本業(yè)務(wù)尤其是中間業(yè)務(wù)，積極進(jìn)行復(fù)合型金融工具創(chuàng)新。這一點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)幫助企業(yè)進(jìn)行股份制改造，發(fā)行股票并上市，進(jìn)行股權(quán)融資。(2)策劃企業(yè)兼并收購，為企業(yè)規(guī)模擴張、多元化經(jīng)營，實現(xiàn)購并目標(biāo)服務(wù)。(3)設(shè)計債券發(fā)行方案，為企業(yè)債券融資服務(wù)。(4)提供融資安排，解決企業(yè)購并、資產(chǎn)重組過程中的資金需求。(5)充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本運營、長遠(yuǎn)發(fā)展提供全面的咨詢服務(wù)。(6)直接投資，與企業(yè)結(jié)成命運共同體、一起發(fā)展。(7)創(chuàng)新金融工具，如運用可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)證券化等為企業(yè)開辟新的融資渠道，增加市場品種，活躍資本市場。

2.我國銀行應(yīng)主動利用資本市場進(jìn)行金融風(fēng)險管理，形成互補。無論以銀行為核心的金融體系還是以資本市場為核心的金融體系，其核心功能之一就是管理風(fēng)險，這就決定了在金融發(fā)展過程中金融體系在不斷積聚風(fēng)險的同時，自身也需具有化解風(fēng)險的能力，并要承擔(dān)風(fēng)險管理的主要任務(wù)。然而銀行的風(fēng)險管理目前已顯得有些力不從心，而且隨著各國金融市場化的不斷發(fā)展，以銀行為核心的金融體系無法滿足金融可持續(xù)發(fā)展條件下金融風(fēng)險的有效管理與金融體系的穩(wěn)定的要求。

3.我國應(yīng)建立銀行金融控股集團。以資本為紐帶，以銀行為主體，參股、收購或設(shè)立金融租賃公司、信托公司、基金管理公司、年金管理公司、資產(chǎn)管理公司和保險公司等非銀行金融機構(gòu)，逐漸發(fā)展成為金融集團，實現(xiàn)集團綜合經(jīng)營。以參股、收購或設(shè)立金融租賃公司為例，我國新修訂的《金融租賃公司管理辦法》對股東的要求中，商業(yè)銀行位列主要出資人的首位。因此，銀行設(shè)立金融租賃公司，是在目前政策環(huán)境下實現(xiàn)銀行金融控股集團的突破口之一。這不僅有利于商業(yè)銀行發(fā)揮資金優(yōu)勢，擴大客戶基礎(chǔ)，提高贏利能力，最終提升其核心競爭力，也符合國際上一些主要市場經(jīng)濟國家商業(yè)銀行經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的慣例。對融資租賃行業(yè)來說，商業(yè)銀行具有較豐富的專業(yè)人才、客戶資源、營銷網(wǎng)絡(luò)、無形資產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，其進(jìn)入融資租賃行業(yè)，必將更好地促進(jìn)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，更好地促進(jìn)企業(yè)設(shè)備銷售、技術(shù)更新乃至社會經(jīng)濟的更好更快發(fā)展。在信托公司方面，針對目前信托公司處境比較艱難的狀況，抓住監(jiān)管層支持商業(yè)銀行收購信托公司的政策機會，商業(yè)銀行可以收購信托公司中開展人民幣理財、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信托、企業(yè)年金以及不良資產(chǎn)處置等信托創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

總之，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的歷史時期，在中國經(jīng)濟改革的過程中，資本市場與銀行發(fā)展之間構(gòu)成了一種相互關(guān)聯(lián)、相互牽制、相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展的錯綜復(fù)雜的聯(lián)動關(guān)系。正確認(rèn)識和有效利用這種關(guān)系，找準(zhǔn)切入點，采取切實可行的措施，對于促進(jìn)整個銀行業(yè)的發(fā)展具有深刻而遠(yuǎn)大的歷史意義。

【摘要】目前，資本市場正由銀行主導(dǎo)型的金融體系向商業(yè)銀行與證券市場并重的“雙核”體系轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變給商業(yè)銀行經(jīng)營帶來了巨大沖擊，但同時也為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營提供了動力和發(fā)展契機。本文旨在探討資本市場對中國銀行業(yè)發(fā)展的推動作用，提高商業(yè)銀行的市場競爭力，打造一流的國際型商業(yè)銀行。并結(jié)合相關(guān)內(nèi)容探討商業(yè)銀行下一步的做法。

【關(guān)鍵詞】資本市場商業(yè)銀行創(chuàng)新工具

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[2]李樹林.論資本市場與金融可持續(xù)發(fā)展.經(jīng)濟論壇，2008，（2）.

篇8

參加論壇的專家教授和學(xué)者就我國金融體制改革的現(xiàn)狀及問題進(jìn)行了廣泛討論。

遼寧大學(xué)白欽先教授認(rèn)為我國現(xiàn)代金融體系格局已經(jīng)基本形成，但是還不是現(xiàn)代化的，還有待于現(xiàn)代化、規(guī)范化、優(yōu)化（結(jié)構(gòu)優(yōu)化）和強化。目前，中國金融創(chuàng)新迫切需要解決誠信嚴(yán)重缺失、結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡和體制嚴(yán)重缺陷等一系列問題。誠信、信用和信譽應(yīng)該是立人、立國、發(fā)展經(jīng)濟、發(fā)展金融的前提和基礎(chǔ)；金融改革必須重視經(jīng)濟和社會發(fā)展中的一系列結(jié)構(gòu)性失衡。體制嚴(yán)重缺陷是在強而有力的、人為干預(yù)下形成的，因此，必須通過強有力的政策去摧毀，而不能依靠市場機制去逐漸地摧毀。在新的發(fā)展階段，首先要解決誠信問題，然后通過一系列的制度創(chuàng)新，使我國金融體系現(xiàn)代化、規(guī)范化、優(yōu)化、強化，才能夠使我們國家從經(jīng)濟大國走向經(jīng)濟強國，由金融大國走向金融強國。

中央財經(jīng)大學(xué)李健教授則從金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融開放結(jié)構(gòu)等五種結(jié)構(gòu)和從微觀、中觀、宏觀等三個層面分析了中國金融發(fā)展中存在的結(jié)構(gòu)問題。她認(rèn)為，中國目前金融發(fā)展中出現(xiàn)了金融總量快速增長與高風(fēng)險、低效率并存的局面，主要表現(xiàn)在：結(jié)構(gòu)變化相對總量增長而言緩慢，優(yōu)化程度不足；我國現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)帶來了市場的低效率和高風(fēng)險；現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)的金融風(fēng)險高度集中于銀行和國家。因而要以結(jié)構(gòu)調(diào)整為重點推進(jìn)金融發(fā)展。

上海交通大學(xué)潘英麗教授提出了金融中介不足引致國家利益流失的觀點。她用存貸比和存差兩個指標(biāo)來說明我國金融中介的不足，并解釋了金融業(yè)運行的低效率和資源配置的低效率。金融中介不足會導(dǎo)致民營企業(yè)難以獲得貸款，并使經(jīng)濟發(fā)展主要依靠利用外資，從而出現(xiàn)外資擠出民間投資和資本大規(guī)模的輸出，即引致資本國際循環(huán)。資本國際循環(huán)會進(jìn)一步導(dǎo)致一系列問題，如儲蓄-投資的轉(zhuǎn)化率下降、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的進(jìn)程延緩、民眾分享經(jīng)濟發(fā)展成果減少以及外匯收益流失等。此外，國有商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者會導(dǎo)致壟斷利潤和政策補貼流失；金融中介不足會引致社會資源黑洞問題。因此，我國商業(yè)銀行創(chuàng)新要重視發(fā)揮金融中介的功能。

天津財經(jīng)大學(xué)王愛儉教授則從我國金融體系中的一個缺口分析了中國金融體系的進(jìn)一步完善問題。她指出，發(fā)展社區(qū)銀行在解決中小企業(yè)融資問題和農(nóng)村金融問題方面具有重要意義。發(fā)展社區(qū)銀行有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、交易成本、市場效率、經(jīng)營靈活等優(yōu)勢，同時也面臨著一些挑戰(zhàn)。社區(qū)銀行的發(fā)展可以通過三種途徑來實現(xiàn)：一是將現(xiàn)有條件成熟的城市和農(nóng)村信用社改制為社區(qū)銀行；二是由民營資本組建新的社區(qū)銀行；三是引導(dǎo)非正規(guī)金融發(fā)展成

為社區(qū)銀行。社區(qū)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)可以采取股份制、合作制和股份合作制等模式。

通過對金融服務(wù)業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值和GDP的比重、金融服務(wù)業(yè)增加值的增長速度及金融服務(wù)業(yè)的就業(yè)量等三個指標(biāo)的考察，中國社會科學(xué)院財貿(mào)經(jīng)濟研究所何德旭研究員認(rèn)為中國金融業(yè)是發(fā)展滯后，而不是改革滯后。中國金融業(yè)發(fā)展滯后表現(xiàn)在：金融業(yè)不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要、金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的支持明顯乏力、金融業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡、金融業(yè)內(nèi)部各微觀主體缺乏競爭力等。中國金融業(yè)發(fā)展滯后既有宏觀經(jīng)濟環(huán)境方面的原因，也有金融業(yè)本身組織體系和資本市場不夠發(fā)達(dá)的原因，但最根本的原因是指導(dǎo)思想上沒有把金融業(yè)作為一個真正的產(chǎn)業(yè)來發(fā)展。把金融業(yè)作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)采取以下措施：制定和完善促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的政策措施，特別是要有完善的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃；放松金融業(yè)管制，減少干預(yù)；強化金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)；樹立科學(xué)的金融發(fā)展觀。

加拿大圣瑪麗大學(xué)葉龍森副教授指出，加強風(fēng)險管理是中國金融面臨的緊迫課題。他從三個層面探討了有效的風(fēng)險管理。從宏觀層面，需要有利于風(fēng)險管理的國家規(guī)章制度，要為風(fēng)險管理提供工具。

目前，這些工具主要是衍生金融工具，包括期權(quán)、期貨等。另外還需要大批人才，這是由衍生工具的復(fù)雜性決定的。從公司的組織結(jié)構(gòu)層面，風(fēng)險管理需要有獨立的風(fēng)險管理部門、積極的高層介入。從報酬系統(tǒng)方面，必須使交易員的報酬與其風(fēng)險掛鉤。中國的金融系統(tǒng)現(xiàn)在需要認(rèn)真思考和建立這些風(fēng)險管理的基本原則和制度，以避免一次又一次地“交學(xué)費”。

武漢大學(xué)黃憲教授認(rèn)為在新環(huán)境下，風(fēng)險管理作為金融中介核心功能的重要性日益凸現(xiàn)，而風(fēng)險管理就是金融中介的核心功能和本原功能。隨著市場趨向完善，金融中介，特別是銀行非但沒有消亡，在轉(zhuǎn)型后反而勃發(fā)生機。金融中介具有風(fēng)險管理優(yōu)勢。不管從哪個層面上講，風(fēng)險管理都是金融中介的最重要功能。在商業(yè)銀行創(chuàng)新的過程中，要注重發(fā)揮金融中介的風(fēng)險管理功能。

人民幣匯率改革也是本次論壇的熱門話題之一。武漢大學(xué)江春教授從當(dāng)前中國經(jīng)濟生活中的超額貨幣的角度，討論了人民幣匯率的變化。他認(rèn)為，一方面，由于制度上的原因?qū)е挛覈嬖谌嗣駧派祲毫?。另一方面，?jīng)濟生活中的超額貨幣也產(chǎn)生人民幣的貶值壓力。而后者被經(jīng)濟學(xué)家們忽視了，其中的原因主要在于中國貨幣流通速度在減緩。人民幣升值的壓力實際上反映了我們國家經(jīng)濟沒有完全市場化，人民幣目前升值的壓力只是一個短

期的現(xiàn)象。從長期看，人民幣匯率水平的變化取決于中國的經(jīng)濟效益。如果中國的經(jīng)濟效益很低，如果我們不進(jìn)行真正的制度改革和經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)變的話，人民幣今后可能會有貶值的壓力。

二、關(guān)于商業(yè)銀行創(chuàng)新

2004年以來，中國國有商業(yè)銀行改制改革受到各方面高度重視，在本次論壇上也成為重要內(nèi)容。

中國商業(yè)銀行改革中面臨的一個新問題是戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)。西南財經(jīng)大學(xué)曾康霖教授從何為戰(zhàn)略投資者、我國商業(yè)銀行股權(quán)改革中是否需要引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者、引入戰(zhàn)略投資者能否完善治理結(jié)構(gòu)、是否會影響金融安全等方面具體闡述了國有商業(yè)銀行股權(quán)改革中引進(jìn)外資問題。他認(rèn)為，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，就是要借助外部力量推動銀行業(yè)的股權(quán)改革；實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的更新；借助國外的力量、信譽走出去。引進(jìn)的外資金融機構(gòu)是否為戰(zhàn)略投資者，并不取決于引入方的標(biāo)準(zhǔn)和判斷，而應(yīng)取決于投資方的戰(zhàn)略選擇和國有商業(yè)銀行股改后對投資者回報的高低。但是，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，只能改善治理結(jié)構(gòu)，而不能完善治理結(jié)構(gòu)。影響金融安全的首要因素是經(jīng)濟周期，而不是金融機構(gòu)的運作。在對外開放、經(jīng)濟全球化、金融一體化的條件下，金融安全很大程度上取決于外因，而不是內(nèi)因。因此，討論引進(jìn)戰(zhàn)略投資者會不會影響金融安全，必

須關(guān)注世界經(jīng)濟的格局、經(jīng)濟周期的變動和我國的開放度。

西南財經(jīng)大學(xué)劉錫良教授提出了“商業(yè)銀行向何處去”的8個困惑：（1）我國國有商業(yè)銀行股份制改造的目的是解決國有銀行資本金不足，還是改善其治理結(jié)構(gòu)？（2）國有商業(yè)銀行股份制改造后是否一定要上市？（3）我國國有銀行上市的地點應(yīng)該在國內(nèi)還是在國外？（4）我國國有商業(yè)銀行股權(quán)是否一定要賣給戰(zhàn)略投資者？（5）銀行的股權(quán)能否轉(zhuǎn)讓給自己的競爭對手？（6）如何對國有商業(yè)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行定價？如何對一些隱形的資產(chǎn)定價？（7）什么是最適合中國國情的完善治理結(jié)構(gòu)？（8）通過股份制改造能否克服銀行固有的弊端，真正引進(jìn)先進(jìn)的管理與先進(jìn)的技術(shù)，提升銀行的核心競爭力？他認(rèn)為，這幾方面的問題都值得進(jìn)一步研究和分析。

江西財經(jīng)大學(xué)的胡援成教授則通過數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對我國國有商業(yè)銀行改革過程中的經(jīng)營效率進(jìn)行了實證評價。他發(fā)現(xiàn)，綜合比較來看，通過改革，國有銀行效率在逐漸提高，與其他股份制銀行比較接近，但總體上還有差距。同時，他認(rèn)為，我國商業(yè)銀行改革的成效與政策推動、扶持是密切相關(guān)的。要做到可持續(xù)，還有很多任務(wù)要完成，特別像公司治理結(jié)構(gòu)和其他各方面配套改革。

關(guān)于現(xiàn)代商業(yè)銀行的命運，深圳大學(xué)中國經(jīng)濟特區(qū)研究中心郭茂佳教授認(rèn)為，要么并購，要么被并購，沒有第三條路可走。其原因在于：一是自由化使得商業(yè)銀行跨行業(yè)經(jīng)營變得容易；二是網(wǎng)絡(luò)化導(dǎo)致商業(yè)銀行機構(gòu)過剩；三是國際化帶來了跨國并購的興起；四是同質(zhì)化使得銀行間并購相對容易。面對全球并購大潮，中國要實行多項“兩手抓”：第一，政府要“兩手抓”，一手要抓振興民族銀行，通過并購要把民族銀行做強做大，一手要抓避免銀行被掠奪式并購，政府要制定并購邊界和反壟斷措施。第二，商業(yè)銀行要“兩手抓”，一手要抓傳統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營，一手要抓資本運營。第三，高校金融教育要“兩手抓”，一手要抓傳統(tǒng)銀行知識傳播，一手要抓投資銀行知識傳播。

關(guān)于國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理創(chuàng)新，中南財經(jīng)政法大學(xué)張金林教授著重分析了銀行保險這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)。他認(rèn)為銀行保險是集產(chǎn)品、服務(wù)和組織創(chuàng)新為一體的金融創(chuàng)新。目前，這一創(chuàng)新還存在許多障礙：一是分業(yè)監(jiān)管的格局沒有發(fā)生根本性的變化；二是進(jìn)入市場的深度和范圍都受到較大限制；三是文化傳統(tǒng)的影響。因此，近期來看，發(fā)展銀行保險主要是規(guī)范保險銷售行為。從長期來看，發(fā)展銀行保險要積極推動保險產(chǎn)品的創(chuàng)新，提升保險產(chǎn)品的技術(shù)含量，建立銀行和保險共享的信息網(wǎng)絡(luò)資源系統(tǒng)，加強銀行與保險的合作。

三、關(guān)于資本市場問題

中國資本市場既有資本市場的一般特點，也有中國的獨特背景。中南財經(jīng)政法大學(xué)周駿教授認(rèn)為，中國資本市場具有不同于西方資本市場的三個明顯特點：第一，中國的資本市場不是自下而上發(fā)展起來的，而是自上而下建立起來的。因此，在它的初始階段必然是政策式，其功能也必然主要取決于政府對它的定位。第二，中國資本市場的發(fā)展是伴隨著經(jīng)濟體制改革同時進(jìn)行的，它是經(jīng)濟體制改革的一部分。因此，資本市場改革必然要符合整個經(jīng)濟體制改革的要求。第三，中國上市的股票主要是改制的國有企業(yè)的股票，所以，政府是股票的主要供應(yīng)者，又是股票市場的監(jiān)管者——政府同時處在運動員和裁判員的地位。由于政府對股市定位存在偏差及制度性缺陷的存在，目前，中國股市存在的問題主要是政府失效而非市場失靈，政府不能把責(zé)任推給市場，應(yīng)該擺正自己的位置，主要當(dāng)好裁判員，而不是運動員。政府不應(yīng)過多地從企業(yè)利益的角度來考慮資本市場問題，而應(yīng)從監(jiān)管者的角度公平、公正、公開地處理資本市場中各交易主體之間的利益關(guān)系，要徹底拋棄為國有企業(yè)改制脫困的指導(dǎo)思想。政府要側(cè)重從保護公眾投資者利益的角度來處理問題，全面實現(xiàn)資本市場的公正與效率，發(fā)展一個規(guī)范的資本市場來為商業(yè)銀行創(chuàng)新提供場所和條件。無論是否照搬西方的理論和經(jīng)驗，都必須從中國的實際出發(fā)。

中國人民大學(xué)吳曉求教授指出，自改革開放以來，中國經(jīng)濟的快速增長帶來兩個效應(yīng)，一是財政收入的快速增加；二是民間的、社會的財富增長相對緩慢，中國的國民并未因經(jīng)濟的快速增長分享到應(yīng)有的實惠，因而是一種“貧困的增長”。一個成熟的經(jīng)濟體需要一個龐大的、有效的社會存量財富的支持，為此要建立保護社會存量財富的法律制度，同時還要一個以資本市場為基礎(chǔ)和核心的現(xiàn)代金融體系。我國金融改革的重點是發(fā)展一個強大

的、健康的、透明度很高的資本市場，股權(quán)分置改革的主要目的就是要建立這樣一個資本市場。其次是商業(yè)銀行的改革，我國商業(yè)銀行從2004年開始進(jìn)行了以資本市場為平臺的徹底的市場化改革。第三是匯率體制的改革。這三大改革完成之后，中國現(xiàn)代金融體系就基本形成，我們可能在2010年逐步形成現(xiàn)代金融體系的雛形。

上海財經(jīng)大學(xué)楊大楷教授認(rèn)為，我國目前股票市場融資功能發(fā)揮較充分，而其他功能嚴(yán)重不足，募集資金使用嚴(yán)重不規(guī)范。同時，政府主導(dǎo)資本市場，使有限的資金大量注入了國有企業(yè)，特別是效率不高的國有企業(yè)。因此，要保障中國股票市場的健康發(fā)展，必須在一些根本性的制度上進(jìn)行進(jìn)一步的改革和完善。

中南財經(jīng)政法大學(xué)宋清華教授認(rèn)為，從功能上看，商業(yè)銀行與資本市場既有交叉重疊，又有明顯的差異。這決定了商業(yè)銀行與資本市場的關(guān)系是競爭與互補的關(guān)系，一方面它們既相互競爭、相互影響、相互替代，另一方面它們又相互依存、相互促進(jìn)、互為補充。資本市場的發(fā)展對商業(yè)銀行產(chǎn)生了“革命性”的影響，但并非“致命性”的打擊；資本市場的發(fā)展改變了商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，但并未使商業(yè)銀行的資金來源與運用的總量出現(xiàn)萎縮，相反為商業(yè)銀行提供了新的機遇與舞臺。商業(yè)銀行在資本市場的發(fā)展中發(fā)揮了十分重要的作用，商業(yè)銀行是資本市場重要的籌資者、投資者、中介機構(gòu)、服務(wù)機構(gòu)和工具的重要創(chuàng)造者之一，因此，即使不能說沒有商業(yè)銀行就沒有資本市場，至少可以說沒有商業(yè)銀行的參與就不會有資本市場今天的成就。金融創(chuàng)新使得商業(yè)銀行與資本市場的邊界越來越模糊，商業(yè)銀行成了資本市場的重要參與者，從這個意義上講，“資本市場”的概念可以替代“金融”或“金融體系”。

四、其他金融與投資問題

篇9

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場營銷已受到國內(nèi)商業(yè)銀行的普遍重視。但由于營銷活動在我國金融界尚屬一個新領(lǐng)域，無論從理論上還是實踐上都處于探索階段，這就要求我們認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，并借鑒工商企業(yè)和國外商業(yè)銀行的做法，以期盡快形成一套適合我國國情的商業(yè)銀行市場營銷體系，促進(jìn)商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

一、銀行業(yè)市場營銷的提出

長期以來，銀行業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，具有很強的壟斷性，在市場交易中處于主導(dǎo)地位，缺乏實施營銷策略的內(nèi)在動力。20世紀(jì)60年代后期，隨著金融自由化的蔓延，企業(yè)的直接融資逐漸盛行，使銀行的金融中介地位大為動搖，商業(yè)銀行之間的競爭也日益激烈，歐美的商業(yè)銀行開始嘗試用市場營銷原理指導(dǎo)經(jīng)營管理，在實踐中取得了良好的經(jīng)營績效。但是，當(dāng)時市場營銷在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用還是淺層次的，主要以廣告促銷為主。到了20世紀(jì)70年代，西方銀行業(yè)以金融工具創(chuàng)新為契機，對延續(xù)一個多世紀(jì)的銀行常規(guī)管理方式提出質(zhì)疑，從而，市場營銷在銀行業(yè)的應(yīng)用成為廣泛話題。到20世紀(jì)80年代，以美國為首的西方銀行業(yè)已把工商業(yè)市場營銷的精髓應(yīng)用于銀行管理，市場營銷便成為能有效協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門和反饋外部市場信息的分析、規(guī)范、控制系統(tǒng)。

商業(yè)銀行市場營銷在我國出現(xiàn)是在上世紀(jì)90年代。我國銀行業(yè)正經(jīng)歷一場從未有過的根本性變革：國有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換，非國有商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)逐步發(fā)展壯大，外資銀行開始逐步進(jìn)入。我國金融市場競爭日趨激烈，銀行服務(wù)由“賣方市場”向“買方市場”轉(zhuǎn)變。為了適應(yīng)這種變革，市場營銷作為銀行經(jīng)營管理的一種全新理論和方法，在我國銀行業(yè)受到了推崇和積極的運用。

二、我國商業(yè)銀行市場營銷的現(xiàn)狀及存在的誤區(qū)

（一）當(dāng)前的現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)過近年來的演變與發(fā)展，初步形成與市場相適應(yīng)的業(yè)務(wù)拓展，同時也反映出與營銷管理不相適應(yīng)的問題。表現(xiàn)在：國有商業(yè)銀行還未真正引進(jìn)營銷管理，沒有真正建起市場營銷理念；我國商業(yè)銀行在應(yīng)用市場營銷上還只是淺層次的，沒有形成完整的商業(yè)銀行市場營銷體制；以服務(wù)質(zhì)量為核心的服務(wù)營銷沒有得到有效的開展；商業(yè)銀行的金融工具創(chuàng)新尚未大力開拓。

近年來的金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在存款、儲蓄的諸多新品種上，一大批適合于中國實情的金融創(chuàng)新尚未引進(jìn)、開發(fā)投放市場。可以說，我國商業(yè)銀行在營銷管理理念和水平上處于幼稚期，業(yè)務(wù)發(fā)展不全面、不系統(tǒng)、遠(yuǎn)沒有體現(xiàn)出長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）存在的誤區(qū)

目前我國商業(yè)銀行的市場還存在許多誤區(qū)，主要有：強調(diào)金融產(chǎn)品營銷，忽視服務(wù)營銷；熱衷于不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，忽視了引導(dǎo)客戶進(jìn)行消費；重視市場競爭，忽視自身準(zhǔn)確的目標(biāo)市場定位；側(cè)重存款營銷，忽視貸款及其他業(yè)務(wù)的組合營銷；片面追求“拉關(guān)系”，忽視真正意義的關(guān)系市場營銷；偏執(zhí)于銀行的“外包裝”，忽視真正意義的形象建設(shè)等。

三、商業(yè)銀行實施市場營銷的建議與對策

（一）加強商業(yè)銀行市場營銷觀念的教育

我國商業(yè)銀行市場營銷剛剛起步，雖已取得了一定的成效，但是營銷知識的普及和營銷人才的培養(yǎng)工作仍顯薄弱，亟待加強。一些人至今對營銷與市場、營銷與推銷的區(qū)別等最基本的概念缺乏導(dǎo)致工作的被動。因此，商業(yè)銀行必須加強對員工特別是營銷人員在營銷業(yè)務(wù)知識方面的培訓(xùn)教育工作。

（二）推行全面市場營銷管理策略

推行全面市場管理策略，就是要求商業(yè)銀行改變把營銷應(yīng)用在淺層次表面的做法。改變簡單地、隨潮流地、被動地運用廣告等淺層次的促銷活動的特點，建立、健全完整的系統(tǒng)的營銷管理體系。市場營銷計劃、實施、控制應(yīng)成為銀行經(jīng)營活動中自覺的主動的經(jīng)營行為。具體地說，就是不能把市場營銷看作是單個的廣告、促銷、創(chuàng)新或定位、而必須把它們作為一個整體來看待。為充分了解市場并掌握客戶要求，銀行要對營銷環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、預(yù)測，為使銀行的營銷目標(biāo)符合其全面戰(zhàn)略，銀行要編制出合理的營銷計劃，包括短期計劃與中長期計劃。有了營銷戰(zhàn)略與計劃后，商業(yè)銀行要靈活運用產(chǎn)品、價格、促銷與分銷組合策略來實施計劃。同時由于市場的不確定性及營銷工作人員的能力限制，在營銷過程中為保證營銷目標(biāo)的實現(xiàn)，必須對營銷工作實施全面的控制。營銷管理應(yīng)協(xié)調(diào)銀行各部門關(guān)系，激勵各部門員工的營銷積極性，共同以顧客需求和滿意為營業(yè)宗旨，達(dá)到為顧客提供最佳服務(wù)和為組織創(chuàng)造理想利潤的經(jīng)營目標(biāo)。

（三）實施服務(wù)營銷和關(guān)系營銷

首先，商業(yè)銀行實施服務(wù)營銷，在觀念上應(yīng)當(dāng)樹立服務(wù)質(zhì)量的有效延伸的思想。銀行作為金融服務(wù)業(yè)更應(yīng)重視搞好優(yōu)質(zhì)服務(wù)。商業(yè)銀行要不斷提高服務(wù)質(zhì)量，只有優(yōu)質(zhì)的服務(wù)才能更好地滿足顧客的需要，也才能得到顧客的長期支持和合作。其次，銀行應(yīng)最大限度地滿足客戶的需求。不斷制定新的服務(wù)項目、服務(wù)目標(biāo)，追求周到、迅速、準(zhǔn)確、安全、便利、熱情的服務(wù)，同客戶建立良好的關(guān)系。

實施關(guān)系市場營銷，也是商業(yè)銀行“以顧客為導(dǎo)向”開展?fàn)I銷工作的一個重要方面。關(guān)系市場營銷是指企業(yè)與其顧客、分銷商、經(jīng)銷商、供應(yīng)商等相關(guān)組織或個人建立、保持并加強關(guān)系。通過互利交換及共同履行諾言，使有關(guān)各方實現(xiàn)各自的目的。保持并發(fā)展與客戶的長期關(guān)系是關(guān)系市場營銷的核心內(nèi)容。

要做好關(guān)系營銷，商業(yè)銀行應(yīng)做好以下幾點：首先，應(yīng)積極維持和發(fā)展忠誠客戶。市場競爭的實質(zhì)是爭奪客戶，客戶忠誠于銀行上營銷追求的理想境界。其次，應(yīng)發(fā)展與競爭者的合作關(guān)系，避免無益競爭，達(dá)到雙贏雙勝目的。再次，應(yīng)協(xié)調(diào)銀行同政府機構(gòu)間的關(guān)系，努力爭取政府的理解和支持，為銀行營銷活動創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。

（四）以金融創(chuàng)新為核心，提高商業(yè)銀行的競爭力

根據(jù)我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)主要從兩個方面推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新：第一，大力推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。今后一個時期，產(chǎn)品創(chuàng)新要突出中間業(yè)務(wù)和個人消費信貸業(yè)務(wù)。繼續(xù)以信用卡、儲蓄卡為媒介，發(fā)展電子貨幣、網(wǎng)上支付、工資、代收公用事業(yè)費等中間業(yè)務(wù)；發(fā)展理財和商人銀行業(yè)務(wù)；進(jìn)一步發(fā)展證券市場、保險市場、基金托管、中小銀行支付結(jié)算等業(yè)務(wù)；大力發(fā)展信用證、國際結(jié)算、外匯買賣及衍生產(chǎn)品；大力發(fā)展以住房信貸、汽車信貸、教育消費信貸、大額消費品信貸及旅游信貸等個人消費信貸業(yè)務(wù)。第二，積極創(chuàng)新服務(wù)方式。結(jié)合國情，創(chuàng)新客戶服務(wù)模式，提高客戶服務(wù)水平，穩(wěn)定客戶關(guān)系；創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，積極滿足客戶的需求。

（五）樹立整合營銷觀念，塑造、宣傳商業(yè)銀行品牌形象

整合營銷是一種從用于營銷的每一元中獲取最佳效果的溝通戰(zhàn)略。該觀念認(rèn)為，從各種媒介傳遞同樣的信息可以達(dá)到最佳溝通效果。銀行應(yīng)經(jīng)由廣義的媒介如大眾傳媒、員工媒介（員工服務(wù)態(tài)度、質(zhì)量、工作效率等），有形設(shè)施（環(huán)境、外包裝等）傳達(dá)銀行信息，宣傳銀行的良好形象。

篇10

在貸款利率管制下，利息收人增長主要依賴規(guī)模擴張；放松管制后，客戶選擇更為重要。中小企業(yè)融資渠道窄，議價能力相對較弱，是大銀行在競爭利率環(huán)境下的重要客戶群體。香港利率市場化完成后，匯豐銀行持續(xù)壯大以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的工商業(yè)務(wù)，2013年工商業(yè)務(wù)凈利息收入占全部凈利息收入的比重達(dá)到28%,較利率市場化完成初期的2002年提升11個百分點。年報數(shù)據(jù)顯示，2012年四大行在降息和放寬貸款利率下限的環(huán)境下，貸款平均收益反而均有所提升，這也是得益于中小微企業(yè)貸款占比提高。

（二）凈利息收入地位不斷下降。

存貸款利率完全市場化后，大銀行通過深入挖掘客戶金融需求，提升綜臺服務(wù)能力，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，能夠弱化收入和利潤對利率的敏感性。香港2001年存款利率完全市場化后，恒生銀行和匯豐銀行凈服務(wù)費收入的比重均呈明顯的上升趨勢。2000至2013年，恒生銀行凈服務(wù)費與凈利息比由O.18升至0.32，最高時達(dá)到0.47；匯豐銀行升幅更大，由0.29升至0．50，最高時達(dá)到0.57，而2013年四大行的平均值為0.25，中間業(yè)務(wù)仍有很大拓展空間。

（三）存貸凈息差保持相對穩(wěn)定。

通常認(rèn)為，存貸款利率完全市場化將導(dǎo)致息差收窄，但從經(jīng)驗看，大銀行可以保持穩(wěn)定。2001年香港完成利率市場化，次年恒生銀行凈息差卻上升14個基點，近10年凈息差也是在特定區(qū)間內(nèi)波動，并且波動性遠(yuǎn)小于市場波動。匯豐銀行和恒生銀行的年波動性（標(biāo)準(zhǔn)差除以均值）分別為0.10和0.12，而同時期香港銀行同業(yè)隔夜拆出利率的年波動性要大得多，可達(dá)1.11。從統(tǒng)計上看，這是因為生息資產(chǎn)平均收益與付息負(fù)債平均成本高度相關(guān)（匯豐、恒生的相關(guān)系數(shù)均為0.99），有效緩沖和抵銷了市場波動。更深入地看，是銀行積極應(yīng)對的結(jié)果，如優(yōu)化存貸款定價、發(fā)展中間業(yè)務(wù)、拓展中小企業(yè)等。內(nèi)地也表現(xiàn)出類似的特征，市場化定價的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率與貸款利率的相關(guān)系數(shù)已由2010年前的0．69升至0.8l。

二、利率市場化下信貸管理發(fā)展的趨勢

（一）管理重心更趨向中小企業(yè)。

中小企業(yè)業(yè)務(wù)占比提升導(dǎo)致承擔(dān)的信用風(fēng)險增加，信貸管理重心也面臨調(diào)整。一是建立防火墻，優(yōu)化管理體制。在經(jīng)濟下行期，中小企業(yè)容易集中暴露風(fēng)險，為避免業(yè)務(wù)線之間的風(fēng)險傳染，可將其劃歸專門的子公司或事業(yè)部經(jīng)營。如匯豐銀行在向亞太其他地區(qū)擴張的同時，其旗下的恒生銀行事實上已成為匯豐服務(wù)香港中小企業(yè)的重要平臺。二是選好客戶，有效分散風(fēng)險。中小企業(yè)客戶增加并不等于風(fēng)險分散。如鋼貿(mào)貸款“市場+擔(dān)保公司+商戶”的模式將借款人“捆綁”在一起，風(fēng)險傳染很快。因此，只有均衡拓展若干領(lǐng)域的中小企業(yè)，才能有效分散風(fēng)險。三是配足力量，消除信息不對稱。中小企業(yè)業(yè)務(wù)更加依賴“軟信息”，需要大量人力投入。如工行每億元貸款對應(yīng)員工人數(shù)約4.5人，而以小微企業(yè)業(yè)務(wù)為主的泰隆銀行則多達(dá)15人；以小額貸款為主的格萊珉銀行更是高達(dá)360人（折合人民幣）。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展更突出價值創(chuàng)造。

利率市場化下大銀行將更加注重風(fēng)險與收益的平衡。一是風(fēng)險管控“精耕細(xì)作、精打細(xì)算”。銀行風(fēng)險排序更多考慮綜合回報，風(fēng)險管控不僅是在“做與不做”之間劃底線，還須針對各類客戶潛心研究“怎么做”的信貸模式和策略。二是定價模型更加全面精確。在貸款期限、還款付息方式、違約概率、綜合回報、成本水平、損失比率、經(jīng)營目標(biāo)、市場供求等更多因素上體觀差異化。三是組合管理助力風(fēng)險收益平衡。研究表明，金融機構(gòu)資產(chǎn)回報差異有91%源于資產(chǎn)配置，僅不足9%可由市場時機和個案選擇來解釋。資產(chǎn)配置即屬于組合管理的范疇，同時，組合管理可以提高銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險的能力。

（三）風(fēng)險管控更注重利率風(fēng)險。

利率市場化下，銀行存貸款利率波動加大，需要更加關(guān)注利率波動對凈息差的不利影響。同時，為維持凈息差，經(jīng)營機構(gòu)存在縮短負(fù)債期限，拉長資產(chǎn)期限的動機，因此，商業(yè)銀行必將加強資產(chǎn)與負(fù)債在期限、金額和性質(zhì)上的匹配，確保流動性充足。

三、利率市場化下信貸管理調(diào)整與創(chuàng)新

（一）調(diào)整信貸經(jīng)營策略。

當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行主要信貸產(chǎn)品的價格和服務(wù)同質(zhì)性較強，商業(yè)銀行普遍實施以提高市場份額為導(dǎo)向的經(jīng)營策略，力求通過客戶數(shù)量及業(yè)務(wù)規(guī)模的增長來擴大市場占有率，獲得更多的利潤。而利率市場化下，銀行凈利息收入對利潤的貢獻(xiàn)和地位將逐步下降，尤其是部分傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率可能會明顯下降。商業(yè)銀行必須適時調(diào)整經(jīng)營理念，堅持以效益為核心的收益導(dǎo)向原則。一方面，要以銀行承兌匯票、貼現(xiàn)、信用證及貸款擔(dān)保承諾等表外業(yè)務(wù)為重點，加快營銷拓展力度，同時加快保險等有手續(xù)費收入的業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷擴大利潤來源。另一方面，要加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，努力提升中小客戶貸款的占比，通過結(jié)構(gòu)的調(diào)整不斷提高信貸資產(chǎn)的整體利率管理水平。此外，還要根據(jù)不斷變化的市場需求，加快表外產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，逐步形成有自身獨特優(yōu)勢的品牌效應(yīng)。

（二）建立合理定價機制。

在貸款利率的確定上，商業(yè)銀行要綜合考慮宏觀經(jīng)濟運行的狀況、行業(yè)的發(fā)展和客戶自身的風(fēng)險，綜合考慮包括利率優(yōu)惠、費用分?jǐn)偂⑻崆斑€款和違約概率等因素，按照收益有效覆蓋成本和風(fēng)險的原則，盡量減少利率與風(fēng)險不匹配造成的損失。國內(nèi)商業(yè)銀行要在實踐中逐步利用貸款的定價來體現(xiàn)自身的戰(zhàn)略選擇及客戶定位等思維，如對于所處競爭較為激烈區(qū)域的分支機構(gòu)，可給予較為靈活的定價權(quán)限。

（三）推進(jìn)產(chǎn)品組合優(yōu)化。

在信貸產(chǎn)品及價格同質(zhì)化的大背景下，商業(yè)銀行對客戶的成功營銷較多地依賴于服務(wù)及效率。商業(yè)銀行要加強信貸產(chǎn)品的組合與包裝，要利用自身現(xiàn)有的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，對大客戶提供諸如信息咨詢、財務(wù)顧問、理財服務(wù)等超值服務(wù)，來彌補貸款價格策略方面的不足，力爭以獨特的優(yōu)勢產(chǎn)品和業(yè)務(wù)贏得客戶及市場。同時要提高信貸審批的效率，不斷完善信貸審批體制，優(yōu)化信貸審批流程，切實提高服務(wù)實體經(jīng)濟的工作效率。