導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融理財市場分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號：F932 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2012）09-0018-02

家庭金融是一種新型金融理論，表現(xiàn)為個人家庭通過一系列金融活動實踐以實現(xiàn)家庭長期效用最大化。以西南財經大學的國內首份《中國家庭金融調查報告》（以下簡稱《報告》）為標志，我國家庭金融高質量微觀數(shù)據(jù)庫有了初步成果；另一方面，在經典理論的借鑒之上，家庭金融研究更需要實證方面的因素考量，以便對研究結果加以評述修正。通過分析理財市場的需求將有助于認清當前我國家庭金融發(fā)展概況，提出建議，促進個人家庭生活質量的

提高。

一、家庭金融活動的特征

廣深性。從廣度上來看，家庭金融輻射范圍廣闊，參與對象與機構數(shù)量眾多，資金額與交易量大，理財產品種類豐富，在經濟系統(tǒng)中處于重要地位。從深度上看，家庭金融相關理論剛剛起步，且內部機理演化難以推算，其研究需加大行為心理因素構成，吸納社會學研究范式等內容，貫徹在市場參與、投資組合決策、負債消費等一切行為活動選擇中。

差異性。家庭金融具有文化異質性，其發(fā)展路徑在各個地域不同，呈現(xiàn)出的特征也就不同。不同背景之上的理論與實證難以達到統(tǒng)一，行為偏差影響明顯，因而更需要結合具體實際操作。在一國之內的家庭經濟體中，由于財富規(guī)模、風險規(guī)避態(tài)度等因素不盡相同，實際金融活動選擇也千差萬別，由此對理論研究提出挑戰(zhàn)。

穩(wěn)定性?，F(xiàn)代家庭金融立足于人一生效用的最大化，以資源平衡與風險的分攤補償應為目標，由此呈現(xiàn)出穩(wěn)健性。從短期看，家庭努力追求內外部的均衡，力求實現(xiàn)穩(wěn)定內部流動性，同時最大化外部投資收益這一目標；從長期來看，生命周期因素左右著金融活動選擇，平滑風險與追求穩(wěn)定收益成為首要考慮因素。在具體操作層面上，穩(wěn)定性又是相對的，面對不同環(huán)境與需求，有更靈活高效的金融決策。

二、基于家庭金融視角的理財市場需求分析

（一）家庭金融意識淡薄，需求帶動作用弱

以個人家庭利率意識、投資意識等為主要內容的家庭金融意識目前在我國公民中顯得薄弱，家庭參與理財市場的程度非常有限。據(jù)《報告》顯示，我國資產最多的10%家庭所擁有的金融資產占家庭金融資產總額的比例為61.01%。收入最高的10%家庭儲蓄率為60.6%，占總儲蓄的74.9%。在金融資產結構上，銀行存款占比高達57.75%，家庭在股票市場的參與率為8.84%，基金、債券等理財產品逐次下降。

家庭單位由于數(shù)量眾多，規(guī)模效應明顯，投資活動通過財富效應傳導機制成為釋放消費活力的重要渠道。金融資產占有不均，收益嚴重分化，富裕者邊際消費傾向弱，儲蓄率高，儲蓄量大，抵減了擴內需效果；儲蓄占比大，有價證券少的資產結構收益低，實際與預期收入效應都大打折扣，消費需求被進一步抑制?？梢钥闯觯覈碡斒袌鲂枨髮哟蔚?，結構不盡合理，并未對經濟增長發(fā)揮出系統(tǒng)性帶動作用，活力釋放的背后還有賴于各種制度安排與社會意愿的形成。

（二）需求主體結構化，市場應對不足

業(yè)界認識的不足使理財實務領域的拓展受限。過去由于交易規(guī)模小，理財市場分割剛性明顯，業(yè)務受理層級標準化，產品兜售“一刀切”，隨著專業(yè)分工與市場化進程的加深，居民財富不斷增加，由不同家庭收入所帶來的結構化趨勢明顯。面對高、中、低市場主體的不同需求，理財市場供給卻顯現(xiàn)出數(shù)量與質量上的應對不足。

從量的方面看，千千萬萬不同財務目標的實現(xiàn)以不同目標人群、風險收益匹配的各類創(chuàng)新產品為前提，幫助折現(xiàn)未來價值；從質的方面看，在一定時期與收入約束內，指示性的財務意見對家庭將顯得更加重要。當前需求結構要求在市場細分上做到產品與理財業(yè)務的綜合全面。理清機構內部與機構之間的利益關系，保持獨立性，專注差異化財富咨詢與規(guī)劃服務，將是第三方理財機構的轉軌方向；更多金融產品的設計創(chuàng)新則對專業(yè)人才與團隊的培養(yǎng)興起提出要求；有實力的金融機構更應積極建立“一站式”家庭理財服務體系。

（三）體制與環(huán)境制約需求，投資風險大

投資風險是家庭主體參與理財市場的一道關口，傳統(tǒng)上認為其主要通過市場風險、道德信用風險、流動性風險以及法律政策風險等影響投資質量。我國體制與環(huán)境因素在個人投資風險方面影響顯著，制約著有效需求。目前我國金融壟斷力量抑制競爭，市場走向與資產價格數(shù)量變動均有縱的可能，從而加大涉及利率調整、匯率波動等在內的市場風險；而本身金融體制改革不利，相關法律缺位，市場化難以深發(fā)，資產流動性風險就會凸顯；征信體系與法律制定不完備使產品欺瞞購買、公司違約等事件屢發(fā)生，審理與監(jiān)管權力集中導致行業(yè)混亂，道德信用危機頻發(fā)；而市場交易所需的各項標準得不到有效力的界定，面臨來自法律政策本身的風險。

三、結語

反映在理財市場中的家庭金融活動具有廣深性、差異性與穩(wěn)定性的特點，在我國具體市場環(huán)境下，存在整體需求帶動作用弱、市場應對不足、投資風險大的特點。個人理財須面向廣大家庭客戶，做好需求識別與激發(fā)，推進家庭金融理念的滲透，顯以本地化、全民化理財市場為標志的現(xiàn)代金融新貌。

篇2

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀分析

經濟的快速發(fā)展,帶動了居民個人財富的迅速增加,當財富不斷流動和沉淀時,個人金融服務市場的需求層次也發(fā)生了深刻的變化,從以往簡單地通過銀行儲蓄存款獲得利息并保障安全,已經發(fā)展到了目前的支付結算、外匯買賣、臨時透支、貸款融資、經營投資和綜合理財?shù)热轿?、多層服務需求。商業(yè)銀行順勢而為,為消費者提供了一系列的金融產品,其中,個人理財產品近年來發(fā)展勢頭強勁,各家銀行爭相推出新產品,呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象,而金融危機的爆發(fā),揭開了繁榮背后存在問題的一角,所以有必要先對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀進行梳理和分析。

(一)理財產品規(guī)模不斷擴大

進入新世紀以后,國民經濟持續(xù)高速增長,人民群眾收入水平節(jié)節(jié)攀升,消費水平進入“小康型”,同時節(jié)余的閑錢數(shù)量也急劇增多,越來越多的人們不再局限于即期消費,手中的資金從原先僅僅為了“應急”和“防老”,越來越變成具有“生利”功能的資產,以期在將來獲得更多、更優(yōu)的消費。與此相適應,隨著金融產品創(chuàng)新的發(fā)展,金融機構推出的個人理財服務品種也在不斷增多,銀行個人理財產品市場一度出現(xiàn)了產銷兩旺的井噴勢頭。據(jù)統(tǒng)計,2004年11家銀行發(fā)行理財產品107款,到2008年,59家銀行發(fā)行5928款理財產品,發(fā)行規(guī)模超過萬億元。五年間,發(fā)行品種和規(guī)模都是數(shù)十倍的增長。

(二)理財產品的風險不斷加大

金融危機下,世界經濟增長明顯放緩,主要發(fā)達國家或地區(qū)經濟陷入衰退,主要金融市場急劇惡化,銀行倒閉,股市遭遇重創(chuàng),大量閑散資金被套牢,世界貿易環(huán)境惡化,新興市場國家經濟貿易面臨下滑。因此,在全球金融危機的大背景下,個人理財無論從投入資金量,還是投入方式上都面臨著巨大的困境。從湖北地區(qū)2008年1-10月間終止的理財產品實際收益率情況看,出現(xiàn)負收益的理財產品占比達到1%,理財產品出現(xiàn)負收益的銀行占比為43.75%,單個銀行負收益理財產品占比最高達到13.1%。由此引發(fā)一系列到期未兌和投訴的問題發(fā)生,從中也暴露出理財產品風險將隨著金融危機的深化而加大。

(三)理財產品監(jiān)管的重點發(fā)生了變化

我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務自20世紀90年代中期發(fā)展至今,作為發(fā)展中的一個新事物,在監(jiān)管層面,采取的是一種先松后緊的態(tài)度。對于銀行在開始銷售理財產品時利用“保本保息”的概念吸引廣大投資者,由于有變相高息攬存之虞,銀監(jiān)會在頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》中,作了一些明確的規(guī)定,要求銀行在設計“保證收益理財產品”時附加相關條件,以遏制繞開利率管制的惡性存款爭奪戰(zhàn)。隨著理財產品規(guī)模不斷擴大,理財產品收益率向存款利率趨近,投資者的收益被壓縮,加之遇上全球性的經濟金融困境,理財產品潛在風險逐步暴露,在某些地區(qū)引發(fā)了客戶投訴,社會風險爆發(fā)的可能性進一步增大,作為監(jiān)管層,更加重視保護銀行客戶的利益。

二、商業(yè)銀行個人理財產品中存在問題及原因分析

當前,急劇的市場變化導致國內銀行發(fā)行的投資于境內外股票及衍生產品的理財產品價值大幅縮水,出現(xiàn)了多家銀行多只理財產品“零收益”“負收益”等問題,這些問題的出現(xiàn)也直接導致了監(jiān)管部門加大了監(jiān)管和處罰的力度。這些問題反映出一個表面現(xiàn)象,即外部市場因素致使產品虧損,進而引發(fā)客戶投訴和糾紛,然而更深層的原因還是在于商業(yè)銀行內部管理、業(yè)務流程、客戶服務等方面存在問題。

(一)商業(yè)銀行理財業(yè)務內部管理界限不明

目前,理財業(yè)務正處在發(fā)展壯大和摸索前進的過程當中,監(jiān)管層面的具體操作辦法有限,商業(yè)銀行在理財業(yè)務的研發(fā)、管理、銷售、內控上仍未能與存款類業(yè)務進行有效區(qū)分。

(1)商業(yè)銀行開展理財業(yè)務的原始動機與增加存款有關。雖然理財產品名稱各異,形式不同,但還是能從中找到儲蓄存款業(yè)務的影子。有的銀行人員在觀念上仍把理財業(yè)務看作是儲蓄業(yè)務的替代品,并認為競爭此類業(yè)務的目的就是為了爭奪存款資源。因此,在市場和監(jiān)管允許的情況下,商業(yè)銀行比預定計劃多發(fā)行產品就成為可能,發(fā)行規(guī)?？偭咳菀资Э亍?/p>

(2)理財業(yè)務的資金操作與表內業(yè)務相同。《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定,“商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結構性存款產品的,其結構性存款產品應將基礎資產與衍生交易部分相分離,基礎資產應按照儲蓄存款業(yè)務管理,衍生交易部分應按照金融衍生產品業(yè)務管理”。在這一規(guī)定的引導下,商業(yè)銀行將通過個人理財產品募集到的資金列入負債,資金的操作自然就屬于資產運用,導致從整個銀行層次上看,個人理財業(yè)務的資金資產與其他資金來源運用一樣,列入資產負債表,成為資產負債表內業(yè)務。

(3)理財業(yè)務在辦理上與儲蓄業(yè)務相似。由于有《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》的引導,理財計劃的基礎資產按照儲蓄存款業(yè)務管理,有的商業(yè)銀行沒有刻制理財業(yè)務專用章,其與客戶簽定的產品協(xié)議書均加蓋“儲蓄業(yè)務專用章”。

(二)商業(yè)銀行理財業(yè)務流程“輕設計和評估,重宣傳和收益”

從各家商業(yè)銀行前期的市場研究、產品開發(fā),中期的客戶評估和產品評價,以及后期的產品售賣過程比較來看,前、中期工作投入不足、力量薄弱,后期售賣的宣傳力度卻較大。

(1)前期的市場分析和研究開發(fā)能力不足。目前多數(shù)商業(yè)銀行還沒有建立起專門為理財服務的市場分析研究隊伍,即使建立研究隊伍的,由于激勵和考核機制不到位,往往形同虛設,無法對經濟周期、市場走勢影響貨幣市場、資本市場、信貸市場以及大宗商品市場中的基礎資產表現(xiàn)等方面進行專業(yè)化的、充分、全面的研究和分析。同時,由于國內商業(yè)銀行對金融衍生產品定價能力的不足,國內商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產品交易的做市商,對于基礎的衍生產品的交易都要完全同國際大銀行進行對沖交易,主要以中間人的方式參與衍生產品交易,實際上是在規(guī)避風險的同時,將產品收益的絕大部分轉讓給國際大銀行。

(2)中期的客戶風險評估和產品評價薄弱。從客戶來看,大部分客戶的金融投資知識有限,對產品風險識別、評估能力不足,過于注重產品收益水平且普遍抱有過高的收益期望,投資風險承擔能力不足,往往將銀行理財產品作為儲蓄的替代產品,“買者自負”的心理準備不足。從銀行來看,銀行現(xiàn)有資源還難以做到理財產品的個性化定做,加上銀行客戶經理知識水平受限,以及客戶資產狀況、收入來源信息不足,銀行對客戶投資風險評估及產品適用范圍評測存在著較大困難。從市場標準來看,目前國內尚無統(tǒng)一權威的具體標準來衡量商業(yè)銀行個人理財產品的綜合競爭力度,在進行分析時,大多將己有的關聯(lián)程度較為密切的金融產品與之作比較,如借鑒基金績效的評判標準評判理財產品的,雖然有一定參考價值,但對個人理財產品的特征測定則顯不足。

(3)后期的銷售宣傳攻勢強勁。當前,在各家銀行推出的林林總總的理財產品、理財計劃書面前,投資者可能面臨無法選擇的窘境。一是高收益率成為宣傳的重點。由于廣告宣傳本身的特性,商業(yè)銀行在宣傳理財產品時,傾向于把高收益率放在顯著位置,“限量發(fā)售”、“上不封頂”等成為常用宣傳詞。二是平均預期收益率易被錯誤理解。銀行理財產品的收益是根據(jù)概率設計出來的,在對客戶宣傳時,產品說明書上都配有表格和統(tǒng)計圖,有的還給出了平均預期收益率?？蛻羧绻麑碡敭a品了解不夠深入,容易產生誤解,以為實際收益與平均預期收益不會有太大差別。三是預期收益率與實際收益率易被混淆。商業(yè)銀行結構性理財產品的預期收益率和實際收益率并不一致,理財產品說明書上的預期收益率是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬的,只能作為投資的參考,不能等同于實際收益率,市場上有些產品的預期收益率很高,實際兌付時可能僅是零收益甚至本金損失。

(三)商業(yè)銀行理財業(yè)務服務水平與預期有差距

從市場反饋情況看,商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務過程,落實“以客戶為中心”的理念,提高服務水平,還有許多需要改進的地方。

(1)服務意識需要增強。銀行出售理財產品,客戶自愿從銀行購買產品,雙方處于平等的地位。但在某些銀行的產品協(xié)議書中,有從客戶賬戶“扣收”、“扣劃”款項等帶有強制性色彩的字眼,反應銀行在這些細節(jié)上需要下功夫改進。

(2)服務能力需要提高。目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行的理財產品營銷模式是首先通過網(wǎng)站、電話、短信、報紙等渠道將理財產品信息傳達到客戶,坐等客戶上門后,再通過專業(yè)人員的推薦的方式進一步吸引客戶,最后達到銷售理財產品和留住客戶的最終目標,在這一模式當中,理財經理的表現(xiàn)非常重要,既要負責產品銷售前的推薦工作,又要負責產品銷售后的解釋工作,特別是在產品出現(xiàn)虧損時解釋的難度就更大。為此,需要理財經理不斷提高自身的知識儲備。

(3)服務規(guī)范需要完善。一是信息披露程度受到關注。從目前各家商業(yè)銀行開辦的理財產品情況看,銷售理財產品的銀行未向客戶披露理財管理及運用情況、投資組合、風險收益變化以及其他重大影響事件等信息的現(xiàn)象非常普遍,在理財產品終止時,也未能向客戶提供詳細的產品投資收益情況。二是銀行擁有優(yōu)先避險權利受到質疑。目前的理財產品協(xié)議中,基本上是規(guī)定銀行有提前終止權,客戶沒有。三是理財業(yè)務費用繁多。包括固定管理費(保管費、認購費、團隊管理費)、浮動管理費、其他的信息披露費、會計師和律師費、信托終止清收費等。

三、促進理財業(yè)務健康發(fā)展的建議

(1)監(jiān)管機構要完善規(guī)章制度。及時根據(jù)銀行創(chuàng)新發(fā)展形勢,建立或修訂法律法規(guī),既要為銀行發(fā)展理財業(yè)務提供法律保障、受法律約束的良好法律環(huán)境,又要為投資者權益保護提供支持。進一步修訂《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》,商業(yè)銀行要嚴格按照《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》等法律法規(guī)要求開展理財業(yè)務。對商業(yè)銀行從事個人理財業(yè)務進行全面規(guī)范,就商業(yè)銀行理財業(yè)務產品設計、投資范圍、風險內控、宣傳營銷、后續(xù)服務、理財從業(yè)人員管理和監(jiān)督管理等進行進一步的規(guī)范和完善。

(2)商業(yè)銀行要改進內部基礎管理。理財業(yè)務屬表外核算業(yè)務,要與銀行本身的資產負債業(yè)務之間設置隔離墻,嚴禁銀行通過自營賬戶與受托理財賬戶之間的交易損害投資人利益。加強理財業(yè)務內部控制,將理財業(yè)務放在表外單獨核算,完善和嚴格理財業(yè)務和風險控制授權制度,實現(xiàn)業(yè)務辦理過程電腦規(guī)范作,及早發(fā)現(xiàn)風險點,及時控制風險。

(3)商業(yè)銀行要優(yōu)化理財業(yè)務流程。一是要加強市場分析研究工作,建立起市場分析研究團隊,理解國內外經濟的發(fā)展趨勢,把握金融市場的變化脈搏,增強理財業(yè)務的前瞻性和主動性。二是要建立完善、嚴格的客戶風險和產品風險評估體系,銀行要將理財產品按風險大小劃分等級,通過風險問卷、個人有效資產調查等方式了解客戶的財務狀況、風險偏好、損失承受能力以及投資期等情況,由此來劃分客戶風險等級,產品的風險等級與客戶的風險等級有一個矩陣式的匹配,相匹配的視為適合客戶,不匹配的就視為不適合客戶。三是建立和完善理財業(yè)務信息披露制度,逐步按照制度化、規(guī)范化要求,及時、有效地向客戶披露相關信息,避免營銷時過分渲染最高預期收益率,而對產品說明書中的風險提示則輕描淡寫甚至略過不提,從而導致投資者對銀行理財產品只知其利、不知其弊的結果。

(4)商業(yè)銀行要提高理財業(yè)務服務水平。一是建立健全理財規(guī)劃師的各項管理機制,實行理財從業(yè)人員持證上崗制度,完善處罰和退出機制,通過提高理財師的貨幣收益,增加其放棄該項工作的機會成本以及建立理財規(guī)劃師內部市場,引入聲譽機制,增加其聲譽收益等措施來強化對對理財規(guī)劃師的監(jiān)督。二是合理確定銀行理財費用,要兼具原則性和靈活性,努力實現(xiàn)收費標準化、制度化、規(guī)范化。三是建立和完善理財業(yè)務風險應急機制,制定和完善應急預案,做好對外公關,積極承擔公眾教育的社會責任,認真處理消費者投訴,妥善處理各類糾紛。

參考文獻:

[1] 張龍清、孟倩、潘江姍:金融危機對商業(yè)銀行理財業(yè)務的影響及應對策略,《西南金融》2009年第8期。

篇3

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

進入“十一五”之后，我國經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，使我國國民收入顯著增加。我國國民個人財富的積累及流動催生了個人金融服務市場的變革與發(fā)展。我國商業(yè)銀行的業(yè)務能力也呈現(xiàn)出多元化、多層次發(fā)展。從理財產品的發(fā)展形勢看主要表現(xiàn)在：

（一）理財產品規(guī)模多樣化

隨著國民收入顯著增加，人民的消費資金投入由原來單一的“應急”“防老”逐漸轉變?yōu)榫哂蝎@得更多、更優(yōu)的具有“生利”性質的功能性資產消費。而商業(yè)銀行的也隨之推出了各種各樣的個人理財金融產品，出現(xiàn)了商業(yè)銀行在個人金融產品市場出現(xiàn)了產銷兩旺的繁榮景象。從2004年至2008年短五年的時間，銀行發(fā)行的個人理財產品由107款迅速增至5928款，發(fā)行規(guī)模也達到了數(shù)萬億。

（二）理財產品的風險增加

從08年世界金融風暴以來，主要發(fā)達國家或地區(qū)的經濟進入衰退，世界金融市場惡化，銀行倒閉，股市受挫，新興市場國家貿易額度下降，個人理財投資數(shù)量和投入方式等方面都面臨著巨大的困難。從整個亞洲的金融市場來看，商業(yè)銀行個人理財產品出現(xiàn)負收益的比重已經達到了1%，理財產品出現(xiàn)負收益的銀行高達43.1%，而單個銀行負收益產品也高達13.1%，大大增加了我國金融市場中理財產品的投資風險。

（三）理財產品監(jiān)管的重點改變

我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務是一個經濟發(fā)展中的新事物，其監(jiān)管措施呈現(xiàn)出先松后緊的態(tài)勢。銀行在開始推出理財產品時一般采用“保本保息”的寬松政策來吸引廣大投資消費者。在制定金融產品政策的時候，銀監(jiān)會避免利息管制的惡性存款爭奪戰(zhàn)，銀行的個人理財產品監(jiān)管也更加重視保護銀行客戶的利益。

二、個人理財產品存在的問題及原因

在金融危機及金融市場迅速轉變的過程中，國內商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品價值大規(guī)?？s水，甚至出現(xiàn)了一大批“負收益”“零收益”的理財產品。不僅使銀行理財產品監(jiān)管出現(xiàn)了困難，同時也折射出商業(yè)銀行在內部監(jiān)管、業(yè)務流程、客戶服務等方面出現(xiàn)的問題。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務與增加存款有關

銀行在發(fā)行理財產品時仍然從增加儲蓄存款上下文章，從而導致了銀行工作人員在處理理財產品的過程中，把理財產品當做是儲蓄業(yè)務的替代品，并且從發(fā)行規(guī)模上大大超出了其預定計劃，造成了金融產品流失及金融市場的惡化。

（二）理財業(yè)務的資金操作的模糊操作

商業(yè)銀行的個人理財產品應將金融產品與結構性存款交易分開分離，金融產品應按照金融衍生產品進行業(yè)務管理，而基礎資產應遵照儲蓄業(yè)務辦理。而部分銀行工作人員操作模糊簡化，且在與客戶簽訂金融產品業(yè)務時同樣加蓋了“儲蓄業(yè)務專用章”，增加了審核的困難。

（三）前期的市場分析開發(fā)能力不足

由于大多數(shù)商業(yè)銀行在研究隊伍建設中存在著市場調研不充分，無法對資本貨幣市場進行專業(yè)評估，從而導致了商業(yè)銀行在開發(fā)金融產品時市場定位不明確，市場分析不透徹多方面問題的出現(xiàn)。

（四）中期的客戶風險評估和產品評價薄弱

從銀行來看，現(xiàn)有資源還難以做到理財產品的個性化定做，　加上銀行客戶經理知識水平受限，銀行對客戶投資風險評估及產品適用范圍評測存在著較大困難。大多數(shù)金融產品的規(guī)定沒有辦法用綜合競爭力來衡量，或缺少評判標準。

（五）后期的銷售宣傳力度大

商業(yè)銀行在發(fā)行理財產品后，由于擔心投資者的選擇意愿，所以將宣傳放在比較重要的位置，將“高收益”“高回報”放在顯著位置，而“限量發(fā)售”“上不封頂”等作為主要的宣傳標語，讓客戶在購買理財產品時對產品理解不夠深入，誤導消費者投資。

三、對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的建議

（一）完善監(jiān)管機構的規(guī)章制度

商業(yè)銀行的健康發(fā)展離不開完善的法律約束和保障，完善的監(jiān)管機制既為商業(yè)銀行的理財產品健康推出提供了堅強后盾，又為投資者的利益提供了有力支持。

（二）改善內部基礎管理機制

商業(yè)銀行應加強業(yè)務內部控制，讓基礎資產和負債業(yè)務嚴格隔離，禁止通過自營賬戶與受托理財賬戶之間的交易損害投資人利益，實現(xiàn)表內核算及表外核算的分離，完善風險控制授權制，規(guī)范業(yè)務操作，實現(xiàn)操作信息化。

（三）優(yōu)化理財業(yè)務流程及評估體系

商業(yè)銀行要加強對國內外金融市場的把握，對金融風險有一定的前瞻性，對增強業(yè)務能力具有一定的主動性。要建立和完善嚴格的客戶風險和產品風險評估體系，同時在銷售理財產品時要讓客戶明確其存在的風險，減少惡性投資的可能。

（四）提高理財業(yè)務服務水平

商業(yè)銀行要引入理財規(guī)范機制，實行從業(yè)人員持證上崗制度，完善獎懲機制，提高理財師的貨幣收益，進而強化對理財規(guī)劃師的監(jiān)督。在使用銀行理財費用時，兼顧靈活性和原則性，努力實現(xiàn)收費標準化、制度化、規(guī)范化。

篇4

一、“財”

慧眼識財，方能財源廣進。工商銀行深知您與眾不同的財富需求，運用先進的科技平臺和強大的智力支持，精心為您打造個人專屬的財富規(guī)劃和資產管理方案，矢志全面成就您的財富目標。

財富規(guī)劃為您所用

1個人風險測評

知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。我們采用先進的風險測評模型，全面系統(tǒng)地評估您的風險承受能力和風險態(tài)度，幫助您精確掌握自身風險偏好與投資風險類型，進而為您設計最合適的理財方案。

2家庭財務診斷

如同身體需要定期體檢，我們將會定期了解您及家庭的財務信息，運用復雜的金融工具計算分析您及家庭的資產負債與收入支出狀況，并為您呈上一份包括資產風險度、資產收益率、負債比率、財務安全以及流動性等在內的綜合財務狀況診斷報告。

3綜合財務規(guī)劃

我們的目標，就是達成您的目標。在您的每一個人生階段，我們都將與您相伴，以專業(yè)的角度為您量身定制保險、教育、購房、退休等綜合財務規(guī)劃，與您一同規(guī)劃美好的財富人生。

資產管理因您而變

1專屬理財產品

流動性互補、收益水平分層、保障標的分類、風險程度嵌套的財富管理專屬理財、保險產品專為您設計，多元化的產品緊貼市場發(fā)展趨勢，幫助您在更安全的條件下獲取更高的收益。

2投資組合配置

充分了解您的期望，深度剖析市場動態(tài)，工商銀行財富管理專業(yè)團隊精心為您設計個性化的投資理財產品組合，涵蓋存款、債券、基金、本外幣理財產品等金融工具，不僅分散投資風險，更可化守為攻。

優(yōu)秀的投資組合，還需要配合持續(xù)性的關注，才能有效實現(xiàn)財富目標。我們定期回顧資產配置，并根據(jù)您的需求變化以及瞬息萬變的市場形勢，在您充分知情的基礎上及時調整組合結構，不斷提升組合的風險收益水平。

3資產管理計劃

海納百川，有容乃大。我們將借助基金專戶理財、券商定向理財?shù)绕脚_，陸續(xù)推出形式多樣的特定資產管理計

劃，滿足您個性化需求，協(xié)助您應對金融市場挑戰(zhàn)。

二、“智”

專注于智，方能洞悉萬象。專業(yè)人才是工商銀行財富管理服務的核心所在，他們各具所長，力求卓越，竭誠為您提供細致入微的財富管理服務，并致力于與您建立互信互賴的長期合作關系。

理財顧問以您為尊

身為工商銀行的尊貴客戶，您將會有專屬的客戶經理，與您緊密溝通，隨時了解您的需求，提供一對一的專業(yè)理財服務。您的專屬客戶經理經過嚴格的培訓，擁有CFP、AFP等各種專業(yè)資格認證，并與財富管理專業(yè)團隊通力合作，全方位滿足您的財富需求。

工商銀行蘇州分行的財富管理專業(yè)團隊已擁有178名金融理財師和36名國際金融理財師，其中匯集證券、基金、外匯、保險、信托、貴金屬、房地產等多個領域的專業(yè)精英，他們身經百戰(zhàn)、經驗豐富。若您需要，財富管理專業(yè)團隊可直接為您提供面對面的顧問服務，協(xié)助您定制最合適的投資組合方案及資產管理計劃。

財富資訊唯您專享

在跌宕起伏的金融市場中，唯有把握先機，方能決勝于千里。工商銀行財富管理專業(yè)團隊時刻緊跟全球市場動向，為您提供種類齊全的市場資訊和高水準的研究報告，包括每日財經點評、每周市場分析、每月財經展望，以及持續(xù)提供的市場研究報告，助您隨時掌握最新的市場動態(tài)和深入的市場分析。

三、“尊”

先覺于人，方能尊享四方。既為尊貴客戶，當享財富尊榮。我們?yōu)槟臏蕚涠囗棇?、?yōu)先、優(yōu)惠服務，力求讓您享受勝人一籌的貴賓體驗。

專屬介質卓爾不凡

財富卡，是我們專為您準備的尊享識別介質。采用磁條和芯片雙介質的財富卡是符合銀聯(lián)標準的白金借記卡，具有消費結算、轉賬匯款、存取現(xiàn)金和投資理財?shù)榷嘀毓δ堋?/p>

貴賓通道私密便捷

您可盡享工商銀行百家財富中心專屬服務空間、營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務優(yōu)先辦理、貴賓版網(wǎng)上銀行、貴賓服務專線等貴賓禮遇，全方位滿足您對于“私密、便捷、安全、尊貴”的服務要求。

專屬費率開源節(jié)流

“節(jié)流”與“開源”同等重要，我們?yōu)槟峁﹤€人結算、賬戶管理、保管箱、資信證明、理財協(xié)議、電子銀行等多項業(yè)務的專有費率優(yōu)惠，全方位降低您的交易、投資、融資、賬戶管理等成本支出，助您早日抵達財富新領地。

四、“享”

享益全球，方能高瞻遠矚。

服務無國界，當您身處世界其他地方，亦可無障礙地享受工商銀行環(huán)球金融服務；我們還為您提供獨特而貼心的增值服務，令您的生活更顯豐盛。

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一、選題背景

隨著我國居民存款的不斷攀升和在負利率時代的持續(xù)，加之互聯(lián)網(wǎng)金融極大地便捷了居民接觸、購買的機會，理財產品對于我國城鄉(xiāng)居民是非常重要的投資理財渠道，百姓已不再滿足于把儲蓄作為唯一的投資理財方式，他們在牛市情緒的推動下，積極購買債券、股票、基金、保險等金融產品，這些金融產品前期的高回報進一步吸引了無數(shù)觀望的投資者進入理財市場。

理財產品是我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的階段性產物，商業(yè)銀行要想提升理財產品的核心競爭力，必須向國際先進水平靠攏，逐步提高管理咨詢類理財服務的能力。而現(xiàn)階段發(fā)展理財產品，伴隨著理財產品的市場發(fā)展，銀行的理財產品也不是盡善盡美，特別在結構性理財產品方面，中資銀行缺乏設計經驗，對市場趨勢把握不準確，加上前期不當營銷，導致了08年爆發(fā)了數(shù)次結構性理財產品“零收益”、“負收益”風波。在這起風波中，部分投資者驚呼上當，相關銀行紛紛出面澄清原委。這對理財產品市場造成了一次不小的沖擊，但經過時間的推移和用戶的需求，理財產品市場呈現(xiàn)出復蘇的局勢，報告顯示，截至2016年6月，中國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產品的網(wǎng)民規(guī)模達到1.01億，較2015年底增加用戶1113萬人，網(wǎng)民使用率為14.3%，較2015年底增加1.3個百分點。互聯(lián)網(wǎng)理財市場歷經幾年的快速發(fā)展，理財產品日益增多，用戶體驗持續(xù)提升，網(wǎng)民在線上理財?shù)牧晳T初步養(yǎng)成。這反映出我國理財產品市場巨大的發(fā)展前景，那么銀行理財產品業(yè)務的創(chuàng)新與發(fā)展將成為銀行占領市場的重要競爭力。

二、選題意義

理財業(yè)務在中間業(yè)務中占據(jù)著舉足輕重的地位，國內人均收入穩(wěn)步提高，人們的理財需求迅速上升，理財市場前景廣闊。但理財產品市場真正的需求將決定誰能在接下來的金融戰(zhàn)中取得優(yōu)勢和勝利?；趪鴥壬虡I(yè)銀行個人理財產品的同質性高、競爭性弱的現(xiàn)狀，本文將分析理財產品市場的需求度和飽和度，并提出一些意見和建議，以期對國內理財市場作出一些貢獻。

三、國內外理財市場分析

從個人理財角度看。國外關于個人理財主要有兩種理論。

一是費朗科莫迪利安尼美國的生命周期理論，其主要觀點是支出取決于預期的終身收入。預期的終身收入取決于預期的工作年限和年勞動收入以及家庭財產。人們會在更長時間范圍內計劃他們的生活消費開支，以達到他們在整個生命周期內消費的最佳配置。

二是米爾頓費里德曼美國的永久收入消費理論，其主要觀點是暫時消費與暫時收入無關，而由永久收入決定。永久收入是指消費者可以預計到的長期收入。

生命周期理論是由莫迪利亞尼與賓西法尼亞大學的布倫博格、安多共同創(chuàng)建的。生命周期理論指出，人的生命周期可分為三個階段人力資本積累階段、人力資本向金融資本轉化階段和金融資本兌現(xiàn)階段。個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，以在他的整個生命周期內實現(xiàn)消費的最佳配置。該行為少年階段的客戶提供儲蓄賬廠、提供優(yōu)惠存款利率、免收賬戶管理費、提供年度財務報告等，大學階段和參加工作初期提供銀行服務。各類生活信息電影、音樂、旅行、藝術等。成年階段提供銀行服務重點是儲蓄賬戶、定期存款賬戶、信用卡、投資股票、債券、基金等、人壽保險按揭、退休規(guī)劃、子女教育等，各種商務信息，綜合理財規(guī)劃。老年階段歲以上提供年長者賬戶，定期存款賬戶以及綜合理財規(guī)劃。生命周期理論是個人理財?shù)睦碚摶A。

弗里德曼認為，消費者的消費支出不只是由他的現(xiàn)期收入決定的，而且由他的持久收入決定。西方發(fā)達國家，個人理財業(yè)務已經非常成熟，早已是一種非常普遍的金融服務，已經成為金融業(yè)最重要的和最穩(wěn)定的利潤來源。以美國為例，其私人銀行理財業(yè)務每年的平均利潤都高達35%，年平均贏利增長12%一15%，其業(yè)務收入已占到銀行總收入的30%以上，遠遠優(yōu)于一般的銀行零售業(yè)務。其中，花旗銀行自世紀年代以來業(yè)務總收入的來自個人理財業(yè)務。國外銀行等金融機構都將個人金融業(yè)務作為發(fā)展重點，面向中高端客戶的個人理財業(yè)務競爭十分激烈。在這種經營環(huán)境下的個人理財業(yè)務呈現(xiàn)服務內容多樣化、理財方案個性化、服務手段科技化、服務水平專業(yè)化、服務范圍全球化的特點

通過國內外個人理財?shù)谋容^，我國的個人理財業(yè)務還是不完善，原因可能是，目前的理財業(yè)務要還停留在咨詢、建議或者方案設計，不能為客戶提供增值服務，具體操作僅是儲蓄功能的擴展，將存貸款產品進行簡一單組合，或是只提供較初級的咨詢服務，并不涉及房地廣、債券、股票、基余等投資品種，投資咨詢只滿足足傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務介紹，而所謂的網(wǎng)上銀行其實是將傳統(tǒng)銀行業(yè)務照搬到互聯(lián)網(wǎng)，而在線投資種類仍然缺乏。在國外，由于混業(yè)經營的市場環(huán)境，個人理財服務可以利用基金、股票、保險、債券等各種金融手段為客戶提供多種增值服務，只需一個電話，就一可以獲得各種投資咨詢，銀行還可以擔任操盤手。所以，相比較而言，國內的銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能分別在三個市場體系中循環(huán)，而無法享受到混業(yè)經營的便利，資金不能在三個市場間自由流動，這樣，在一個市場的客戶資金就不能利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值。綜上所述，目前國內的個人理財市場十分不完善，仍有待大力發(fā)展。

參考文獻：

＼[1＼]汪長春.我國理財市場的發(fā)展現(xiàn)狀與對策研究＼[J＼].中國市場，2011（48）.

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網(wǎng)上商城頻道引入了電子商務新模式，搭建起一個友好、便捷的購物平臺。頻道集商務資訊與產品銷售為一體，提供了多家工行特約網(wǎng)站的種類豐富的熱賣產品，客戶可以直接點擊購買，舉手之間輕松完成交易，一改銀行僅僅作為支付渠道的定位，更多地致力于方便客戶的網(wǎng)絡一站式服務，使客戶可以在這個商務平臺中享受多種優(yōu)惠，了解多種綜合商品。

網(wǎng)上基金頻道在提供了基金在線交易服務的基礎上，還提供了基金凈值列表、基金對照表、基金檔案、市場動態(tài)、專家評論、基金公司視點等豐富的信息?？蛻糨p點鼠標即可查看每只基金的凈值、收益率、費率等詳細資料，還可以及時了解各種基金市場形勢分析、作出投資決策。同時，工行組織了以行內及各基金公司資深理財專家組成的專業(yè)團隊，客戶可以通過網(wǎng)上基金論壇，及時得到專家的投資指引、與專家交流投資經驗，專業(yè)化的基金平臺受到客戶廣泛的歡迎。

工商銀行的牡丹卡頻道則以輕松的生活氣息為牡丹卡人士提供服務，這里有豐富多彩的時尚生活資訊和各種優(yōu)惠活動信息，牡丹卡客戶還可以在這里參加積分兌換活動，方便地了解牡丹卡特惠商戶的特惠措施，盡享輕松消費的樂趣。同時，客戶還能得到實用的用卡指引，為用卡生活帶來更多便利。

在各頻道紛紛面世的同時，工行門戶網(wǎng)站還在悄然發(fā)生著另一些變化，“金融咨詢”、“視頻欣賞”、“專題介紹”這些新形式的陸續(xù)登場，給客戶帶來了意外的驚喜。

工商銀行門戶網(wǎng)站自年初以來每月舉辦兩期“月月理財好心情”網(wǎng)上金融咨詢活動，聚焦市場投資熱點和客戶關注焦點，集合工行的理財精英，對客戶進行系統(tǒng)的理財教育，除了介紹理財理念、理財方法、理財工具、市場分析、工行的理財產品和服務，還在線為客戶投資答疑解惑，得到了客戶的熱烈歡迎。

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    一、優(yōu)勢Strength

    1、科學的理財方案設計理念和創(chuàng)新的理財服務模式

    第三方理財強調以保證個人一生享受高品質生活為目標,長期、個性化的規(guī)劃,以滿足個人不同人生階段的預期支出,細至教育計劃、退休金計劃、結婚計劃、購房購車計劃、遺產計劃等的投資計劃,而非追求短期的資產增值。

    2、堅持第三方中立性、無偏見的立場

    保持第三方的公平公正的獨立性,誠實守信,一切以客戶為中心,針對客戶的不同需求,遵守職業(yè)道德和依靠職業(yè)素質,為客戶提供客觀的咨詢方案,決不會像其他金融機構推銷和代銷金融理財產品。

    3、充分的市場層次細分

    針對個人收入的地區(qū)差異、行業(yè)差異比較明顯,收入分配差距懸殊,不同收入層次以及不同社會地位的人群,對個人理財?shù)膬热?、方案設計要求大相徑庭,第三方理財進行了充分的市場分析和市場層次細分,提供客戶最合適的理財方案,彌補了商業(yè)銀行流水線式理財服務的不足。

    4、無準入門檻的制約

    默認的高門檻將成為普通百姓體驗金融機構優(yōu)質理財服務的攔路虎。據(jù)了解,國內商業(yè)銀行都有設置相應理財服務的起點金額,如5萬、10萬、20萬不等,而外資金融機構謀求中高端客戶,開戶金額低于20萬的普通客戶,將很難享受到外資理財?shù)膬?yōu)質服務。

    二、劣勢Weakness

    1、在國內起步晚,專業(yè)理財人才稀缺

    在亞洲,目前已有CFP約7000人,而香港、韓國、印度都是在2000年后開始引進CFP考試,隨后個人理財業(yè)務才在中國民間蘊釀,理財金融師德培養(yǎng)才剛剛起步,其中上海、北京和深圳扮演了重要的角色,第三方理財機構在當?shù)丶娂娊?但某些地區(qū)至今還較少人問津,做到全國理財市場普遍接受第三方理財尚需一段時間。

    2、理財人員職業(yè)道德問題

    金融業(yè)是一個容易讓人浮躁的行業(yè),從業(yè)人員成日面對大量客戶資產,很難做到公平公正,保持平和的心態(tài),抵擋不住某些機構不合理的傭金誘惑,易發(fā)生違背職業(yè)道德準則的事件,對第三方理財?shù)穆曌u造成不良影響。

    三、機會Opportunity

    1、廣闊的市場前景

    隨著社會經濟的發(fā)展和人民生活水平的日益提高,人們對理財產品的需求日益增加。近20年來我國居民的金融資產存量增長了200倍,年均名義增長率達到30%,遠高于同期GDP增長速度,相關的理財服務市場將會空前地繁榮壯大。

    2、國內個人理財服務尚未成熟

    受制于國內金融機構不能跨業(yè)經營,銀行等金融機構理財服務往往過于偏向某方面。如銀行理財引導客戶投資大多推薦購買開放式基金,因為代銷開放式基金是銀行業(yè)務。而第三方理財與金融機構無直接關系,選擇投資可橫跨銀行、保險、證券、信托,甚至創(chuàng)業(yè)投資等,填補了國內金融機構的空白。

    3、理財師資格認證逐漸規(guī)范

    近幾年,金融理財資格認證制度的引進,加強與國際標準的接軌,將不斷促進我國理財服務水平和管理水平的提高。理財這個大蛋糕也將吸引更多具有職業(yè)敏感性的證券、保險、銀行業(yè)等專業(yè)人士投入第三方理財行業(yè),逐漸涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的理財規(guī)劃師。

    四、威脅Threat

    1、國內投資理財觀念仍未轉變

    在北京、上海等地第三方理財發(fā)展迅速,但其他地區(qū)方興未艾,人們的投資理財觀念仍較傳統(tǒng),更信任商業(yè)銀行、證券、基金公司等傳統(tǒng)金融機構,而對第三方理財認識度還不夠。如何,幫助人們樹立正確的理財觀念,打造第三方理財?shù)钠放菩抛u,贏得人們的普遍關注和信任,是第三方理財發(fā)展的一個關鍵。

    2、外資理財機構介入

    外資理財機構有在國際金融市場上100多年來積累下來的優(yōu)勢,擁有卓越的財富管理能力和硬實的品牌形象,國際市場期權和期貨掛鉤的理財產品,成熟的客戶關系管理,相比之下,國內理財機構都是明顯滯后的,如何向外資理財機構取經,提高國內理財服務質量是迫在眉睫的難題。

    3、相關法律體系不健全

    我國目前尚沒有健全的模式條款保證理財市場的健康、有序運行,同時約束從職人員的法律法規(guī)也相當有限,應加快相關立法進程。

篇8

淘寶網(wǎng)以十年之力培育了海量用戶的在線購物習慣，因此才有了余額寶的銷售奇跡。乘著這股互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的東風，東方財富內部人士表示，在未來的市場競爭中，基于公司互聯(lián)網(wǎng)媒體平臺和海量用戶的巨大優(yōu)勢，金融電子商務業(yè)務有望成為公司未來短期內重要的利潤增長點。

第三方在線理財異軍突起

金融電子商務爆發(fā)前夕，東方財富中報業(yè)績虧損上千萬，但在線第三方理財業(yè)務異軍突起，出現(xiàn)暴漲。

公司2013年中期年報顯示，其主營業(yè)務中，除了金融電子商務服務外，公司此前引以為傲的廣告服務、金融數(shù)據(jù)服務及其他服務均出現(xiàn)負增長。其中，最大的主營業(yè)務——廣告服務在2013年上半年收入3853.12萬元，同比下滑31.20%；而第二大業(yè)務——金融數(shù)據(jù)服務下滑得更厲害，上半年營收2372.01萬元，同比下跌63.73%。

相比主營業(yè)務的大幅下滑，公司第三方在線理財業(yè)務卻出現(xiàn)大規(guī)模的崛起。特別是作為公司新業(yè)務的金融電子商務平臺，在這一平臺上進行的第三方在線基金銷售業(yè)務，相比去年下半年的業(yè)務數(shù)字，出現(xiàn)了明顯的上揚趨勢。

2012年7月，東方財富推出了金融電子商務平臺，到2012年12月31日，總計推出了41家基金公司的681只基金產品，實現(xiàn)基金申購、認購多達6175筆，基金銷售額為7035.8萬元。

這僅僅只是開始，到今年第一季度，金融電子商務平臺給出了突出表現(xiàn)。截至2013年3月31日，東方財富在這一平臺上共推出了50家基金公司的893只基金產品，僅第一季度就實現(xiàn)基金認購、申購交易超過49561筆，基金銷售額則猛增至4.45億元，是2012年度的6倍。2013年上半年公司的第三方基金銷售額突破21.79億元，為2012年全年的30倍。

東方財富的中報財務數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，已經從戰(zhàn)略層面上進一步推動金融電子商務服務業(yè)務的發(fā)展，并全力做好基金第三方銷售服務業(yè)務，積極豐富基金產品線，不斷提升平臺交易功能。

東方財富的全資子公司“上海天天基金銷售有限公司”于2013年5月2日，推出“天天現(xiàn)金寶”業(yè)務，6月26日完善并正式更名為“活期寶”業(yè)務，日均銷售額突破7000萬元。6月26日至7月18日，“活期寶”共計實現(xiàn)申購交易80096 筆，銷售額累計為16.48 億元。

從行業(yè)角度來看，在線第三方理財業(yè)務蘊含數(shù)十萬億的交易規(guī)模和數(shù)百億的收入規(guī)模，這已經成為業(yè)內的共識。有市場人士樂觀預測，隨著越來越多相關企業(yè)的積極參與，未來數(shù)年，這一理財市場或將出現(xiàn)爆發(fā)式的增長。而作為這一行業(yè)中的先行者，東方財富也將獲得更多的競爭優(yōu)勢。“我們認為東方財富經過數(shù)年的精心準備，在金融電子商務平臺方面已經占據(jù)了先機，從近幾個季度的數(shù)據(jù)中已經可見端倪?！比涨?，齊魯證券分析師徐彬認為，在未來第三方在線理財業(yè)務市場的競爭中，公司有望憑借優(yōu)勢的規(guī)?；脩糍Y源、跨網(wǎng)絡跨終端的綜合平臺、良好的業(yè)務布局等優(yōu)勢成為行業(yè)領導者之一。

公司的年中財報數(shù)據(jù)顯示，基金第三方銷售服務業(yè)務正在快速發(fā)展，基金銷售額較去年下半年大幅增長，金融電子商務服務業(yè)務收入相應大幅增長。2013年上半年，東方財富在金融電子商務服務業(yè)務中，總計收入1027.08億元，占營業(yè)總收入的比率達到13.31%，開始成為公司的主要業(yè)務收入之一。

“雖然基金銷售將成為公司的新增利潤點，但銷售傭金比例明顯低于市場的標準傭金?！币晃皇袌龇治鋈耸空J為，目前市場上基金銷售的標準傭金普遍在1.5%左右，而東方財富目前基本保持在4折，也就是0.6%的銷售傭金比例。同時，上半年該公司的基金銷售業(yè)務收入1027萬元，其中主要的基金銷售收入來自于偏股型基金銷售，小部分來自于貨幣基金銷售。

“在前期市場比較低迷的特殊時期，比較有利于貨幣基金的發(fā)行，而不是偏股型基金。因此，我們在年地推出了‘活期寶’這一貨幣基金產品。”8月12日，東方財富一位內部人士告訴《張江新經濟》，通過“活期寶”這一產品，公司可以在低迷的市場環(huán)境下，集聚一大批忠實用戶。一旦大勢趨好，不排除繼續(xù)大量推出較為激進的偏股型基金產品。

在線基金銷售的“二八”格局

為了跟支付寶的“余額寶”爭鋒，東方財富特意將此前的“現(xiàn)金寶”改名為“活期寶”。早在今年6月17日，正值2013陸家嘴金融論壇舉行前夕，阿里巴巴集團關聯(lián)公司——支付寶正式推出一項名為“余額寶”的余額增值服務。通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉賬等支付功能。而轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。

余額寶一經面世，便取得驚人的市場效果，日凈資金量接近10億元。這一數(shù)字不但讓市場人士驚訝，也讓國內第三方支付平臺感受到了支付寶的強大競爭力。而東方財富的“活期寶”自7月1日以來，雖然累計充值超過20億元，但是相比阿里巴巴和天弘基金合作推出的“余額寶”，20億元的銷量或許只能算個零頭。

就在余額寶推出后的首日，東方財富內部立刻對這一產品進行市場分析，“當時我們就判斷，面對余額寶這么強勢的產品，第三方基金銷售公司可能連推出類似產品的勇氣都沒有了。我們作為一家網(wǎng)站，有大量的流量可以做支持，再加上幾千萬的網(wǎng)民做后盾。雖然不足以跟余額寶做抗爭，爭奪80%的第三方基金銷售市場，但是至少我們還有信心爭奪剩余的市場?！?/p>

上述內部人士表示，從某種程度上來說，作為第三方電子商務平臺，或許還要感謝阿里巴巴和淘寶?！爱吘顾麄冇檬甑臅r間培育了這么多用戶進行網(wǎng)絡購物的習慣，如果沒有這十年的積累，基本上沒有人會想到，還能在網(wǎng)上購買金融產品”，對方表示，如今淘寶網(wǎng)、支付寶啟動了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，能夠得到如此驚人的成績，一點都不奇怪。

篇9

AbstractWhen whole world financial crisis spread, our country's Commercial bank in the knowledge, the idea and ability aspect should treat as what adjustment? Should be trained how to carry out financial engineering?These are the bank train the question which the worker needs to ponder. This article through the money market development, the difficult position which as well as the banking industry faces, seeks for the banking industry finance engineering training the breakthrough point, the promotion banking industry deals with the crisis and the market development..

Key wordsFinancial crisis;commercial banks;financial engineering; training

金融危機造成華爾街五大投資銀行消失,花旗銀行瀕臨破產被國家救助。受危機影響,我國銀行業(yè)也未能獨善其身,資產減值、盈利能力下降等狀況已引起我國銀行業(yè)高層的關注。完善風險控制體系、防范風險的議題已經成為我國經濟金融問題專家和金融界共同探討的問題。銀行金融產品的風險定量和定價能力,針對客戶的信息咨詢和財富規(guī)劃能力,正是構成銀行業(yè)智慧力競爭的核心。

銀行經營環(huán)境因危機而突變,迫切要求我國銀行培訓工作者分析危機帶來的影響,認真思考未來金融業(yè)智能結構的變化,尋找銀行培訓的新對策。因此,金融產品的風險定量和定價能力、金融信息分析和IT運用能力、數(shù)量和定性相結合的現(xiàn)代銀行業(yè)務和風險管理能力、客戶關系管理與服務等新生代從業(yè)要求,伴隨著金融危機的蔓延而越發(fā)強烈。

一、加強銀行業(yè)務定量管理能力的培訓

我國金融市場發(fā)展進程中,利率、匯率市場化改革是必然趨勢,要求銀行發(fā)揮自身定價功能,提高風險控制能力,已經成為決定商業(yè)銀行未來發(fā)展的關鍵因素。

銀行的金融產品定價能力是金融市場業(yè)務競爭的核心。由于國外金融市場和外資銀行發(fā)展起步較早,外資銀行在產品設計、風險控制、管理架構等有著豐富的經驗。然而,我國銀行業(yè)則并不十分了解復雜的金融產品內部定價和背后平盤的方式,在產品設計和交易時極為被動,很容易受制于人。所以,我國銀行業(yè)產品定價的壓力越來越大,而風險管理要求卻越來越高。國際國內金融形勢要求我們亟須加大對產品定價模型的學習,拓寬風險管理能力的深度,加強動態(tài)風險管理系統(tǒng)建設,亦是銀行業(yè)邁向智能化的必由之路,也是應對挑戰(zhàn)的有效途徑,更是抓住金融商機的有利法寶。

風險創(chuàng)造機會,但不會防范風險的銀行,最終將喪失更多的機會,甚至是生存機會。根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行市場風險管理指引》的要求,商業(yè)銀行應當建立與本行的業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場風險管理體系。由于匯率和利率的市場化進程,直接影響了銀行的資金價格,將對銀行的經營管理產生重大影響,商業(yè)銀行利用金融工程模型進行產品定價,流動性風險管理采用VaR方法輔助壓力測試,已經是國際銀行業(yè)經營管理的一種趨勢。因此,流動性風險管理的定量分析方法、受匯利率變動引起的分部門核算資金價格分析、銀行經營決策和客戶個性化服務的市場信息分析,需要依靠金融工程理論的支持。

銀行業(yè)務管理的定量分析是建立在大量的歷史數(shù)據(jù)基礎上,國內金融市場開放較晚,數(shù)據(jù)的期限結構和類別體系均不完備,且需要計算技術的支持。雖然定量研究存在假設條件等局限性,但銀行風險防范體系和金融創(chuàng)新、市場信息分析需要定量與定性研究的科學結合,定量分析從業(yè)能力是不可或缺的,注重銀行業(yè)金融工程普及培訓,是現(xiàn)代銀行智力結構發(fā)展的需要。因此,銀行業(yè)金融工程的知識、技能和觀念等培訓項目開發(fā),必須在傳統(tǒng)的知識性培訓基礎上,適度加大數(shù)理金融和計算技術的授課比重,主動提升金融工程知識在日常培訓計劃中的比例。通過金融產品的設計、模擬定價訓練、產品管理和市場分析等數(shù)量分析方法的培訓,能夠使各級管理人員理解和認識金融工程對銀行經營和風險管理的作用,能夠將金融工程思維觀念逐步運用于銀行業(yè)務發(fā)展和管理之中,如:公司財務、現(xiàn)金管理、投資及衍生品交易,以此提升銀行業(yè)經營管理能力,適應金融市場發(fā)展的需要。

根據(jù)金融智能發(fā)展的趨勢,銀行培訓工作者應當變被動協(xié)調培訓為主動跟蹤培訓需求,主動協(xié)同業(yè)務發(fā)展規(guī)劃和經營部門,主動分析核心智力的需求特點,主動運籌金融工程知識的引入和運用,依據(jù)不同層面和崗位配以不同的知識和能力要點,如:產品模型設計、交易賬戶的風險值計量、回歸分析、市場信息分析和IT數(shù)模運用等,在知識、觀念和能力等方面的培訓課程開發(fā),合理布局新金融知識和觀念的培訓要點,彌補金融工程知識在銀行業(yè)發(fā)展中的不足。風險定量和定價、信息咨詢和投資規(guī)劃的從業(yè)能力,固定收益類、外匯類、信用類和商品類金融產品定價能力,人民幣金融產品的定價能力等決定了銀行業(yè)競爭力。銀行培訓工作者組織金融工程實務案例教學時,應該加大金融工程案例分析比重,按照業(yè)務系列和崗位特點,結合產品開發(fā)進度,配以不同的離散型概率、二叉樹分布理論、連續(xù)型概率、數(shù)理統(tǒng)計、隨機波動理論、風險中心定價理論等知識點,系統(tǒng)地制定銀行業(yè)金融工程培訓大綱。這是銀行業(yè)培訓戰(zhàn)略的主攻方向,是直面國際金融中心建設中人力資源培訓的新挑戰(zhàn)。

二、銀行業(yè)客戶服務需要金融工程理論支持

以理財產品為代表的金融創(chuàng)新層出不窮,商業(yè)銀行的競爭日益加劇,銀行構建核心競爭力、保持可持續(xù)發(fā)展的關鍵因素越來越在于集約化的精細經營。在這種外部市場環(huán)境和行業(yè)內部競爭的雙重壓力下,僅僅依靠業(yè)務操作人員的經驗和公開的市場分析報告,無法及時、準確地判斷市場走勢,無法揭示潛在的市場風險和波動規(guī)律,更難以在競爭中先知先覺、搶占先機。

當今全球化經濟金融結構,使跨國界的市場創(chuàng)新業(yè)務及風險日趨錯綜復雜,全景描述交易對手(C,Counterparty),了解自身業(yè)務(B,Business)和了解自身風險(R,Risk),參與合作(C,Cooperation)等體現(xiàn)了現(xiàn)代金融市場的競爭特點。針對國內外金融市場的特點,銀行開展宏觀經濟、利率、匯率、黃金、基金、債券等專項研究,分析和預測宏觀經濟走勢和國內外金融市場走向,為各級領導決策、投資、交易和理財業(yè)務提供有效的咨詢分析和理論支持,為客戶提供專業(yè)、客制化的研究服務,開展針對性的專題培訓,如此種種業(yè)務發(fā)展特征需要金融工程理論的支持。運用數(shù)理金融、概率數(shù)理統(tǒng)計、金融隨機理論等工具,我們可以深度挖掘信息資源秘笈,為銀行發(fā)展提供市場、業(yè)務的信息機密。依據(jù)信息分析結果,為客戶提供客制化咨詢和投資規(guī)劃服務。金融市場分析、銀行理財規(guī)劃、財務管理、會計、證券分析等經濟分析的相互交叉從業(yè)能力開始提升,金融市場、產業(yè)市場,以及個子市場間的資金流、信息流等潛在市場運動規(guī)律分析和解密,需要現(xiàn)代金融理論工具支持。

三、銀行發(fā)展需要現(xiàn)代金融理論知識

現(xiàn)代金融理論是認識金融危機所必備的基本知識,是我們主動參與現(xiàn)代金融市場和國際金融中心建設的基礎,是金融創(chuàng)新的源泉。

九十年代初期我國才開始金融學科的建設和發(fā)展,由于我們金融學科歸類于哲學社會科學,金融隊伍大多來自哲學和政治學知識領域,研究方法為定性分析。而西方金融研究方法具有很好的數(shù)理功底,歸屬于綜合類。其次,我國的資本市場剛起步才十幾年,資本市場的結構還很不完善,貨幣市場、債券市場、金融衍生市場等正在逐步完善和創(chuàng)設之中,投資者隊伍主要由中小投資者構成,投機成分高,因此不會產生對現(xiàn)代金融理論的需求,學術界也難以對此產生研究熱情。

隨著我國金融市場的快速發(fā)展,銀行業(yè)務以定量、定性相結合的信息分析型工作要求越趨明顯。比如,銀行的公司與個人金融的決策分析、咨詢服務、投資規(guī)劃和管理等。公司財務、衍生品交易、投資及現(xiàn)金管理,以及風險管理方面都要運用數(shù)理金融分析方法。在國內銀行教育培訓中,對定量公式提出的原文證明往往予以回避。

金融市場發(fā)展進程中,無論是用統(tǒng)計學方法分析歷史數(shù)據(jù),尋找理財產品價格波動規(guī)律,還是用數(shù)學方法分析衍生金融產品,誰最先發(fā)現(xiàn)了內在規(guī)律,誰就能在瞬息萬變的金融市場中取勝。金融危機肆虐之際,華爾街金融機構在智能金融方面重視并投入研發(fā)較早的,都能在這場危機中獲得盈利。據(jù)我國智能金融研究院統(tǒng)計,利用智能金融計算技術的超強優(yōu)勢進行理財決策,華爾街10家金融中介公司取得了不俗的經營業(yè)績。2008年度華爾街業(yè)績評選中排位均在前列。這得益于計算機技術和數(shù)理金融的飛速發(fā)展。所以,數(shù)理金融、金融運籌學、金融隨機分析等支持了IT產業(yè)向銀行業(yè)延伸,是未來銀行業(yè)重塑智力結構的方向。

金融危機蔓延之時,正是我國銀行尋求新的發(fā)展和創(chuàng)新之際。加強地域、行業(yè)、客戶之間,人與IT之間的市場信息分析和運用,提高信息附加值整理和歸納能力,為客戶提供針對性、有效性的咨詢服務,是金融創(chuàng)新的基礎。因此,銀行培訓項目設計應當緊扣未來智能結構的發(fā)展需要,在滿足應急和常規(guī)性培訓的同時,要加大對金融信息和IT運用能力、信息分析和運用能力的培訓。以數(shù)量分析的邏輯管理為特征,構建現(xiàn)代銀行經營管理和客戶關系管理與服務的新途徑。

多年來,我國銀行業(yè)追求高利潤率高杠桿率的結構性產品和衍生性產品,順周期特點比較明顯。非保本理財產品和保本產品在2005年為29.87%和70.15%,2007年為62.5%和37.5%。到2007年,我國銀行人民幣理財產品中非保本產品占據(jù)了主導地位,越來越集中于風險更高的投資方向,且投資者對大多數(shù)理財產品是不能提前終止的,因此放大了理財產品的風險。

從銀行業(yè)理財產品的服務質量調查發(fā)現(xiàn),理財產品的名稱誤導、預期年收益率解釋不清、銀行一線員工的誤導、理財產品存續(xù)期中的信息黑洞等暴露出的問題,說明銀行理財產品服務還處于市場培育階段。針對理財、利率、匯率、債券、基金、黃金等業(yè)務的深度服務,還需要金融工程、數(shù)理金融等方面的知識學習,由銷售向咨詢服務的理念轉變還要依靠不斷的知識和能力培訓,以此提升銀行業(yè)務服務質量。公司金融和個人金融的客戶經理,通過學習理財決策分析-Excel VBA基本工具,如:單一銀行基金、黃金、外幣的收益及標準差、投資組合的收益與標準差;金融產品間相關系數(shù)和協(xié)方差矩陣;投資組合的有效邊界;風險資產組合和無風險資產與風險資產組合;債券的基本分析等,能夠提高對產品質量和習性分析的能力,能夠挖掘市場、機構投資者、產品的內在規(guī)律和動機,用定量分析工具給客戶提供更多的信息資源。

四、銀行應轉變培訓觀念

篇10

【中圖分類號】F832

隨著經濟和金融市場的變化，客戶的投資理財需求和銀行能夠提供的投資理財產品也在不斷變化，去年熱銷的產品，可能今年就無人問津。同時，產品供給與需求方面的“供需錯位”也尤顯突出，表現(xiàn)為“供給不足”與“需求不足”同時存在。當前國家提出供給側改革的背景下，作為服務實體經濟和每位公民的商業(yè)銀行，應該順應結構性改革的大勢，對其提供的投資理財產品進行供給側改革，這樣才能與全局發(fā)展相呼應。

一、中國銀行業(yè)投資理財業(yè)務發(fā)展的三階段回顧

（一）2000年前客戶相對初級的投資理財需求

由于這一階段中商業(yè)銀行的利率是由人民銀行統(tǒng)一規(guī)定的，商業(yè)銀行不能超越利率管制而自定利率，自主可變的僅在吸收存款方面可以給一些客戶獎勵，但也受監(jiān)管部門的制約。在這種相對單一、需求旺盛的金融環(huán)境中，銀行處于金融供給的“賣方市場”，借助于利率管制、利差鎖定的政策紅利以及業(yè)務牌照優(yōu)勢，銀行可以穩(wěn)定地獲取超額收益。而客戶相對初級的投資理財需求，通過傳統(tǒng)的同質化產品就能夠滿足。

（二）2000年～2013年，客戶投資理財需求升級

隨著市場開放度的提升，居民的投資理財和企業(yè)投資理財都發(fā)生了根本性的變化，商業(yè)銀行業(yè)也開始學習國外銀行的投資理財業(yè)務，產生了對居民和企業(yè)的理財規(guī)劃。由于中國的經濟和金融環(huán)境不同于成熟的歐美市場，有許多國外的做法用于中國市場都水土不服。外資銀行在中國市場的理財產品剛開始受到熱捧，但往往是浪潮過去后，也受到國人的冷落。

（三）2013年后互聯(lián)網(wǎng)金融時代客戶投資理財需求多樣化

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展也給了人們更多的投資理財選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的低門檻使得“草根理財”成為為可能，平臺的類型也不斷翻新，各種“寶”、P2P、眾籌等如雨后春筍般的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展逐漸蠶食銀行的固有陣地，銀行業(yè)也逐步適應互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，開始構建具有互聯(lián)網(wǎng)特色的投資理財平臺，并取得了一定的成果。同時，理財業(yè)務的組織架構逐步完善，多家銀行將理財業(yè)務分拆成事業(yè)部或獨立經營的公司，讓該項業(yè)務跨平臺或跨行業(yè)運作。理財產品開發(fā)和銷售方面，還是以剛性兌付保本類產品為主，但資金投向隨著收益的增加，實質性的風險也在逐步增加。理財產品的平臺分類較多，但是多數(shù)都相差不大，較為典型的三類平臺是興業(yè)銀行的“錢大掌柜”平臺、阿里巴巴的“余額寶”理財平臺和工商銀行的賬戶交易類產品。

二、當前商業(yè)銀行投資理財業(yè)務挑戰(zhàn)與機遇

（一）宏觀經濟下行導致金融需求縮減

近兩年，為了維持經濟運行，世界多國紛紛釋放流動性，歐盟和日本采取了負利率的貨幣政策。然而，大量的資金沒有進入實體經濟，超發(fā)的貨幣流入房市和股市，不僅推升了房地產價格，也造成了證券市場的大幅波動。而經濟下行主要表現(xiàn)在企業(yè)的經營逐漸步入困境，產能過剩、銷售價格下降導致利潤下降，企業(yè)效益下滑導致員工的收入也下滑，其結果是金融活動需求相對減少。

（二）資產荒導致投資理財收益下降

2015上半年，金融對我國GDP增量貢獻達30%。到2015年9月末，國有及國有控股企業(yè)債務余額達78萬多億元，占2015年GDP比重118%。國有企業(yè)的債務是全球水平的2倍（世界平均水平是60%），而居民債務水平較低，占GDP比重約36%。上述數(shù)據(jù)表明，銀行傳統(tǒng)的吸收存款、發(fā)放貸款而獲取利差的經營模式即將終結。目前國內乃至全球資金價格一降再降，傳統(tǒng)理財產品的收益逐步下降。而自去年下半年開始，債務違約、匯率波動等事件頻發(fā)，資產端整體風險加速上升，優(yōu)質資產議價能力提高，銀行理財產品難以在市場上獲得高投資回報率的穩(wěn)健資產，收益下行不可避免。

（三）商業(yè)銀行自身短板不能迅速適應市場變化

2016年，銀行業(yè)暴露的問題更加明顯：一是以追隨策略為主的戰(zhàn)略管理，同質化競爭成為商業(yè)銀行的普遍選擇。二是以產品和業(yè)務為中心的組織管理，職能式組織架構占據(jù)主體地位。三是以規(guī)模和結果為導向的績效管理，短期業(yè)績提升為判斷經營成敗的標尺。四是以約束和物質激勵為主的人力資源管理，營銷和關系型人才受到重視，知識資產被嚴重低估。五是以傳統(tǒng)貸款審批和信用風險為主的風險管理，主動經營風險的理念和全面風險體系有待進一步完善。上述問題說明中國銀行業(yè)需要進一步改革來適應市場的不斷變化，在改革中走向成熟。

（四）供給側改革為商業(yè)銀行投資理財業(yè)務帶來新機遇

當前，供給側改革全面展開，其中金融改革方面，去杠桿要求金融業(yè)尤其是銀行業(yè)加大改革力度，用新的經營理念來改革傳統(tǒng)的經營模式。因此，2016年國家的宏觀政策將利好銀行業(yè)，主要體現(xiàn)在如下具體內容：一是混業(yè)經營成為中國金融改革的下一階段，混業(yè)改革漸入佳境，形成中長期利好；二是利率市場化靴子落地，有助于緩解利率改革對銀行業(yè)的壓制作用；三是存貸比限制取消，有利于緩解銀行間的存款競爭，穩(wěn)定銀行的負債成本。未來銀行的資產配置能力將進一步提升，信貸融資在社會融資總量中的占比有望提升。四是人民幣國際化步伐加快，本幣有望強勢，吸引外資的大量流入，從而帶動本國金融市場的繁榮，使得銀行業(yè)從中受益。

三、用供給側的思維去構建客戶投資理財體系

銀行業(yè)的供給側改革，應從提高供給質量出發(fā)，以改革推進結構調整，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性，提高全要素生產率，更好滿足投資理財客戶的需求。

投資理財是一個系統(tǒng)性強、技術性強的業(yè)務體系，因此商業(yè)銀行未來需要建立適應市場變化的組織架構，從戰(zhàn)略研究、產品開發(fā)、市場營銷、資產轉讓、客戶服務等方面入手，全方位地滿足投資理財客戶的需求。平臺架構體系設計是供給側改革的基礎，平臺架構體系的優(yōu)劣決定投資理財產品和客戶服務的品質。為此，未來商業(yè)銀行投資理財服務平臺架構體系要具備如下幾方面能力：

（一）市場信息的收集、整理、等功能

信息的收集是市場分析的基礎，而大數(shù)據(jù)技術為信息收集提供了技術保障。因此平臺上應植入大數(shù)據(jù)架構，通過對信息的整理和分析并建立分析模型，用科學的方法找到市場的熱點，用科學的方法提前計算資金投入的安全概率。此外，還要增加平臺的粘性，通過信息或接入一些投資理財客戶感興趣的內容來提高平臺知名度，樹立品牌效應。

（二）人工智能的能力

目前在投資理財人員素質要求比較高、培養(yǎng)周期長、工資成本高等情況下，探索引進并應用人工智能系統(tǒng)勢在必行。一是可以適應互聯(lián)網(wǎng)金融的需要；二是人工智能系統(tǒng)可以學習，并不斷積累投資理財知識；三是通過人工智能的引入，在標準化的條件下可以用機器人代替人，進一步提升標準化服務的質量和效率，為各項決策提供信息支撐。在引進和利用人工智能的同時，解放出來的人力資源可以投入到為客戶提供柔性、差別化、更為貼心的客戶服務和關懷上，做到“人機合一”，進一步提升客戶的體驗。

（三）建立跨平臺的產品整合功能

隨著國家對金融改革的深化，混業(yè)經營已經顯現(xiàn)。商業(yè)銀行應當順應發(fā)展大勢要求，建立集團金融控股平臺，成立多個金融子公司；集團內必須實現(xiàn)資源共享、信息共享、產品共享等基本功能，從而建立金融控股平臺，架構新的投資理財體系，開發(fā)跨行業(yè)和跨產品的整合功能，設計出兼具收益性，保障性和靈活性，涵蓋儲蓄、基金、債券、保險等各類理財產品特性的打包新品，以滿足客戶多元化的需求。

（四）與客戶互動及智能銷售的功能

移動互聯(lián)時代，人們的時間應用碎片化、移動化，人們在許多場合或任何時間都需要與銀行的平臺互動，了解市場情況，查看近期推出的理財產品等。銀行也需要依據(jù)客戶大數(shù)據(jù)分析主動給客戶推送合適的產品，以便客戶可以隨時隨地選購。

（五）整合自主自助投資理財功能

隨著客戶對投資理財業(yè)務的不斷學習和水平提升，有一部分人要自己來操作投資理財業(yè)務，自主交易平臺的發(fā)展空間很大。銀行需要將配套資源搭建好，行情、資訊、程式化交易接口、開放的API等都是客戶非常需要的，為客戶提供便捷高效的一站式服務。

（六）建立資產交易功能

資產轉讓平臺要有評估、報價、交易配對等功能，這樣就使得整個投資理財平臺的功能更加完備，一方面增加流動性，另一方面使得客戶能夠投資理財產品二級市場，豐富了投資理財產品的內容，給投資人以更多的選擇。

（七）設計客戶體驗場景，全方位的收益與風險揭示。所謂供給側思維，要充分利用銀行公信力，挖掘市場潛力；在充分研究市場，更好地把握客戶需求基礎上設計投資理財產品和服務，利用自身的風險控制能力和公信力讓更多的投資人來到銀行建立的平臺。

主要參考文獻：

[1]曹桂山.商業(yè)銀行組合投資理財模式的簡要分析[J].西南金融，2011，06：62-64.