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篇1

2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產，根據無形資產形成時所需實際成本及該項無形資產具有的獲利能力，確定評估價值；

3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項無形資產具有的獲利能力，確定其評估價值。

無形資產成本指無形資產研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產的成本是由買價和購置費用兩部分構成的；自創(chuàng)無形資產成本一般包括材料費用、工資費用、專用設備費用、咨詢鑒定費用、培訓費、差旅費、管理費、技術服務費等項。與有形資產不同，自創(chuàng)無形資產具有一次性生產的明顯特點，其成本具有不完整性、弱對應性以及虛擬性等特點，這是確定無形資產成本時，必須考慮的因素。

二、無形資產重置成本的確定

無形資產重置成本是指在現(xiàn)時市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

1.外購無形資產重置成本的確定

外購無形資產的成本包括買價和購置費用。一般企業(yè)都有無形資產購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產的交易價格資料。由于掌握資料的條件不同，外購無形資產的重置成本的確定方法通常有以下兩種：

（1）有賬面記錄資料時，采用物價指數法即以賬面歷史價格為基礎，乘以自購置日至評估日的物價指數，將賬面歷史成本調整為重置成本。其公式為：

無形資產重置成本=無形資產賬面成本×無形資產評估日物價指數按物價指數確定重置成本時，關鍵的問題是物價指數的確定。從無形資產成本構成來看，主要有物質消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產，兩類費用的構成相差很大。那些需要利用現(xiàn)代科研和實驗手段的無形資產，其物質消耗往往占有較大比重，則其物價指數將主要由同類生產資料物價指數決定。在實際評估業(yè)務中，一般按兩類費用的構成和生產資料及生活資料物價指數計算綜合物價指數，作為無形資產評估日的物價指數。

例：某企業(yè)1997年1月初自某科研單位購入一項無形資產，其賬面價值為100萬元，評估1999年1月初的重置成本。

經分析該項無形資產兩類費用分別為：物質消耗占60%，活勞動消耗占40%.自購置日至評估日生產資料價格指數為118%，生活資料價格指數為120%.則該項無形資產重置成本為：100×60%×118%+40%×120%60%+40%=100×118.8%=118.8（萬元）

（2）有市場同類無形資產的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產重置成本時，若無該項無形資產的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產的交易價格資料，并根據無形資產的功能以及技術先進性和適應性進行調整求得現(xiàn)行購買價格，然后根據被估無形資產的實際情況和現(xiàn)行標準，按購買價格的一定比例，確定無形資產的購置費用。無形資產重置成本按下式確定：

無形資產重置成本=無形資產現(xiàn)行購買價格+無形資產現(xiàn)行購置費用

2.自創(chuàng)無形資產重置成本的確定自創(chuàng)無形資產成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產過程中所發(fā)生的物質資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業(yè)務中，自創(chuàng)無形資產重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。

（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎，乘以相應的物價指數求得重置成本。

無形資產重置成本=無形資產歷史成本+自創(chuàng)立日至評估日物價指數

（2）財務核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產可按該項無形資產創(chuàng)立時實際發(fā)生的材料、工時消耗的數量以及現(xiàn)行價格和費用標準，確定其重置成本。

無形資產重置成本=物質資料實際消耗量×現(xiàn)行價格+實耗工時×現(xiàn)行費用標準由于無形資產屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復原重置成本，故上式中物質資料消耗量以及工時消耗量均按當時創(chuàng)立無形資產發(fā)生數計算，而不能按現(xiàn)行標準計算。

（3）市價調整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產相似的無形資產交易時，可按市場同類無形資產的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調整，求得自創(chuàng)無形資產的重置成本。

無形資產重置成本=同類無形資產市價×成本售價系數式中：成本售價系數可根據本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產的自創(chuàng)成本與售價的加權平均比率求得。

三、無形資產重置成本法影響因素的分析

重置成本法評估的是無形資產的重置成本凈值，其數額是由無形資產重置成本和無形資產的成新率決定的。而無形資產成新率又是由無形資產的損耗決定的，因此，確定無形資產的成新率，必須研究無形資產的損耗。

無形資產的損耗是指由于無形資產的使用、技術進步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產價值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產時效性陳舊貶值、功能性貶值和經濟性貶值3種情況。無形資產時效性貶值通常是指由于無形資產的使用，使其尚可使用年限減少而引起的；無形資產功能性貶值是指由于技術進步，使得擁有該項無形資產的主體的壟斷性減弱，從而降低其獲得壟斷利潤的能力而引起的，一般來說，技術進步越快，無形資產更新的時間越短，則其功能性貶值越高；無形資產經濟性貶值是由于企業(yè)的外部環(huán)境變化對企業(yè)產生不利影響而引起的，如國家的政策、企業(yè)之間的激烈競爭等。

在實際評估業(yè)務中，對無形資產貶值的確定，是根據考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。

無形資產綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產能夠為經營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護年限。

在實際評估業(yè)務中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：

（1）專家對經濟壽命預測法。該方法是通過聘請有關技術領域的專家，對被評估無形資產技術的先進性、適用性以及技術市場的發(fā)展趨勢進行預測，從而確定無形資產的尚可使用年限。

（2）技術更新周期法。該方法是根據同類無形資產的技術更新周期，確定被評估無形資產的更新周期，從中扣掉無形資產已使用年限，便可得到無形資產的尚可使用年限。

四、無形資產重置成本法的適用性探討

1.無形資產重置成本法的適用范圍在無形資產評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產評估、工程圖紙轉讓、計算機軟件轉讓、技術轉讓中最低價格的評估、收益額無法預測和市場無法比較的技術轉讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結合使用，如用于專利權、專有技術和整體無形資產的評估。當評估價格中重置成本部分遠大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進行評估；當評估價格中重置成本部分遠小于收益部分時，可以單獨采用收益現(xiàn)值法進行評估。

2.無形資產重置成本法的局限性

無形資產重置成本法的局限性表現(xiàn)為：

（1）無形資產的成本問題。以成本作為評估依據的基本條件：一是成本能夠識別；二是成本能夠計量。識別和計量的成本可以是被評估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產成本為計量對象。但是，無形資產的再生產成本不能作為計量成本的對象，其原因在于：有些無形資產不能再生產；即使可以再生產的無形資產，由于再生產的成本極低，也根本無法作為估價的依據。因此，無形資產的成本估算只能是其創(chuàng)造時的初始成本，即開發(fā)成本，而這種成本與無形資產帶來的效益不完全對稱，它只能在一定范圍和一定程度上作為估價的基礎。

篇2

一、無形資產成本及其特性

《國有資產管理辦法》第30條：對占有單位的無形資產，區(qū)別下列情況，評定其價值：1.外購無形資產，根據購入成本及該項無形資產的獲利能力，確定評估價值。2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產，根據無形資產形成時所需實際成本及該項無形資產具有的獲利能力，確定評估價值。3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項無形資產具有的獲利能力，確定其評估價值。

無形資產成本指無形資產研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產的成本是由買價和購置費用兩部分構成的；自創(chuàng)無形資產成本一般包括材料費用、工資費用、專用設備費用、咨詢鑒定費用、培訓費、差旅費、管理費、技術服務費等項。

二、無形資產重置成本的確定

無形資產重置成本是指在現(xiàn)時市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

（一）外購無形資產重置成本的確定。外購無形資產的成本包括買價和購置費用。一般企業(yè)都有無形資產購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產的交易價格資料。（1）有賬面記錄資料時，采用物價指數法即以賬面歷史價格為基礎，乘以自購置日至評估日的物價指數，將賬面歷史成本調整為重置成本。其公式為：無形資產重置成本=無形資產賬面成本×無形資產評估日物價指數

按物價指數確定重置成本時，關鍵的問題是物價指數的確定。從無形資產成本構成來看，主要有物質消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產，兩類費用的構成相差很大。（2）有市場同類無形資產的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產重置成本時，若無該項無形資產的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產的交易價格資料，并根據無形資產的功能以及技術先進性和適應性進行調整求得現(xiàn)行購買價格。

（二）自創(chuàng)無形資產重置成本的確定自創(chuàng)無形資產成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產過程中所發(fā)生的物質資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業(yè)務中，自創(chuàng)無形資產重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎，乘以相應的物價指數求得重置成本。無形資產重置成本為無形資產歷史成本與自創(chuàng)立日至評估日物價指數之和。（2）財務核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產可按該項無形資產創(chuàng)立時實際發(fā)生的材料、工時消耗的數量以及現(xiàn)行價格和費用標準，確定其重置成本。無形資產重置成本=物質資料實際消耗×現(xiàn)行價格+實耗工時×現(xiàn)行費用標準

由于無形資產屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復原重置成本，故上式中物質資料消耗量以及工時消耗量均按當時創(chuàng)立無形資產發(fā)生數計算，而不能按現(xiàn)行標準計算。（3）市價調整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產相似的無形資產交易時，可按市場同類無形資產的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調整，求得自創(chuàng)無形資產的重置成本。無形資產重置成本=同類無形資產市價×成本售價系數式中：成本售價系數可根據本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產的自創(chuàng)成本與售價的加權平均比率求得。

三、無形資產重置成本法影響因素分析

重置成本法評估的是無形資產的重置成本凈值，其數額是由無形資產重置成本和無形資產的成新率決定的。而無形資產成新率又是由無形資產的損耗決定的，因此，確定無形資產的成新率，必須研究無形資產的損耗。無形資產的損耗是指由于無形資產的使用、技術進步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產價值的降低。通常可以分為無形資產時效性陳舊貶值、功能性貶值和經濟性貶值三種情況。在實際評估業(yè)務中，對無形資產貶值的確定，是根據考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。無形資產綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產能夠為經營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護年限。在實際評估業(yè)務中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：（1）專家對經濟壽命預測法。該方法是通過聘請有關技術領域的專家，對被評估無形資產技術的先進性、適用性以及技術市場的發(fā)展趨勢進行預測，從而確定無形資產的尚可使用年限。（2）技術更新周期法。該方法是根據同類無形資產的技術更新周期，確定被評估無形資產的更新周期，從中扣掉無形資產已使用年限，便可得到無形資產的尚可使用年限。

四、無形資產重置成本法適用性探討

（一）無形資產重置成本法的適用范圍在無形資產評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產評估、工程圖紙轉讓、計算機軟件轉讓、技術轉讓中最低價格的評估、收益額無法預測和市場無法比較的技術轉讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結合使用，如用于專利權、專有技術和整體無形資產的評估。當評估價格中重置成本部分遠大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進行評估；當評估價格中重置成本部分遠小于收益部分時，可以單獨采用收益現(xiàn)值法進行評估。

篇3

中圖分類號：F273.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）16-0144-03

我國現(xiàn)在處于經濟轉型期，市場發(fā)育不成熟，技術型無形資產成交案例較少，技術型無形資產評估所需要的許多參數很難取得。從理論上講，技術型無形資產評估較適合的方法是市場法和收益法。但實際應用中到底選擇哪種方法更為合適，存在一定問題及爭議，有必要就此問題深入研究。

一、技術型無形資產評估方法選擇的依據

《資產評估準則――基本準則》規(guī)定“資產評估基本方法包括市場法、收益法和成本法。注冊資產評估師執(zhí)行資產評估業(yè)務，應當根據評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析三種資產評估基本方法的適用性，恰當選擇評估方法，形成合理的評估結果。”在技術型無形資產評估中，評估師應考慮相關方面的因素，合理選擇評估方法。

（一）評估目的對評估方法的影響

技術型無形資產評估可分為轉讓、投資和成本攤銷為目的的三種評估。評估目的是選擇評估方法首要考慮的因素，也是對評估方法的選擇具有較大影響的因素。對評估目的的分析、判斷是評估師選擇評估方法的第一步工作。

對于以成本攤銷為目的的評估，以采用成本法為宜。因為成本費用的攤銷意味著資產的重置和補償。技術型無形資產的來源不同，其補償內容也不同。采用成本法，通過核算該項技術型無形資產各方面的成本要素，可以確定重新購置或開發(fā)一項技術型無形資產所需要支付的費用，將其作為技術型無形資產的價值，由此可使技術型無形資產成本費用攤銷的目的得以實現(xiàn)。在評估實務中，確定某項技術型無形資產在交易中的最低價格，以及對技術型無形資產進行會計核算，判斷其入賬價值等均可采用成本法。

對于以轉讓和投資為目的的技術型無形資產評估，以采用市場法和收益法為宜。因為技術型無形資產能為企業(yè)帶來額外的收益，在其作價入股或進行轉讓時，交易各方注意的是技術型無形資產的獲利能力。獲利能力越強，技術的價值越高。在這種情況下，采用收益法評估技術型無形資產的價值，能較好地滿足技術型無形資產評估的要求。在技術交易活躍的情況下，技術的交易價格是交易雙方對其內在價值的判斷，具有較大的合理性，故以轉讓和投資為目的的技術型無形資產評估也可以采用市場法。

因而在實際評估業(yè)務中，評估師的首要任務是明確評估目的，然后確定評估方法。

（二）評估條件對評估方法的影響

在判明評估目的后，就要考慮評估條件對已初步確定的評估方法的影響。

如果根據評估目的評估師確定采用成本法，則應分析評估條件能否提供該項技術型無形資產的成本資料，包括材料、人工和機器折舊費等方面的有關會計資料和統(tǒng)計資料，以及物價指數、通貨膨脹水平等，只有具備這些條件，才能保證成本法在應用過程中有充分的資料支持。

如果根據評估目的評估師確定采用收益法，則應分析評估環(huán)境能否提供企業(yè)的歷史收益水平、其所在行業(yè)的收益率、技術的貢獻程度、企業(yè)和所處行業(yè)的未來發(fā)展前景等足以影響企業(yè)未來預期收益額的因素，在具備這些條件的基礎上，才能合理預測技術型無形資產給企業(yè)帶來的未來收益額，并以此確定技術型無形資產的價值。

如果根據評估目的評估師確定采用市場法，則應分析能否取得與該項技術具有可比性的同類或近似技術的交易資料，包括交易條件、結算方式、交易價格等，在這些條件具備后，才能采用市場法。

因而，評估師在依據評估目的初步確定評估方法后，要根據所面臨的評估條件來衡量目前是否具備采用這種方法的條件。應當說明的是，這一步驟中評估條件的判斷并不等于數據資料的收集，評估人員在這一步驟所要作的工作是分析對評估方法有重大影響的幾個顯著條件，而非收集具體、詳細的資料。

（三）評估對象對評估方法選擇的影響

對于專利技術，如果僅獲得專利權，但尚未正式投入生產，無較可靠的銷售收入、生產成本等歷史數據，如果采用收益法會增添不可靠因素，因此應多考慮成本法。如果技術已進入實際應用階段，有了市場化的歷史，則應以收益法為主。

對于專有技術，評估方法的選擇與專利技術基本相同，由于專有技術主要表現(xiàn)為技術秘密，其成本資料的取得難度更大，對專有技術的評估多采用收益法。

（四）價值類型對評估方法選擇的影響

評估方法是估算評估價值的思路，價值類型確定后直接制約著評估方法中各種指標、參數的應用和選擇。

技術型無形資產評估方法的選擇，首先要考慮評估目的的影響，然后分析評估條件，考察所選的評估方法是否具有現(xiàn)實上的可行性和環(huán)境的支持。最后，通過分析評估對象和評估結果的價值類型，對所選方案進行校驗和補充。

二、技術型無形資產評估的成本法

成本法是指首先估測被評估資產的重置成本，然后估測被評估資產業(yè)已存在的各種貶損因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產價值的各種評估方法的總稱。

成本法的基本思路是重建或重置被評估資產，在條件許可的情況下，任何潛在的投資者在決定投資某項資產時所愿意支付的價格不會超過購建該項資產的現(xiàn)行購建成本。如果投資對象并非全新，投資者愿意支付的價格會在投資對象全新的購建成本的基礎上扣除各種貶損因素。該評估思路可以概括為：

資產評估價值=資產的重置成本-資產實體性貶值-資產功能性貶值-資產經濟性貶值=資產的重置成本×成新率

對于技術型無形資產來講，采用成本法確定資產的評估值，有兩個重要步驟。

首先，確定技術型無形資產的重置成本。技術型無形資產重置成本可以通過重置核算法和市場趨勢法獲得。對于企業(yè)自行開發(fā)的生產技術，其重置成本的確定可以采用重置核算法。主要原因在于這種類型的技術主要以本企業(yè)的生產或服務環(huán)境為背景，解決本企業(yè)的實際問題，它對本企業(yè)以外的其他企業(yè)的適用性是比較有限的，因此在市場上比較難以找到與之類似的參照物。對于企業(yè)從外部購入的技術，當與企業(yè)的其他資產一起對外投資或參與產權變動行為時，采用市場趨勢法分析重置成本是比較可行的方法。原因在于：對企業(yè)購入的技術，往往是某行業(yè)中比較重要而且通用性較強的技術類型，可以向原技術轉讓方了解該項技術的價格情況，所以一般采用市場趨勢法分析技術的重置成本。

其次對技術型無形資產的損耗進行測算。技術型無形資產本身無實物形態(tài)，因而不存在實體性貶值，評估師對技術型無形資產損耗進行估計，主要是對技術先進性隨著時間的推移而減弱的程度進行分析。在實際操作中可以采用專家鑒定法對技術型無形資產的損耗進行判斷。

專家鑒定法是指評估師邀請被評估技術領域的專家，對待估技術的先進性做出判斷。由于專家的判斷主要屬于主觀判斷，因而評估師在聘請專家時，需要了解專家的工作能力以及在該業(yè)務中是否具有獨立性，并且對專家的工作結果的合理性進行分析。

評估師在應用成本法時應注意技術型無形資產的成本具有不完整性、弱對應性和虛擬性三個方面的成本特征。

第一，技術型無形資產的成本具有不完整性的特點。根據我國《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，研究與開發(fā)過程中發(fā)生的費用從當期生產經營費用中列支，而不是先對研究開發(fā)費用進行資本化處理，再進行攤銷計入生產經營費用進行補償。這種會計處理辦法簡便易行，并不影響技術型無形資產的再生產。但這樣一來，企業(yè)賬簿中反映的技術型無形資產成本就是不完整的，大量的賬外技術型無形資產的存在是不可忽視的事實。同時即使部分技術型無形資產計價入賬，其成本核算一般也是不完整的。因為資本化的僅僅是與專利申請相關的費用，而大量的前期費用，如培訓、基礎開發(fā)或相關試驗費等并不計入技術型無形資產的成本，因而技術型無形資產賬面成本是不完整的。

第二，技術型無形資產的成本具有弱對應性的特點。技術型無形資產的創(chuàng)建經歷基礎研究、應用研究和工藝生產開發(fā)等較長過程，科技成果的出現(xiàn)帶有較大的偶然性。有時會有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些科技成果，由其承擔所有的研究開發(fā)費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┑姆e累之上，往往可能產生一系列的技術成果，然而這些研究成果是否應該承擔先行研究的費用和如何承擔也很難確定。因而，研究開發(fā)費用很難與技術型無形資產一一對應。

第三，技術型無形資產的成本具有虛擬性的特點。既然技術型無形資產的成本具有不完整性、弱對應性的特點，因而技術型無形資產的成本往往是相對的，這種無形資產的成本具有象征意義。

由于技術型無形資產具有一次性生產的特點，其成本具有不完整性、弱對應性以及虛擬性等特點，導致了在技術型無形資產評估中成本法的應用受到了較大的限制。一般來講，在下列以成本攤銷為目的的評估中，技術型無形資產可以采用成本法進行評估。（1）當技術型無形資產屬于種子期技術或中間試驗階段技術，無歷史銷售資料，無市場成交案例時應采用成本法；（2）在虧損和半停產企業(yè)中的技術型無形資產，如果該企業(yè)出現(xiàn)虧損和半停產不是因為技術原因，而是由于資金、經營管理和其他原因，這時由于缺乏適當的歷史銷售資料和利潤資料，可采用成本法進行評估。

三、技術型無形資產評估的市場法

市場法是指利用市場上同樣或類似資產的近期交易價格，經過直接比較或類比分析以估測資產價值的各種評估技術方法的總稱。市場法是資產評估中最為直接、最具說服力的評估方法之一。因為任何一個正常的投資者在購置某項資產時，其愿意支付的價格不會高于市場上具有相同用途替代品的現(xiàn)行市價。使用市場法時，必須滿足兩個最基本的前提條件。

其一是需要一個活躍的公開市場。公開市場是指充分發(fā)達與完善的市場條件，一個有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易行為都是自愿的、理智的，而非強制或受限制的條件下進行的。公開市場是一個充分的市場，市場上有自愿的買者和賣者，他們之間進行平等交易，這就排除了個別交易的偶然性，市場交易價格基本上可以反映市場行情。按市場行情估測被評估資產的價值，評估結果會更貼近市場，更容易被資產的交易各方所接受。

其二是公開市場上要有可比的資產及其交易活動作為參照物，參照物及其與被評估資產可比較的指標、技術參數等資料是可以收集到的。資產及其交易的可比性，是指選擇的可比資產及其交易活動在近期公開市場上已經發(fā)生過，且與被評估資產及資產業(yè)務相同或相似。這些已完成交易的資產就可以作為被評估資產的參照物，其交易數據是進行分析比較的主要依據。資產及其交易的可比性體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）參照物與評估對象在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似。（2）參照物與評估對象面臨的市場條件具有可比性，包括市場供求關系、競爭狀況和交易條件等；（3）參照物成交時間與評估基準日間隔時間不能太長，應在一個適度的范圍內，同時，時間因素對資產價值的影響是可以調整的。作為評估師，把握住參照物與評估對象功能上的一致性，可以避免張冠李戴；把握住參照物與評估對象面臨的市場條件，可以明確評估結果的價值類型；選擇近期交易的參照物，可以降低調整時間因素對資產價值影響的難度。

市場法在技術型無形資產評估中使用存在兩個障礙：其一，技術型無形資產市場交易活動有限，市場狹窄，信息匱乏，交易案例很難找到。即使有參照物，由于技術市場還處于初級階段，其交易價格具有很大的偶然性，不能反映資產客觀價值。其二，技術型無形資產的非標準性，使評估師很難確定技術型無形資產的差異。從目前來看，由于技術型無形資產的非標準性和交易活動有限，因而技術型無形資產評估采用市場法的時機并不成熟。

四、技術型無形資產評估的收益法

收益法是指通過估測被評估資產未來預期收益的現(xiàn)值來判斷資產價值的各種評估方法的總稱，其符合資產評估中將利求本的思路。該思路認為，任何一個理智的投資者在購置或投資于某一資產時，所愿意支付或投資的貨幣數額不會高于所購置或投資的資產在未來能給其帶來回報的現(xiàn)值，即收益額的現(xiàn)值。收益法利用投資回報和收益折現(xiàn)等技術手段，把評估對象的預期產出能力或獲利能力作為評估標的來估測評估對象的價值。根據評估對象的預期收益來評估其價值，容易被資產業(yè)務各方所接受。因而，從理論上講，收益法是資產評估中較為科學合理的評估方法之一。

在運用收益法時必須具備以下三個前提條件：第一，被評估資產的未來預期收益可以預測并可以用貨幣衡量；第二，資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測并可以用貨幣衡量；第三，被評估資產預期獲利年限可以預測。

《資產評估準則――無形資產》認為，無形資產是指特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產經營長期發(fā)揮作用且能夠帶來經濟利益的資源。從該定義可以理解，資產評估中的無形資產強調能帶來未來的經濟利益，如果能夠帶來的經濟利益大，該項無形資產的價值則高，反之則低。而資產評估中的收益法將資產的未來收益折現(xiàn)作為資產的價值剛好能滿足上述需要，因而從無形資產的定義出發(fā)，收益法是無形資產最合適的評估方法，當然也就是技術型無形資產最合適的評估方法。在評估實務中，收益法所要求的三個前提條件在技術型無形資產評估中均能滿足。

首先，技術型無形資產的未來預期收益可以預測并可以用貨幣進行衡量。在實際評估業(yè)務中，大部分待評估的技術型無形資產是已經投入使用的技術，利用該技術生產產品的收入、成本、利潤等都有一定的歷史資料，根據該技術擬投入企業(yè)的情況，該技術在未來可實現(xiàn)的收益是可以合理預測的。

其次，技術型無形資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測并可以用貨幣衡量。在技術型無形資產評估中，技術型無形資產擁有者在實施該項技術時涉及到各種風險，這些風險的大小以及應獲得的風險報酬可以通過一定的手段進行量化。

再次，技術型無形資產預期獲利年限可以預測。技術型無形資產更新速度較快，淘汰率高，技術型無形資產的獲利年限可以通過法定（合同）年限確定，也可以通過技術專家、營銷專家判斷確定。

但是收益法和其他幾種評估方式一樣，同樣存在缺陷，收益法在應用中存在以下幾個方面的負面影響：第一，收益法容易受評估人員個人判斷的影響，評估人員對評估結果的個人偏見，可能微妙地影響那些極為敏感的經濟變量，從而導致有偏見的評估結果。第二，收益法容易產生人為過失或人為操縱，這些問題往往會對評估結果產生極大的影響。第三，收益法容易過高估計無形資產的價值，過低估計甚至忽略無形資產所依托的其他資產的回報。第四，某些評估人員在應用收益法時，有時不以市場依據驗證相關的經濟變量信息。由于使用了與市場趨勢不一致的預期變量，必然導致可疑的評估結果。因而，評估師在采用收益法評估技術型無形資產時，應嚴肅認真，恪守客觀、科學的工作態(tài)度。

通過以上分析可以得出結論，成本法、市場法和收益法在技術型無形資產評估中無優(yōu)劣之分，有各自的適用條件，應根據具體情況合理選用。由于成本法和市場法的選用受到無形資產成本弱對應性和非標準性等條件的限制，在目前環(huán)境下，收益法是技術型無形資產評估普遍選用的方法。

參考文獻：

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[2] 賈鴻怡.談專有技術無形資產評估應進一步研究的問題[J].現(xiàn)代會計，2011，（1）.

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在無形資產評估過程中，評估方法的選擇和運用處于核心地位。目前無形資產評估的主要方法有成本法、收益法和市場法，下面對這三種方法進行評析并對應用中的有關問題進行探討。

（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購置或創(chuàng)造無形資產時所支付的完全成本)或簡單重置成本(即以重新購進或創(chuàng)造無形資產時所需的支出費用)作為推算無形資產價值的主要依據。無形資產的重置成本法，是指在評估無形資產時，按被估資產的現(xiàn)時完全重置成本(重置價)減去應扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產價值的一種方法。公式為：無形資產評估值=無形資產重置成本×成新率。在實際運用中，重置成本是根據歷史成本調整得到的。歷史成本體現(xiàn)了資產的原始形成過程，具有易獲得性和可驗證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場合是以攤銷為目的的無形資產的評估，但相對于有形資產來說，無形資產有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產的歷史成本具有不完整性、弱對應性及虛擬性等特點，因此根據歷史成本調整得到的重置成本來評估無形資產現(xiàn)值是不合理的。二是無形資產的成新率很難確定。三是大多數無形資產常常存在著開發(fā)成本高而應用前景差或開發(fā)成本低而應用前景好的現(xiàn)象。對這樣的無形資產用成本法進行價值評估是不合適的。

（二）收益法。收益法是通過估算被評估資產未來預期資產未來收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產價值的一種資產評估方法。采用適當的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值．然后累加求和，得出被評估無形資產評估值。不論是收益現(xiàn)值法還是成本收益加法，其出發(fā)點均是將所預計的無形資產的未來收益、收益期限和收益率作為資產評估的主要依據。優(yōu)點主要表現(xiàn)在：第一，運用此法時基本上不用考慮無形資產的歷史成本，克服了無形資產歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產的預期獲利能力為基本依據決定資產現(xiàn)行公平市場價值，評估結果能夠比較真實、準確地反映出無形資產的獲利能力，有較強的說服力。第三，它克服了無形資產成本的弱對應性和虛擬性特點給成本法使用帶來的不便，對于成本和收益相關性差的無形資產也能評估。第四，采用這種方法會使評估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項指標，評估結果往往對無形資產的接受方比較有利。但是在使用這種方法時也存在著主觀因素影響較大的問題。因為在收益法運用中評估者需要對收益額、折現(xiàn)率和收益年限等指標做出預測，預測帶有一定的抽象性和隨意性。評估者對這些參數預測的主觀態(tài)度都將會直接影響評估結果。

（三）市價法。市價法是指在市場上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產作為參照物，并根據它們的交易條件，市場交易價格和價值影響因素的差異，以及使用權轉讓次數，綜合分析調整，來確定無形資產評估值的方法。市價法在使用時應注意其前提條件：(1)存在一個充分發(fā)育、活躍的市場；(2)參照物及其與被估無形資產相比較的指標、技術參數等資料是可搜集到的。從這個角度看，運用市場法進行資產評估是一種很直接的方法，得出的結果也很有說服力。但是我國市場經濟體制還不夠完善，不存在充分發(fā)育而且很活躍的市場。再者，由于無形資產壟斷性強、透明度不高，使取得相關信息資料十分困難，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物，有時甚至是

不可操作的，現(xiàn)行市價法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場法在我國無形資產評估中的運用。

二、無形資產評估的新方法

傳統(tǒng)的方法在對無形資產進行評估時存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產的評估方法：復合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現(xiàn)法、成本收益現(xiàn)值法。

（一）復合成本法在評估無形資產中的應用。所謂復合成本法，就是在評估一項無形資產時，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：

無形資產重置成本=（效用函數/稀缺系數）×100％

通過上面的公式，可知無形資產的價值是勞動量、效用性和稀缺度3個因素共同決定的。

（1）勞動量。無形資產具有存在唯一性，理論上講應當取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產所耗費的勞動量則不能計入無形資產的價值。在研發(fā)成功的無形資產中，也只有包含最小勞動量的無形資產交易才最容易成功，價值得到認可。不過最小勞動量在確定時有一定的難度，在實務中應當盡評估師所能，多收集資料，篩選對比后選出最小勞動量使用。也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本替代之，因為勞動量在無形資產價值中的影響并不顯著。

（2）效用及效用系數。無形資產的效用可以劃分為生產資料效用和生活資料效用。生產資料效用的測量標準是提高勞動生產率和推動社會生產力進步。效用對勞動量起著約定作用。效用系數通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數越大表明效用越大。無形資產效用系數的確定可參考專家和專有技術人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認為使用一項無形資產可提高產量100倍，則可將效用系數定為100。

（3）稀缺度及稀缺系數。稀缺度指的是無形資產的稀缺狀況以及市場上無形資產的供求關系，通常用稀缺系數表示。在理論上稀缺系數存在0的值，但是當其為0時實際意義及不大，所以我們將稀缺系數定在0.01至1的范圍之內。而1則代表著供求平衡時的稀缺系數。系數越小表明越稀缺，反之亦然。

可以看出，復合成本法的優(yōu)點是可以很好地解釋無形資產價格和成本背離的現(xiàn)象，在評估實務中具有較強的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無形資產的未來收益情況，因此是比較科學合理的。

（二）生存曲線法在無形資產評估中的應用。生存曲線法主要用來預測無形資產的剩余壽命。無形資產經濟壽命又叫有效期限，是指無形資產發(fā)揮作用，并具有超額獲利能力的時間。所有系統(tǒng)，都會隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時間往往是一個隨機變量。生存模型就是以無形資產的生存和死亡狀態(tài)(生命狀態(tài))為研究對象的，視無形資產的生存和死亡為隨機變量，用一個恰當的概率分布函數(生存分布)去描述，對生存分布函數進行統(tǒng)計處理從而預計無形資產的剩余壽命。

采用生存曲線法預計無形資產的受益期限一般需要經過以下六個主要步驟：第一，收集生存數據。我們可以選定一個樣本進行觀測，所有觀測點由存活的初始狀態(tài)轉變?yōu)樗劳鰻顟B(tài)后試驗終止。另外，我們還可以觀測市場上同類無形資產的生存、死亡情況來收集生存數據。第二，數據的初步分析，繪制數據圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個恰當的模型去擬合生存數據。第四，參數估計。第五，模型檢驗。第六，求出無形資產的期望剩余壽命。

（三）成本收益雙折現(xiàn)法。成本收益雙折現(xiàn)法，即歷史成本雙折現(xiàn)及超額收益現(xiàn)值法，是指在無形資產評估時，按被評估無形資產的歷史成本折現(xiàn)值，加上其使用過程中的價值積累和超額預期收益現(xiàn)值，減去應扣損耗或貶值，來確定被評估無形資產價格的一種方法。該評估方法適用于一切易于獲取歷史數據的無形資產的評估，重置成本可以獲得的無形資產的評估。對于不可辨認的無形資產“商譽”的評估，該評估方法也是適合的。當涉及到無形資產的使用權的轉讓和許可權時，該評估方法是不適宜的，因為其評估的結果不易為交易雙方所接受。

成本收益雙折現(xiàn)法的計算公式為：

無形資產評估值=歷史成本折現(xiàn)值＋使用過程中的價值積累＋超額預期收益現(xiàn)值－實體性貶值－功能性貶值－經濟性貶值。

（1）歷史成本折現(xiàn)值，即無形資產的歷史折現(xiàn)至評估日的值。當評估該項無形資產的歷史成本數據資料易于獲取時，可根據該項無形資產的歷史成本，按照一定的復利率折現(xiàn)為評估日的數據；如果評估日該項無形資產的歷史成本數據資料不易或不能獲得時，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價值積累，即無形資產在使用過程中的投入積累。（3）實體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術進步出現(xiàn)性能優(yōu)越的新的無形資產，使原有的無形資產部分或全部失去使用價值而造成的貶值。（5）經濟性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質資產相比活力能力下降而造成的損失。市場需求的減少、原材料供應的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產不能發(fā)揮應有的效能而貶值。（6）預期超額收益現(xiàn)值。如果至評估日，無形資產才開始出現(xiàn)，則公式中除第一項和最后一項外其余各項均為零．這時該評估方法與現(xiàn)行的三種評估方法中的收益現(xiàn)值法等價。

（四）成本收益現(xiàn)值法。成本收益現(xiàn)值法，就是考查評估基準日以前評估對象所費成本，并通過一定的物價指數將此成本調整為評估基準日時的價值(現(xiàn)值)作為評估對象評估價值的一部分；評估價值的另一部分是在預測未來一定時期內企業(yè)各年銷售收入的基礎上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評估對象帶來各年收益，再通過折現(xiàn)求和計算所得的結果，以上兩部分之和即為該評估對象的評估值。由上述可見，該方法同時考慮重置成本標準和收益現(xiàn)值兩種標準，它比單一的重置成本或收益現(xiàn)值標準全面，該方法適用于商標所有權價值的評估。其計算公式為：

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一、研究背景

無形資產所具有很高的價值，國際上許多著名的大企業(yè)無形資產的價值量往往超過有形資產，不少企業(yè)的無形資產甚至超過有形資產的數倍乃至數十倍，而這些無形資產的形成是需要長期努力的。任何一種無形資產的價值都要經過一個相當漫長的形成和發(fā)展過程，需要企業(yè)具有強烈的無形資產意識，精心進行累積。

目前，人們已充分認識到了無形資產是國家和企業(yè)發(fā)展的動力，而這通常都需要無形資產評估作為依托。

二、無形資產概述

（一）無形資產的含義

無形資產從字面上理解是相對于有形資產而言的，即它是一種摸不著、看不見，沒有實體的一種資產。迄今對無形資產還沒有一個共同的認識，隨著科學技術的發(fā)展、經濟增長、社會日益進步，其概念也在不斷地發(fā)生著變化。

由于無形資產的定義有不同的解釋，加上我國對無形資產熟知較晚，人們對于如何理解和認識無形資產方面尚不成熟。但是只要把握了無形資產的幾個基本要點，便能夠有較清晰的理解。

（二）無形資產價值評估的程序

評估機構接受評估委托后，需要通過一些步驟完成無形資產價值的有效評估。

（1）對評估的資產進行資料核實和調查。根據評估對象的基本情況和評估的基本理論，確定評估對象是否與委托方提供的信息相同，是否滿足無形資產的性質，得出合理的判斷。

（2）對評估的資產的功能進行分析和取證。由所評估無形資產的具體類型、特點、評估目的及外部市場環(huán)境等具體情況，對無形資產功能的判斷來測算某些關鍵的數據。

（3）確定合理的評估方法。經過前兩個步驟，由評估人員選取適當的評估方法，如成本法、市場法或收益法，最后進行測算。

三、無形資產評估三種基本方法介紹

（一）成本法

（1）歷史成本法。這種方法是進行無形資產會計核算和管理的重要標準，用歷史成本法計算的無形資產成本，可以準確反映出各類資產的構成比例，反映出無形資產價值形成過程，也是計算無形資產攤銷額和利潤的依據是真實的。

（2）重置成本法。重置成本法是在現(xiàn)實條件下被評估資產全新狀態(tài)下的重置成本減去該項資產的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值來確定被評估資產價格的一種方法。

（二）市場法

市場法是通過選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產作為參照對象，進行分析參照對象的成交價格和交易條件，對被評估對象進行對比調整，從而估算出資產價值的方法。

市場法能夠充分考慮市場變動因素，可以較真實地反映被評估資產在評估時的市場。

（三）收益法

收益法是通過評估估算無形資產在未來的預期收益，并采用適宜的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，使未來各期收益現(xiàn)值累加之和作為評估對象重估價值的一種方法。運用收益法進行資產評估的基本公式為：

其中，P――資產現(xiàn)值；

F――第t年的凈收益；

i――適用的折現(xiàn)率；

n――凈收益可以持續(xù)的年限。

四、無形資產評估三種方法的優(yōu)點和局限性

第一，成本法的優(yōu)點在于原理較簡單，易于掌握運用，只需要確定重置成本和損耗值，這兩個評估參數對于某些資產來說易搜集，較充分地考慮了資產的損耗，使評估結果更趨于公平。在不易計算資產未來收益或難以取得市場參照物時能夠應用，利于企業(yè)資產保值。

第二，市場法的優(yōu)點在于能夠客觀反映資產目前的市場情況，選取參照物已經包含了經濟性貶值，可以體現(xiàn)資產的現(xiàn)行價值，并且適用的范圍廣，評估的結果更易于被各方面接受。

第三，收益法在無形資產評估實務中運用的十分廣泛，收益法能較真實和準確地反映企業(yè)本金化的價格，可以與投資決策相結合，更容易被買賣雙方所接受。

五、專利權的評估

（一）專利權的概述

專利權是依據我國專利法的規(guī)定，對發(fā)明創(chuàng)造人或發(fā)明創(chuàng)造人（專利權人）授予的在一定期限內對其發(fā)明創(chuàng)造所享有的獨占權利。

（二）專利權評估程序

首先，證明和鑒定專利權的存在。作為被評估的專利權，應該具有其明確的、核心的、區(qū)別于其他已有技術的實質性內容。這些內容包括對專利權產權的確認，確定專利權的法律狀態(tài)，對專利權的有效期和適用地域或者界限的審核實。其次，確定評估方法。這是專利權評估的實質性程序，包括對專利權的技術狀況分析、收益能力分析等等。因此，搜集資料并加以整理時專利權評估過程中十分重要的環(huán)節(jié)。再次，完成評估報告，加以說明。

六、商標權的評估

（一）商標權的概述

商標是區(qū)分同類商品的標志，而商標權是商標注冊以后，商標所有者依法享有的權益。

（二）商標權評估程序

（1）收集有關資料。接受評估委托后，需要進行產權界定，被評估商標是否注冊商標，是否使用，是否按商標核準使用范圍使用，注冊人名字和地址是否變更，還要查閱企業(yè)的歷史資料、市場環(huán)境、發(fā)展前景和同行業(yè)情況。

（2）市場調研。根據市場調研，確定產品市場需求量，分析商標權的現(xiàn)狀和前景，由此推斷商標產品在客戶中的信譽、競爭情況，以及商標產品在市場上的市場占有率，預測市場環(huán)境變化可能帶來的風險。

七、無形資產評估中的價值偏離

無形資產評估的實踐中，對無形資產的預測為、評估、定價等方面，不同評估機構處理方式的不同常使評估結果形成較嚴重的分離。

一些評估機構和評估人員無視國家法規(guī)，對于評估結果的確定不是根據科學的方法和客觀事實，而是按照被評估單位的某種需要去做，甚至拿評估結果做交易，使評估結果嚴重失實。

八、部分企業(yè)自身對無形資產的不重視

一些企業(yè)不重視自己的無形資產，流失及被侵犯現(xiàn)象時有發(fā)生，認為對企業(yè)的經濟效益不會有多大作用，而且多付出一筆評估費用也覺得是負擔。有的企業(yè)不到侵權損失慘重，就不去評估，有的企業(yè)在損失慘重后仍然茫然，無形資產的擁有者對于自己的無形資產必須重視，它是企業(yè)生產的基本因素，一個沒有無形資產的企業(yè)將難以生存，對于企業(yè)的無形資產要評估其價值。

九、無形資產價值評估的管理

對無形資產評估工作進行系統(tǒng)化、規(guī)范化管理，是當前在資產評估工作中要解決的重要問題之一。因為在無形資產過程中有諸多的影響價值的因素，主觀隨意性較大，科學合理尚待進一步研究。一些企業(yè)在虧損或者效益不好的情況下，企圖借此提高企業(yè)身價，有的在注冊資金增資遇到困難時，而采取評估商譽這項不可確指無形資產的捷徑手法。

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一、無形資產評估的理論基礎

（一）無形資產

無形資產是指企業(yè)擁有或控制的非貨幣性資產，其特點一是該資產沒有實物形態(tài)，二是可辨認的非貨幣性資產，具體包含的無形資產種類有商標權、著作權、專利權、非專利技術、土地使用權等。

（二）無形資產評估的基本方法

成本法是指扣除其各項損耗后從被評估資產的現(xiàn)實成本中確定被評估資產價值的方法。無形資產成本法適用的條件需要具備可以參考的歷史材料，并能調整得到重置成本，許多信息和指標需要通過收集和分析獲得。如果形成無形資產的時間不是很長，并且還有一種類似的無形資產用以替代，這時成本法就比較合適。例如想要評估一種電腦的價值，如果找到另一種編程不同而數據處理能力相近的計算機軟件時，成本法就是最為合適的。

市場法就是把類似可比較的資產與被評估資產相對比，還要調整類似資產的市場價格，這種評估方法就能確定被評估資產的價值。首先需要有一個比較活躍，相對而言發(fā)育比較完善的資產市場；其次是可以收集到技術參照，參照物及可以和被評估資產得到可比較參數等材料，這是運用市場法的兩個不可或缺的條件。市場法強調具有合理的、類似的還得是比較簡單的無形資產，總而言之，被評估無形資產和類似的參照物需要在相同的行業(yè)，而且充分又合理的依據是十分必要的。同時還要將以往被評估無形資產的交易信息和相類似的無形資產交易市場信息收集起來。

收益法就是說把估算的被評估資產的預期收益折算成現(xiàn)值，用這種方法確定被評估資產準確價值的評估方法。資產的效用越大，獲利能力越強，價值也就越大。商標權之所以能夠獨立轉讓，是因為使用商標能夠帶來額外收益，所以其價值是依據其提供的額外收益來確定的，商標權價值評估使用與收益現(xiàn)值標準，主要采用收益法。

二、對主要發(fā)達國家無形資產評估的借鑒

相比較我國無形資產評估的發(fā)展歷史，國外無形資產評估發(fā)展歷史相對而言會比我國的發(fā)展歷史早得多，即使這樣，在國際上看待無形資產評估問題也是在不太完善、比較新穎的層次。到目前為止，以美國為代表的綜合各方面的評估體系和以英國為代表的單一不動產評估體制成為國際上評估業(yè)發(fā)展的主要模式，無形資產評估與動產評估、機器設備評估相比還比較新穎。

顯而易見的是一些無形資產對經濟、科學和社會發(fā)展的促進作用是不可估量的。所以，如果想要與國際評估市場接軌，我國無形資產評估的開放需要得到很大方面的提高，這是促進我國無形資產評估發(fā)展的一個至關重要的因素。

三、我國無形資產評估過程中遇到的問題

（一）管理和計量不可靠

雖然人們日益接受無形資產的作用，但相對于人們的認識和理解，對于無形資產的計量、管理和評估還是沒有有形資產的那么透徹。所以在管理無形資產的層次上，特別是對無形資產的計量和評估工作的理解尚淺，還不能滿足這個時代飛速發(fā)展的需要。于平穩(wěn)的會計系統(tǒng)來看，把不易計量的無形資產反映在企業(yè)的收付平衡表中將會比較困難。外購獲得的無形資產可以被會計準則普遍接受，并且按照一定期限或其經濟壽命進行攤銷，對于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產可以把各階段的開發(fā)費用作為費用來處理，企業(yè)的主要利潤來源即是該企業(yè)所創(chuàng)造的無形資產，這樣直接導致的后果就是企業(yè)大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，這會使企業(yè)財務信息的真實性和相關性就會不具有可靠性，企業(yè)財務報告中的凈資產就不能真實反映企業(yè)的資產狀況。

（二）評估方法不確定

目前無形資產在評估時沒有掌握合理的評估范圍和適合的評估對象，有些地方和企業(yè)相對于無形資產的評估值越來越高，而評估的范圍對象卻越來越大導致目前在我國還沒有無形資產評估的實施細則。

無形資產評估參數和評估方法的選擇具有很大的不確定性，某些評估機構在選取評估方法和參數時不嚴謹、不科學。由于我國市場發(fā)育還不成熟，正處于經濟轉型時期，并且無形資產成交案例比較少，無形資產評估所需要的參數就會很難獲得，從理論上講，收益法和市場法是目前我國無形資產比較適合的兩種評估方法，這對于大量并且公開的成交案例和一個比較活躍的交易市場是市場法所需要的，由于我國有限的無形資產交易情況，使得有關資料是無法通過正常渠道獲得的。

（三）無形資產評估市場比較混亂

我國無形資產評估市場比較廣泛，利潤相對于有形資產較高，誘惑力也比較強。這就造成某些行政部門走了出來，想要充分掌握無形資產評估管理和計量的權限，于是這就促成了無形資產評估市場的復雜。原因在于權威的管理部門和統(tǒng)一的法律相對匱乏，我國評估市場的復雜與混亂給評估機構帶來一些機會，評估機構中不乏社會中介組織，但也會有一部分是上級主管衍生出來的或是依托其行政主管機關的所謂的中介組織。這些機構會導致壟斷某一行業(yè)無形資產評估市場的后果，這違背了評估市場的規(guī)律與公平，令其他相關機構失去了與之競爭的機會，所得結論也就相對不會客觀公正，往往就會導致權威性漸漸消失。

（四）評估人員與機構不完善

無形資產評估工作是資產評估工作中的薄弱環(huán)節(jié)，許多企業(yè)缺乏專門的無形資產評估機構和管理人員，兼職人員多且專職人員不多，評估綜合素質不高。如果企業(yè)在需要人員時臨時從別的部門調，這樣必定會由于人員的不專業(yè)從而對無形資產的管理水平產生影響，還有在無形資產的研發(fā)和培育階段通常會缺少可行性分析以及詳細的投資預算，沒有從實際上考察投入的成本和預期收益的關系，就無法達到獲得超額利潤的目的，另外由于企業(yè)往往忽視無形資產的維護還會導致知識產權侵權事件時有發(fā)生。我國雖然擁有3000多家評估機構但是專業(yè)從事無形資產評估業(yè)務并有效地開展評估工作的無形資產評估機構卻屈指可數，遠不能滿足市場經濟發(fā)展的需要。

現(xiàn)如今我國的無形資產評估還處于發(fā)展階段，它的規(guī)范性還沒有得到很好的保障，有些相關評估機構對于無形資產評估理論的學習和研究不夠完善，缺乏探索進取的精神，相對于研究和推廣方面缺乏力度，一些評估機構不愿意投入更高的研究成本，只喜歡做那些常規(guī)的有形資產評估，從而制約了無形資產評估的發(fā)展，不能滿足日益增長的知識產權評估的需求。

四、針對無形資產評估過程中提出的完善對策

（一）加強無形資產價值管理

隨著在企業(yè)管理中無形資產投資日益增大、種類多樣化、數量日益增加、收益金額越來越多，并且來源渠道多樣化，對這種特殊資源的強化管理就會顯得更加重要。無形資產與有形資產相比，它對企業(yè)增值的最大作用在于其很大的遞延價值?，F(xiàn)代企業(yè)中必須得建立專門的無形資產綜合管理機構，對無形資產這種資源進行總的掌握，要做到全面而又綜合、系統(tǒng)地管理，對企業(yè)所有無形資產的開發(fā)、引進還有投資都要進行這種有效的管理，還要使無形資產在企業(yè)資本運營中的實施目標來合理協(xié)調企業(yè)內外相關部門的組織關系，使之以最小的投入獲得最大的效益。這就需要在評估企業(yè)無形資產時考慮到的重要問題就是如何對預測和影響無形資產的各種因素進行分析，并且要考慮到相互作用后給企業(yè)的預期收益產生的影響。

相對于有形資產而言，無形資產更具有研究價值，因為它的未來收益更加難以預測。所以在計量無形資產價值時需要事先分析和調查無形資產在生產經營過程中起到的作用，然后據以進行分析，鑒定出無形資產的剩余使用年限，還要在這個過程中分析、調查與鑒定出該無形資產相應的獲利能力。

（二）選用靈活的評估方法

無形資產與有形資產的評估方法在某種程度上基本是一致的，大體有成本法、市場法、收益法。到目前為止，針對于企業(yè)的專利權評估問題，還沒有找到統(tǒng)一適用的最佳方法，仍然還是繼續(xù)使用著目前無形資產評估的基本方法，也就是成本法、市場法和收益法。這三種方法雖然操作性還比較強，但仍然不可以簡單套用，每種方法都需要結合該種無形資產專利的具體情況才能加以應用。成本法主要適用于繼續(xù)使用前提下的資產評估，應當具備可利用的歷史資料，產生的耗費也是必須的但評估結果更趨于公平合理。市場法則是考慮替代原則，從而運用類比的想法來考察無形資產價值評估的技術流程，而更多需要查找的是相類似的參照物價格，將類似的無形資產交易的市場信息收集起來。收益法也就是從被評估資產的相應估測來評估未來預期收益的現(xiàn)值，從而判斷無形資產價值的，易為買賣雙方所接受。各種評估途徑和方法都是從不同的角度去表現(xiàn)資產的價值，在實際進行評估業(yè)務時，不同的評估目的導致不同的評估結果，不同的評估結果對評估事項當事人的經濟利益產生不同的影響，應根據企業(yè)定的評估目的和條件，靈活地選擇評估方法。

（三）健全無形資產評估市場體系

無形資產評估市場應是完整統(tǒng)一而不是條塊分割的市場，在統(tǒng)一市場的基礎上，允許依照無形資產自身特點進行分類評估。評估和管理相分離，目的就是在于最大限度上保證無形資產的評估相對合理。并且通過處理和收集各種商標、專利、技術和科技成果等各種信息，建立數據庫，并逐步形成全國性的縱橫交錯的無形資產評估的信息技術網絡。

（四）正確規(guī)范無形資產評估機構的相對措施

評估機構對行政權力的依靠性比較強是目前我國無形資產的評估機構中存在的重要問題，他們缺乏獨立的生存能力，并且國家對于評估機構的資格審查還不夠嚴格，另外就是專門從事無形資產評估的這種專業(yè)化機構相對比較少。因此，加速實施無形資產評估機構的等級管理制度是我國需要在評估管理產業(yè)提上日程的，合理規(guī)范無形資產評估機構的相關措施，有關部門還要認真貫徹具體而又嚴格的審核制度，審核無形資產評估業(yè)務機構的能力資格，還要相應鼓勵股份制和合伙制形式機構的建立與發(fā)展，需要大力培育與建設出各種專項無形資產評估機構，努力促進評估機構的改革，比如知識產權評估、商標評估等類似的專業(yè)機構，需要運用科學的方法與手段，努力與國際市場接軌。

總之，本文通過在我國的無形資產評估過程中找出存在的瑕疵，對比分析了無形資產評估中成本法、市場法和收益法的適用范圍，提醒我國無形資產評估業(yè)應該注意的問題，并對其提出了具體的解決對策，僅供同仁們商榷。

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無形資產這一術語，在不同的學科，不同應用環(huán)境中，有不同的定義?！镀髽I(yè)會計準則第6號―無形資產》對無形資產的表述為企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。《國際評估準則》中的定義是以其經濟特性而顯示其存在的一種資產，無形資產無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權益和特權，而且通常為其擁有者帶來收益。

一、無形資產評估的必要性

（一）定期對無形資產進行評估維護企業(yè)資產的完整

一個企業(yè)到底有哪些無形資產，其價值量如何，作為企業(yè)的管理者并不清楚，形成了資產管理的盲點。只有充分揭示這部分資產的真實價值，才能做到心中有數，進而變被動管理為主動管理，使之規(guī)范化，保證企業(yè)資產完整性。

（二）資本運營需要，以無形資產為先導，實現(xiàn)低成本擴張

企業(yè)在市場經濟中作為投資主體的地位已經明確，但要保證投資行為的合理性，必須對企業(yè)資產的現(xiàn)時價值有一個正確的評估。企業(yè)改制、合資、合作、聯(lián)營、兼并、重組、上市等各種經濟活動中以技術、商標權等無形資產作為投資已很普遍。

（三）為經營者提供管理、決策依據

評估的過程是資產清查的過程，重點在于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產管理、經營過程、資本結構、企業(yè)效率和盈利能力等各個方面存在的問題和不足，努力解決或為企業(yè)提供建設性的意見和建議，有利于經營者對無形資產投資做出明智的決策，合理分配資源，減少投資的浪費。

（四）無形資產評估是經濟全球化發(fā)展的必然要求

隨著經濟全球化進程的加快，國際貿易呈現(xiàn)飛速發(fā)展趨勢。其中以技術貿易為代表的無形資產貿易增長尤為突出，其年平均增長速度已大大超過了有形商品貿易的增長速度，因此對于技術類商品價值進行合理評估是很有必要的。

二、無形資產評估失真的原因

（一）評估范圍和對象界定模糊，造成無形資產虛評

確定無形資產評估標的物是無形資產評估的出發(fā)點，但無形資產無實體性的特點使其評估范圍和對象的確定成為無形資產評估中的一個重點和難點。在評估過程中，被評估企業(yè)和評估師往往對無形資產認識不足、漏評無形資產從而造成資產的流失。對無形資產認識不足的另一種表現(xiàn)是：只注重外在形式不關注實質內容，造成無形資產的虛評。

（二）評估標準不統(tǒng)一，方法不科學，計算誤差大

世界上許多國家和地區(qū)，對無形資產評估制度有統(tǒng)一的標準，而我國至今沒有統(tǒng)一的資產評估準則體系。無形資產評估缺乏量化標準，使得對同一無形資產不同評估機構的評估結果往往大相徑庭。我國的無形資產評估標準、方法仍處于摸索之中，各行業(yè)根據自身需要各自制定相關的具體評估標準，這就造成了一些不可避免的問題：各評估單位過分依賴有利于自身利益的行業(yè)標準、數據和方法；阻止其他行業(yè)的評估機構進入本行業(yè)市場，評估工作的透明程度比較低。

（三）評估委托方提供的資料不準確、不齊全，評估方法的選取受限

由于外部數據參考價值不大，又缺乏行業(yè)統(tǒng)計數據，評估中所需的資料大多來自委托方提供的數據。企業(yè)在長期實務工作中對無形資產不夠重視，導致往往在委托方要求進行評估機構進行評估時所提供的無形資產相關數據不準確。我國目前對無形資產評估多采用成本法，但由于無形資產成本與收益的弱對應性，成本的增加并不意味著無形資產價值的增加，這些做法都使得成本法不一定能真實反映無形資產的市場價值。

（四）評估人員素質不高、能力不強，缺乏專門評估機構

無形資產評估是一項全面、系統(tǒng)、復雜的工作。這就要求執(zhí)業(yè)人員必須具備一定的專業(yè)理論知識和操作經驗，但我國無形資產評估行業(yè)從業(yè)人員多是從行政機關分流的離退人員，缺乏嚴格的專業(yè)培訓和資格認證，容易導致評估中的操作不規(guī)范，鑒定不科學從而影響評估質量。

三、解決無形資產評估失真的方法

針對上述問題，筆者提出以下四點意見來解決這些問題：

（一）明確無形資產評估的目的和對象，拓寬無形資產的外延

要確定無形資產評估對象首先要明確評估目的，因為有些無形資產只有在特定評估目的下才能成立。例如合并商譽在不涉及合并時就不能作為評估對象，在明確評估目的之后與評估目的有關的符合無形資產定義的都應作為評估對象。在知識經濟時代，無形資產的內容越來越豐富，在確定評估范圍時，應擴大無形資產的外延。拓展后的大致包括市場資產如企業(yè)品牌、營銷渠道和特許經營權等。

（二）制定完善的無形資產評估法律法規(guī)體系

我國現(xiàn)行的相關評估標準已經不能滿足經濟發(fā)展的需要，國家應盡快出臺與世界接軌、又滿足我國具體國情的相關法律法規(guī)，從法人、非法人組織和個人的角度確定無形資產的權屬。同時對相關人員的資格取得、執(zhí)業(yè)范圍、權利、義務、行業(yè)管理等方面做出規(guī)范。

（三）建立網絡評估數據庫，便于資料的收集

資料的缺乏成為制約我國無形資產評估公允性的關鍵因素。這一現(xiàn)象要求我們必須建立一個完整公允的無形資產評估數據庫。該網絡數據庫的建立，對于無形資產評估具有劃時代的意義。必然能消除以往評估工作中的很多弊端，促使無形資產評估工作高效化、規(guī)范化、現(xiàn)代化和科學化。

（四）提高評估人員的專業(yè)素質，建立專職的無形資產評估機構

提高評估人員的專業(yè)性以勝任無形資產的評估，提高評估結果的可信度?？煽紤]將注冊資產評估師的執(zhí)業(yè)資格具體細分為機器設備評估師、無形資產評估師和企業(yè)價值評估師等。同時應加強評估人員職業(yè)道德教育，讓廣大從業(yè)人員在外界干擾下仍能以崇高的職業(yè)道德來要求自己，做出真實的評估報告。

【參考文獻】

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這份報告的結果反映了一個趨勢：由于在知識經濟時代里，“知識財產”已經成為影響企業(yè)競爭力的最重要因素，相應的企業(yè)的無形資產比重也在日趨增加。無形資產相當于企業(yè)競爭力當中的“軟實力”。正如約瑟夫，奈所言，“在信息時代，軟實力正變得比以往更為突出。”

當企業(yè)與企業(yè)之間的競爭由工業(yè)時代的“硬實力”轉變?yōu)樾畔r代的“軟實力”比拼時，無疑，構成企業(yè)生產要素的“互聯(lián)網資產”部分不可忽視。但目前的現(xiàn)狀是，“互聯(lián)網資產”的價值卻沒有像傳統(tǒng)的有形資產和無形資產那樣被真實體現(xiàn)。

由于我國市場經濟起步較晚，企業(yè)之間的并購重組只是在最近十年間頻繁發(fā)生的事情，相應的資產評估體系，尤其是無形資產評估體系并不完善。現(xiàn)有的評估體系擅長對單項資產的評估，涉及到對公司整體價值的評估，依然具有很高的難度。而對應到“互聯(lián)網資產”評估，更是處于被忽略地帶。

尤其是在互聯(lián)網得到廣泛應用的高新技術產業(yè)和服務領域，因為擺脫了機器設備、廠房和庫存的束縛，這類企業(yè)普遍具有“輕資產”的特點。如果不能對這類企業(yè)的“互聯(lián)網資產”進行準確評估，企業(yè)的價值就會被低估，對企業(yè)的融資、兼并、上市甚至跨國并購都會產生積極影響。

在2000年的互聯(lián)網泡沫中，曾經上演了一輪企業(yè)兼并熱潮。在這輪熱潮中，很多互聯(lián)網公司、軟件公司的估值要么被高估，要么被低估。如今，相似的歷史情形似乎又一次在上演：在此番經濟危機中，企業(yè)的并購、重組、融資變得前所未有的頻繁。同時，盡管經濟危機阻擋了企業(yè)的上市之路，但一旦經濟形勢好轉，中國企業(yè)的上市熱潮還將上演。

因此，探討對企業(yè)的“互聯(lián)網資產”評估體系，既有現(xiàn)實意義也有長遠意義。

評估難點

按照中國萬網對企業(yè)“互聯(lián)網資產”的分類，包括“有形資產”和“無形資產”兩部分。所有的網絡硬件設施，如服務器、電腦，以及軟件系統(tǒng)，都應當歸類為有形資產部分，可以按照傳統(tǒng)資產評估體系的原則，進行折舊、成本核算等評估，并不存在任何障礙。

對企業(yè)的“互聯(lián)網資產”進行評估的難點，集中在如何評估其“無形”的部分。也就是構成企業(yè)“互聯(lián)網資產”的后兩大部分，即“虛擬資產”以及“E-Branding”。虛擬資產指的是網站內容、網站域名、網站用戶、用戶排名、訪問量、搜索引擎收錄等部分，E-Branding包括網絡品牌形象、網絡客戶價值、網站行業(yè)地位、網絡潛在價值等部分。

德勤財務咨詢服務有限公司北京分公司估價咨詢服務總監(jiān)曾榮新告訴》互聯(lián)網周刊》，通常意義上的企業(yè)無形資產估值方法有收入法、市場法和成本法三種。按照現(xiàn)有資產評估體系，“互聯(lián)網資產”的無形部分一般作為無形資產中“商標商譽”的一部分進行價值評估，評估方法以成本倍數或資本化的方式為主。

例如，2008年雅虎以1.6億美元并購了網絡視頻平臺Maven。在這樁并購案中，無形資產占據了45％的資產，商譽占據了60％的資產比例。同年，美國著名旅游網站Expedia收購了歐洲公司Venere，無形資產占據33％，商譽占據69％。

按照會計學的解釋，商譽是指“在同等條件下，由于其所處地理位置的優(yōu)勢，或由于經營效率高、歷史悠久、人員素質高等多種原因，能獲取高于正常投資報酬率所形成的價值。”其價值量的大小是通過企業(yè)的收益水平來體現(xiàn)的，而它又屬于集合性、附著性強的一種無形資產，只能采取整體的方法進行計算，而不能像其他可確指的無形資產那樣單項進行計算。

然而，將企業(yè)“互聯(lián)網資產”籠統(tǒng)的納入“商譽”部分，是否能客觀反映企業(yè)的“互聯(lián)網資產”的實際價值?例如，對于企業(yè)“互聯(lián)網資產”當中的“域名”部分與“互聯(lián)網銷售網絡”部分，將之籠統(tǒng)歸納為“商譽”部分資產，按照收入水平來評估，是否合理?這兩者的資產評估方法是否能一致呢?

對“域名資產”用“商譽資產”所適用的“收入法”來評估是合理的。例如，海爾花費在域名購買和續(xù)費上面的費用不過數萬，可是這個域名在互聯(lián)網上給海爾帶來的營收和品牌影響力是難以衡量的。因此，域名資產用“商譽”所適用的“收入法”來衡量更為合理一些。

但是，在互聯(lián)網上構建“銷售網絡”資產，是可以計算出其成本的，卻很難具體衡量這個“銷售網絡”所能帶來的收益。因此，用商譽的“收入法”來評估“銷售網絡”資產，是不太合適的，可能更適用于“成本法”。

以上的案例表明：由于互聯(lián)網具備以前所不適用的新特性，并且“互聯(lián)網資產”的構成是多元化的，因此，盡管現(xiàn)在的資產評估界對于無形資產的評估已經建立了一套系統(tǒng)的方法論，并且這套方法論對于“互聯(lián)網資產”的評估具備一定的參考意義，但并不能完全反映出企業(yè)“互聯(lián)網資產”的真實價值。

會計界的新命題

因此，隨著“互聯(lián)網資產”在企業(yè)生產要素中比重的日益增大，傳統(tǒng)的企業(yè)資產評估體系將不再適用，建立全新的“互聯(lián)網資產”評估體系顯得尤為重要。

中國萬網在其提出的“企業(yè)互聯(lián)網資產優(yōu)化與保護計劃”中認為，“互聯(lián)網資產”應當被列為重要的資產項目，同時設定專門的評估體系對“互聯(lián)網資產”的重要組成部分，如域名價值、網站價值、軟件價值、網絡客戶價值、網絡品牌價值等方面進行評估。

問題的關鍵是如何建構這個專門的“互聯(lián)網資產評估體系”。目前來看，這只是一個全新的命題，需要引起各方的關注和探討，包括會計部門、企業(yè)、主管部門、金融機構、法律法規(guī)部門以及提供互聯(lián)網服務的第三方機構。

篇9

一、高新技術企業(yè)無形資產的特點

高新技術企業(yè)是研究、開發(fā)、生產和經營一種或多種高新技術及其產品的技術密集型企業(yè)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，它在無形資產的開發(fā)和利用上具有一些特殊性:首先，高新技術企業(yè)中無形資產的比例較高。隨著知識經濟的到來，無形資產越來越作為戰(zhàn)略性資源而給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，為企業(yè)創(chuàng)造價值。高新技術企業(yè)作為一種典型的集知識與技術于一體的經濟實體，無形資產對其影響相對于傳統(tǒng)企業(yè)而言要更廣泛而深入，無形資產的豐富程度和質量高低是企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中能否獲勝的關鍵因素。這就決定了高新技術企業(yè)必然會將主要精力投放于產品和新技術的研發(fā)、網絡營銷拓展、培訓員工、強化產品售后技術指導和服務等技術活動方面，因而必然形成大量稀缺的、難以模仿且不可替代的無形資產，如自主研發(fā)的商標專利、優(yōu)良的營銷網絡、穩(wěn)定的客戶群體、高素質的管理團隊、良好的企業(yè)文化等。相對于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術企業(yè)里的這些無形的資源遠比有形資產表現(xiàn)出更強的生命力和創(chuàng)造力。在西方國家，無形資產占總資產的比重達60%～70%，且有進一步上升的趨勢。我國也不例外，高新技術企業(yè)無形資產的比重遠遠高于廠房、機器設備等有形資產。無形資產所產生的經濟效益已構成高新技術企業(yè)經濟效益的主體。其次，對無形資產的知識和技術投入需求較高。高新技術企業(yè)必須要保持較高的研發(fā)投入才能獲得競爭優(yōu)勢，對無形資產研發(fā)投入的大小已成為當今世界衡量高新技術企業(yè)價值大小的重要指標。這里的“投入需求”包含兩層意思：一是投入大量的財力、物力；但更重要的是第二層意思，即投入高科技、高智力等無形的東西于研發(fā)當中。當然，在這一過程當中，需要較強的創(chuàng)新力、創(chuàng)造力，需要研發(fā)人員不斷修訂、更新方案以便達到最終目標。所以說，較高強度的研發(fā)投入，既是高新技術企業(yè)生存發(fā)展之道，也是其區(qū)別于傳統(tǒng)行業(yè)的一個顯著特點。再次，無形資產研發(fā)結果的不確定性較高。雖然高新技術企業(yè)的生存發(fā)展依賴于無形資產的數量和質量，企業(yè)需投入大量精力做研發(fā)，但是研發(fā)活動并不是一件簡單的事情，其面臨著較高的不確定性。首先，研發(fā)人員并無法預知自己的這項研發(fā)活動最終能否取得成功。如果投入了大量的人力、財力、物力，也花費了相當長的時間，但是最終若不被消費者認可，不能推廣占領市場，那么還要繼續(xù)進行改進。即使研發(fā)成功，還要受到市場因素的影響，會不會很快被其他更好的技術代替而從市場淘汰。除此之外，研發(fā)活動的資金需求一般比較大，在企業(yè)自有資金不足時需要對外借債，這就加大了高新技術企業(yè)的財務風險，而且后期還有可能產生一些無法預知的、額外的資金需要，這些都會使企業(yè)債務增加，財務風險加大。

二、現(xiàn)行高新技術企業(yè)無形資產確認計量方面存在的問題

目前我國高新技術企業(yè)無形資產在會計確認、計量方面仍沿襲傳統(tǒng)企業(yè)的模式，但由于高新技術企業(yè)無形資產上述特殊性，使得若繼續(xù)按照傳統(tǒng)企業(yè)計量模式進行，會產生一些問題:第一，無形資產的確認范圍過于狹窄。按照現(xiàn)行會計準則對無形資產定義的要求，無形資產包括專利權、商標權、非專利技術、著作權、土地使用權、特許權等。也就是說，只能披露這幾種無形資產。但明顯相對于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術企業(yè)還存在大量其他的無形資源，如信息技術、人力資源、客戶資源、企業(yè)文化等實質上構成其最核心價值的資源卻無法以合理的方式反映出來。這會導致:企業(yè)資產的真正價值和其中所蘊含的科技含量無法得到充分體現(xiàn)，企業(yè)利益相關者看到的財務報告中所提供的無形資產的價值嚴重不完整，從而在很大程度上降低了會計信息的決策有用性，甚至會誤導利益相關者，使他們無法準確地對企業(yè)的資產經營狀況、競爭優(yōu)勢和未來現(xiàn)金流量做出判斷。第二，研發(fā)支出核算不夠合理。無形資產研發(fā)投入的高度需求性決定了研發(fā)支出在高新技術企業(yè)中的核算比在傳統(tǒng)企業(yè)更為重要。新準則規(guī)定：對企業(yè)內部研發(fā)費用的確認與計量應分別研究和開發(fā)兩個階段進行。研究階段的支出應費用化，最終計入管理費用；開發(fā)階段的支出若滿足五大條件，便應資本化形成無形資產的成本，在達到五個條件之前的支出也應費用化。由于不同階段的確認和計量的規(guī)定不同，因此，兩個階段的劃分就顯得尤為重要。但是在實際的研發(fā)活動中，研究階段和開發(fā)階段有時不好區(qū)分，所以有些支出到底是應算費用還是算成本，常常會因時、因地、因對象而不同。實務中操作起來確實有難度，也帶有較大的主觀性。因此，采用這種方法進行處理，一方面會影響會計信息的可靠性，另一方面也給企業(yè)操縱利潤留下了空間。第三，計量方法過于單一。我國對大部分資產和的核算都采用歷史成本法，無形資產也不例外，即按照取得或構建無形資產時發(fā)生的實際支出進行計價。以歷史成本作為資產的計量屬性有助于資產的確認和對計量結果的驗證和控制。但是隨著高新技術企業(yè)無形資產的種類越來越多、范圍越來越廣，采用這種單一的計量模式就會出現(xiàn)一些局限性，因為它沒有考慮貨幣的時間價值以及對機會成本的把握，不能準確計量無形資產價值。另外無形資產的后續(xù)計量中最重要的就是攤銷問題。針對無形資產的攤銷應區(qū)分使用壽命有限和無限的無形資產。只有使用壽命有限的無形資產才要攤銷，使用壽命無限的則不需要攤銷，但是應于每個會計期末進行減值測試。但是無形資產畢竟不同于有形資產（隨著使用次數的增加，價值會逐漸下降），因此無論哪種情況下是否都應對無形資產進行攤銷是一個值得思考的問題。

篇10

2013年，被告人章某等人制作非法充值網絡鏈接，非法入侵某網絡公司，竊取“極光世界”游戲、“傲劍”游戲“元寶”，數額巨大。法院認可了網絡公司對于游戲幣充值市價的舉證，并直接將網絡公司市場定價定為犯罪數額，判令章某等承擔刑事責任①。在此之前，2012年譚衛(wèi)武非法獲取計算機信息系統(tǒng)數據案②，2012年申比軍非法經營案③都涉及到侵犯企業(yè)虛擬財產犯罪。法院雖然盡職工作，但是在沒有恰當的法定評估方式情況下作出判決，或有損司法公正。因此，在涉及虛擬財產的案件中，急需設計相應的虛擬財產評估規(guī)則，服務司法實踐。

一、虛擬財產的界定

虛擬財產是存在于網絡服務和軟件中相對獨立的非物化財產。本質看，是存儲在運營商服務器上的，有專有性和使用性的電磁記錄總稱。在實踐中，鑒于虛擬財產具有價值和使用價值，理論和實務界均已認可虛擬財產的財產屬性（林旭霞，2010），韓國、臺灣等國家和地區(qū)也相繼確認了虛擬財產價值屬性，④我國司法實踐中，也將虛擬財產作為財產論。

二、企業(yè)虛擬財產評估需求與可行性

（一）虛擬財產的價值認識需求

一般而言，虛擬財產沒有實體性貶值，僅存在功能性貶值和經濟性貶值的可能。在虛擬財產使用過程中，將會便利用戶的工作生活，產生效用。對于企業(yè)而言，通過虛擬財產的銷售和推廣，可以為企業(yè)帶來當期和預期的利益。因此，正確認識和管理虛擬財產需要利用評估手段。

（二）虛擬財產評估司法應用

往往有不法分子運用技術手段損害虛擬財產，直接影響到了網絡服務項目的運營和用戶的使用。我國司法實踐中，在認定相關犯罪和賠償數額的時候，仍然運用簡陋的、不當的計量方法，不利于當事人雙方權益的保護，更不利于公正地定罪量刑，需要通過評估為司法實踐提供技術支持。

（三）虛擬財產的可確認性

虛擬財產雖然是網絡運營項目中派生出來的，但虛擬財產作為網絡用戶控制和使用的虛擬物品，本身有一定的獨立性。運營商完全占有和管理網絡服務項目，而網絡用戶則對虛擬財產享有占有、使用、處分甚至收益的權利。若企業(yè)網絡服務項目侵害虛擬財產，用戶將向該企業(yè)主張權利。在司法實踐中，已經確認其財產屬性和法律地位。

（四）虛擬財產的可計量性

虛擬財產雖然沒有對應的成本和完整規(guī)范的交易市場，與其他資產相比更難評估，但是通過分析虛擬財產的關聯(lián)資產，發(fā)掘虛擬財產在企業(yè)運營中的作用，可以評估得出虛擬財產價值。

三、擬財產評估方法分析

（一）成本法

成本法以資產繼續(xù)使用為條件，在虛擬財產評估中，無法直接評估虛擬財產成本，而采用評估網絡服務項目的方法對虛擬財產進行間接評估。其計算公 式為：

資產價值=重置成本-實體性貶值-功能性貶值-經濟性貶值

作為整體的網絡服務項目重置成本包含了人力資源成本、多項軟件的無形資產、為運營購置的固定資產這三項。通過搜集企業(yè)相關財會數據和管理數據，對企業(yè)的相關成本進行核算之后，按照虛擬財產比例進行分擔，從而得出虛擬財產的價格，即受損虛擬財產占虛擬財產總額的比例作為網絡服務項目受損比例。

同時，虛擬財產仍然存在貶值的問題。一般而言，虛擬財產不存在實體貶值，但有的虛擬財產可能存在功能性貶值和經濟性貶值，具體可參照以下公式。

功能性貶值=復原重置成本-更新重置成本

經濟性貶值=資產年收益損失額×（1-所得稅稅率）×（P/A，r，n）

（二）市場法

市場法要求：一是存在一個活躍的公開市場；二是公開市場上有可比的資產交易活動。對比市場法中現(xiàn)行市價法、價格指數法、功能價值法以及市場折扣法的要求，此處選用現(xiàn)行市價法更優(yōu)。

1.從侵權人角度看，賬號或者高級游戲裝備有稀缺性，市場交易少，價格波動很大（王昌慶，2009），缺乏相應財產參照，有些企業(yè)甚至限制該類產品交易。犯罪行為中，侵害人將非法獲取的物品進行販賣，違法分子意在盡快轉手謀取利益，其所得收益常常小于實際價值，此時的虛擬財產價格不能反映該財產的實際價值，故采用銷贓價格作出判決是不當的，只有在小額糾紛中具有一定的指導意義。

2.從受害方（包括用戶和運營商）角度看，若該虛擬財產存在活躍的公開交易市場，玩家之間已經存在成熟的交易行為，此時，評估基準日現(xiàn)行市場價格即可作為評估對象的評估價值。對于企業(yè)而言，采用虛擬財產的市場價格也不合適，企業(yè)對該市場有絕對的控制力。

因此，只有當虛擬財產具有公開活躍的交易市場時，市場法才可以作為評估的方法使用。同時也證明了司法中，簡單利用虛擬財產銷贓價格、企業(yè)定價等方法確立的犯罪金額都是不科學的。

（三）收益法

虛擬財產本身并不能帶來長期收益，企業(yè)唯一可以用于收益的標的是企業(yè)的網絡服務項目。虛擬財產作為該服務的唯一渠道和產品，是影響網絡服務范圍的重要標準，可以將虛擬財產視為營銷渠道，通過收益法間接評估。

收益法是指：通過估測被評估資產未來預期收益的現(xiàn)值來判斷資產價值的各種評估方法的總稱。收益法的三個基本要素是：被評估資產的預期收益、折現(xiàn)率或者資本化率以及被評估資產取得預期收益的持續(xù)時間。

其中，P是被評估財產的總價值；n為持續(xù)經營期限；Ri是當期收益；r是資本化率或折現(xiàn)率。

（四）差值法

在司法實踐中，往往會忽略虛擬財產的時間效益。僅僅返還財產而沒有對侵占虛擬財產的期間進行補償。在此情形下，可以通過差值法計算出貶值數額，從而進行相應的賠償。該方法公式為：

其中，P'為虛擬財產期間價值；Px為虛擬財產損害前價值；Py是虛擬財產當期價值。

四、財會數據與管理信息影響

（一）收益法主要會計數據選用

1.企業(yè)相關業(yè)務現(xiàn)金流量表及財務憑證

游戲項目的現(xiàn)金流量表是該評估中首先分析的對象。所謂造成的損失，實際上是企業(yè)的當期收益和預期收益受到了相當的影響，在現(xiàn)金流量表中，企業(yè)為了消除危害而付出的廣告費用和人力成本等。而在現(xiàn)金流量表中具體表現(xiàn)就是一段時間內，企業(yè)收入減少、企業(yè)為減少危害進行的其他支出等。

2.利潤表內相關業(yè)務數據及財務憑證

同時反映和佐證項目受損金額的還有利潤表。在各期的利潤表中，企業(yè)項目收入為主營業(yè)務收入，運營過程中的成本則從管理費用、財務費用、營業(yè)費用中反映出來（劉萍，2006）。損害會導致項目收益呈現(xiàn)劇烈波動。若這些數據異常，評估人員應當重點查閱所屬相關會計資料。

侵害后的合理期限內，利潤表中企業(yè)主營業(yè)務收入下降明顯，企業(yè)為消除危害、減少損失三項支出上升明顯，此時的利潤表才可以作為損害結果的合理依據。因此，本方法會計數據的形態(tài)特征需要比較突出，利于預測。當然，企業(yè)會計數據的選用，不僅限于這些會計數據，評估人員要盡可能多地收集具有前瞻性的數據，基礎財會資料應當至少收集三期數據，預測未來收益應當超過五期（唐艷，2012）。同時，為了應對會計舞弊和會計陷阱，最好是采用已經審計的會計數據，對于尚未審計的部分，應當盡量回避可能產生虛構成本收入的數據，少使用風險較大的會計數據，從而回避會計陷阱。由于在評估中只計算網絡服務項目的收益，故在利潤數據上，對比毛利、核心利潤、凈利潤三個概念（陳光中等，2006），則應選取核心利潤為項目利潤計算的標準。

3.收益法會計數據選用優(yōu)劣

收益法是較為理想的方式，適合大額的損害評估，但某些情形下，外來的損害對企業(yè)的盈利影響不大，或者該影響暫時還未從企業(yè)會計財務數據中體現(xiàn)出來。采用收益法難以獲取會計資料，難以應對一些突發(fā)或者不利于會計數據收集的情形，也不適合小額的虛擬財產評估。

（二）成本法主要會計數據選用

1.資產負債表

從成本法計量，應當同時關注企業(yè)的管理成本、無形資產成本、固定資產成本三方面，核心是資產負債表。網絡服務項目是一個有機結合的整體，具有其獨立的性質，若網絡服務項目只是企業(yè)旗下項目的其中之一，不會單獨編制資產負債表。因此，需要評估者自行收集材料，合理評估各項資產總和，正確區(qū)分財產歸屬，耐心地收集完整的會計數據。

2.相關固定資產盤點表和財產清查資料

成本法中，固定資產的評估方式應當按照現(xiàn)有的行業(yè)標準進行，會計數據主要反映使用各項資產的購置成本以及相關費用，再扣除折舊得到現(xiàn)有價值。相關固定資產的評估在現(xiàn)有條件下較為容易。這些固定資產也是構成網絡服務項目的重要組成部分。

3.無形資產會計計量

網絡服務項目中的核心是游戲軟件和相關輔助軟件。如果軟件是自行研發(fā)的，評估方式采用無形資產下針對計算機軟件的評估方式；若網絡服務項目是通過轉讓或者許可的方式獲得，可以通過合同明確地了解項目運營時間，該項評估的對象也改為該許可權利的價值。

4.費用科目相關支出明細表

費用方面，包括人力資源成本、廣告費用、設備維護費用等等。通過較為細致的查閱，可以得出該項目的費用總額，核查清楚數據后，也應當計入游戲項目的成本，但應當排除不屬于該項目中的費用。在人力資源成本方面，不僅是持續(xù)經營時的人力資源成本，還應當包括企業(yè)獲取該游戲項目所付出的成本。

5.成本法下的會計數據優(yōu)劣

在采用企業(yè)價值成本法中，所用數據是已發(fā)生的交易額，數據準確度比較高，而且對各期會計數據數額走向沒有太多要求，不需要評估人員高風險地進行收益預估。但是該方法數據龐雜，容易遺漏，并且工作量也非常大。

（三）管理數據選用

用戶名單和在線用戶數據。用戶名單是項目服務的對象，體現(xiàn)為關注該項目的在冊用戶人數，即表現(xiàn)出該項目的規(guī)模等，而在線用戶的波動則反映了項目的發(fā)展趨勢。在一段時期內，在線用戶的數量比注冊用戶名單更為有用。在線用戶的人次是虛擬財產銷售的基礎，在線用戶越多，購買虛擬財產的機會也就多，企業(yè)收入就會上升。而由于損害，造成相當長一段時期內在線用戶人數減少，即使從現(xiàn)階段會計利潤上看變化不大，也應當認定損失，計算損害結果。其損害應當以減少的在線用戶比例計算。

以上方法選用的財會數據各有不同，但都存在對數據的評價問題。為了保證數據的真實性，排除企業(yè)會計舞弊，要求評估人員盡量選用審計后的資料，并有能力對會計數據進行辨析。對于超出企業(yè)管理和盈虧的個別數據要仔細核查，必要的時候可以用其他方法進行規(guī)避。有時為規(guī)避風險較大的會計數據，往往放棄一些實用性較強的評估方法。

五、虛擬財產其他影響因素

（一）企業(yè)網絡服務項目收入成分

網絡服務項目的主要收入是虛擬財產的出售與服務支持。但是，仍有部分收入來源于廣告等其他手段。這部分收入在運用收益法評估虛擬財產時，應當予以扣除。在成本法中，此類收入也難以對應相應成本，若收入存在多種形式時，應當避免采用成本法。

（二）人身屬性虛擬財產的精神損害

部分虛擬財產有極強的人身屬性，例如私人郵箱，網絡通訊賬號等。根據我國相關法律，企業(yè)不存在精神損害問題，但對于用戶而言，精神損害賠償也是需要補充考慮的問題，由法官依法自由裁量。

在確定評估假設和基準之后，考慮評估環(huán)境，采用兩種及以上的評估方法進行評估，多種方法互相印證（許拯聲，2007）。針對性地利用會計數據完整比較，最后得出最具公信力的評估結果。

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